НаписатьВойти

Обзор облигационного портфеля на 2025 год. Что купить помимо облигаций

Первая сделка была совершена 19.05.2025 года. За это время портфель продемонстрировал отличный рост. Прямое подтверждение тому, что мы выбрали подходящий тайминг для формирования облигационной стратегии.

Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:

• За последний месяц: +6,96%
• За все время: +10,96%

Изначально инвестиционный портфель пополнялся облигациями взятыми с первичного рынка, так как по ним можно было зафиксировать более высокую доходность. Сейчас же после перехода к циклу снижения КС такой возможности нет.

Инвестиционный портфель диверсифицирован под разные события на фондовом рынке. Помимо корпоративных выпусков, имеются валютные инструменты в качестве хеджа (фактор геополитики), длинные ОФЗ (отыграть рост тела облигации на моменте перехода к циклу смягчения ДКП) и фонды (на крупные компании, которые являются флагманами индекса МосБиржи).

Сейчас в портфеле 17 бумаг:

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (А-) Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 23,28% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (ВВВ+) Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 23,56% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно

• Полипласт АО П02-БО-03 $RU000A10B4J5 USD (А-) Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 13,3% на 1 год 7 месяцев, ежемесячно

• Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4 (ВВВ+) Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 25,53% на 5 месяцев, ежемесячно

• ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 (А+) Купон: ключевая ставка ЦБ+2,75% на 2 года, ежемесячно (Квал)

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (А-) Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,36% наc 2 года 9 месяцев, ежемесячно

• Глоракс 001P-02 $RU000A108132 (ВВВ+) Купон: 17,25%. Текущая купонная доходность: 18,74% на 7 месяцев, ежемесячно

• МГКЛ 001Р-05 $RU000A107UB5 (ВВ) Купон: 20,00%. на 3 года 5 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 (ААА) Купон: 17,30%. Текущая купонная доходность: 15,49% на 4 года 8 месяцев, 4 раза в год

• МФК Мани Мен обб01 $RU000A10AYU6 (ВВВ-) Купон: 26,50%. на 2 года 6 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 (ААА) Доходность — 15,36%. Купон: 2,00%. Текущая купонная доходность: 3,37% на 4 года 8 месяцев, ежемесячно

• ЕвроТранс БО-001P-02 $RU000A105TS5 (А-) Купон: 13,40%. Текущая купонная доходность: 13,88% на 5 месяцев, ежемесячно

• М.Видео выпуск 5 $RU000A109908 (А) Купон: ключевая ставка ЦБ+4,25% на 1 год, ежемесячно (Квал)

• РОЛЬФ 001P-07 $RU000A10ASE2 (ВВВ+) Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 23,77% на 1 год 5 месяцев, ежемесячно

• ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 Доходность — 14,12%. Купон: 7,10%. Текущая купонная доходность: 11,64% на 15 лет 9 месяцев, 2 раза в год

• РЖД 1Р-38R $RU000A10AZ60 (ААА) Купон: 17,90%. Текущая купонная доходность: 15,58% на 4 года 7 месяцев, ежемесячно

Статистика за все время:

• Текущая стоимость портфеля - 140 314,06
• Общий доход - 12 481,34 (+9,66%)
• Ежегодный купонный доход - 20 156,68
• Ежемесячный купонный доход - 1 679

По мере снижения ключевой ставки привлекательность долгового рынка будет снижаться и как только купонная доходность сравняется с дивидендами компаний, то тогда рынок акций начнет расти быстрее за счет притока "новых" денег.

Решил действовать на опережение, именно поэтому полученные купоны идут на покупку следующих фондов:

• $TMOS - Крупнейшие компании РФ
• $TITR - Российские Технологии
• $TLCB - Локальные валютные облигации

Простая и понятная стратегия не требующая постоянного контроля рыночных настроений. Как по мне, получается отличная диверсификация.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#акции #облигации #стратегия #инвестор #инвестиции #аналитика #биржа #новости #обучение #портфель #фондовый_рынок #обзор_рынка

'Не является инвестиционной рекомендацией

0 комментариев
    посты по тегу
    #акции

    Завтра - нет! Есть сегодня

    Как бы банально это ни звучало, но почему же так важно начать именно сегодня?

    Сразу оговорюсь: речь не о магии и не о везении, а о суровой реальности. Наверняка у вас в голове хоть раз проскальзывала мысль: «Ничего, вот сейчас поработаю/поучусь/перетерплю, а дальше — заживём!»

    Но проходит время, а жизнь не меняется. Утром — та же картинка за окном, снова метро/автобус/пробка, работа, выматывающая до предела. А дальше? Пятница, дети, дача, отпуск... И всё по кругу, с туманной надеждой на лучшее.

    Самое страшное происходит в тот момент, когда вы задаёте себе честный вопрос: «А что именно должно измениться? Почему? За счёт чего?»

    И тут находится простой ответ на вопрос: «Как понять, что будет через 3 года, не имея дара предвидения?»

    Очень легко! Достаточно оглянуться на 3 года назад. Сравните: чем вы занимались тогда и чем занимаетесь сейчас. Если действия не отличаются или отличаются несущественно — будущее будет точно таким же.

    В нашем менталитете глубоко засела установка на «чудо»: вот-вот открою бизнес, удачно выйду замуж/женюсь, резко взлечу по карьере. Но с высокой долей вероятности: если вы делаете то же самое, что и раньше, — результат останется прежним.

    И это касается не только денег. Это про все сферы: семью, отношения, здоровье, материальные блага. Но, поскольку блог у меня про финансы, остановлюсь подробнее на них.

    Всё до безумия просто и очевидно:

    · Если вы работаете в одной компании 10 лет, не учитесь и не ищете новые пути — следующие 10 лет пройдут так же, как прошлые.
    · Если вы не откладываете и не формируете капитал — он не появится. Всё останется, как раньше.
    · Если вы не начнёте считать деньги и не пересмотрите отношение к кредитам — ваша финансовая история не изменится.
    · Если вы до сих пор верите, что большие деньги зарабатывают только «избранные» дяди и тёти, — так и будете стоять на месте.
    · Если вы говорите: «У нас всё плохо, должно государство» — вспомните, вы говорили то же самое год назад. И сегодня ничего не поменялось.

    Главный посыл этой статьи предельно ясен:
    Делаешь то, что раньше, — получишь то, что имел.

    Стагнация в любой сфере - всегда приводит к дефолту. К в бизнесе, так и в личной жизни, так и в финансах.

    Ваши деньги — ваша ответственность.
    Не ИИР , субъективное мнение автора.

    Подписывайтесь, будем вместе строить финансовую независимость!

    Важное - выходит не только тут.

    #дефолт #финансы #бизнес #отношения #акции #облигации #сбережения

    0

    комментариев

    Разное богатое и бедное мышление

    Различия бедного и богатого мышления

    «Ну ты же можешь?» — оплати, потрать, выведи.

    У меня есть деньги, их хватит, чтобы закрыть многие потребности в моменте. Часто в комментариях мне пишут: «Зачем заниматься этим накоплением, купи квартиру!» Или начинают перечислять, как много всего они бы купили и какие на самом деле это большие деньги. Мол, на них можно ух сколько всего.

    Основное отличие бедного мышления — это желание как можно быстрее потратить заработанное. И бедность — это вообще не про размер дохода. Можно зарабатывать и 30к, и 50к, и 100к, и 1 млн, и 10 млн, но при этом быть бедным в плане сбережений.

    Да, с разным уровнем дохода уровень комфорта и используемых услуг, конечно, будет отличаться. Но без правильного отношения к деньгам итог всегда плачевный. Он похож: денег нет. При отсутствии сбережений любые непредвиденные расходы — крах. Придётся либо одалживать, либо брать кредит.

    Так вот, структура сбережений у меня следующая: есть доступные деньги на накопительном счёту на 2–3 месячных расхода. На случай форс-мажора я также могу использовать проценты по облигациям, вкладам, накопительным счетам (но обычно я их реинвестирую).

    Но что важно: основная часть накоплений — это неприкосновенная сумма. Она не для того, чтобы её тратить. И мне абсолютно не важно, что думают другие, как они считают, куда их «правильно» нужно потратить. Мне важно только то, что думаю я.

    Как бы мне ни хотелось обновить телефон, купить себе новый велик или ещё что покруче — основные накопления это оплот, последний рубеж. Такие деньги, как мне кажется, должен собирать каждый. И они совсем не предназначены для трат. Трата таких денег возможна только в случае тяжёлой болезни, смерти или другой крайне тяжёлой ситуации.

    В остальном важно научиться ни в коем случае не прикасаться к такому сформированному оплоту. Такой оплот должен приносить пассивный доход и постепенно увеличиваться. Это можно сравнить с вашим денежным бизнесом или квартирой.

    Отчасти это и есть бизнес. Ваш формирующийся капитал — это как бизнес, состоящий из многих других. Разве нормальный бизнесмен будет продавать денежный бизнес? Или будете ли вы продавать последнее жильё? — думаю, что в большинстве случаев ответ отрицательный.

    Отличие бедного мышления от богатого как раз и заключается в умении удержать и приумножить деньги. Если вы ещё не начали формировать капитал, то самое время попробовать.

    Гарантий в инвестициях нет, но знаете, у спортсменов тоже нет гарантий стать олимпийским чемпионом или хотя бы профессионалом высокого уровня. Тем не менее сотни тысяч и даже миллионы людей по всему миру - работают над собой.
    Большинство из них не доходят до цели. Но на то они и преимущества. Их всегда сложно достичь.

    Не ИИР.
    И помните: ваши деньги — ваша ответственность!

    #инвестиции #мышление #накопления #акции #облигации

    0

    комментариев

    Что делать дальше?

    Может, ну его на, эти инвестиции, а? 😏
    Поговорим о фэйлах! 📉

    Я зафиксировал в этом году убыток по валютным облигациям — 300 000 рублей.
    Ещё пару дней назад зафиксировал убыток в акциях, чтобы снизить налоги, — ещё 300 000 рублей.
    Просто продал и сразу откупил те же позиции в тех же объёмах.

    И буквально за 1 день снова вижу -58 000 рублей на счёте, хотя позавчера даже был плюс… пара тысяч. 😅
    Сегодня — минус 110 000.
    Да когда же это б… кончится-то, ну! 😫

    В очередной раз читаю сотого аналитика — улыбаюсь, но уже сквозь слёзы.
    Рассказывают мне и другим про какие-то уровни поддержки, сопротивления, циклы, развороты, ожидания, показатели, цифры…
    А по факту — всё шляпа. Вообще всё. 🙃
    На данный момент, в текущих реалиях, профессия аналитика на фондовом рынке — яйца выеденного не стоит.
    Как и финансистов, экономистов и прочих вот этих ребят.

    Сейчас рулят на рынке не цифры. Играют роль страх и полный негатив по геополитике.
    Почему рынок падает?
    Ответ простой, и гением быть не нужно:
    Нет позитива. Его нет вообще. ⛅

    Вдобавок на огромную кучу негатива (представьте гигантскую гору, которую пара деревяшек едва держит) сверху ещё подкидывают камушки — дивгэпы, новые санкции.

    Короче, тяжело. Фактически мы в состоянии жёсткого кризиса.
    Выходов из ситуации несколько (для нас, физиков). Расскажу, что делаю я, — без инвест-рекомендаций.

    Знаете, как бывает, когда смотришь фильм?
    Следишь за героем, о котором знаешь какую-то деталь. Он (или она) совершает поступок, жертвует собой, но со стороны других это выглядит так, будто он полный чудак на букву «м».
    Так и хочется крикнуть им в телевизор: «Дураки, вы ничего не понимаете, он делает это для вашего блага!»

    Хочется верить, что происходящее сейчас — что-то похожее.
    Потому что со стороны я пока вижу только потерянные отношения со всем миром, потенциальный огромный финансовый кризис и топливный кризис в нефтедобывающей стране. ⛽
    Про остальные нюансы и потери я, пожалуй, промолчу, а то боюсь, майор Доиграласс постучится в мою дверь — прямо как в турецком одноимённом сериале, правда вряд ли с доставкой «Деливери» или цветов 😌

    По поводу волны банкротств и всего этого у меня особых переживаний нет.
    Переживали прошлые кризисы — и этот пережуём, куда денемся.
    Но вот где дно — неясно. Разворот должен быть по логике.

    Что делаю я?
    Докупаю на просадках с купонов, тоже докупаю.
    «Ёжики плакали и кололись, но продолжали есть кактус». 🌵😄

    Большая у меня позиция в этом вашем фондовом рынке — пути назад нет.
    Даже облигации сыпятся как пыль.
    Сейчас смотрю в сторону крепких компаний со свежими кредитными рейтингами и терпимыми показателями — подбираю их облигации.
    На текущих просадках лесенкой подкупаю акции.
    Ну и, конечно, расширяю долю небиржевых инструментов — через займы бизнесам, наличный доллар и простые вклады. 💵🏦

    Ключевой тезис этого поста:
    НИКТО И НИЧЕГО НЕ ЗНАЕТ. Никто! Совсем!
    Ни один экономист не знал про ковид, никто не знал про все остальные события.
    Они просто происходят — и никому не подвластны.
    Нам остаётся надеяться на улучшения. 🙏

    Не ИИР
    Ваши деньги — ваша ответственность!
    А больше интересного — не только тут! 😉

    А буквально утром я увидел уже див гэпы
    $SBERP $SBER $VTBR $DOMRF
    А совсем недавно:
    $T $X5 $MDMG $MOEX $AFLT $LSNGP

    Индекс - не болей!

    #акции #облигации #инвестиции #что_купить

    0

    комментариев

    Прайвет банкинг все как надо)

    Интересный такой Прайвет Банкинг.

    Был я тут в офисе Т-Банка. Прайвет-обслуживание, Москва-Сити, все дела 😎

    Вот это я понимаю — уровень! Я, можно сказать, человек сельский, приехал в Сити — и чуть не заблудился 😅 Хотя нет, пару десятков раз я тут уже бывал. Можно считать себя крутым? 😏

    Ладно, по делу. Менеджер встретил, и что интересно — в отличие от премиума, не пытался ничего впарить. Спокойно, адекватно высказался по продуктам: и плюсы, и минусы. Подсказал, что глянуть, что почитать. Приятно, кстати 👍

    Я выдвинул гипотезу, что экосистема Т-Банка в целом заточена под трейдинг. Постоянные сделки, а к чему это приводит — мы все знаем... Менеджер (Дмитрий, кстати, его зовут) аккуратно поправил и тактично обошёл этот момент. Сказал, что отвечает только за Прайвет. И вот Прайвет, по его словам, — один из важнейших сегментов бизнеса Т. Люди доверяют, и мне очень зашла его фраза: это направление — исключительно для приумножения денег клиентов. Банку выгодно, чтобы счета росли, а не стояли на месте 🤝

    Дмитрий, конечно, слегка улыбнулся над моим портфелем лютых ВДО (я сам такой темп задал 😅). Рассказал, что на рынке около 10 лет. Я, может, дольше, но знаний у него явно побольше. От премиума — реально уровень другой. Там я ещё менеджерам объяснял, что за инструмент они мне предлагают, потому что они сами не шарили 😄

    Обсудили кое-какие инструменты, поделились мнениями — сугубо субъективно. Вот к чему пришли:

    📌 Сбер по 300 — дороговато. Следить надо, но дно, похоже, ниже, даже ниже района 280р.

    📌 Самолёт — должны спасти, кейс напоминает Русагро, ЮГК, Борец. В нужный момент появится покупатель.

    📌 ТГК-14 — дефолт вроде не ждут, а вот риск невыгодной реструктуризации вполне реален. Надо мониторить.

    📌 Текущий топливный кризис разгоняет инфляцию — и уже сейчас чувствуется, что х1,5 или х2 вполне может быть.

    📌 М.Видео — смотреть внимательнее, положение ухудшается. Вопросов к магазинам с сотнями квадратов и пустыми залами — всё больше.

    📌 Сегежа — их план сломался, восстановление будет тяжёлым.

    📌 Евротранс — гипотеза, что в последний момент кто-то выкупит, но пока непонятно кто. Всё больше склоняюсь, что банкротство не за горами.

    В общем, мысли такие. А что думаете вы? Делитесь 👇

    И да — важные новости выходят не только тут! Подпишитесь, чтобы не пропустить 🔔

    Кстати, время для акций сейчас так себе. Кажется, разумнее всего — денежный рынок или короткие бонды до 2 лет.

    ⚠️ Не ИИР
    В посте — сугубо субъективное мнение.
    Не призыв к действию.
    Все совпадения случайны.
    Ваши деньги — ваша ответственность!

    $SBER $SMLT $SGZH $TGKN $MVID $EUTR $RAGR $UGLD $SBERP $T

    #менеджер
    #инвестиции
    #что_купить
    #акции
    #новичкам
    #неиир

    Прайвет банкинг все как надо)
    0

    комментариев