🔥10 коротких облигаций лучше вкладов с доходностью до 22% годовых

Продолжаем богатеть на облигациях. Купоны на длинной дистанции - это хорошо, но можно попробовать заработать на коротких выпусках, продержав их до погашения. Сегодня у нас надежные ребята с рейтингом А- и выше, а также доходность от 19% до 22% годовых, пойдем посмотрим.

Герман Оскарович вышел с заявлением, что ставку до конца года могут снизить до 14%, но экономика оживится лишь при 12%, а так у нас пока техническая стагнация (читай рецессия). Новые выпуски выходят с купонами, как будто у нас уже ставка 12%, защищая нас от доходности.

Также можете ознакомиться с подборками облигаций, которые могут заинтересовать инвестора:
💠10 облигаций с ежемесячным купоном (NEW!!!🔥)
💠 7 облигаций с высоким купоном выше 23% и рейтингом А
💠10 облигаций с купоном до 28%, рейтинг BBB и ниже
💠 12 надежных облигаций, как зарплата
💠10 сочных облигаций. Высокая доходность. Рейтинг А и выше

💸 Вита Лайн 001Р-02
● ISIN: RU000A102B97
● Цена: 98,1%
● Купон: 9,75% ( ₽)
● Дата погашения: 28.10.2025
● Купонов в год: 4
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: А-
● Доходность к погашению (YTM): 22,3%

💸 Эталон-Финанс АО БО-П03
● ISIN: RU000A103QH9
● Цена: 94,5%
● Купон: 9,1% ( ₽)
● Дата погашения: 15.09.2026
● Купонов в год: 4
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: А-
● Доходность к погашению (YTM): 21,7%

💸 ГК Пионер БО 001P-06
● ISIN: RU000A104735
● Цена: 98,9%
● Купон: 11,75% ( ₽)
● Дата погашения: 04.12.2025
● Купонов в год: 4
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: А-
● Доходность к погашению (YTM): 21,6%

💸 ЕвроТранс БО-001Р-01
● ISIN: RU000A105PP9
● Цена: 98,4%
● Купон: 13,5% ( ₽)
● Дата погашения: 11.12.2025
● Купонов в год: 12
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: А-
● Доходность к погашению (YTM): 21,6%

💸 ЕвроТранс БО-001Р-02
● ISIN: RU000A105TS5
● Цена: 97,7%
● Купон: 13,4% ( ₽)
● Дата погашения: 24.01.2026
● Купонов в год: 12
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: А-
● Доходность к погашению (YTM): 21,1%

💸 Балтийский лизинг ООО БО-П07
● ISIN: RU000A106144
● Цена: 97,5%
● Купон: 11% ( ₽)
● Дата погашения: 26.03.2026
● Купонов в год: 2
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: АА-
● Доходность к погашению (YTM): 20,2%

💸 Группа ЛСР ПАО БО 001Р-07
● ISIN: RU000A103PX8
● Цена: 95,3%
● Купон: 8,65% ( ₽)
● Дата погашения: 11.09.2026
● Купонов в год: 4
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: А
● Доходность к погашению (YTM): 19,8%

💸 Селигдар 001Р-01
● ISIN: RU000A105CS1
● Цена: 98,5%
● Купон: 10,8% ( ₽)
● Дата погашения: 29.10.2025
● Купонов в год: 2
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: А+
● Доходность к погашению (YTM): 19,8%

💸 Уральская Сталь БО-001Р-01
● ISIN: RU000A105Q63
● Цена: 97,2%
● Купон: 10,8% ( ₽)
● Дата погашения: 25.12.2025
● Купонов в год: 2
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: А
● Доходность к погашению (YTM): 19,8%

💸 Ювелит 001P-01
● ISIN: RU000A105PK0
● Цена: 98,6%
● Купон: 13,4% ( ₽)
● Дата погашения: 23.12.2025
● Купонов в год: 4
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: А
● Доходность к погашению (YTM): 19,4%

Если хотите выглядеть чуть лучше, чем вклады, в данной подборке можно найти достойные выпуски.

Ключевой ставке рисуют путь вниз, рублю тоже пора на свое место. В новых выпусках с таким рейтингом доходность по купонам оставляет желать лучшего, хотя она все еще больше 10% и очень близка к доходностям, которую дают вклады.

В условиях, когда ставка вниз, рубль вниз, интересно присмотреться, по крайней мере мне, к валютным выпускам в надежде на девальвацию рубля и хорошего фиксированного дохода в валюте.

В своем портфеле, согласно своей стратегии, я облигациям отвел долю в 10%, а основную часть занимают дивидендные акции, для создания более равномерного кэшфлоу, ведь как мы знаем, есть месяцы с полным отсутствием дивидендных выплат, тут как раз и пригодятся облигации.

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

0 комментариев

посты по тегу

Аналитики нескольких инвестиционных компаний по итогам операционной деятельности за 9 месяцев 2025 о

Читаем первое мнение

Мнение: «Цифра брокер»

Аналитики подтверждают прогнозную цену акций "Европлана" на уровне 913 руб. за штуку и сохраняют рекомендацию "покупать".

"После слабого первого полугодия компания демонстрирует признаки стабилизации, - делают вывод эксперты. - "Европлан" продолжает улучшать качество лизингового портфеля, делая акцент на прибыльности, а не на объемах. За счет развития дополнительных услуг растет непроцентный доход, что поддерживает маржинальность бизнеса даже при снижении общего объема выдач. В III квартале видно начало восстановления нового бизнеса после минимальных уровней первой половины года".

Источник: Финмаркет

комментариев

🚨 GloraX на Smart-Lab Conf 2025 в Москве

Уже в эту субботу команда GloraX вновь примет участие в одной из крупнейших конференций для частных инвесторов и трейдеров — Smart-Lab Conf 2025, которая пройдет в Москве.

📍 Наши выступления:

🕓 15:30, Зал №9
Присоединяйтесь к сессии GloraX, где выступят:
— Петр Крючков, Вице-президент по работе с публичными рынками
— Глеб Шурпик, Вице-президент блока экономики и финансов

Они расскажут:
• В чем заключаются ключевые преимущества стратегии и операционной модели GloraX
• Почему региональная экспансия стала важнейшим драйвером роста
• Какие новые возможности открывает рынок недвижимости сегодня

📢 В завершение — открытая Q&A-сессия, на которой спикеры ответят на все ваши вопросы.

🕓 16:15, Зал №4
Петр Крючков примет участие в панельной дискуссии: «От частного долга к публичному капиталу: как выпуск облигаций открывает путь к IPO»

Он поделится опытом успешных выпусков облигаций GloraX и расскажет о подготовке компании к IPO.

Будем рады видеть вас на наших сессиях!

До встречи в субботу на Smart-Lab Conf 2025!

#GloraX #новости #конференции #инвестиции #недвижимость #финансы #строительство #девелопмент
$RU000A108132 $RU000A10ATR2 $RU000A10B9Q9

комментариев

📅 Сегодня команда МГКЛ принимает участие во II Форуме Московской биржи по корпоративному управлению

Форум объединяет представителей публичных компаний, регуляторов, рейтинговых агентств и профессионального сообщества.
Главные темы дискуссий — развитие корпоративных практик, повышение прозрачности и доверия на рынке, роль советов директоров в обеспечении устойчивости компаний, управление рисками и качество раскрытия информации.

комментариев

Ренессанс Страхование. Отчет за 1 пол 2025 по МСФО

Тикер: #RENI
Текущая цена: 100.9
Капитализация: 56.2 млрд
Сектор: Финансы
Сайт: https://www.renins.ru/invest/

Мультипликаторы (по данным за последние 12 месяцев):

P\E - 4.75
P\BV - 1.04
ROE - 22.02%
Активы\Обязательства - 1.23

Что нравится:

✔️ увеличение страховых премий на 25.6% г/г (73.4 -> 92.2 млрд);
✔️ результат от страховых операций вырос на 1.7% г/г (7.2 -> 7.4 млрд);

Что не нравится:

✔️ результат от инвестиционной и финансовой деятельности уменьшился на 15.3% г/г (4.2 -> 3.6 млрд);
✔️ чистая прибыль снизилась на 14.7% г/г (5.4 -> 4.6 млрд). Причины - снижение результата от инвест. и фин. деятельности, рост административных и прочих расходов.

Дивиденды:

Согласно дивидендной политике группа стремится выплачивать дивиденды в размере не менее 50% от чистой прибыли за год. Решения о размере выплат акционерам принимается с учетом потребностей группы в инвестициях с целью развития бизнеса (включая M&A), достижения ключевых целей стратегии и необходимости соответствовать регуляторным требованиям к достаточности капитала.

По информации сайта Доход за 2 полугодие 2025 прогнозируется выплата в размере 4.1 руб (ДД 4.06% от текущей цены).

Мой итог:

Для начала остановимся на операционных показателях. Страховые премии хорошо выросли. Разбивка по сегментам (г/г):
- НСЖ +99.5% (26.4 -> 52.7 млрд);
- ИСЖ -61.9% (5.3 -> 2 млрд);
- кредитное и рисковое страхование -54.6% (7.2 -> 3.3 млрд);
- автострахование +0.7% (21.4 -> 21.5 млрд);
- ДМС -2.9% (5.7 -> 5.5 млрд);
- прочее -4.2% (7.5 -> 7.2 млрд).
Прирост НСЖ, в основном, связан с консолидацией Райффайзена. Потери в иных видах страхования являются следствием жесткой ДКП. В дальнейшем эти сегменты должны подрастать на фоне снижения ключевой ставки.

Инвестиционный портфель увеличился на 12% п/п (235 -> 262 млрд). Стоит отметить, что он, в большинстве своем, состоит из облигаций (корпоративные - 40%, ОФЗ - 24%, депозиты и денежные средства - 25%, акции - 5%, прочее - 6%). Здесь также ожидается, что на этапе смягчения ДКП облигации будут переоцениваться и компания получит на этом ощутимый доход. В 1 полугодие 2025 же доход от инвестиционной деятельности снизился, а вслед за ним и общая прибыль (хотя это и не все причины, о чем написано выше). Основная же причина - переход на новый стандарт отчетности МСФО 17.

На что он повлиял?
1) выручка становится меньше и растягивается по времени. Компания не может сразу показать всю полученную премию как выручку (это заметно, если сравнить выручку в отчете за 2024 год, где она более чем в 3 раза больше выручки за 1 пол 2025);
2) оценка обязательств основана на ожидаемых будущих потоков, дисконтированных на текущую дату. Обязательства становятся более чувствительным к ставке дисконтирования и актуарным предположениям (это заметно по росту финансовых расходов по договорам страхования и перестрахования);
3) прибыль признается постепенно по мере оказания услуг. Это сглаживает ее на дистанции (влияние этого заметно по сниженной прибыли г/г);
4) строгое разделение учета на страховую и инвестиционную деятельность (позволяет инвесторам лучше понимать за счет какого компонента бизнес зарабатывает больше).

Так что, МСФО 17 не изменяет суть бизнеса, а изменяет подход к его отражению. Смею предположить, что переход на новой стандарт сделает результаты Ренессанса более прозрачными для инвесторов, хотя на ближайшей дистанции это может снизить прибыль. Сам по себе бизнес качественный, потенциал страхового рынка в РФ еще не раскрыт. Снижение ключевой ставки должно поспособствовать как росту страхового бизнеса, так и переоценке инвестиционного портфеля. Да, еще можно отметить наличие казначейского пакета в 7.8%, который компания планирует направить на программу мотивации сотрудников. Хотя какая-то его часть может быть направлена на M&A.

Акции компании есть в портфеле с долей 2.56% (лимит 2%, но усреднялся на коррекции). Были мысли о полной продаже позиции, но после более детального анализа решил не спешить с этим. Расчетная справедливая цена - 145.3 руб.

*Не является инвестиционной рекомендацией

Присоединяйтесь также к моему Телеграм каналу

#Инвестиции #Акции

комментариев