Импульс

Давайте вместе делиться историями, которые помогают лучше понять финансовые тенденции

Акции Softline серьезно недооценены

Курс ценных бумаг Softline постепенно двигается вверх и, по всей видимости, его динамика обусловлена предстоящим раскрытием финансовых результатов за 1-й квартал 2025 года, которое намечено на следующую неделю. Правда, он все еще ниже максимума, зафиксированного в феврале текущего года: тогда одна акция Softline стоила 127,30 рублей за штуку, сейчас же - 106,04 рублей.

Финансовые показатели Softline за 2024 год выглядят вполне неплохо - выручка увеличилась на 32% до 120,6 млрд рублей, валовая прибыль - на 57% до 36,9 млрд рублей. Была получена чистая прибыль в размере 2,6 против убытка, зафиксированного в 2023 году.

Вместе с тем Softline за последнее время провел дорогостоящие сделки - в 2024 году приобрел за 4,5 млрд рублей контроль над «ИРЭ-Полюс», единственным в России производителем волоконных лазеров полного цикла, и за 2,2 млрд рублей - над промышленным интегратором «ОМЗ-ИТ», выкупил недавно на Московской бирже свыше 1 млн собственных акций для обеспечения опционных программ мотивации сотрудников.

Согласно же прогнозу Softline, в 2025 году его выручка может составить не менее 150 млрд рублей, валовая прибыль - 43-50 млрд рублей. Зато про оценку потенциальной чистой прибыли он молчит и нельзя исключать, что она может оказаться скромной в случае совершения Softline сделок по приобретению интересных для него активов.

Также влиять на нее будет и долговая нагрузка - на конец 2023 года чистый долг превышал 8 млрд рулей, через год приблизился к 12,8 млрд рублей. Покупка привлекательных компаний на заемные средства может отразиться на рентабельности Softline на фоне высокой ключевой ставкой и других сложностей, испытываемых IT-рынком нашей страны. Впрочем, уход с него иностранных игроков открыл большие возможности и у Softline есть хорошие шансы заработать и заодно укрепить на нем свои позиции.

Исходя же из имеющейся информации, целевой курс ценных бумаг Softline на сегодняшний день можно оценить в 160-170 рублей за акцию.

Популярно сейчас
#Новости
34 постa
#новости
34 постa
#мемы
21 пост
#ru000a108132
14 постa
#RENI
14 постa
Топ постов

⬆️ Время высоких ставок
Некоторые инвесторы не хотят вкладывать 100% своего капитала в акции, но при этом хотят получать хорошую доходность, выше чем ключевая ставка. Для таких инверторов подойдут Высоко Доходные Облигации (ВДО) — доходность по которым может быть значительно выше, чем средние значения на рынке облигаций.

🛢 В качестве примера таких облигаций рассмотрим бумаги «Ойл Ресурс Групп», ставка купона по которым составляет 33%.
Компания входит в группу «Кириллица» и занимается оптовой поставкой нефти и нефтепродуктов как внутри России, так и на экспорт. В партнерах бизнеса 14 НПЗ, работать с которыми помогает собственный автопарк из 50 бензовозов.

📂 Весной 2024 года Компания разместила свой первый облигационный выпуск на бирже на сумму 1 млрд ₽. Этой зимой она размещает свой второй выпуск на 2,5 млрд ₽, из которого уже собрано 68,3%.

🏆 В ноябре 2024 года «Национальное Рейтинговое Агентство» повысило Компании кредитный рейтинг до «BВ+|ru|» с прогнозом «Стабильный».

📝 Недавно Компания огласила предварительные результаты по РСБУ за 2024г:
Выручка и Чистая прибыль удвоились до 21,6 млрд ₽ и 480,4 млн ₽ соответственно (здесь и далее год-к-году).
EBITDA выросла на 181%, до 996 млн ₽.
Чистый долг составил 1,89 млрд ₽, а долговая нагрузка Чистый долг/EBITDA составляет 1,9x.

🧮 Параметры размещения:
Ставка 33% годовых
Выплата купонов: Ежемесячная
Номинал: 1000₽, доступно для неквалов
Срок обращения: 5 лет, но возможна Call-оферта (досрочное погашение облигаций) через 3 и 4 года.
Тикер $RU000A10AHU1

🗣 Семен Гарагуль, генеральный директор АО «Кириллица» (которая управляет компанией ООО «Ойл Ресурс Групп»), так описывает цели: «Стратегия предусматривает расширение географии бизнеса и выход на зарубежные рынки, а также развитие новых проектов в области нефтесервиса».

❕ Важно помнить, что это всё-таки ВДО, где повышенная доходность инвестиций сопровождается рисками. При этом, если вы верите в скорое снижение ключевой ставки, то стоит присмотреться к этой облигации. К тому же её можно найти не только в стакане, но так же поучаствовать в первичном размещении у ряда брокеров.

Пишите, ✍️ инвестируете ли вы в ВДО, и нравится ли вам ставка 33%?

Поставь лайк 👍 этому посту!
Материал канала Долгосрочный инвестор: t.me/DolgosrochniyInvestor

Рынок акций сейчас в боковике и излишне волатилен. Разумно переждать период высоких ставок в менее рискованных долговых инструментах. Я выделяю три ключевые стратегии инвестирования в облигации. Каждая из них основывается прежде всего на прогнозах самого инвестора по экономическим условиям и ключевой ставке.

Являюсь автором каналов PKNCash, наверняка многие из вас видели меня в Пульс и Tg, на данный момент общая аудитория составляет около 30000 человек суммарно. Пробуем новые возможности развития в данной социальной сети - Импульс. Тут буду публиковать в основном обучение и разные статьи про экономику и фондовый рынок

Это одна из базовых тем трейдера. Без японских свечей невозможно провести объективный технический анализ, понять тренд и торговать на бирже. Но стоит отметить, что также есть, линии, бары, столбцы, каги, области и тд. Лично считаю японские свечи базовым видом графиков

Китай отказался от поставки модулей СПГ для третьей линии Арктик СПГ-2 всего за несколько дней до доставки. 9 июля судно Wei Xiao Tian Shi с оборудованием на борту прямо на подходе к Мурманску развернулось и взяло курс обратно на Китай.

топ участников

смотреть все