Обзор облигационного портфеля на 2025 год. Что купить помимо облигаций

Первая сделка была совершена 19.05.2025 года. За это время портфель продемонстрировал отличный рост. Прямое подтверждение тому, что мы выбрали подходящий тайминг для формирования облигационной стратегии.

Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:

• За последний месяц: +6,96%
• За все время: +10,96%

Изначально инвестиционный портфель пополнялся облигациями взятыми с первичного рынка, так как по ним можно было зафиксировать более высокую доходность. Сейчас же после перехода к циклу снижения КС такой возможности нет.

Инвестиционный портфель диверсифицирован под разные события на фондовом рынке. Помимо корпоративных выпусков, имеются валютные инструменты в качестве хеджа (фактор геополитики), длинные ОФЗ (отыграть рост тела облигации на моменте перехода к циклу смягчения ДКП) и фонды (на крупные компании, которые являются флагманами индекса МосБиржи).

Сейчас в портфеле 17 бумаг:

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (А-) Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 23,28% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (ВВВ+) Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 23,56% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно

• Полипласт АО П02-БО-03 $RU000A10B4J5 USD (А-) Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 13,3% на 1 год 7 месяцев, ежемесячно

• Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4 (ВВВ+) Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 25,53% на 5 месяцев, ежемесячно

• ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 (А+) Купон: ключевая ставка ЦБ+2,75% на 2 года, ежемесячно (Квал)

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (А-) Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,36% наc 2 года 9 месяцев, ежемесячно

• Глоракс 001P-02 $RU000A108132 (ВВВ+) Купон: 17,25%. Текущая купонная доходность: 18,74% на 7 месяцев, ежемесячно

• МГКЛ 001Р-05 $RU000A107UB5 (ВВ) Купон: 20,00%. на 3 года 5 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 (ААА) Купон: 17,30%. Текущая купонная доходность: 15,49% на 4 года 8 месяцев, 4 раза в год

• МФК Мани Мен обб01 $RU000A10AYU6 (ВВВ-) Купон: 26,50%. на 2 года 6 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 (ААА) Доходность — 15,36%. Купон: 2,00%. Текущая купонная доходность: 3,37% на 4 года 8 месяцев, ежемесячно

• ЕвроТранс БО-001P-02 $RU000A105TS5 (А-) Купон: 13,40%. Текущая купонная доходность: 13,88% на 5 месяцев, ежемесячно

• М.Видео выпуск 5 $RU000A109908 (А) Купон: ключевая ставка ЦБ+4,25% на 1 год, ежемесячно (Квал)

• РОЛЬФ 001P-07 $RU000A10ASE2 (ВВВ+) Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 23,77% на 1 год 5 месяцев, ежемесячно

• ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 Доходность — 14,12%. Купон: 7,10%. Текущая купонная доходность: 11,64% на 15 лет 9 месяцев, 2 раза в год

• РЖД 1Р-38R $RU000A10AZ60 (ААА) Купон: 17,90%. Текущая купонная доходность: 15,58% на 4 года 7 месяцев, ежемесячно

Статистика за все время:

• Текущая стоимость портфеля - 140 314,06
• Общий доход - 12 481,34 (+9,66%)
• Ежегодный купонный доход - 20 156,68
• Ежемесячный купонный доход - 1 679

По мере снижения ключевой ставки привлекательность долгового рынка будет снижаться и как только купонная доходность сравняется с дивидендами компаний, то тогда рынок акций начнет расти быстрее за счет притока "новых" денег.

Решил действовать на опережение, именно поэтому полученные купоны идут на покупку следующих фондов:

• $TMOS - Крупнейшие компании РФ
• $TITR - Российские Технологии
• $TLCB - Локальные валютные облигации

Простая и понятная стратегия не требующая постоянного контроля рыночных настроений. Как по мне, получается отличная диверсификация.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#акции #облигации #стратегия #инвестор #инвестиции #аналитика #биржа #новости #обучение #портфель #фондовый_рынок #обзор_рынка

'Не является инвестиционной рекомендацией

0 комментариев

посты по тегу

#акции

Ситуация по х5!

Очень шортово смотрится, внутри дня можно брать на продажи, если кто торгует, для инвесторов предупреждение пока не торопиться с покупками!!!
Не рекомендация.
#трейдинг
#крипта
#форекс
#акции

комментариев

Решил порадовать торговой идеей по крипте!

Выше уровня на продолжение движения.

Если вкратце, сильный тренд вверх, после большого движения цена не откатывается, идёт поджатие к уровню, хорошее накопление перед ним, уже был ложный пробой относительно уровня, и если маленькими барами цена подойдёт к уровню, то выше него может движение вверх продолжится.

Единственное, как и на любой криптомонетке могут возникнуть проблемы с точкой входа, но это уже обыденность, а не новость.

Не рекомендация, аналитика, все решения за Вами!

Больше качественных торговых идей и подробных разборов по крипте, форексу и акциям в бесплатном тг канале !
Кнопка подписки ждёт вашего нажатия!

#крипта
#форекс
#трейдинг
#акции

комментариев

Волатильность и затухание волатильности. Важнейшая тема для трейдера. Подробный разбор!

Волатильность и затухание волатильности.

Я уже неоднократно говорил про волатильность, часто присылаю картинки, и был ролик на YouTube-канале: https://youtu.be/Y5irjo9iTxs?si=dejXxfMxj88TVNuW

Можете посмотреть там, я наглядно всё показываю и рассказываю.
Для нас понимание волатильности нужно для того, чтобы показать, насколько адекватно ведёт себя инструмент, насколько плавное движение он показывает, какое расстояние для стоп-лосса вы можете использовать и сколько цена может пройти.

На картинках выше вы видите пример плохой волатильности и хорошей.
Торговать при плохой волатильности нам не нужно. Плохая волатильность — это когда бары «ходят» в разные стороны, делают большие откаты, цена образует большие хвосты (тени). Из-за этого мы видим, что нет направленного движения, и нам просто некуда поставить стоп-лосс.

А когда волатильность хорошая, мы видим бары примерно одного размера, небольшие, поступательные красивые движения с аккуратными откатами.
При хорошей волатильности цена ведёт себя спокойно и более предсказуемо.

Если мы торгуем на пробой уровня или ложный пробой, то нужно дождаться затухания волатильности.
Именно поэтому я часто пишу, что при быстрой подходе к уровню торговать не стоит.
Когда цена быстро летит к уровню, срабатывают встречные ордера, из-за чего идут откатные движения, и наш стоп-лосс может их не выдержать.

Поэтому всегда нужно дождаться адекватной, понятной волатильности перед входом в сделку!

Больше аналитики, разборов и торговых идей в открытом и бесплатном тг канале https://t.me/MoneyDealerstrading

#трейдинг
#крипта
#форекс
#акции
#биткоин

комментариев

📙 Элемент. Если подождать достаточно долго, всё получится… наверное 🤷‍♂️

💭 ГК Элемент, несмотря на краткосрочные финансовые сложности, выстраивает долгосрочную стратегию роста через экспансию в смежных технологических секторах...

💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 Компания сообщила о выручке в размере 16,1 млрд рублей. Чистая прибыль предприятия достигла отметки в 2 млрд рублей. Годовая маржа снизилась из-за стагнации роста выручки. EBITDA 3,6 млрд рублей, а показатель рентабельности по EBITDA составил 22,3%, свидетельствуя о высоком уровне операционного управления.

💳 Рост процентных доходов позволил нивелировать повышение процентных расходов и налоговую нагрузку. Средневзвешенная ставка задолженности удержалась на приемлемом уровне – 8,8%. Отношение чистого долга к EBITDA LTM достигло значения 0,7х, при этом общая задолженность осталась стабильной.

🫰 Объем оборотного капитала стабильно увеличивается в каждом направлении бизнеса. Расходы на капзатраты достигли уровня 4,6 млрд рублей. Свободный денежный поток пока сохраняет отрицательное значение ввиду значительных инвестиций.

❇️ Развитие

💰 Был приобретён контроль над одним из основных российских производителей роботизированных систем НПО «Андроидная техника», что представляет собой первый этап формирования ведущего отечественного игрока в области робототехники.

🛍️ Также осуществлена покупка контрольного пакета акций лидирующего разработчика и производителя ультрафиолетовых и волоконных лазерных технологий АО «Оптические технологии».

😎 Осуществлено подписание договора о партнёрстве с московским Городским агентством по управлению инвестициями, направленного на содействие развитию производства микроэлектроники в интересах местных промышленных компаний и обеспечение их потребности в продуктах российского микроэлектронного сектора.

📍 ГК Элемент через свою структуру АО «Корпорация Роботов» купила контрольный пакет акций российского производителя промышленных роботов Эйдос Робототехника.

📌 Итог

🏦 Группа компаний Элемент перешла под контроль Сбербанка, который теперь владеет долей в размере 41,9%. Компания АФК Система продала свою долю, полностью выйдя из капитала производителя микроэлектроники. Присоединение крупнейшей финансовой организации страны обеспечит дополнительную финансовую устойчивость и станет важным фактором ускорения дальнейшего роста бизнеса.

💪 Хотя краткосрочное ухудшение финансовых результатов временно влияет на картину, ключевые характеристики остаются устойчивыми: компания сохраняет прибыльность, высокие показатели маржи и финансовую дисциплину, одновременно развивая новые сферы деятельности.

👌 Организация последовательно движется к достижению стратегических целей, реализуя инвестиционную программу, направленную на расширение бизнеса и улучшение будущих финансовых потоков. Осуществляется политика слияний и поглощений (M&A), способствующая расширению бизнеса, включая заключение масштабных долгосрочных соглашений.

🎯 ИнвестВзгляд: Элемент по-прежнему рассматривается как объект долгосрочного инвестирования, где важно дождаться осуществления планов по росту, снижению капитальных затрат (CAPEX), увеличению денежного потока и свободных денежных средств (FCF), а также повышению размера дивидендов. Удерживается в долгосрочном портфеле.

📊 Фундаментальный анализ: ✅ Покупать - компания демонстрирует сильные фундаментальные показатели и имеет четкий план развития. Текущие сложности носят временный характер и связаны с общей экономической ситуацией.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - несмотря на относительную финансовую стабильность, внешние экономические условия и отраслевая специфика создают дополнительные вызовы.

💯 Терпение, вера и поддержка Сбербанка точно помогут. Наверное... 🤷‍♂️

$ELMT #ELMT #Элемент #инвестиции #дивиденды #IPO #рынок #акции #анализ #финансы #экономика

комментариев