Подборка двухлетних облигаций с доходностью до 24%
Мы находимся в процессе снижения ключевой ставки, а значит на долговом рынке еще не поздно найти варианты с высокой доходностью и умеренным уровнем риска.
Подборка будет состоять из облигаций с фиксированным купоном без оферт и амортизации:
• Во-первых, они позволяют закрепить текущую высокую доходность на весь срок обращения бумаги.
• Во-вторых, при снижении ставок ЦБ их рыночная цена растет, что дает инвесторам дополнительный доход при продаже.
• В-третьих, в отличие от вкладов, при досрочной продаже инвестор сохраняет накопленный купонный доход.
Топ-11 облигаций с высоким рейтингом и сроком погашения до двух лет:
• Селигдар 001Р-03 #RU000A10B933 (А+) Доходность — 16,85%. Купон: 23,25%. Текущая купонная доходность: 20,48% на 2 года, ежемесячно
• Новые технологии 001Р-08 #RU000A10CMQ5 (А-) Доходность — 17,62%. Купон: 17,00%. Текущая купонная доходность: 16,75% на 2 года, ежемесячно
• Делимобиль 1Р-03 #RU000A106UW3 (А) Доходность — 22,68%. Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 15,29% на 1 год 11 месяцев, ежемесячно
• ТГК-14 выпуск 2 #RU000A106MW0 (ВВВ) Доходность — 19,98%. Купон: 12,85%. Текущая купонная доходность: 13,88% на 1 год 10 месяцев, 4 раза в год
• ЛЕГЕНДА обб2П04 #RU000A10C6Z5 (ВВВ) Доходность — 19,27%. Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,34% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно
• Уральская кузница оббП01 #RU000A10C6M3 (А-) Доходность — 17,94%. Купон: 20,00%. Текущая купонная доходность: 18,81% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно
• Аэрофьюэлз 002Р-05 #RU000A10C2E9 (А-) Доходность — 18,28%. Купон: 19,75%. Текущая купонная доходность: 18,43% на 1 год 10 месяцев, 4 раза в год
• РОЛЬФ 1Р08 #RU000A10BQ60 (А-) Доходность — 20,19%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 23,00% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно
• МВ Финанс 001P-06 #RU000A10BFP3 (ВВВ+) Доходность — 23,14%. Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 24,00% на 1 год 7 месяцев, ежемесячно
• ЕвроТранс БО-001Р-07 #RU000A10BB75 (А-) Доходность — 18,55%. Купон: 24,50%. Текущая купонная доходность: 22,21% на 1 год 6 месяцев, ежемесячно
• Группа ЛСР 001P-09 #RU000A1082X0 (А) Доходность — 17,38%. Купон: 14,75%. Текущая купонная доходность: 14,85% на 1 год 5 месяцев, ежемесячно
Также в подборку для полной картины, хотелось бы добавить два выпуска с частичной амортизацией - это процесс частичной выплаты номинальной стоимости облигации в течение всего срока обращения актива.
Для инвесторов амортизация облигаций позволяет получать стабильный доход от вложений, а заёмщику — не изыскивать значительную сумму денежных средств единовременно.
• АйДи Коллект выпуск 6 #RU000A107C34 (ВВВ-) Доходность — 24,42%. Купон: 18,00%. Текущая купонная доходность: 18,34% на 1 год 2 месяца, ежемесячно
• АБЗ-1 001Р-05 #RU000A1070X5 (ВВВ+) Доходность — 23,92%. Купон: 13,00%. Текущая купонная доходность: 13,59% на 1 год, ежемесячно
При понижении ставки вырастет цена облигации, это будет выгодно тем, кто не собирается держать бумагу до погашения.
Наш телеграм канал
✅️ Готовлю для Вас заключительную часть трилогии, в которой рассмотрим самые интересные трехлетние выпуски облигаций. Всех благодарю за внимание и проставленные реакции под постом.
#облигации #подборка #аналитика #купоны #инвестор #инвестиции #фондовый_рынок #обзор_рынка
'Не является инвестиционной рекомендацией

📊 Интрига перед заседанием ЦБ 📊
Кто бы мог подумать: за день до заседания ЦБ облигации пошли вверх! Именно так было и перед предыдущим снижением ключевой ставки. Что это означает для рынка? 🤔

«Выход» депозитной базы как возможность для роста рынка Life и Non-life страхования
В случае резкого снижения ключевой ставки и доходности вкладов россияне могут забрать из банков до 10 трлн рублей, предупредили в Институте экономики РАН, пишут «Известия». Решение по ставке ЦБ примет сегодня - ожидается, что она будет на уровне 16-17%.
По данным ЦБ РФ, на 1 августа 2025 года объем депозитов физлиц составил 61,1 трлн руб. По оценкам ВТБ, сбережения россиян к концу 2025 года приблизятся к 70 трлн руб. По прогнозам, только за первое полугодие россияне получат около 4 трлн руб. процентного дохода – в полтора раза больше, чем за тот же период 2024 г. За весь 2025 г. общая сумма таких выплат может достичь 9 трлн руб.
Но что будет при снижении ставки, когда вкладчики будут приходить оформлять новые депозиты? ЦБ РФ спрогнозировал замедление инфляции до 4,5-5%. Если это произойдет, ключевая ставка должна снизиться. Вслед за ней уменьшатся и проценты по вкладам, что может привести к массовому оттоку средств с депозитов. В результате на рынок хлынет огромная денежная масса - до 10 трлн руб., оценил старший научный сотрудник Института экономики РАН Александр Рубинштейн.
Альтернативой депозитам может статья накопительное и инвестиционное страхование, так как позволяет зафиксировать высокую ставку на длинный срок – 5 и более лет, а также получить налоговые вычеты. Депозитов с такими сроками просто нет.
«Указанные риски вполне обоснованы, - отметил профессор кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им. Г.В. Плеханова Михаил Гордиенко. - Более того, оценка в 10 трлн рублей выглядит даже оптимистичной, ведь объем ликвидных рублевых вкладов россиян в первой половине 2025 года приблизился к 60 трлн и продолжает расти. При резком падении депозитных ставок значительная часть процентного дохода перестает удерживать людей отложить потребление. В результате часть сбережений может уйти на потребительские рынки, разгоняя цены, а также в более рискованные активы.
Возобновление потребления – хорошая новость для рынка Non-life страхования, ведь при росте продаж авто и квартир – растет и связанное с ними страхование. Главный вопрос – как быстро восстановится потребительский спрос при снижении ставки. Здесь оценки экономистов расходятся: от 4 квартал 2025 года до 2 квартала 2026 года, но в любом случае в 2026 году.
Не является инвестиционной рекомендацией.
