Продолжится ли падение рынка по факту решения регулятора? К чему готовиться инвестору

Банк России ожидаемо снизил ключевую ставку сразу на 200 б.п. - до 18%. Это уже второе снижение с начала года. После объявления решения по рынку пронеслась фиксация позиций. Точно такую же картину можно было наблюдать на предыдущем заседании.

По итогам основной сессии индекс МосБиржи опустился на 1,26%, до 2772,39 пункта, РТС – на 2,11%, до 1097,84 пункта. В целом за неделю индекс практически не изменился – в прошлую пятницу он закрывался на отметке 2784,63.

Согласно обновленному прогнозу Банка России, средняя ключевая ставка с 28 июля до конца 2025 года будет в диапазоне 16,3–18%. Это дает ЦБ широкий диапазон сценариев по дальнейшему движению показателя — от продолжения смягчения монетарной политики до пауз на новых заседаниях.

Чтобы уложиться в диапазон, ЦБ может продолжить снижение с шагом 100 б.п. на каждом заседании, если экономика будет ускоренно уходить в рецессию, то в сентябре может быть еще одно снижение на 200 б.п. Все зависит от данных, но главное, что рисков роста ключевой ставки в прогнозе больше нет.

На выходных Дональд Трамп объявил о заключении торговой сделки с Евросоюзом. Эта сделка позволит ЕС избежать 30-процентных пошлин, которые Трамп грозил ввести с 1 августа. В рамках соглашения США введут пошлины в 15% на большую часть импорта из ЕС, включая автомобили. До этого поставки машин и автозапчастей из ЕС в США облагались 25-процентной пошлиной.

Помимо фиксации по факту к снижению рынка привело заявление Дональда Трампа, что США рассматривают возможность введения вторичных санкций. Учитывая, что позиции России и Украины максимально противоположны, то маловероятно достижение позитивных договорённостей в ближайшее время.

Учитывая, что ближайшее заседание ЦБ будет только осенью, то до этого времени геополитика может ограничивать потенциальный рост рынка.

На прошлой неделе нам удалось определить границы роста индекса возле которых большая часть спекулятивных лонгов была своевременно закрыта. Покупать акции от текущих значений в отсутствии на коротком горизонте видимых триггеров, не самое правильное решение.

Облигации с фиксированным купоном до сих пор выглядят привлекательно, гарантируя своему владельцу осязаемую доходность, чего нельзя сказать про акции, которые в моменте способны испытывать высокую волатильность. Ближайшей целью коррекционного движения индекса возможна остановка на 2740 пунктов. Однако, при всех известных вводных вполне реально пойти и ниже на новом витке эскалации и слабом сезоне отчетов.

Из корпоративных новостей:

Мечел правительство утвердило постановление об отсрочке уплаты налогов и страховых взносов для предприятий угольной отрасли.

РусАгро увеличила выручку во 2кв 2025г на 23% г/г до 88,27 млрд руб.

Совкомфлот $FLOT РСБУ 1п 2025г: Выручка ₽58,1 млн против ₽3,7 млрд годом ранее, Убыток ₽486 млн против прибыли ₽3,71 млрд годом ранее.

Ростелеком $RTKM одобрили дивиденды за 2024 год в размере 2,71 руб/обычка (ДД 4,1%) и 6,25 руб/преф (ДД 8,9%), отсечка - 13 августа.

Инарктика $AQUA РСБУ 1п 2025г: Выручка ₽774,3 млн (снижение в 2,4 раза г/г), Чистая прибыль ₽523,9 млн (снижение в 3,4 раза г/г)

ЛСР РСБУ 1п 2025г: Выручка ₽13,46 млрд (-26,2% г/г), чистая прибыль ₽10,37 млрд (-22,5% г/г).

РуссНефть РСБУ 1п 2025г: Выручка ₽121,3 млрд (-17,7% г/г), Убыток ₽2,44 млрд против прибыли ₽18,3 млрд годом ранее.

• Лидеры: IVA Technologies $IVAT (+7,6%), ВИ.РУ $VSEH (+3,25%), ГТМ $GTRK (+2,6%), Озон Фармацевтика $OZPH (+1,8%).

• Аутсайдеры: Мечел $MTLR (-5,25%), Самолет $SMLT (-4,93%), Позитив $POSI (-4,5%), Диасофт $DIAS (-2,25%).

28.07.2025 - понедельник

• $EUTR - ЕвроТранс СД обсудит выпуск цифровых финансовых активов
• $VSEH - Все инструменты СД рассмотрит рекомендацию по дивидендам.

Наш телеграм канал

✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#новости #акции #аналитика #дивиденды #трейдинг #инвестор #инвестиции #обзор_рынка #фондовыйрынок #обучение #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

0 комментариев

посты по тегу

#новости

Облигации СИБУР 001Р-07. Купон до 14,50% на 3,5 года без оферт и амортизации

СИБУР — крупнейшая нефтегазохимическая компания в России, образована в 1995 году. В 2021 году приобрела ТАИФ, укрепив позиции на внутреннем рынке. Производит полимеры, каучуки, пластмассы и олефины на основе попутного нефтяного газа и других углеводородов.

Продукция поставляется в более чем 80 стран. Международные партнёры — Reliance, КазМунайГаз, Sinopec. Также компания имеет доли в проектах в Индии и Казахстане, а торговые офисы расположены в Китае.

Параметры выпуска СИБУР 001Р-07:

• Рейтинг: AAA (RU) от АКРА
• Номинал: 1000Р
• Объем: не менее 20 млрд рублей
• Срок обращения: 3,5 года
• Купон: не выше 14,50% годовых (YTM не выше 16,50% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Сбор заявок: до 29 июля
• Дата размещения: 01 августа

Финансовые результаты по МСФО за 2024:

• Выручка — увеличилась на 7,7%, до 1,171 трлн рублей;
• EBITDA — сократилась на 2,2%, до 476,96 млрд рублей;
• Рентабельность по EBITDA — 40,7%;

• Чистый долг компании на конец 2024 года — составил 863 млрд рублей, увеличившись на 35% к 2023 году.
• Соотношение чистого долга к EBITDA в рублёвом выражении — 1,8x, что соответствует среднему показателю за последние пять лет.

Рост долга объясняется инвестициями: завершено строительство этиленового комплекса, модернизирована линия полиэтилена, продолжается ввод Амурского ГХК.

В обращении находится 6 выпусков облигаций компании и 9 выпусков валютных облигаций:

• СИБУР Холдинг 001Р выпуск 1 $RU000A104XW2 Доходность — 17,49%. Купон: 9,15%. Текущая купонная доходность: 9,40% на 5 месяцев, выплаты 4 раза в год.

• СИБУР ХОЛДИНГ 001Р-03 USD $RU000A10AXW4 Доходность — 5,33%. Купон: 9,60%. Текущая купонная доходность: 8,53% на 3 года, выплаты 12 раз в год.

Похожие выпуски облигаций по параметрам в которые инвестирую сам:

• ОФЗ 26224 $SU26224RMFS4 Доходность — 13,89%. Купон: 6,90%. Текущая купонная доходность: 8,41% на 3 года 9 месяцев, выплаты 2 раза в год.

• ОФЗ 26237 $SU26237RMFS6 Доходность — 13,81%. Купон: 6,70%. Текущая купонная доходность: 7,99% на 3 года 7 месяцев, выплаты 2 раза в год.

• ВИС ФИНАНС БО П09 $RU000A10C634 (А) Доходность — 17,89%. Купон: 17,00%. Текущая купонная доходность: 16,79% на 2 года 11 месяцев, выплаты 12 раз в год.

• Балтийский лизинг БОП18 $RU000A10BZJ4 (АА-) Доходность — 19,85%. Купон: 19,00%. Текущая купонная доходность: 18,68% на 2 года 11 месяцев, выплаты 12 раз в год.

• Делимобиль 001Р-06 $RU000A10BY52 (А) Доходность — 19,05%. Купон: 20,00%. Текущая купонная доходность: 18,68% на 2 года 10 месяцев, выплаты 12 раз в год.

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (А-) Доходность — 18,67%. Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 18,80% на 2 года 9 месяцев, выплаты 12 раз в год.

Что по итогу: Данный выпуск выглядит достойной альтернативой ОФЗ. Также его параметры схожи с облигацией РЖД 1Р-44R утвержденным купоном 13,95%. Сильного роста цены после размещения ожидать не стоит, но в горизонте года такие выпуски могут прибавить в стоимости.

Интересно будет посмотреть, какой итоговый купон получит выпуск от СИБУР. Если его снизят ниже 14%, то, пожалуй, предложение потеряет всякий интерес для меня.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

#облигации #аналитика #фондовый_рынок #биржа #рынок #инвестор #инвестиции #обучение #подборка #новости #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

🏗 Как GloraX выбирает участки для строительства?

Выбор локации – стратегическое решение, от которого зависит не только комфорт будущих жителей, но и долгосрочная инвестиционная привлекательность проекта. В своей работе GloraX опирается на четко сформулированные критерии, адаптированные под специфику каждого региона. Условно их можно объединить в четыре ключевых направления:

🚦 1. Транспортная доступность

• Близость к метро и общественному транспорту – основа комфортной городской жизни.
• Выезд на ключевые магистрали – обеспечивает удобные маршруты в любую точку города.
• Перспективы развития транспортной сети – мы тщательно анализируем планы по строительству новых развязок и станций, чтобы заранее заходить в районы с высоким потенциалом роста.

🏙 2. Инфраструктура и городская среда

• В проектах комплексного развития территорий (КРТ) мы нередко сами формируем инфраструктурный каркас, совместно с городом или партнёрами.
• В остальных случаях приоритет отдается локациям с уже развитой социальной и коммерческой инфраструктурой: школы, магазины, спортобъекты, парки и другие элементы комфортной среды.

🌇 3. Видовые характеристики и окружение

• Панорамные виды и открытые горизонты – важный фактор, повышающий архитектурную и рыночную ценность проекта.
• Примыкание к водоёмам – виды на реки и каналы придают проекту архитектурную выразительность и ценность.
• Наличие зелёных зон рядом – парки, набережные, скверы – всегда в приоритете при выборе участка.

📋 4. Юридические и технические параметры

• Участки без утверждённой градостроительной документации – возможность создавать уникальные проекты и добавленную стоимость внутри компании.
• Оптимальная площадь – от 3 до 50 гектаров, в отдельных регионах – до 300 га. Это позволяет формировать полноформатные жилые кластеры с собственной инфраструктурой.
• Юридическая чистота и назначение земли – обязательный этап проверки перед заключением сделки.

🔍 Эти базовые критерии лежат в основе нашей аналитики, однако в каждом регионе подход адаптируется с учетом местных особенностей. Мы тщательно изучаем каждую площадку, чтобы создавать проекты, актуальные не только сегодня, но и десятилетия спустя.

#GloraX #новости #строительство #стройка #недвижимость #финансы #девелопмент
$RU000A108132 $RU000A1053W3 $RU000A10ATR2 $RU000A10B9Q9

комментариев

Старые страхи активизировали новую волну распродаж на рынке. К чему готовиться инвестору

Российский рынок акций ощутимо скорректировался, вернувшись к уровням двухнедельной давности на фоне возросших геополитических опасений. По итогам основных торгов индекс МосБиржи упал на 1,49%, до 2730,98 пункта, РТС - на 1,52%, до 1081,1 пункта.

Основным драйвером распродаж стали новости о возможном скором введении США новых антироссийских вторичных санкций, а также риторика президента Трампа, который сократил ранее объявленный срок для достижения мирного соглашения между Россией и Украиной до 10–12 дней.

Также президент США заявил, что «недоволен» Россией, и анонсировал вторичные пошлины «примерно 100%» в отношении Москвы и ее торговых партнеров — в случае отсутствия прогресса в диалоге с Украиной. Участники рынка сомневаются, что в такой короткий срок можно получить результаты, а значит нас ждут вторичные санкции против торговых партнеров РФ.

Нефтяные фьючерсы подрастают на фоне санкционных угроз, а также итогов заседания министерского мониторингового комитета ОПЕК+. Комитет ОПЕК+ не рекомендовал менять параметры соглашения по добыче нефти. Кроме того, поддержку ценам оказывают новости о договоренностях между США и ЕС по смягчению торговых ограничений.

Индекс МосБиржи продолжает пребывать в условиях высокой волатильности, сохраняя позиции выше ключевого уровня поддержки 2700 пунктов. Ближайшее сопротивление теперь находится в районе 2840 пунктов. Важный индикатор — 100-дневная скользящая средняя (2878 пунктов) — остаётся ключевой целью для покупателей: преодоление этой отметки может запустить более уверенный рост рынка.

Выкупать страх или же дождаться конкретики - эти два желания, пожалуй, всегда борются в голове спекулянта. Большая часть спекулятивных лонгов была закрыта при значении индекса 2840п и 2820п. К отдельным крепким игрокам внутреннего рынка стал присматриваться уже на вечерней сессии: Яндекс, Икс5, Хэдхантер, Т-банк и Ростелеком. Если же смотреть на поводырей, то рынок не исчерпал потенциал к снижению, поэтому с покупками спешить не стоит. Техника и новостной фон выступают против роста.

Из корпоративных новостей:

Ростелеком запустил онлайн-платформу для покупки видеоигр и пополнения кошельков в Steam и других зарубежных сервисах.

СПБ Биржа 25 июля обновила рекорд по количеству сделок с российскими ценными бумагами в режиме основных торгов.

ЭсЭфАй РСБУ 1п 2025г: Выручка ₽7,41 млрд (снижение в 3,4 раза г/г), Чистая прибыль ₽7 млрд (снижение в 2,6 раза г/г)

Яндекс СД 31 июля рассмотрит вопрос о дивидендах.

Аэрофлот акции обвалились на фоне новостей о кибератаке на системы компании и коллапсе в аэропортах.

ВТБ СД утвердит параметры будущей допэмиссии. В четверг банк отчитается по МСФО за первое полугодие.

• Лидеры: Россети Центр $MRKC (+4,65%), Делимобиль $DELI (+3,72%), IVA Technologies $IVAT (+2,9%), Норникель $GMKN (+1,33%).

• Аутсайдеры: ВТБ $VTBR (-4,96%), СПБ Биржа $SPBE (-4,26%), Самолет $SMLT (-4,16%), Новатэк $NVTK (-3,5%).

29.07.2025 - вторник

• $HNFG - Henderson опубликует операционные результаты за II кв. 2025 г.
• $SBER - Сбер опубликует финансовые результаты по МСФО за 6 мес. 2025 г. Звонок с инвесторами и аналитиками
• $YDEX - Яндекс опубликует финансовые результаты за II кв. 2025 г. Онлайн-звонок с инвесторами (13:00 мск)

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#акции #аналитика #инвестор #инвестиции #обзоррынка #фондовыйрынок #трейдинг #обучение #новичкам #новости

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ "Аэрофлот" $AFLT стал жертвой крупной хакерской атаки — сбой IT-систем вызвал отмену более 100 рейсов.
Хакеры заявили о полном разрушении инфраструктуры и краже 22 ТБ данных.
Частичное восстановление может занять до 2 месяцев, полное — до года.
Потери за день оцениваются в 275 млн ₽, акции упали до минимума 2025 года — 55,7 ₽.
Расследование ведут ФСБ и прокуратура, ответственность могут возложить на IT-департамент и подрядчиков.
На фоне ограниченного доступа к системам "Аэрофлот" временно перенаправил ресурсы в Шереметьево и частично восстановил рейсы.
Пока нет подтверждения утечки персональных данных.

комментариев