Поиск

Путь к 2650 открыт: три причины, почему падение рынка еще не окончено

Попытка индекса МосБиржи в утренние часы закрепиться над уровнем сопротивления в 2740 пунктов вновь не увенчалось успехом, как и неделей ранее.

Давление на котировки оказывает усиление геополитических рисков на фоне циркулирующих слухов о поставках крылатых ракет Tomahawk Украине, а также отсутствие прогресса в переговорах.

В результате рынок обвалился до 2677,02 п. По итогам основных торгов индекс МосБиржи снизился на 1,54%, до 2684,09 пункта, РТС – на 0,65%, до 1020,36 пункта.

На рынке облигаций также преобладал пессимизм. Индекс ОФЗ (-0,4%) снижается без существенного отскока на протяжении трёх недель. Рост безрисковой доходности оказывает дополнительное давление на акции.

Цены на нефть добавили негатива: Стоимость Brent рухнула более чем на 3%, несмотря на недавний рост до $70. Причиной стало возобновление экспорта из Ирака в Турцию, что увеличило мировое предложение на 150+ тыс. баррелей в день. Также давление на котировки усиливают и ожидания, что ОПЕК+ решит нарастить добычу почти на 140 тыс. баррелей на онлайн-встрече 5 октября.

Сильней всего распродаже подверглись акции технологических компаний. Это связано с новостями о том, что Минфин планирует повысить льготный тариф страховых взносов для IT-сектора до 15%. Тем самым, на один сектор с господдержкой стало меньше.

Но есть и те, кто чувствует себя не так плохо: Акции электросетевого сегмента отыгрывают информацию о том, что Минэкономразвития внесло в правительство новый макропрогноз на 2025–2028 годы, где повышены тарифы на передачу электроэнергии по единой энергосети.

Стоит отметить, что на этой неделе ожидается важное выступление Путина, способное задать направление рынку на ближайшую перспективу. Однако существенного роста ждать не приходиться. Осознание, что снижение ключевой ставки замедлится или приостановится на продолжительный период будет сдерживать интерес к рисковым инструментам.

Что по технике: Третий пробой уровня 2700 пунктов за короткий срок — тревожный сигнал. Если он подтвердится, а стимулов для покупок не появится, то нас ждет продолжение движения вниз по нисходящему каналу до следующей значимой отметки — 2650 пунктов.

Триггеров для роста, как не было, так и нет, поэтому самое очевидное - находится с минимальным участием в текущей волатильности. В той ситуации, в которой оказалась российская экономика, фондовый рынок может и дальше снижаться, останавливаясь лишь на время перед новым погружением.

Из корпоративных новостей:

Т-Технологии акционеры одобрили дивиденды за 2кв 2025г в размере 35 руб/акция (ДД 1,1%), отсечка - 6 октября.

ВТБ Набсовет на этой неделе обсудит динамику акций госбанка, от которой зависит вознаграждение топ-менеджеров.

Абрау-Дюрсо акциз на пиво в РФ в 2026 году может вырасти на 10%, на вино - на 31%

Газпром увеличил добычу газа в 1п 2025г на 0,64% г/г до 209,5 млрд кубов, реализовано на внутреннем и внешнем рынках 185 млрд кубов (-0,9% г/г)

МосБиржа установила значение коэффициента Free-float обыкновенных акций Озон равным 33%

Алроса на закупку драгоценных металлов и камней в РФ в 2026-2028 гг планируется направлять ₽51,5 млрд ежегодно - проект бюджета.

• Лидеры: Полюс #PLZL (+3,18%), ОГК-2 #OGKB (+2,3%), Норникель #GMKN (+1,47%), ФосАгро #PHOR (+1,43%).

• Аутсайдеры: Позитив #POSI (-6,34%), Диасофт #DIAS (-6%), Астра #ASTR (-5,3%), IVA #IVAT (-5,1%).

30.09.2025 - вторник

• #EUTR - ЕвроТранс ВОСА по дивидендам за 2 квартал 2025 года в размере 8,18 руб/акция
• #PLZL - Полюс ВОСА по дивидендам за 1 полугодие 2025 года в размере 70,85 руб/акция
• #PHOR - ФосАгро последний день с дивидендом 273 руб
• #MDMG - Мать и дитя СД по дивидендам.

Наш телеграм канал

✅️ Стараюсь на ежедневной основе разбирать первичный рынок и находить для Вас интересных эмитентов под различные сценарии. Подписывайтесь на канал, чтобы ничего не пропустить.

#акции #обзор_рынка #аналитика #инвестор #инвестиции #биржа #рынок #новости #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

🔥 Самые ожидаемые дивиденды в октябре 2025 года. Кто и сколько заплатит?

Продолжаем богатеть на дивидендах. Стартовал осенний дивидендный сезон, который плавно превратится в зимний. Особого энтузиазма они не придают, но посмотреть кто и на сколько обогатит инвесторов, надо обязательно, Пойдем посмотрим вместе.

Переходим к компаниям, а пока можете взглянуть на другие интересные подборки:
🔥3 компании на долгосрок для дивидендного инвестора
🔥ТОП-10 дивидендных акций на ближайший год (прогноз от УК Доход)
🔥5 компаний со стабильными дивидендами

⚡ Новатэк NVTK
● Дивиденд: 35,5 ₽ (ДД: 3,15%)
● Цена акции: 1 117 ₽ (1 лот – 1 шт.)
● Последний день покупки: 11.09.2025

⚡ Банк СПБ ао BSPB
● Дивиденд: 16,61 ₽ (ДД: 4,9%), у ап ДД 0,38%
● Цена акции: 342 ₽ (1 лот – 10 шт.)
● Последний день покупки: 03.10.2025

⚡ Т-Технологии T
● Дивиденд: 35 ₽ (ДД: 1,12%)
● Цена акции: 3 144 ₽ (1 лот – 1 шт.)
● Последний день покупки: 03.10.2025

⚡ Озон Фармацевтика OZPH
● Дивиденд: 0,25 ₽ (ДД: 0,49%)
● Цена акции: 51,16 ₽ (1 лот – 10 шт.)
● Последний день покупки: 03.10.2025

⚡ Авангард ао AVAN
● Дивиденд: 24,79 ₽ (ДД: 3,44%)
● Цена акции: 715 ₽ (1 лот – 1 шт.)
● Последний день покупки: 06.10.2025

⚡ НКХП NKHP
● Дивиденд: 6,54 ₽ (ДД: 1,12%)
● Цена акции: 500 ₽ (1 лот – 10 шт.)
● Последний день покупки: 09.10.2025

⚡ Полюс PLZL
● Дивиденд: 70,85 ₽ (ДД: 1,12%)
● Цена акции: 2 354 ₽ (1 лот – 1 шт.)
● Последний день покупки: 10.10.2025

⚡ Газпром нефть SIBN
● Дивиденд: 17,3 ₽ (ДД: 3,44%)
● Цена акции: 505 ₽ (1 лот – 1 шт.)
● Последний день покупки: 10.10.2025

⚡ Татнефть TATN и TATNP
● Дивиденд: 14,35 ₽ (ДД: 2,24% ао, 2,39% ап)
● Цена акции: 644 ₽ (1 лот – 1 шт.)
● Последний день покупки: 13.10.2025

⚡ Светофор SVET ао
● Дивиденд: 0,1 ₽ (ДД: 0,59%)
● Цена акции: 17,2 ₽ (1 лот – 1 шт.)
● Последний день покупки: 13.10.2025

⚡ Светофор SVETP ап
● Дивиденд: 4,22 ₽ (ДД: 3,29%)
● Цена акции: 42,85 ₽ (1 лот – 1 шт.)
● Последний день покупки: 13.10.2025

⚡ Самараэнерго SAGO и SAGOP
● Дивиденд: 0,234 ₽ (ДД: 7,31% ао, 7,41% ап)
● Цена акции: 3,2 ₽ (1 лот – 1 000 шт.)
● Последний день покупки: 14.10.2025

⚡ НоваБев Групп BELU
● Дивиденд: 20 ₽ (ДД: 5,04%)
● Цена акции: 398 ₽ (1 лот – 1 шт.)
● Последний день покупки: 16.10.2025

⚡ ЕвроТранс EUTR
● Дивиденд: 8,18 ₽ (ДД: 5,92%)
● Цена акции: 138 ₽ (1 лот – 1 шт.)
● Последний день покупки: 17.10.2025

💸 Какие выплаты жду в свой портфель?

Из представленных компаний, в моем портфеле присутствуют Новатэк, Полюс, Газпром нефть, Татнефть и НоваБев. В общей сложности капнет на счет около 21 700 ₽, уже очищенными от налогов. Дивидендный сезон в этом году, ну очень скромный, а в следующем году может быть еще скромнее. Но как говорится, пружина сжимается, а иксы неизбежны, нужно только подождать, как пел Егор Летов.

Чего ждать в ближайшее время?

Продолжаем не ждать хороших выплат по дивидендам от компаний. Конъюнктура этому совершенно не располагает, но приобретать качественные активы с прицелом на будущее никто не запрещал, по сравнению с матами в интернете, которые наши госдумовские работники внесли на рассмотрение, после такого только и охота, что материться.

Вклады и облигации, все еще доходнее акций, но покупая фиксированный доход, можно пропустить станцию с названием “дешевые акции”. Но тут каждый сам оценивает риски, которые готов на себя брать. А вы, террористы дивидендные, от кого ждете выплаты?

Я продолжу придерживаться своей стратегии и формировать свой портфель в соотношении 90/10/5, где 90% – дивидендные акции, 10% – облигации, 5% – золото. Продолжаем ждать главную и счастливое будущее, в котором вы вместе с вами обязательно окажемся.

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен

комментариев

Новые облигации ЕвроТранс-001Р-08 сроком на пять лет. Стоит ли участвовать?

"ЕвроТранс" - один из крупнейших независимых топливных операторов на рынке Московского региона. Компания входит в утвержденный Минэкономразвития России перечень системообразующих предприятий российской экономики.

Всего компании принадлежат 55 автозаправочных комплексов "Трасса", 41 бензовоз, нефтебаза, завод по производству стеклоомывающей жидкости, фабрика-кухня по производству продукции для собственных кафе, а также четыре ресторана площадью 800 кв. м каждый.

Параметры выпуска ЕвроТранс 001Р-08:

• Рейтинг: A-(RU) (стабильный) от АКРА, ruA- (стабильный) от "Эксперт РА"
• Номинал: 1000Р
• Объем двух выпусков: 4,5 млрд.₽
• Срок обращения: 5 лет
• Купон: 21,0% (1-24 купон), 19,0% (25-36 купон), 17,0% (37-48 купон), 15,0% (49-60 купон);
• Общий ориентир по доходности: 21,67% годовых
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: (24, 36, 48 по 20%)
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата книги: 30 сентября
• Начало торгов: 03 октября

Финансовые результаты МСФО за 6 месяцев 2025 года:

• Выручка: 107 млрд руб. (+30% г/г).
• Валовая прибыль: 10,6 млрд руб. (+53,6% г/г).
• Операционная прибыль: 9,3 млрд руб. (+55% г/г)
• Чистая прибыль: 3,2 млрд руб. (+45% г/г).

Есть и негативные моменты:

• Сумма заемных средств увеличилась на 26%.
• Финансовые расходы растут опережающими темпами (+52%).
• Высокая долговая нагрузка: Коэффициент Net Debt/EBITDA достиг 2,8х при целевом уровне компании ниже 2,0х.

В обращении находятся 7 выпусков биржевых облигаций компании на 19,3 млрд рублей и четыре классических выпуска на 9,8 млрд рублей:

• ЕвроТранс 002Р-02 #RU000A108D81 Доходность: 20,57%. Купон: 16,50%. Текущая купонная доходность: 18,59% на 5 лет 6 месяцев, ежемесячно, имеется амортизация

• ЕвроТранс БО-001Р-06 #RU000A10ATS0 Доходность: 18,68%. Купон: 25,00%. Текущая купонная доходность: 20,18% на 4 года 6 месяцев, ежемесячно

Что готов предложить нам рынок долга в качестве альтернативы:

• ТГК-14 001Р-07 #RU000A10BPF3 (22,05%) ВВВ на 4 года 7 месяцев, 4 раза в год.
• ГК Самолет БО-П18 #RU000A10BW96 (21,37%) А на 3 года 8 месяцев, ежемесячно
• Атомэнергопром 001P-08 #RU000A10CT33 (15,59%) ААА на 4 года 11 месяцев, 4 раза в год
• РЖД БО 001P-44R #RU000A10C8C0 (15,11%) ААА на 3 года 4 месяца, ежемесячно
• СИБУР Холдинг 001Р-07 #RU000A10C8T4 (15,10%) ААА на 3 года 4 месяца, ежемесячно

С большим уровнем риска можно рассмотреть:

• Брусника 002Р-04 #RU000A10C8F3 (22,49%) А- на 2 года 11 месяцев
• ВУШ 001P-04 #RU000A10BS76 (21,63%) А- на 2 года 9 месяцев
• ГЛОРАКС оббП04 #RU000A10B9Q9 (20,77%) ВВВ на 2 года 5 месяцев
• Делимобиль 1Р-03 #RU000A106UW3 (25,52%) А на 1 год 11месяцев
• Аэрофьюэлз 002Р-05 #RU000A10C2E9 (19,97%) А на 1 год 10 месяцев

Что по итогу: Стартовый купон выглядит привлекательно. Если существенно его не порежут, то у бумаги сохраняется спекулятивный апсайд. Однако держать её до погашения я не стал бы из-за сложной структуры, включающей амортизацию и понижающийся купон.

На первичном рынке оставил заявку на участие: АФК Система 002Р-05 купон 20,5% и Самолет БО-П20 предварительный купон 21-21,25%. А что сами из последнего покупали? Всех по традиции благодарю за внимание и проставленные реакции под постом.

Наш телеграм канал

✅️ Стараюсь на ежедневной основе разбирать первичный рынок и находить для Вас интересных эмитентов под различные сценарии. Подписывайтесь на канал, чтобы ничего не пропустить.

#облигации #аналитика #инвестор #инвестиции #обзор_рынка #новости #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Бескупонные облигации: пришло ли их время? Что купить на долгосрок

Предлагаю сегодня более подробно разобраться в этом вопросе и найти для своих вложений выгодные варианты:

Большинство дисконтных (бескупонных) выпусков не предусматривают купонных выплат, однако есть и исключения. Например, дисконтная бумага «Газпром нефти» Газпн3Р15R предусматривает купонную доходность в символические 2,0% годовых, но основная доходность все равно строится на разнице между ценой покупки и номиналом бумаги.

Какие есть варианты на рынке:

• Газпром Нефть 003P-15R #RU000A10BK17 (ААА) Доходность — 15,67%. Купон: 2,00%. Текущая купонная доходность: 3,43% на 4 года 6 месяцев, ежемесячно

• Выпуски Сбербанка: SbD2R, SbD3R, SbD4R #RU000A10AS85 , SbD5R #RU000A10B0E4 и SbD6R.

• Однодневные дисконтные облигации: например, сегодня ВТБ разместит однодневные биржевые облигации серии КС-4-1048 объемом 100 млрд рублей по цене 99,9561% от номинала. Данная цена соответствует доходности к погашению 16,03% годовых.

Чем же эти бумаги оказались так привлекательны?

Дисконтные облигации — это долговые бумаги, которые продаются дешевле номинала и, как правило, не платят купоны. Доход инвестора формируется за счет разницы между ценой покупки и номинальной стоимостью, возвращаемой при погашении. Например, купив бумагу за ₽500, а погасив за ₽1000, инвестор зарабатывает ₽500.

Основные преимущества:

• Простота расчёта дохода — его легко рассчитать как разницу между ценой покупки и номинальной стоимостью.
• Меньший риск реинвестирования — инвесторам не нужно беспокоиться о реинвестировании этих выплат под выгодные ставки.
• Потенциальный рост капитала — инвесторы могут получить значительный прирост капитала, особенно если облигация куплена с большим дисконтом.

Из недостатков можно выделить:

• Отсутствие регулярного денежного потока — не подходят тем, кому нужны периодические выплаты.
• Более высокая чувствительность к изменениям ставок — цена таких бумаг сильнее колеблется при изменении рыночной конъюнктуры.
• Низкая ликвидность — особенно у корпоративных выпусков или бумаг второго эшелона.

В быстрое снижение ключевой ставки после последнего заседания ЦБ никто не верит и подобные варианты на рынке утратили свой интерес. На первый план выходят флоатеры, которые прекрасно себя чувствуют в момент, когда по КС мы вышли на плато.

Из корпоративных бумаг, сроком погашения до 5 лет выделил бы следующие выпуски:

• ТГК-14 001Р-07 #RU000A10BPF3 Доходность: 22,05%. Купон: 21,50%. Текущая купонная доходность: 20,51% на 4 года 7 месяцев, 4 раза в год.

• ГК Самолет БО-П18 #RU000A10BW96 Доходность: 21,37%. Купон: 24,00%. Текущая купонная доходность: 21,12% на 3 года 8 месяцев, ежемесячно

• ЕвроТранс БО-001Р-06 #RU000A10ATS0 Доходность: 19,44%. Купон: 25,00%. Текущая купонная доходность: 20,39% на 4 года 3 месяцев, ежемесячно

• Атомэнергопром 001P-08 #RU000A10CT33 Доходность: 15,59%. Купон: 14,70%. Текущая купонная доходность: 14,72% на 4 года 11 месяцев, 4 раза в год

• РЖД БО 001P-44R #RU000A10C8C0 Доходность: 15,11%. Купон: 13,95%. Текущая купонная доходность: 13,89% на 3 года 4 месяца, ежемесячно

• СИБУР Холдинг 001Р-07 #RU000A10C8T4 Доходность; 15,10%. Купон: 13,95%. Текущая купонная доходность: 13,89% на 3 года 4 месяца, ежемесячно

Также стоит помнить: при владении такой бумагой более трех лет инвестор освобождается от уплаты НДФЛ на доход от прироста капитала по таким облигациям, что делает их особенно привлекательными для физических лиц. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

Наш телеграм канал

✅️ Стараюсь на ежедневной основе разбирать первичный рынок и находить для Вас интересных эмитентов под различные сценарии. Подписывайтесь на канал, чтобы ничего не пропустить.

#облигации #новости #мегановости #аналитика #инвестор #инвестиции

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

🔥 7 облигаций с ежемесячными выплатами купонов с высокой доходностью до 22%

Продолжаем богатеть на облигациях. Сегодня рейтинг немного повыше, уходим из мусорной лиги В и смотрим на обладателей буквы А, но с минусом. 7 достойных кандидатов для получения кешфлоу.

Пока все спорят, оставят ключевую ставку или снизят, наша с вами задача, по мере возможности, увеличивать входящий поток денег в наш кошелек.В этом нам помогут эмитенты с ежемесячными купончиками. Всех вы знаете, компании на слуху, поехали!

Также можете ознакомиться с подборками облигаций, которые могут заинтересовать инвестора:
🔷10 облигаций с ежемесячным купоном (NEW!!!🔥)
🔷 10 коротких облигаций с доходностью до 22%
🔷 10 высокодоходных облигаций с рейтингом ВВВ и ниже (слабоумие и отвага)
🔷10 облигаций с высоким рейтингом А и выше с ежемесячным купоном

💸 НСКАТД БО-03
● ISIN: RU000A10B461
● Цена: 111,4%
● Купон: 26% (21,37 ₽)
● Дата погашения: 04.03.2028
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: А-
● Доходность к погашению (YTM): 22%

💸 Брусника 002Р-04
● ISIN: RU000A10C8F3
● Цена: 103,4%
● Купон: 21,5% (17,67 ₽)
● Дата погашения: 23.07.2028
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: А-
● Доходность к погашению (YTM): 21,8%

💸 ВУШ БО 001P-04
● ISIN: RU000A10BS76
● Цена: 104,4%
● Купон: 20,25% (16,64 ₽)
● Дата погашения: 26.05.2028
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: А-
● Доходность к погашению (YTM): 19,8%

💸 ПКБ 001Р-07
● ISIN: RU000A10BGU1
● Цена: 108,8%
● Купон: 24,5% (20,14 ₽)
● Дата погашения: 09.04.2028
● Купонов в год: 4
● Рейтинг: А-
● Доходность к погашению (YTM): 21,5%

💸 ЕвроТранс БО-001Р-07
● ISIN: RU000A10BB75
● Цена: 110%
● Купон: 24,5% (20,14 ₽)
● Дата погашения: 31.03.2027
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: А-
● Доходность к погашению (YTM): 18,5%

💸 ВсеИнструменты.ру 001Р-03
● ISIN: RU000A109VK0
● Цена: 109,8%
● Купон: 21,85% (17,96 ₽)
● Дата погашения: 13.04.2027
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: А-
● Доходность к погашению (YTM): 15,9%

💸 Джи-групп 002P-06
● ISIN: RU000A10B1Q6
● Цена: 111%
● Купон: 24,75% (20,34 ₽)
● Дата погашения: 28.02.2027
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: А-
● Доходность к погашению (YTM): 16,8%

У всех выпусков нет никаких оферт, амортизаций и прочей ненужной мишуры, которая могла бы отвлекать инвестора (единственное, поставьте галочку, если возьмете ПКБ 1Р7, там все же есть амортизация купона, начиная с августа 2027 года). Только купоны и ничего лишнего. Плюс все выпуски минимум на полтора года. неплохая возможность зафиксировать на довольно длительный срок хорошую доходность, вклады тут явно проигрывают по привлекательности.

Рейтинг не совсем топ, но и не сказать, что шлак. В любом случае, приобретая тот или иной актив необходимо учитывать риски. А так, дефолтнуться может кто угодно, это ведь не значит, что не надо инвестировать. Холодная голова, диверсификация и в путь.

В своем портфеле, согласно своей стратегии, я облигациям отвел долю в 10%, сейчас упор делаю на валютные облигации, видали как рубль рванул, а ведь были сомневающиеся.

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен

комментариев

Подборка двухлетних облигаций с доходностью до 24%

Мы находимся в процессе снижения ключевой ставки, а значит на долговом рынке еще не поздно найти варианты с высокой доходностью и умеренным уровнем риска.

Подборка будет состоять из облигаций с фиксированным купоном без оферт и амортизации:

• Во-первых, они позволяют закрепить текущую высокую доходность на весь срок обращения бумаги.
• Во-вторых, при снижении ставок ЦБ их рыночная цена растет, что дает инвесторам дополнительный доход при продаже.
• В-третьих, в отличие от вкладов, при досрочной продаже инвестор сохраняет накопленный купонный доход.

Топ-11 облигаций с высоким рейтингом и сроком погашения до двух лет:

• Селигдар 001Р-03 #RU000A10B933 (А+) Доходность — 16,85%. Купон: 23,25%. Текущая купонная доходность: 20,48% на 2 года, ежемесячно

• Новые технологии 001Р-08 #RU000A10CMQ5 (А-) Доходность — 17,62%. Купон: 17,00%. Текущая купонная доходность: 16,75% на 2 года, ежемесячно

• Делимобиль 1Р-03 #RU000A106UW3 (А) Доходность — 22,68%. Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 15,29% на 1 год 11 месяцев, ежемесячно

• ТГК-14 выпуск 2 #RU000A106MW0 (ВВВ) Доходность — 19,98%. Купон: 12,85%. Текущая купонная доходность: 13,88% на 1 год 10 месяцев, 4 раза в год

• ЛЕГЕНДА обб2П04 #RU000A10C6Z5 (ВВВ) Доходность — 19,27%. Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,34% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно

• Уральская кузница оббП01 #RU000A10C6M3 (А-) Доходность — 17,94%. Купон: 20,00%. Текущая купонная доходность: 18,81% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно

• Аэрофьюэлз 002Р-05 #RU000A10C2E9 (А-) Доходность — 18,28%. Купон: 19,75%. Текущая купонная доходность: 18,43% на 1 год 10 месяцев, 4 раза в год

• РОЛЬФ 1Р08 #RU000A10BQ60 (А-) Доходность — 20,19%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 23,00% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно

• МВ Финанс 001P-06 #RU000A10BFP3 (ВВВ+) Доходность — 23,14%. Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 24,00% на 1 год 7 месяцев, ежемесячно

• ЕвроТранс БО-001Р-07 #RU000A10BB75 (А-) Доходность — 18,55%. Купон: 24,50%. Текущая купонная доходность: 22,21% на 1 год 6 месяцев, ежемесячно

• Группа ЛСР 001P-09 #RU000A1082X0 (А) Доходность — 17,38%. Купон: 14,75%. Текущая купонная доходность: 14,85% на 1 год 5 месяцев, ежемесячно

Также в подборку для полной картины, хотелось бы добавить два выпуска с частичной амортизацией - это процесс частичной выплаты номинальной стоимости облигации в течение всего срока обращения актива.

Для инвесторов амортизация облигаций позволяет получать стабильный доход от вложений, а заёмщику — не изыскивать значительную сумму денежных средств единовременно.

• АйДи Коллект выпуск 6 #RU000A107C34 (ВВВ-) Доходность — 24,42%. Купон: 18,00%. Текущая купонная доходность: 18,34% на 1 год 2 месяца, ежемесячно

• АБЗ-1 001Р-05 #RU000A1070X5 (ВВВ+) Доходность — 23,92%. Купон: 13,00%. Текущая купонная доходность: 13,59% на 1 год, ежемесячно

При понижении ставки вырастет цена облигации, это будет выгодно тем, кто не собирается держать бумагу до погашения.

Наш телеграм канал

✅️ Готовлю для Вас заключительную часть трилогии, в которой рассмотрим самые интересные трехлетние выпуски облигаций. Всех благодарю за внимание и проставленные реакции под постом.

#облигации #подборка #аналитика #купоны #инвестор #инвестиции #фондовый_рынок #обзор_рынка

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

🔥10 коротких облигаций лучше вкладов с доходностью до 22% годовых

Продолжаем богатеть на облигациях. Купоны на длинной дистанции - это хорошо, но можно попробовать заработать на коротких выпусках, продержав их до погашения. Сегодня у нас надежные ребята с рейтингом А- и выше, а также доходность от 19% до 22% годовых, пойдем посмотрим.

Герман Оскарович вышел с заявлением, что ставку до конца года могут снизить до 14%, но экономика оживится лишь при 12%, а так у нас пока техническая стагнация (читай рецессия). Новые выпуски выходят с купонами, как будто у нас уже ставка 12%, защищая нас от доходности.

Также можете ознакомиться с подборками облигаций, которые могут заинтересовать инвестора:
💠10 облигаций с ежемесячным купоном (NEW!!!🔥)
💠 7 облигаций с высоким купоном выше 23% и рейтингом А
💠10 облигаций с купоном до 28%, рейтинг BBB и ниже
💠 12 надежных облигаций, как зарплата
💠10 сочных облигаций. Высокая доходность. Рейтинг А и выше

💸 Вита Лайн 001Р-02
● ISIN: RU000A102B97
● Цена: 98,1%
● Купон: 9,75% ( ₽)
● Дата погашения: 28.10.2025
● Купонов в год: 4
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: А-
● Доходность к погашению (YTM): 22,3%

💸 Эталон-Финанс АО БО-П03
● ISIN: RU000A103QH9
● Цена: 94,5%
● Купон: 9,1% ( ₽)
● Дата погашения: 15.09.2026
● Купонов в год: 4
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: А-
● Доходность к погашению (YTM): 21,7%

💸 ГК Пионер БО 001P-06
● ISIN: RU000A104735
● Цена: 98,9%
● Купон: 11,75% ( ₽)
● Дата погашения: 04.12.2025
● Купонов в год: 4
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: А-
● Доходность к погашению (YTM): 21,6%

💸 ЕвроТранс БО-001Р-01
● ISIN: RU000A105PP9
● Цена: 98,4%
● Купон: 13,5% ( ₽)
● Дата погашения: 11.12.2025
● Купонов в год: 12
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: А-
● Доходность к погашению (YTM): 21,6%

💸 ЕвроТранс БО-001Р-02
● ISIN: RU000A105TS5
● Цена: 97,7%
● Купон: 13,4% ( ₽)
● Дата погашения: 24.01.2026
● Купонов в год: 12
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: А-
● Доходность к погашению (YTM): 21,1%

💸 Балтийский лизинг ООО БО-П07
● ISIN: RU000A106144
● Цена: 97,5%
● Купон: 11% ( ₽)
● Дата погашения: 26.03.2026
● Купонов в год: 2
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: АА-
● Доходность к погашению (YTM): 20,2%

💸 Группа ЛСР ПАО БО 001Р-07
● ISIN: RU000A103PX8
● Цена: 95,3%
● Купон: 8,65% ( ₽)
● Дата погашения: 11.09.2026
● Купонов в год: 4
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: А
● Доходность к погашению (YTM): 19,8%

💸 Селигдар 001Р-01
● ISIN: RU000A105CS1
● Цена: 98,5%
● Купон: 10,8% ( ₽)
● Дата погашения: 29.10.2025
● Купонов в год: 2
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: А+
● Доходность к погашению (YTM): 19,8%

💸 Уральская Сталь БО-001Р-01
● ISIN: RU000A105Q63
● Цена: 97,2%
● Купон: 10,8% ( ₽)
● Дата погашения: 25.12.2025
● Купонов в год: 2
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: А
● Доходность к погашению (YTM): 19,8%

💸 Ювелит 001P-01
● ISIN: RU000A105PK0
● Цена: 98,6%
● Купон: 13,4% ( ₽)
● Дата погашения: 23.12.2025
● Купонов в год: 4
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: А
● Доходность к погашению (YTM): 19,4%

Если хотите выглядеть чуть лучше, чем вклады, в данной подборке можно найти достойные выпуски.

Ключевой ставке рисуют путь вниз, рублю тоже пора на свое место. В новых выпусках с таким рейтингом доходность по купонам оставляет желать лучшего, хотя она все еще больше 10% и очень близка к доходностям, которую дают вклады.

В условиях, когда ставка вниз, рубль вниз, интересно присмотреться, по крайней мере мне, к валютным выпускам в надежде на девальвацию рубля и хорошего фиксированного дохода в валюте.

В своем портфеле, согласно своей стратегии, я облигациям отвел долю в 10%, а основную часть занимают дивидендные акции, для создания более равномерного кэшфлоу, ведь как мы знаем, есть месяцы с полным отсутствием дивидендных выплат, тут как раз и пригодятся облигации.

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

комментариев

Облигации Камаз БО-П16. Купон до 14,50% на 2 года с ежемесячными выплатами

ПАО «КАМАЗ» — крупнейшая в стране автомобильная корпорация, которая входит в двадцатку ведущих мировых производителей тяжелых грузовиков и является лидером на российском рынке грузовых автомобилей.

Компания охватывает весь технологический цикл производства: от разработки, изготовления, сборки автотехники и автокомпонентов до сбыта готовой продукции и сервисного сопровождения.

Параметры выпуска Камаз БО-П16:

• Рейтинг: ruAA (Стабильный) от Эксперт РА, AA-(RU) (Стабильный) от АКРА
• Номинал: 1000Р
• Объем: 5 млрд рублей
• Срок обращения: 2 года
• Купон: не выше 14,50% годовых (YTM не выше 15,50% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 03 сентября
• Дата размещения: 09 сентября

Помимо облигации с фиксированным купоном Камаз готовы представать флоатер БО-П17 - плавающий, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из значения КС Банка России + спред. Ориентир спреда – не выше 250 б.п. Срок обращения: до двух лет.

Финансовые результаты МСФО за 1п 2025 года:

• Чистый убыток — 30,9 млрд рублей, годом ранее компания завершила отчётный период с прибылью в размере 3,7 млрд рублей.
• Выручка снизилась на 18% — почти до 154 млрд рублей.
• Себестоимость продаж составила 137,9 млрд рублей (-10% г/г).
• Валовая прибыль сократилась более чем вдвое — до 16,02 млрд рублей.
• Операционный убыток — 18,15 млрд рублей против прибыли почти 15 млрд рублей годом ранее.

Рост финансовых расходов связан с увеличением стоимости кредитов, привлекавшихся для модернизации и импортозамещения, а также усложнением цепочек поставок.

• Чистый долг снизился до 141,8 млрд рублей со 163 млрд рублей на конец прошлого года.

На второе полугодие менеджмент намерен продолжить сокращать расходы и повышать эффективность деятельности, что, как ожидают в компании, "положительно отразится на финансовых результатах".

Рейтинг надёжности: 26 марта 2025 года аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) понизило кредитный рейтинг ПАО «КАМАЗ» и его облигаций с уровня АА(RU) до уровня АА-(RU), сохранив стабильный прогноз.

В обращении находятся 9 выпусков классических облигаций компании на 35 млрд рублей и 5 выпусков биржевых бондов на 44 млрд рублей:

• КАМАЗ БО-П15 $RU000A10BU31 Доходность: 15,29%. Купон: 18,00%. Текущая купонная доходность: 16,92% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно.

• КАМАЗ БО-П11 $RU000A107MM9 Доходность: 18,54%. Купон: 14,50%. Текущая купонная доходность: 14,41% на 4 месяца, 4 раза в год.

Похожие выпуски облигаций по параметрам:

• Селигдар 001Р-04 $RU000A10C5L7 (18,23%) А+ на 2 года 4 месяцев
• Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (20,79%) А на 2 года
• Аэрофьюэлз 002Р-05 $RU000A10C2E9 (19,93%) А на 1 год 10 месяцев
• АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 (17,34%) АА- на 1 год 8 месяцев
• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (18,21%) А- на 1 год 8 месяцев
• РОЛЬФ 1Р08 $RU000A10BQ60 (21,34%) А- на 1 год 8 месяцев
• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (23,05%) А на 1 год 7 месяцев
• Эталон Финанс 002P-03 $RU000A10BAP4 (16,94%) А- на 1 год 7 месяцев
• ЕвроТранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (18,95%) А- на 1 год 7 месяцев.
• Группа ЛСР 001P-09 $RU000A1082X0 (17,57%) А на 1 год 6 месяцев.

Что по итогу: Выручка от продаж снизилась во всех сегментах за исключением финансовой аренды. Снижение выручки стало результатом падения рынка грузовиков почти на 60% и денежно-кредитной политики Центрального Банка РФ.

Новый выпуск КАМАЗа не дает какой-либо премии ко вторичному рынку и не соответствует тем рискам которые берет на себя инвестор при покупке облигаций от данного эмитента. Куда интереснее рассмотреть к покупке новый выпуск Новые Технологии 001P-08 купон 17% и аналогичным сроком к погашению. Разбор выпуска делал на прошлой неделе.

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#облигации #инвестор #инвестиции #аналитика #обзор #отчет #новичкам #трейдинг #новости #фондовый_рынок

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Инвесторы ждут новостей из Китая: какие бумаги могут получить поддержку?

Российский рынок несмотря на внутридневной рост до уровня 2925,38 пункта, закрылся в минусе, не сумев сохранить уровень выше 2900 пунктов. Низкая активность инвесторов объясняется пессимистичными ожиданиями из-за отсутствия сдвигов в урегулировании украинского конфликта и нарастающих признаков замедления темпов экономического роста.

Основные торги индекс МосБиржи закрыл просадкой на 0,43% до 2886,97 пункта, индекс РТС потерял 0,55%, снизившись до 1130,8 пункта. На вечерней сессии настроения остались негативные, индекс МосБиржи снижается на 0,4% до 2888,16 пункта.

Драйверами на сегодняшний день могут стать новости из Китая, где с визитом находится президент РФ Владимир Путин. Ранее помощник президента Юрий Ушаков говорил, что «Газпром» и корпорация CNPC планируют подписать три ключевых документа. Антонов не исключил, что какие-то соглашения будут подписаны и с «Роснефтью», а также Новатэком. Эти бумаги на особом счету у спекулянтов в эти дни.

Ралли продолжается: Цены на золото и серебро обновили максимумы на фоне роста ожиданий снижения ставки ФРС на заседании 17 сентября. Спрос на драгоценные металлы также вырос из-за того, что неоднократная критика в адрес ФРС со стороны президента США Дональда Трампа усилила опасения по поводу потери независимости регулятора, выполняющего функции центрального банка страны.

Из негативного: Экономика замедляется темпами быстрее, чем прогнозировалось. Если раньше ожидали темпы роста 1,5%, то сейчас уже - 1,2% рост ВВП. Соответственно, и ресурсная база тоже сжимается, поэтому придется мобилизовывать ресурсы.

Лидеры ряда стран ЕС, генсек НАТО Марк Рютте и глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен обсудят украинское урегулирование 4 сентября в Париже по приглашению президента Франции Эммануэля Макрона, пишет Financial Times со ссылкой на трех дипломатов.

По ее данным, на встрече будут присутствовать те, кто встречался с президентом США Дональдом Трампом в Вашингтоне 18 августа, - премьер Британии Кир Стармер и канцлер ФРГ Фридрих Мерц.

Что по технике: На дневном графике индекс МосБиржи остается в фазе консолидации: любые попытки роста выше 2900–2925 встречают продажи, интерес к покупкам поддерживается на снижении к 2850–2860 пунктов. Отсутствие выраженных драйверов не позволяет рынку выйти из диапазона.

📍 Из корпоративных новостей:

ФосАгро Россия нарастила поставки удобрений в Индию, Китай и Латинскую Америку на 20% год к году

МосБиржа общий объем торгов в августе 2025 года вырос на 14,4% г/г до ₽143,5 трлн

ВинЛаб в 1п 2025г увеличил выручку на четверть по сравнению с прошлым годом, до ₽47,5 млрд

ТГК-14 выручка по МСФО в январе — июне выросла на 15% год к году, а прибыль снизилась на 37%

ЕвроТранс СД рекомендовал акционерам дивиденды за 2кв 2025г в размере 8,18 руб/акция (ДД 6,1%, отсечка - 20 октября

• Лидеры: Эн+ $ENPG (+3,43%), ЕвроТранс $EUTR (+2,3%), РусГидро $HYDR (+1,8%), Novabev $BELU (+1,53%).

• Аутсайдеры: Магнит $MGNT (-3,7%), Мечел $MTLR (-3,7%), Система $AFKS (-2,75%), Сегежа $SGZH (-2,38%).

02.09.2025 - вторник

• $GAZP - Газпром и Китайская национальная нефтегазовая корпорация (CNPC) подпишут соглашения
• $BELU - СД Новабев даст рекомендации по дивидендам и определит дату ВОСА
• $PRMD - Вебинар для инвесторов Промомед, посвященный операционным и финансовым результатам за II кв. и I полугодие 2025 г. (15:00 мск)

• Пресс-конференция по проекту Основных направлений единой государственной ДКП на 2026-2028 гг. (15:00 мск)
• Трёхсторонние переговоры Россия - Китай - Монголия, а также российско-китайские переговоры с участием делегации из России. Переговоры Путина и Си Цзиньпина.

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты.

#акции #аналитика #обзор_рынка #трейдинг #инвестор #инвестиции #обучение #новичкам #новости #фондовый_рынок

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

ИнвестВзгляд. Что в портфеле ⁉️

💭 Дополнительно к обзорам компаний будут периодично публиковаться и сделки в портфелях...

❗ Изначально планировалось ежедневно, но иногда сделок нет — и подобная публикация теряет смысл.

🚩 В портфеле «Фонды» ежедневно увеличивается доля всех имеющихся активов. Поэтому сделок так много, но это лишь усреднение и накапливание позиций.

👌 В портфеле "Облигации" за последние дни добавлена лишь одна облигация. Цель этого портфеля получать постоянные купонные выплаты. В среднем сейчас в месяц зачисляется 6.500р-7.000р купонами.

Добавлены акции следующих компаний:

⛽ ЕвроТранс. Буквально в понедельник в посте с такой же рубрикой "ИнвестВзгляд. Что в портфеле ⁉️" было целенаправленно указано, что у компании огромный потенциал, причем не под "окончание СВО" или спекулятивно, а именно фундаментально, а сегодня отчет это полностью подтвердил.

🟥 Софтлайн. Компания направляет ресурсы на стратегические цели и проекты расширения бизнеса. Здесь потенциально можно увидеть даже "ракету". Ухудшение финпоказателей в крайнем отчете вызвано в первую очередь сезонностью бизнеса.

🟣🔵 Совкомбанк. В обзоре от 21.08 были указаны привлекательные зоны для покупки: 15,1р / 14,1р. Котировки вчера дошли до уровня 15,1р, четко по ней заявка и прошла.

🔶 Полюс. Доля увеличена после позитивного обзора.

🥃 Novabev. После обзора от 20.08 доля была увеличена, причем по теперь устоявшейся традиции с "Привлекательными зонами для покупки" - 441р / 432р / 416р, вчера 441р был пробит и заявка "сыграла" на уровне 439,6.

🚀 Увеличивается доля СПБ Биржи «под окончание» СВО. Это тот актив, который находится в полной зависимости от геополитики. Сейчас фундаментал здесь не работает. Но как только наступит "этот день" — котировки взлетят ракетой. Просадка не смущает, риски понятны.

🐟 Инарктика. Обзор по компании был опубликован после отчета по РСБУ, когда данные уже были "учтены в котировках". Поэтому "полет" от 640 до 595 был неочевидным. Здесь сработали очередные зоны для покупки.

👇 Пусть ваши инвестиции приносят результат! Хороших выходных!

$EUTR $SOFL $SVCB $PLZL $BELU $SPBE $AQUA

комментариев

Обзор облигационного портфеля на 2025 год. Формирование пассивного дохода

Первая сделка была совершена 19.05.2025 года. За это время портфель продемонстрировал отличный рост. Прямое подтверждение тому, что мы выбрали подходящий тайминг для формирования облигационной стратегии.

Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:

• За последний месяц: +0,23%
• За все время: +8,05%

Изначально инвестиционный портфель пополнялся облигациями взятыми с первичного рынка, так как по ним можно было зафиксировать более высокую доходность. Сейчас же после перехода к циклу снижения КС такой возможности нет.

Инвестиционный портфель диверсифицирован под разные события на фондовом рынке. Помимо корпоративных выпусков, имеются валютные инструменты в качестве хеджа (фактор геополитики), длинные ОФЗ (отыграть рост тела облигации на моменте перехода к циклу смягчения ДКП) и фонды (на крупные компании, которые являются флагманами индекса МосБиржи).

Сейчас в портфеле 17 бумаг:

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (А-) Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 22,78% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (ВВВ+) Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 23,22% на 1 год 7 месяцев, ежемесячно

• Полипласт АО П02-БО-03 $RU000A10B4J5 USD (А-) Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 13,23% на 1 год 6 месяцев, ежемесячно

• Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4 (ВВВ+) Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 25,67% на 5 месяцев, ежемесячно

• ГК Самолет БО-П14 (А+) Купон: ключевая ставка ЦБ+2,75% на 2 года, ежемесячно (Квал)

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (А-) Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 18,55% наc 2 года 9 месяцев, ежемесячно

• Глоракс 001P-02 $RU000A108132 (ВВВ+) Купон: 17,25%. Текущая купонная доходность: 17,21% на 6 месяцев, ежемесячно

• МГКЛ 001Р-05 (ВВ) Купон: 20,00%. на 3 года 4 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 (ААА) Купон: 17,30%. Текущая купонная доходность: 15,49% на 4 года 8 месяцев, 4 раза в год

• МФК Мани Мен обб01 (ВВВ-) Купон: 26,50%. на 2 года 5 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 (ААА) Доходность — 14,49%. Купон: 2,00%. Текущая купонная доходность: 3,32% на 4 года 7 месяцев, ежемесячно

• ЕвроТранс БО-001P-02 $RU000A105TS5 (А-) Купон: 13,40%. Текущая купонная доходность: 13,65% на 5 месяцев, ежемесячно

• М.Видео выпуск 5 (А) Купон: ключевая ставка ЦБ+4,25% на 1 год, ежемесячно (Квал)

• РОЛЬФ 001P-07 $RU000A10ASE2 (ВВВ+) Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 23,43% на 1 год 5 месяцев, ежемесячно

• ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 Доходность — 13,24%. Купон: 7,10%. Текущая купонная доходность: 11,23% на 15 лет 8 месяцев, 2 раза в год

• РЖД 1Р-38R $RU000A10AZ60 (ААА) Купон: 17,90%. Текущая купонная доходность: 15,40% на 4 года 6 месяцев, ежемесячно

Статистика за все время:

• Текущая стоимость портфеля - 144 208,17
• Общий доход - 16 471,25 (+12,49%)
• Ежегодный купонный доход - 19 907,21
• Ежемесячный купонный доход - 1 658

По мере снижения ключевой ставки привлекательность долгового рынка будет снижаться и как только купонная доходность сравняется с дивидендами компаний, то тогда рынок акций начнет расти быстрее за счет притока "новых" денег.

Решил действовать на опережение, именно поэтому полученные купоны идут на покупку следующих фондов:

• $TMOS - Крупнейшие компании РФ
• $TITR - Российские Технологии
• $TLCB - Локальные валютные облигации

Общая доля фондов в структуре портфеля: 3,5%

Простая и понятная стратегия не требующая постоянного контроля рыночных настроений. Как по мне, получается отличная диверсификация.

В планах на следующий месяц: сократить долю в рублевых облигациях у которых текущая купонная доходность не соответствует рыночным предложениям.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

#облигации #аналитика #инвестор #инвестиции #обучение #стратегия #рынок #биржа #новичкам #фондовый_рынок #новости

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Облигации Новые Технологии 001P-08. Купон до 19,00% на 2 года с ежемесячными выплатами

ООО «Новые Технологии» специализируется на производстве погружного оборудования для добычи нефти.

Производственные мощности расположены в Чистополе и Альметьевске (Татарстан), сервисные центры — в России и за рубежом (Эквадор, Колумбия). Компания также предоставляет услуги аренды и обслуживания оборудования.

Среди клиентов — крупные российские нефтяники, например, Сургутнефтегаз, Татнефть, Башнефть, Новатэк, Роснефть и др.

Параметры выпуска Новые Технологии 001P-08:

• Рейтинг: А- (АКРА, прогноз "Стабильный")
• Номинал: 1000Р
• Объем: 1 млрд рублей
• Срок обращения: 2 года
• Купон: не выше 19,00% годовых (YTM не выше 20,75% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 29 августа
• Дата размещения: 03 сентября

Финансовые результаты по МСФО за 2024 год:

• Выручка выросла до 19,5 млрд рублей (+14%);
• Валовая прибыль выше на 22%, чем годом ранее;
• Чистая прибыль, наоборот, просела на 38% из-за роста процентных расходов в 2,5 раза на фоне высокой ключевой ставки;

• Общие обязательства за год выросли на 36% и достигли 24,3 млрд рублей;
• Долговая нагрузка при этом умеренная: ND/EBITDA — около 2,2x.

За первое полугодие 2025 года по РСБУ:

• Выручка: 19,5 млрд ₽ (–5% г/г)
• EBITDA: 7,7 млрд ₽ (+34% г/г)
• Рентабельность по EBITDA: 39,4%
• Чистый долг/EBITDA = 2,2x

Компания публикует МСФО лишь раз в год, что снижает прозрачность. Ориентироваться между релизами приходится только на РСБУ, что не повышает в моменте инвестиционной привлекательности.

В обращении уже есть 10 выпусков облигаций компании. Наиболее интересные из них:

• Новые Технологии 001Р-07 $RU000A10BY45 Доходность: 19,01%. Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,18% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно.

• Новые Технологии 001Р-04 $RU000A10AYF7 Доходность: 18,84%. Купон: 24,25%. Текущая купонная доходность: 22,3% на 1 год 5 месяцев, 4 раза в год.

Похожие выпуски облигаций по параметрам:

• Селигдар 001Р-04 $RU000A10C5L7 (17,99%) А+ на 2 года 4 месяцев
• Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (19,76%) А на 2 года
• Аэрофьюэлз 002Р-05 $RU000A10C2E9 (19,93%) А на 1 год 10 месяцев
• АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 (16,99%) АА- на 1 год 8 месяцев
• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (20,40%) А- на 1 год 8 месяцев
• РОЛЬФ 1Р08 $RU000A10BQ60 (21,05%) А- на 1 год 8 месяцев
• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (19,72%) А на 1 год 7 месяцев
• Эталон Финанс 002P-03 $RU000A10BAP4 (17,95%) А- на 1 год 7 месяцев
• ЕвроТранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (19,81%) А- на 1 год 7 месяцев.
• Группа ЛСР 001P-09 $RU000A1082X0 (17,50%) А на 1 год 6 месяцев.

Что по итогу: Облигации Новые Технологии 001P-08 предлагают высокую доходность для инвесторов, готовых принять умеренные кредитные риски. Важно учитывать волатильность сектора и зависимость от нефтегазовой отрасли.

Долговая нагрузка растёт, чистая прибыль тает. Если купон в новом размещении не урежут ниже 18,5% — выпуск можно рассматривать, но при снижении ниже, лучше поискать альтернативы.

Наш телеграм канал

✅️ На первичном рынке сделал выбор в пользу: валютного выпуска Кифа БО 01 СNY. Купон до 14,50% на 2 года с ежемесячными выплатами. Всех благодарю за внимание и проставленные реакции под постом.

#облигации #аналитика #фондовый_рынок #обучение #трейдинг #инвестор #инвестиции #новичкам #новости #мегановости

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

ИнвестВзгляд. Что в портфеле ⁉️

💭 Планируется добавить ежедневный вечерний обзор по портфелю, конечно, если это вызовет интерес у читателей.

🚀 Увеличивается доля СПБ Биржи «под окончание» СВО. Это тот актив, который находится в полной зависимости от геополитики. Сейчас фундаментал здесь не работает. Но как только наступит "этот день" — котировки взлетят ракетой. Просадка не смущает, риски понятны.

⛽ ЕвроТранс. Доля в портфеле даже больше, чем СПБ Биржи, — но здесь другая история. Этот актив многие «склоняют» по всем падежам, применяя массу эпитетов. Однако стоит присмотреться непосредственно к бизнесу и трансформации компании под современные реалии — потенциал здесь огромен, причем именно фундаментально. Конечно, имеются риски и сдерживающие факторы, однако сейчас такой инструмент вполне подойдёт даже консервативному дивидендному инвестору. Взгляните на историю выплат дивидендов.

❗ Важно отметить, что эти активы не всем подойдут. Если ждёте резкого взлёта уже сегодня — а через месяц при красном цвете соберетесь срочно продавать, — то лучше сюда не лезть. Такие истории могут растянуться на год-два, а то и дольше.

комментариев

ЕвроТранс строит экосистему: революция или авантюра ⁉️

💭 Строительство электрозаправок, развитие сети кафе, производство энергии — звучит как план технологической компании, а не топливного оператора. Разберем, насколько реалистичны эти амбиции...

💰 Финансовая часть (1 кв 2025)

📊 Итоги первого квартала 2025 года показали существенный прирост большинства важных экономических показателей компании, среди которых особенно выделяются увеличение выручки до 39,143 млрд рублей (рост составил 26,7%) и чистой прибыли, достигшей отметки в ₽651 млн рублей (увеличение на 32,2%).

💳 Компания активно привлекала финансирование, увеличив объём заемных средств, что позволило реализовать инвестиционную программу. Несмотря на положительный доход от операционной деятельности, значительные инвестиции привели к общему оттоку денежных средств.

🤔 Финансовое положение компании остаётся устойчивым, хотя она пока превышает целевой комфортный уровень долговой нагрузки. Дальнейшее снижение ключевой ставки приведёт к улучшению рыночных ожиданий относительно финансовых результатов компании.

💸 Дивиденды

👥 Руководство компании сигнализирует рынку о намерении выплачивать значительные дивиденды — распределять около 75% чистой прибыли среди акционеров. Однако существуют весомые предположения, что компания в будущем будет направлять эти средства на развитие бизнеса либо сокращение долговой нагрузки.

✔️ Развитие

⚡ Менеджмент компании выражает оптимизм относительно перспектив развития проекта электрозаправочной инфраструктуры. Наблюдается ускоренный рост сегмента электрических зарядных станций (ЭЗС), опережающий первоначальные ожидания, на фоне активного расширения парка электромобилей в стране.

⛽ Традиционные автозаправочные станции сталкиваются с ограничениями в развитии: регулируемые государством цены на нефтепродукты, насыщенность рынка и невысокий темп прироста спроса делают этот сегмент малопривлекательным для дальнейшего масштабирования.

🧐 Проект электроинфраструктуры обладает значительным потенциалом, поскольку распространение электромобильного транспорта в России находится на начальном этапе, и ожидается значительный рост в ближайшие годы.

📌 Итог

🤓 Финансовое состояние ЕвроТранса улучшается, показывая уверенный рост ключевых метрик. Долговая нагрузка не смущает. Проблемы традиционной розничной торговли бензином компенсируются инвестициями в развивающийся сегмент электрокаров.

🏦 Евротранс — одна из наиболее зависимых российских компаний от изменений ключевой ставки Центробанка. Примерно 60% обязательств компании, включая лизинговые кредиты, имеют плавающую процентную ставку, поэтому дальнейшее её снижение пойдёт на пользу финансовой составляющей бизнеса. В 2025 году компания планирует активно привлекать средства для финансирования своей инвестиционной программы.

😎 Компания постепенно отказывается от традиционного продавца топлива и трансформируется в многопрофильный бизнес с акцентом на высокие технологии, быстрое питание, инфраструктуру зарядки электромобилей и планы по производству собственной электроэнергии. Фактически создается эко-система. Строительство электрозаправочных станций, открытие кафе, создание фабрик-кухонь и внедрение технологий газогенерации — всё это не просто намерения, а реальные шаги реализации крупной инвестиционной стратегии.

🎯 ИнвестВзгляд: Инвестиции в ЕвроТранс выглядят оправданными, учитывая сильные стороны компании и динамично развивающиеся направления её бизнеса. Актив продолжаем удерживать в своём портфеле.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Трансформация компании — это стратегически обоснованный шаг, а не авантюра. Несмотря на определённые риски, компания демонстрирует способность эффективно управлять изменениями. Менеджмент компании уверенно воплощает свою стратегию развития, не сетуя на трудности рыночной среды, как это часто делают другие крупные игроки фондового рынка.

️👇 Реакции к посту приветствуются.

$EUTR #EUTR #ЕвроТранс #инвестиции #экосистема #дивиденды #развитие #идея #прогноз #обзор #аналитика

комментариев

🔥ТОП-10 самых доходных и надежных облигаций на короткий срок. Доходность до 24%. Рейтинг А и выше

Рынок оперился и уже закладывает чуть ли не 14-ю ставку. Идеи в облигациях скукоживаются, а длинные выпуски корпоративных облигаций с приемлемой доходностью днем с огнем не сыщешь. Сегодня с вами посмотрим на 10 выпусков, короткие на короткой дистанции могут помочь инвесторам приумножить свои накопления.

Ниже представлены две подборки для получения ежемесячных выплат на 1 год и более:
💠10 облигаций с ежемесячными выплатами и рейтингом ВВВ
💠 10 облигаций с высокой доходностью, ежемесячными выплатами и рейтинг А- и выше

Доходность снижается, купончик относительно тела худеет, но все еще достойно внимания, заходите смотрите, а мы переходим к коротышам, которые будут поинтереснее вкладов и накопительных счетов.

💸 ГК Самолет БО-П13
● ISIN: RU000A107RZ0
● Цена: 96,6%
● Купон: 14,75% (12,12 ₽)
● Выплаты: ежемесячно
● Дата погашения: 24.01.2027
● Рейтинг: A
● Доходность к погашению (YTM): 24,6%

💸 Интерлизинг 001Р-06
● ISIN: RU000A106SF2
● Цена: 96,7%
● Купон: 13,5% (28,1 ₽)
● Выплаты: 4 раза в год
● Дата погашения: 24.08.2026
● Рейтинг: A
● Доходность к погашению (YTM): 21,7%

💸 ЕвроТранс БО-001Р-01
● ISIN: RU000A105PP9
● Цена: 97,9%
● Купон: 13,5% (11,1 ₽)
● Выплаты: ежемесячно
● Дата погашения: 11.12.2025
● Рейтинг: A-
● Доходность к погашению (YTM): 21,7%

💸 ПКБ 001Р-02
● ISIN: RU000A103RJ3
● Цена: 99,3%
● Купон: 10,75% (2,68 ₽)
● Выплаты: 4 раза в год
● Дата погашения: 19.09.2025
● Рейтинг: A-
● Доходность к погашению (YTM): 17%

💸 Уральская Сталь БО-001Р-01
● ISIN: RU000A105Q63
● Цена: 96,8%
● Купон: 10,8% (53,85 ₽)
● Выплаты: 2 раза в год
● Дата погашения: 25.12.2025
● Рейтинг: A
● Доходность к погашению (YTM): 19,5%

💸 Элемент Лизинг БО 001P-07
● ISIN: RU000A1080N5
● Цена: 99,4%
● Купон: 15,75% (4,66 ₽)
● Выплаты: ежемесячно
● Дата погашения: 03.03.2026
● Рейтинг: A
● Доходность к погашению (YTM): 18,6%

💸 ВТБ Лизинг 001Р-МБ-02
● ISIN: RU000A109X45
● Цена: 101%
● Купон: 21,5% (17,67 ₽)
● Выплаты: ежемесячно
● Дата погашения: 23.10.2025
● Рейтинг: AА
● Доходность к погашению (YTM): 17,3%

💸 Восточная Стивидор.Ком 1P-01R
● ISIN: RU000A102G50
● Цена: 96,5%
● Купон: 6,55% (32,66 ₽)
● Выплаты: 2 раза в год
● Дата погашения: 03.12.2025
● Рейтинг: AА-
● Доходность к погашению (YTM): 18,2%

💸 Автодор ГК БО-003Р-03
● ISIN: RU000A105V82
● Цена: 96,7%
● Купон: 10,3% (51,36 ₽)
● Выплаты: 2 раза в год
● Дата погашения: 12.02.2026
● Рейтинг: AА+
● Доходность к погашению (YTM): 19%

💸 ГТЛК БО-06
● ISIN: RU000A0JVWJ6
● Цена: 98,7%
● Купон: 11,64% (29,02 ₽)
● Выплаты: 4 раза в год
● Дата погашения: 20.10.2025
● Рейтинг: AА-
● Доходность к погашению (YTM): 18,5%

Последствия высокой ключевой ставки имеют инерционный эффект. Поэтому, всякие “жопоньки” и дефолты могут догнать компании немного попозже. Из-за этого убрал рейтинг, который начинается на букву B, а оставил только А и выше, эти ребята понадежнее, как минимум, но и здесь могут быть различного рода сюрпризы и не очень приятные.

Тут на фоне эйфории по поводу договорнячка можно было и на акциях делать хорошие проценты, но то спекуляции, а мы тут с вами про инвестиции. методично набираем акции, разбавляя интересными fixed income инструментами.

Все циклично, на смену высокой ключевой ставке придет низкая в районе 8-10%, стоимость акций переоценится, дивиденды опять не будут казаться привлекательными, потому что посмотрите, как цена выросла. И так по кругу. Но те, кто покупал регулярно и не особо смотрел на котировки обнаружит приятный бонус в виде высокой доходности на вложенный рубль, но кто ж привык у нас ждать, всем надо здесь и сейчас.))

В своем портфеле, согласно своей стратегии, я облигациям отвел долю в 10%, а основную часть занимают дивидендные акции, для создания более равномерного кэшфлоу, ведь как мы знаем, есть месяцы с полным отсутствием дивидендных выплат, тут как раз и пригодятся облигации.

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

комментариев

Топ-10 облигаций в которых еще не поздно зафиксировать высокую доходность

Среди каких бумаг еще остается возможность получить доходность выше ключевой ставки? Предлагаю сегодня рассмотреть корпоративные облигации с умеренным уровнем риска и доходностью выше 18%.

📍 Подборка будет состоять из облигаций с фиксированным купоном без оферт и амортизации:

• Во-первых, они позволяют закрепить текущую высокую доходность на весь срок обращения бумаги.
• Во-вторых, при снижении ставок ЦБ их рыночная цена растет, что дает инвесторам дополнительный доход при продаже.
• В-третьих, в отличие от вкладов, при досрочной продаже инвестор сохраняет накопленный купонный доход. Так что, поехали:

📍 Топ-10 корпоративных облигаций в которые инвестирую сам:

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (А+) Доходность — 18,29%. Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 18,59% на 2 года 9 месяцев, ежемесячно

• Селигдар 001Р-04 $RU000A10C5L7 (А+) Доходность — 19,72%. Купон: 19,00%. Текущая купонная доходность: 18,53% на 2 года 5 месяцев, ежемесячно

• Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (А) Доходность — 19,50%. Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 14,69% на 2 года, ежемесячно

• Легенда обб2П04 $RU000A10C6Z5 (ВВВ) Доходность — 21,19%. Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,85% на 1 год 11 месяцев, ежемесячно

• АйДи Коллект 07 $RU000A108L65 (ВВВ-) Доходность — 23,57%. Купон: 19,00%. Текущая купонная доходность: 19,55% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

• АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 (АА-) Доходность — 18,74%. Купон: 22,75%. Текущая купонная доходность: 20,79% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

• Аэрофьюэлз 002Р-04 $RU000A10B3S8 (А) Доходность — 20,29%. Купон: 24,75%. Текущая купонная доходность: 22,13% на 1 год 7 месяцев, 4 раза в год

• ЕвроТранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (А-) Доходность — 19,29%. Купон: 24,50%. Текущая купонная доходность: 21,98% на 1 год 7 месяцев, ежемесячно

• Монополия 001Р-04 $RU000A10B396 (ВВВ+) Доходность — 24,44%. Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 25,00% на 1 год 1 месяц, ежемесячно

• ВИС Финанс выпуск 4 $RU000A106EZ0 (А+) Доходность — 19,53%. Купон: 12,90%. Текущая купонная доходность: 13,18% на 1 год, 4 раза в год.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

#облигации #аналитика #обучение #идея #инвестор #инвестиции #фондовыйрынок #обзоррынка #новости #новичкам #ключевая_ставка

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Рост вопреки давлению. Причины и потенциал дальнейшего движения вверх

Предстоящие дни без лишнего преувеличения могут стать переломными в определении дальнейшего направления рыночных котировок. Если политическое напряжение снизится, а ограничения окажутся не слишком жёсткими, это даст рынку стимул для роста. В противном случае не исключён новый виток паники, и индекс Мосбиржи может опуститься ниже 2650 пунктов в поисках дна.

Также на этой неделе инвесторов ждёт непростой период: истекает срок, отведённый Дональдом Трампом для урегулирования ситуации на Украине (8 августа), выйдут данные по инфляции за июль, ЦБ РФ представит обзор дискуссии по ключевой ставке и комментарии к среднесрочному прогнозу, а компании продолжат публиковать отчётность.

Трамп заявил, что США существенно повысят пошлины для Индии, потому что страна закупает российскую нефть. По его словам, сегодня Индия не только покупает огромные объёмы российской нефти, но и продаёт большую часть приобретённой нефти на открытом рынке с большой прибылью.

Несмотря, что от визита Уиткоффа (6-7 августа) никто особо не ждет прорывных договоренностей: из-за достаточно четкой и бескомпромиссной позиции России по многим вопросам. Однако сам факт диалога между Москвой и США положительно влияет на настроения инвесторов. Рынок любит подобные моменты закладывать в котировки заблаговременно, а затем по факту, фиксировать завышенный оптимизм.

Но с чем же связан вчерашний отскок:

• Достаточная мягкая риторика Пескова на ежедневном брифинге, даровала надежду рынку, что к эскалации никто не стремится. Это в моменте понизило градус обмена ядерными угрозами.

• Также получение потенциальной отсрочки до конца лета от вторичных санкций: Политики входящие в Сенат США в августе разъезжаются по своим штатам и вернутся к работе в Вашингтоне в начале сентября.

• Индия и Китай подтвердили намерения и дальше закупать российскую нефть, несмотря на угрозы санкций США.

Что по технике: Индекс МосБиржи продолжает консолидацию в диапазоне 2700–2840 пунктов. Для подтверждения восходящего сценария рынку важно закрепиться выше 2775 (SMA 50). В случае успеха следующей целью будет выступать пробой сопротивления 2840, а при преодолении линии 100 дневной скользящей средней, открывается потенциал движения к 2900 пунктов.

Уровни и потенциал для будущего роста - это все прекрасно, но при принятии торговых решений важно отталкиваться от реальной картины мира. Как мы прекрасно понимаем, невозможно решить в короткий срок фундаментальные противоречия, а значит рост имеет ограниченный потенциал, и нужно вовремя забрать карты со стола.

Из корпоративных новостей:

Софтлайн $SOFL отчёт по РСБУ за 1п 2025: Чистая прибыль ₽111 млн руб (+48% г/г), Выручка ₽10 млрд руб. (-23% г/г)

Яндекс $YDEX СД рекомендовал дивиденды по итогам первого полугодия в ₽80 на акцию.

Норникель $GMKN МСФО 6 мес 2025г: Выручка $6,46 млрд (+15,3% г/г), Чистая прибыль $0,84 млрд (+1,6% г/г)

КЛВЗ Кристалл РСБУ за 1П 2025: Прибыль — 56,89 млн руб. (+42% г/г), Выручка — 1,663 млрд руб. (+3,5% г/г).

ЕвроТранс правительство РФ направит 5,5млрд руб. на строительство 2 тыс. станций для электромобилей, что удвоит их число в России

Европлан $LEAS за первое полугодие 2025г. рынок лизинга с новыми и подержанными легковыми и коммерческими автомобилями рухнул на 40,3%

Камаз грузовики в России продают с 25% скидкой из-за затоваривания рынка.

• Лидеры: СПБ Биржа $SPBE (+4,68%), Новатэк $NVTK (+3,65%), Газпром $GAZP (+3,43%), Лента $LENT (+3,25%).

• Аутсайдеры: IVA Technologies $IVAT (-1,46%), Эн+ $ENPG (-1,07%), Камаз $KMAZ (-0,74%), Позитив $POSI (-0,63%).

05.08.2025 - вторник

• $RTKM - Ростелеком операционные результаты и финансовые результаты по МСФО за II кв. и 6 мес. 2025 г.

• Банк России огласит объёмы покупки/продажи валюты за август (12:00 мск)

Наш телеграм канал

✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#акции #аналитика #новости #инвестор #инвестиции #фондовыйрынок #обзоррынка #дивиденды #обучение #трейдинг

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

🔥ТОП-5 коротких облигаций лучше вкладов с доходностью от 20% до 24%

Продолжаем богатеть на облигациях. Сегодня у нас в подборке 5 бумаг на горизонте полугода, так называемые короткие облигации, которые могут принести инвестору от 20% до 24% годовых.

Дивиденды на паузе, ЦБ начал цикл снижения ставки, начал ведь? Выпущенные облигации приносят уже меньшую доходность, но все еще очень достойную, даже не смотря на то, что тело торгуется выше номинала.

Ну а теперь пошли смотреть, какие облигации могут обогатить инвестора на коротком промежутке времени.

Подборки облигаций, которые могут заинтересовать инвестора:
💠10 облигаций с ежемесячными выплатами и купоном выше 23% и рейтингом А-
💠 7 облигаций с высоким купоном выше 23% и рейтингом А
💠10 облигаций с купоном до 27%, рейтинг BBB и выше
💠 12 надежных облигаций, как зарплата
💠 10 сочных облигаций. рейтинг А-. Высокая доходность.

💸 ГК Пионер БО 001P-06
● ISIN: RU000A104735
● Цена: 97,8%
● Купон: 11,75% (14,65 ₽)
● Дата погашения: 04.12.2025
● Купонов в год: 4
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: A-
● Доходность к погашению (YTM): 24%

💸 ЕвроТранс БО-001Р-01
● ISIN: RU000A105PP9
● Цена: 97,6%
● Купон: 13,5% (11,1 ₽)
● Дата погашения: 11.12.2025
● Купонов в год: 12
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: A-
● Доходность к погашению (YTM): 22,3%

💸 ИЭК ХОЛДИНГ 001P-01
● ISIN: RU000A105PR5
● Цена: 97,5%
● Купон: 12,7% (31,66 ₽)
● Дата погашения: 23.12.2025
● Купонов в год: 4
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: A-
● Доходность к погашению (YTM): 20,7%

💸 Уральская Сталь БО-001Р-01
● ISIN: RU000A105Q63
● Цена: 96,4%
● Купон: 10,8% (53,85 ₽)
● Дата погашения: 25.12.2025
● Купонов в год: 2
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: A
● Доходность к погашению (YTM): 20%

💸 Южуралзолото 001P-03
● ISIN: RU000A106656
● Цена: 97,66%
● Купон: 10,05% (50,11 ₽)
● Дата погашения: 23.10.2025
● Купонов в год: 4
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: AА
● Доходность к погашению (YTM): 20%

Достойная подборка для получения хорошего профита в пересчете на годовую доходность. Времена такие, что 20-24% теперь на дороге не валяются, ато привыкли все за 25-ю доходность получать.

Стоит обратить внимание, что при доходе от погашения и выплате купонов вам придется заплатить НДФЛ, так что берем в руки калькулятор и считаем, стоит оно того или нет. Для ИИС - тема хорошая, там получите все.

Также не забываем про диверсификацию. Небольшие доли от портфеля,все дела, здравый рассудок прежде всего.

В своем портфеле, согласно своей стратегии, я облигациям отвел долю в 10%, а основную часть занимают дивидендные акции, для создания более равномерного кэшфлоу, ведь как мы знаем, есть месяцы с полным отсутствием дивидендных выплат, тут как раз и пригодятся облигации.

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

комментариев

Обзор облигационного портфеля на 2025 год. Что купить помимо облигаций

Первая сделка была совершена 19.05.2025 года. За это время портфель продемонстрировал отличный рост. Прямое подтверждение тому, что мы выбрали подходящий тайминг для формирования облигационной стратегии.

Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:

• За последний месяц: +6,96%
• За все время: +10,96%

Изначально инвестиционный портфель пополнялся облигациями взятыми с первичного рынка, так как по ним можно было зафиксировать более высокую доходность. Сейчас же после перехода к циклу снижения КС такой возможности нет.

Инвестиционный портфель диверсифицирован под разные события на фондовом рынке. Помимо корпоративных выпусков, имеются валютные инструменты в качестве хеджа (фактор геополитики), длинные ОФЗ (отыграть рост тела облигации на моменте перехода к циклу смягчения ДКП) и фонды (на крупные компании, которые являются флагманами индекса МосБиржи).

Сейчас в портфеле 17 бумаг:

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (А-) Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 23,28% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (ВВВ+) Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 23,56% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно

• Полипласт АО П02-БО-03 $RU000A10B4J5 USD (А-) Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 13,3% на 1 год 7 месяцев, ежемесячно

• Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4 (ВВВ+) Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 25,53% на 5 месяцев, ежемесячно

• ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 (А+) Купон: ключевая ставка ЦБ+2,75% на 2 года, ежемесячно (Квал)

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (А-) Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,36% наc 2 года 9 месяцев, ежемесячно

• Глоракс 001P-02 $RU000A108132 (ВВВ+) Купон: 17,25%. Текущая купонная доходность: 18,74% на 7 месяцев, ежемесячно

• МГКЛ 001Р-05 $RU000A107UB5 (ВВ) Купон: 20,00%. на 3 года 5 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 (ААА) Купон: 17,30%. Текущая купонная доходность: 15,49% на 4 года 8 месяцев, 4 раза в год

• МФК Мани Мен обб01 $RU000A10AYU6 (ВВВ-) Купон: 26,50%. на 2 года 6 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 (ААА) Доходность — 15,36%. Купон: 2,00%. Текущая купонная доходность: 3,37% на 4 года 8 месяцев, ежемесячно

• ЕвроТранс БО-001P-02 $RU000A105TS5 (А-) Купон: 13,40%. Текущая купонная доходность: 13,88% на 5 месяцев, ежемесячно

• М.Видео выпуск 5 $RU000A109908 (А) Купон: ключевая ставка ЦБ+4,25% на 1 год, ежемесячно (Квал)

• РОЛЬФ 001P-07 $RU000A10ASE2 (ВВВ+) Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 23,77% на 1 год 5 месяцев, ежемесячно

• ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 Доходность — 14,12%. Купон: 7,10%. Текущая купонная доходность: 11,64% на 15 лет 9 месяцев, 2 раза в год

• РЖД 1Р-38R $RU000A10AZ60 (ААА) Купон: 17,90%. Текущая купонная доходность: 15,58% на 4 года 7 месяцев, ежемесячно

Статистика за все время:

• Текущая стоимость портфеля - 140 314,06
• Общий доход - 12 481,34 (+9,66%)
• Ежегодный купонный доход - 20 156,68
• Ежемесячный купонный доход - 1 679

По мере снижения ключевой ставки привлекательность долгового рынка будет снижаться и как только купонная доходность сравняется с дивидендами компаний, то тогда рынок акций начнет расти быстрее за счет притока "новых" денег.

Решил действовать на опережение, именно поэтому полученные купоны идут на покупку следующих фондов:

• $TMOS - Крупнейшие компании РФ
• $TITR - Российские Технологии
• $TLCB - Локальные валютные облигации

Простая и понятная стратегия не требующая постоянного контроля рыночных настроений. Как по мне, получается отличная диверсификация.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#акции #облигации #стратегия #инвестор #инвестиции #аналитика #биржа #новости #обучение #портфель #фондовый_рынок #обзор_рынка

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Продолжится ли падение рынка по факту решения регулятора? К чему готовиться инвестору

Банк России ожидаемо снизил ключевую ставку сразу на 200 б.п. - до 18%. Это уже второе снижение с начала года. После объявления решения по рынку пронеслась фиксация позиций. Точно такую же картину можно было наблюдать на предыдущем заседании.

По итогам основной сессии индекс МосБиржи опустился на 1,26%, до 2772,39 пункта, РТС – на 2,11%, до 1097,84 пункта. В целом за неделю индекс практически не изменился – в прошлую пятницу он закрывался на отметке 2784,63.

Согласно обновленному прогнозу Банка России, средняя ключевая ставка с 28 июля до конца 2025 года будет в диапазоне 16,3–18%. Это дает ЦБ широкий диапазон сценариев по дальнейшему движению показателя — от продолжения смягчения монетарной политики до пауз на новых заседаниях.

Чтобы уложиться в диапазон, ЦБ может продолжить снижение с шагом 100 б.п. на каждом заседании, если экономика будет ускоренно уходить в рецессию, то в сентябре может быть еще одно снижение на 200 б.п. Все зависит от данных, но главное, что рисков роста ключевой ставки в прогнозе больше нет.

На выходных Дональд Трамп объявил о заключении торговой сделки с Евросоюзом. Эта сделка позволит ЕС избежать 30-процентных пошлин, которые Трамп грозил ввести с 1 августа. В рамках соглашения США введут пошлины в 15% на большую часть импорта из ЕС, включая автомобили. До этого поставки машин и автозапчастей из ЕС в США облагались 25-процентной пошлиной.

Помимо фиксации по факту к снижению рынка привело заявление Дональда Трампа, что США рассматривают возможность введения вторичных санкций. Учитывая, что позиции России и Украины максимально противоположны, то маловероятно достижение позитивных договорённостей в ближайшее время.

Учитывая, что ближайшее заседание ЦБ будет только осенью, то до этого времени геополитика может ограничивать потенциальный рост рынка.

На прошлой неделе нам удалось определить границы роста индекса возле которых большая часть спекулятивных лонгов была своевременно закрыта. Покупать акции от текущих значений в отсутствии на коротком горизонте видимых триггеров, не самое правильное решение.

Облигации с фиксированным купоном до сих пор выглядят привлекательно, гарантируя своему владельцу осязаемую доходность, чего нельзя сказать про акции, которые в моменте способны испытывать высокую волатильность. Ближайшей целью коррекционного движения индекса возможна остановка на 2740 пунктов. Однако, при всех известных вводных вполне реально пойти и ниже на новом витке эскалации и слабом сезоне отчетов.

Из корпоративных новостей:

Мечел правительство утвердило постановление об отсрочке уплаты налогов и страховых взносов для предприятий угольной отрасли.

РусАгро увеличила выручку во 2кв 2025г на 23% г/г до 88,27 млрд руб.

Совкомфлот $FLOT РСБУ 1п 2025г: Выручка ₽58,1 млн против ₽3,7 млрд годом ранее, Убыток ₽486 млн против прибыли ₽3,71 млрд годом ранее.

Ростелеком $RTKM одобрили дивиденды за 2024 год в размере 2,71 руб/обычка (ДД 4,1%) и 6,25 руб/преф (ДД 8,9%), отсечка - 13 августа.

Инарктика $AQUA РСБУ 1п 2025г: Выручка ₽774,3 млн (снижение в 2,4 раза г/г), Чистая прибыль ₽523,9 млн (снижение в 3,4 раза г/г)

ЛСР РСБУ 1п 2025г: Выручка ₽13,46 млрд (-26,2% г/г), чистая прибыль ₽10,37 млрд (-22,5% г/г).

РуссНефть РСБУ 1п 2025г: Выручка ₽121,3 млрд (-17,7% г/г), Убыток ₽2,44 млрд против прибыли ₽18,3 млрд годом ранее.

• Лидеры: IVA Technologies $IVAT (+7,6%), ВИ.РУ $VSEH (+3,25%), ГТМ $GTRK (+2,6%), Озон Фармацевтика $OZPH (+1,8%).

• Аутсайдеры: Мечел $MTLR (-5,25%), Самолет $SMLT (-4,93%), Позитив $POSI (-4,5%), Диасофт $DIAS (-2,25%).

28.07.2025 - понедельник

• $EUTR - ЕвроТранс СД обсудит выпуск цифровых финансовых активов
• $VSEH - Все инструменты СД рассмотрит рекомендацию по дивидендам.

Наш телеграм канал

✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#новости #акции #аналитика #дивиденды #трейдинг #инвестор #инвестиции #обзор_рынка #фондовыйрынок #обучение #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев