Триггеры и риски предстоящей недели. Что купить перед решением ЦБ?

Российский рынок акций на прошлой неделе буквально замер в ожидании конкретики по тем вопросам, которые на постоянной основе триггерят индекс в разные стороны. Котировки индекса Мосбиржи прибавили смешные 0,1%, и к финалу торгов обнадеживающе закрылись выше 2900 пунктов.

Всё внимание инвесторов приковано к грядущей пятнице, когда ЦБ объявит решение по ключевой ставке — пожалуй, главная спекулятивная интрига способная в моменте вызвать покупки на фондовом рынке.

Большинство экспертов, прогнозируют снижение ключевой ставки ЦБ: из 23 респондентов 12 ждут уменьшения на 2 п. п. до 16%, восемь – более осторожного шага до 17%, трое допускают оба варианта. На предыдущем заседании 25 июля регулятор снизил ставку с 20% до 18%, объяснив это замедлением инфляции и ослаблением спроса.

Агрессивное снижение ставки на 2% способно дать мощный импульс к росту, особенно если будет подкреплено мягкой риторикой регулятора. Однако сдержанный шаг в 1% может не оправдать ожиданий инвесторов и спровоцировать коррекцию.

Но даже при первом сценарии долгосрочный рост ограничится фундаментальными факторами: сезон отчётностей выявил слабые результаты многих компаний по итогам первого полугодия, где доля убыточных предприятий достигла трети от общего числа. Это создаёт существенный фундаментальный потолок для рынка даже в случае позитивного сценария от ЦБ.

Главной неопределенностью для рынка по-прежнему остаются геополитические риски и угроза вторичных санкций. Эта "тень" постоянно давит на котировки. На прошлой неделе под заседанием ЦБ я начал покупать в спекулятивный портфель акции тех компаний, которые обычно сильнее всего разгоняют под это событие: Рени, Совкомбанк, Самолет, Магнит, Ростелеком и Северсталь. С большим риском можно также рассмотреть акции: Мечел, Сегежи.

Давление на экспортеров: Страны ОПЕК+ в минувшее воскресение приняли решение продолжают постепенно наращивать добычу нефти. В октябре восемь участников этого альянса добавят к своим квотам еще 137 тысяч баррелей в сутки. Так они медленно отменяют свои прошлые добровольные ограничения, которые в сумме составляли 1,65 млн баррелей в сутки. Очередное собрание, где будет решаться, что делать с добычей дальше, пройдет 5 октября.

Реакция рынка на новость на выходных торгах оказалась довольно спокойной. Это объясняется двумя основными причинами: низкой ликвидностью и тем, что рынок начал учитывать это решение ещё со среды через постепенное снижение цен на нефть.

Что по технике: Пока движение остаётся в коридоре 2850–2920п, мы имеем боковик с попыткой выхода вверх. Пробой уровня 2920 пунктов с закреплением может дать импульс к росту в зону 2950–2980п. Если же индекс не сможет пройти сопротивление, есть риск возврата к 2850п и сползание в область незакрытого гэпа 2798п.

Из корпоративных новостей:

РуссНефть #RNFT за 7 мес 2025г добыла 3,573 млн т нефти, что на 20 тыс т больше плана, добыча газа составила 1,2 млрд кубов

Магнит #MGNT розничная сеть Самбери в 2025-2026 гг. откроет около 140 магазинов в четырех регионах Дальнего Востока

Газпром #GAZP и Монголия подписали меморандум о возможности газификации Улан-Батора

РусГидро и группа ЭНЭЛТ построят в Якутии новые энергокомплексы с использованием ВИЭ

Алроса #ALRS инвестирует ₽8,3 млрд в расширение геологоразведки золота в Магаданской области

• Лидеры: ОАК #UNAC (+3,46%), ТМК #TRMK (+2,56%), Совкомфлот #FLOT (+2,07%), Роснефть #ROSN (+1,94%).

• Аутсайдеры: Делимобиль #DELI (-4,8%), Аренадата #DATA (-3,5%), РусГидро #HYDR (-2,85%).

08.09.2025 - понедельник

• #ETLN - Эталон возобновит торги после редомициляции

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты.

#акции #новости #аналитика #инвестор #инвестиции #обзор_рынка #новичкам #фондовый_рынок #трейдинг

'Не является инвестиционной рекомендацией

Аренадата

0 комментариев

посты по тегу

#RNFT

ЦБ оставил ставку 14%, но повысил прогноз инфляции до 7,1–7,6% · Мегановости

1️⃣ ЦБ 2е заседание подряд сохранил ключевую ставку на уровне 14%.
Прогноз инфляции на 2026 год повышен с 6–7% до 7,1–7,6%, а прогноз средней ставки на 2027 год — до 12,5–13,5%.
По словам Эльвиры Набиуллиной, предметно обсуждалось только сохранение ставки; возвращение инфляции к 4% потребует более длительных умеренно жёстких денежных условий.
Следующее заседание — 18 декабря.

Пространство для снижения ставки сужается, что ограничивает ожидания быстрого удешевления кредитов.

комментариев

Что будет с рынком?

Как Вам такие новости?

⚡️Путин и Трамп договорились, что Россия в ближайшее время поставит более 300 тысяч тонн дизельного топлива на американский и мировой рынки

Об этом сообщил президент США. По его словам, ещё 500 тысяч тонн Россия отправит в течение ноября и 1 миллион тонн позже.

Минфин США по указанию Трампа немедленно выдаёт временную лицензию, разрешающую поставки российского дизельного топлива на мировые рынки.

Вот это я понимаю, шутки😅

Или нет)

Как нефтяника там теперь поживает? Меня интересует вся нефтяника РФ.

#инвестиции
#акции

$ROSN $LKOH $TATN $TATNP $SIBN $RNFT $SIBN $BANE $BANEP $SNGS
$SNGSP

комментариев

Переговорная эйфория угасает. Что дальше? Мои уровни и планы на неделю

Неделя выдалась для рынка мощной: индекс Мосбиржи прибавил 6,55%. Главный двигатель — геополитика: встречи Бессента с Силуановым, визиты Уиткоффа и Кушнера в Москву — всё это подогревало надежды на переговорный прогресс и снижение страхов за инфраструктуру. Рынок рос в ожидании дипломатических подвижек, хотя, по большому счёту, никто не ждал прорыва. Но сам факт встреч уже был достаточным поводом для роста.

Теперь всё упирается в новую неделю. Итоги визитов пока не обнародованы, а старые противоречия, как и прежде, не сняты. Первые комментарии из России уже вызвали коррекцию в субботу, и на старте торгов вполне вероятно её продолжение. Я бы выделил две ключевые зоны, за которыми буду следить: 2220–2230 и чуть глубже — 2190–2200. Именно здесь рынок покажет, готов ли он защищать текущие уровни или коррекция окажется глубже.

При этом у покупателей есть козыри. Во-первых, большой санкционный пакет в США может застрять до ноябрьских выборов. Во-вторых, нефть остаётся высокой — а это традиционная опора для нашего рынка.

Моё личное ощущение: главная цель американцев после полугодовой паузы в переговорах — сбить цены на энергоносители. И вот почему: долговые бумаги и в США, и в Европе на пике доходности, инфляция не отступает, и если не охладить нефть, Америке придётся поднимать ставку вслед за европейскими ЦБ. А Трамп этого делать не хочет.

Единственный выход — договориться с Россией и Украиной, чтобы прекратились удары по портам. С Ираном, как видим, этот номер не проходит. Но судя по итогам прошедших встреч, договориться не получилось и здесь.

Очередной виток военной эскалации на Ближнем Востоке вернул Brent выше 97 долларов за баррель. США и Иран обменялись ударами — впервые за месяц, и рынки мгновенно отреагировали. Риски для судоходства в Ормузском проливе сохраняются. На этом фоне мировые запасы нефти продолжают сокращаться. Стратегический резерв США за неделю уменьшился ещё на 3,1 млн баррелей — до 286,6 млн.

Косвенно о дефиците говорит и сужающийся дисконт российской Urals к эталонным сортам. Видимо, азиатские покупатели сталкиваются с перебоями в поставках с Ближнего Востока и вынужденно переключаются на Россию — даже под угрозой вторичных санкций.

Рубль может получить временную поддержку: Минфин, судя по всему, сократит покупки валюты почти втрое — до 2,5 млрд рублей в день. Это способно немного укрепить курс на предстоящей неделе. Но долгосрочный фон остаётся негативным: отток капитала никуда не делся, и ближе к концу года давление на рубль, вероятно, усилится.

На этой неделе главное внутреннее событие — пятничное заседание ЦБ по ставке. Кроме того, рынок будет следить за еженедельной инфляцией и окончательными данными Росстата за август.

Корпоративный календарь тоже плотный: ПИК обсудит делистинг и оферту по 551,4 рубля за акцию, у «Куйбышев-азота» — собрание по реорганизации с возможным присоединением «Новакома». В среду Сбер представит отчётность по РСБУ за восемь месяцев, а Яндекс утвердит промежуточные дивиденды — 110 рублей на акцию. К концу недели Аэрофлот опубликует операционные результаты за август.

• Лидеры: ОВК #UWGN (+3,6%), Магнит #MGNT (+3%), СПБ Биржа #SPBE (+2,1%), Яндекс #YDEX (+2%).

• Аутсайдеры: Русал #RUAL (-2,2%), РуссНефть #RNFT (-1,8%), ТМК #TRMK (-1,7%), Астра #ASTR (-1,6%).

07.09.2026 - понедельник

• #PIKK СД рассмотрит делистинг акций, оферта по 551,4 руб./акция.

Если хотите не упустить новые подборки и обзоры свежих выпусков, добро пожаловать в мой Телеграм-канал. Найти легко: @kitchen_invest в поиске — и вы там. Также подписывайтесь на MAX. Там делюсь авторскими обзорами по акциям, облигациям, фондам и вообще всем, что кажется интересным. Заходите, будет полезно.

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

🇷🇺🛢️ ИнвестВзгляд: РуссНефть.

Пост станет доступен после оплаты

комментариев