Поиск

Жесточайший нисходящий тренд в банковском секторе

📉 Акции всех банков страны
#TCSG
#SVCB
#SBER
#VTBR
из сектора Финансы
#MOEXFN
#RUSFN
от мала до велика находятся в жесточайшем нисходящем тренде.

Великой распродажи народно-портфельного
#SBER
Сбера с криками "караул! нас обманули" еще не было даже в помине. Всех усредняющих падение на плечо посадят жестко на маржин-колл, это закон рынка. А если так - то это еще минус 30-50% как раз в любимой акции. В этот момент нужно иметь капитал и действовать решительно. Будете со мной - будете с капиталом и будете делать, а не смотреть.

🐻Где конец медвежки? Вопрос к Мартынову, наверное.

Молодые и неокрепшие умы сейчас глядят массово на новые лои в акциях
#VTBR
ВТБ и
#SVCB
Совкомбанка с обоснованием "да сколько может падать то?". Просто мимо на это, деньги не потеряете, спасибо потом скажете.

Это ошибка, рынок рассудит, все покажет и расскажет, как оно бывает. Все обоснования затем будут предельно ясны, понятны и общеприняты. Покупать такое и сейчас на мой взгляд не стоит.

Жду вниз или очень сильно вниз все акции указанных выше пяти банков.

Жесточайший нисходящий тренд в банковском секторе

«Норильский никель» изучает перспективы для роста морских перевозок в Арктике

К 2028-2030 году компания «Норильский никель» предполагает увеличить грузовые перевозки по Северному морскому пути с текущих 1,6 млн тонн до 3 млн тонн в год. Данный прогноз прозвучал в рамках международного симпозиума «Создавая будущее».

В принципе предпосылки для роста «Норильским никелем» объемов транспортировки грузов в северных широтах есть: на сегодняшний день он располагает собственным флотом, состоящим из ледокола, танкера и пяти контейнеровозов ледового класса. Его создание ведется с 2006 года с целью обеспечения транспортной независимости от переменчивой погоды Арктики, обеспечения круглосуточной навигации. Сейчас его суда регулярно ходят между Мурманском, Архангельском и Дудинкой, доставляют цветные и драгоценные металлы в иностранные порты.

Добавим к ним принадлежащее «Норильскому никелю» Енисейское речное пароходство с флотом в 400 единиц (буксиров, танкеров, сухогрузов и др.) и становится очевидным, что у «Норильского никеля» нет сколь-либо существенных препятствий для бесперебойного снабжения собственных предприятий и вывоза их продукции за границу.

Подобное нельзя сказать в отношении остальных крупнейших российских металлургических экспортеров, не удосужившихся в тучные годы обзавестись своими кораблями и вынужденных зависеть от условий их фрахта.

В планы же «Норильского никеля» входит развитие производственных мощностей, которое повлечет за собой расширение транспортной инфраструктуры и увеличение объемов морских перевозок, в частности, для роста сбыта цветных и драгоценных металлов в Китай и иные страны Азии.

Тем самым он сможет укрепить свои позиции на их глобальном рынке.

Утро с Aromath🎪 - обзор рынка акций. 13.11.2024

Вчера активность и обороты торгов стали меньше предыдущих пузырящихся дней отскока в виде шортокрыла, возвращаемся для начала закрывать Трамп гэп на 2616 по индексу, а там посмотрим.

Вся волновая конструкция на графике ничего хорошего сейчас не обещает на любом тайм-фрейме. Пока не обещает. Может ли измениться — может, но я пока не знаю, как это будет.

А потому я продолжаю быть очень активным медведем по рынку, вчерашний день вывел огромный шорт
#MXZ4
в прибыль.

Лидер по обороту торговли стал
#TCSG
— что-то там явно происходит, а вот график говорит, что может быть все не совсем к добру — в последнем Ароматном вечере я показывал нерадужные перспективы, цели могут быть очень сильно ниже, это будет очень-очень больно для многих. Ни в коем случае мы не покупаем падения, мы не усредняемся, мы не сидим в убытках. Мы не терпим красные портфели и не имеем убыточных позиций.

Вчера вдруг ожила, похороненная ранее рынком полностью,
#UGLD
ЮГК, аж на +11% сразу, вот это динамика. Куплена ее небольшая позиция в
#ПИФ
за день до роста — чисто везение, покупки акций сейчас на отскок были в целом вынужденные и удачные. А вот далее..

В целом, если вы — не фонд акций, то покупать акции сейчас нет оснований — либо графики совсем не очень, либо соотношения апсайд/риск неинтересные совсем. Покупать ради 10% апсайда с риском 4% в текущей ситуации? А зачем?

Мы подождём, успеем.

Стоит заметить, что
#крипта
страшно провалилась после моего зеленого вчерашнего поста — коррекция ожидаемая, движение вверх пошло, в этом месте именно сейчас отличная точка входа в топ20 активов всего рынка, по факту достаточно и четырёх из двадцати, что и делаю рано утром — докупаю.

Вчера Aromath снимал первый, полный, авторский, предметный курс — премьера этой осени 🏆 Анонс скоро.

Сегодня снимаем подкаст со мной — обсудим опыт, важные и сверхконтронтуитивные для большинства детали стратегии, поведение рынка и его участников, будет интересно.

Медведим дальше 🐻

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

#обзоррынка
#инвестиции
#трейдинг
#утроаромат
#Aromath
#прогноз
#аналитика
#акции
#индексМосБиржи


Утро с Aromath🎪 - обзор рынка акций. 13.11.2024

Нефтяной переполох на пороге - готовим суперфишку

Сегодня ночью на официальном! сайте нефтяной компании номер один в стране вышел пресс-релиз с кодовым и прямым посланием всем. Кому надо - тот понял, а кто не понял - тому и не надо.

Вот допустим, что в американской газете написана полная или хотя бы частичная правда. У нас ведь блумберги реально знают все и первыми, а значит - нет шума без оснований, если уж в тех газетах такое пишут. Очень глупо участникам рынка игнорировать снова всю поступающую информацию, не сопоставлять с графиками и никак не относиться к такому, никак не реагировать, не быть готовым.

Значит это уже торг, либо условия торга на фоне очередного и намечающегося давно ценового кошмаринга в самой нефти. Лишь бы не до отрицательных значений... Все, что касается нефти и газа - это дела государственной важности и безопасности экстра класса без допущений.

Первая мысль - всегда ищи, кому выгодно. С одной стороны, напрашивается понятный бенефициар -
#ROSN
Роснефть. Зачем так делать? Тут другой вопрос, значит так надо, потом узнаем.

С другой стороны, акции
#LKOH
ЛУКойла с огромным фрифлоат имеют шанс обвалиться очень сильно в моменте, график такое орёт давно, акции были и есть сейчас на раздаче аккуратно по 7000+, оценены более, чем адекватно. При таком событии продажи точно будут что называется "в пол", там никто не будет разбираться, что к чему. Сначала маржин-коллы, потом детали. А все разговоры про дешевизну компании оставьте, пожалуйста, при себе - так и кэш накопленный надо тогда не учитывать совсем, вот уже дисконт явный нарисовался. А как оно там будет/не будет- это ещё разбираться надо, а рынок будет в массовом шоке и истерике при таком же, это понятно. Поэтому продолжаем думать усиленно сразу и сейчас.

Далее
#GAZP
Газпром идет, обязательно, т.к. отдает акции
#SIBN
Газпромнефти в таком случае и получает ... акции большой компании, проблема с долгом решена в моменте, но не с самим бизнесом.

Сургут, скорее всего, останется просто обособленным в стороне, никакого раздела кубышки не будет, хотя спекуляции на этот счёт могут быть очень сильные. И вот тут как раз таки смотрим за стаканом и графиком пристально и внимательно, акция обыкновенная в случае применения накопленных средств иксанет несколько раз мгновенно, как доджкойн со всей криптой. Живые деньги капитала компании наконец-то будут как-то оценены. Фантастика.

Татарстан и
#TATN
Татнефть не тронут, лично моё такое мнение. На
#BANEP
Башнефть никак пока не влияет.

Далее нужно подумать о транспорте и логистике, ведь все изменится. Кто там станет бенефициаром таких изменений? Возможно, на вскидку, что-то улучшится у
#NMTP
НМТП, но это лишь догадка, нужно уточнить. Соответственно, самой
#TRNFP
Транснефти тоже достанется,
#FLOT
Совкомфлот непонятно, чем может тут выиграть, но порасти за компанию может.

Итого.

План снижения цены акций согласно целям
#LKOH
ЛУКойла по графику может быть выполнен легко, быстро и обоснованно. Кэш огромный за периметром есть, это будет и есть гипер парашют.

Бизнес-климат - ну так есть вещи поважнее фондового рынка, всем объясняли неоднократно и совсем недавно. При дальнейшей распродаже акций ЛУКойла весь рынок устоять не сможет, слишком большое влияние и вес имеет Царь рынка сейчас, доля в народном портфеле 17%, акция - любимая у всех управляющих и есть у большинства фондов.

Не удивлюсь, если в сделке будут ещё каким-то боком акции
#TCSG
Т-банка, да и вообще сам Тбанк участвовать. График не очень, кстати, у него, есть совсем плохой сценарий там, не хотелось бы. В акциях нереальные обороты последнее время уже чуть ли не в четверть капитализации всей, без его главного акционера великие комбинации с биржевыми и депозитарными активами не проведут наверное, тут опыт нужен.

#aromath
#психотрейдинг
#инвестиции
#акции
#прогноз
#аналитика
#нефть

Нефтяной переполох на пороге - готовим суперфишку

Утро с Aromath🎪 - обзор рынка акций. 08.11.2024.

Сейчас будет очень кратко и метко.

Крайне странная перекладка и объёмы в
#TCSG
ТКС Холдинге — с учетом графика мне такое очень сильно давно не нравится.

Если покупают инвесторы под растущий рынок, Трампа и разворот ставок — почему
#OZON
Озон на таких огромных оборотах тогда не растёт совсем при небольшой капитализации и скромном фрифлоате?

#OZON
Озон,
#TCSG
ТКС Холдинг,
#SMLT
Самолет,
#AFKS
Система торгуются как
#LKOH
ЛУКойл и
#SBER
Сбер, оборотом в разы больше, чем голубые фишки рынка
#GMKN
ГМК,
#PLZL
Полюс и
#TATN
Татнефть. Это нонсенс! Народная любовь так проявляется?

#CHMF
Северсталь,
#NVTK
Новатэк и
#MGNT
Магнит торгуются вообще в 4-8 раз оборотом каждая менее Озона — нет предела лудомании, это безумие в одном ряду с торговлей мемкойнами и любой криптой.

Крипта отправлена в космос, это понятно, о ней отдельно было и еще будет.

#CHMF
Северсталь с низов отскочила на +18,4%, не участвовали совсем в этот раз.

И теперь главное.

Почему-то сдули
#LKOH
ЛУКойл на таком типа великом росте рынка. А где закупы в Царе рынка то, как же так и без него?

#SNGS
#SNGSP
Сургуты торгуются совсем кисло оба.
#SIBN
Газпромнефть также забыли, совсем не отскочила с низов — нефть не в моде совсем, хотя сверхпопулярный в кругах инвесторов
#POSI
Позитив едет уверенно вниз по целям Aromath, дождёмся, осмотрим, оценим — там есть точно еще кому продавать даже в существенную прибыль.

Будем крайне внимательны на таком рынке, апсайда крайне мало или совсем нет, а рисков очень-очень много. AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

#обзоррынка
#инвестиции
#трейдинг
#утроаромат
#Aromath
#прогноз
#аналитика
#ЛУКойл
#Сбер
#акции
#психотрейдинг


Утро с Aromath🎪 - обзор рынка акций. 08.11.2024.

Коллапс на горизонте: как высокие ставки угрожают бизнесу и рынку облигаций

Средний и крупный бизнес будут занимать уже минимум по ставке 31%+ годовых. Такая норма рынка стала.

Средняя доходность облигаций сегмента Высоко-Доходных Облигаций (ВДО) по данным Иволга Капитал (это специалисты по таким облигациям в стране) составляет сейчас 31+% годовых, выросла за месяц на 2,5% и на +5% за три месяца. Экстремально много.

Ловушка ВДО именно в этом и состоит - убыток от приобретения уже точно есть у держателей, а погашения можно и не дождаться. Новых же покупателей таких инструментов доходности даже по таким ставкам уже может и не быть, коллапс. И это даже не ларёк с шаурмой занимает по таким ставкам, а бизнесы с многомиллиардными оборотами. Малый бизнес занимать совсем не сможет, все проекты и развитие будут и уже сейчас отложены "до лучших времен", потому что бизнесов с маржинальностью 70+% годовых единицы (аренда, налоги, фот, соцвзносы и проценты по долгу все это съедают гарантированно быстро, денег на капекс, развитие и в прибыль уже не остается).

Перевожу на понятный язык.

Aromath ожидает волну неплатежей, дефолтов, реструктуризаций, банкротств, смены собственников, передел и изменений занимаемых долей даже устоявшихся рынков, увидим проблемы у банков, в т.ч. у крупных. Обычно это называют кризисом, но возможно официально это будет что-то типа "период нестабильной экономики" или "времена повышенной неопределенности".

Исторически всегда было, что обязательно должен будет пасть Слон 🐘 такого размера, что сейчас большинство даже подумать о таком не могут, у виска покрутят, допустить такое для них невозможно. Потом это ещё называют чёрным лебедем те, кто слабо подготовлен и базовым материалом не владеют.

На коне или на кону (каждый поймёт, как может) всегда будут деньги, именно свободный кэш и самые ликвидные активы. Ценность денег возрастёт в разы - за их обычную цену можно будет получить кратно бОльшую ценность. Так было всегда, я с ходу могу вспомнить уже минимум 6 таких моментов за 15 лет, этого достаточно.

Год назад на конференции в Москве я как раз проходил очный мастер-класс от гуру слияний и поглощений, мажоритария Совкомбанка Сергея Хотимского. Легендарное от банкира: 🦉 "Когда начинается боль - нужно иметь капитал. Все действия должны быть контрциклические. Во время боли - самые лучшие возможности".

Будьте внимательны, образованны и осторожны. Никакие 2 и даже 5, и даже 10 процентов годовых доходности не стоят такого риска. Каждый месяц терпения, выдержки и ничегонеделания в виде сидения и ожидания на бочке или лодке ⛵️ могут принести десятки процентов доходности буквально за несколько месяцев и сотни годовых при умелом использовании в нужный момент.

Сколько ещё ЦБ будет проводить сверхжесткую ДКП? Вопрос риторический, видимо, до полного достижения поставленных целей.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

#aromath
#психотрейдинг
#акции
#инвестиции
#трейдинг
#облигации
#прогноз
#ставкаЦБ
#аналитика
#анализ

Коллапс на горизонте: как высокие ставки угрожают бизнесу и рынку облигаций

Балансовая стоимость и количество капитала российских компаний в рублях на 1 акцию

Балансовая стоимость активов — это стоимость всех активов компании за вычетом ее обязательств, например, кредитов или отложенных платежей.

Балансовая стоимость активов компании - это строка 1600 в отчете РСБУ "Итого активы".

В эту сумму входят все активы компании: оборотные - деньги, внеоборотные - недвижимость, транспорт, интеллектуальная собственность, из нее вычтем долгосрочные (строка 1400) и краткосрочные (строка 1500) обязательства компании. Если в отчете есть "Собственный капитал" (номер 1300), то можно использовать сразу его. Собственный капитал — это и есть активы компании за вычетом обязательств.

Балансовая стоимость акций рассчитывается как отношение этого показателя к количеству акций в обращении.

В таблице данные по компаниям индекса МосБиржи.

Что нам дает знание показателя P/BV ❓

Очевидное и простое: если рыночная цена акции компании ниже показателя балансовой стоимости, то компания недооценена рынком, если выше, то переоценена. P/BV обычно используют для анализа банков и промышленных компаний с большим количеством реальных, a физических активов. Не применяется для оценки ИТ-компаний и компаний «новой» цифровой экономики, например, сектора e-commerce или ритейла. В случае, если материальные активы почти отсутствуют, это не означает, что такие компании имеют малую стоимость и ценность. Тем не мене, если P/BV < 0, значит у компании на данный момент долгов больше, чем собственных активов, но всегда есть нюансы и важные детали.

На практике все еще гораздо сложнее. Недооценённость акций компаний не означает, что нужно бежать их покупать, так как нужно учитывать много других показателей и данных.

Для оценки инвестиционной привлекательности компании используют показатель P/BV - отношение текущей цена акции к балансовой стоимости на 1 акцию компании.

🟩 Выделили зеленым цветом в таблице, какие из недооцененных акций заслуживают внимания в настоящий момент.

Банки в России традиционно торгуются с мультипликатором от 0,5 до 1,1 капитала, иногда до 2 капиталов при условии значительного, растущего или вовсе экстремально высокого показателя ROE (отдачи на капитал). В исключительных случаях на пике рынка акции Тинькофф банка торговались более 5 капиталов - это нонсенс, явный признак пузыря рынка и отражение стадии эйфории и безумия инвесторов.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

#aromath
#психотрейдинг
#акции
#прогноз
#инвестиции
#трейдинг
#аналитика
#обзоракций
#цена_акции

Балансовая стоимость и количество капитала российских компаний в рублях на 1 акцию

Как определить продолжение и окончание тренда?

Определение продолжения и окончания тренда на фондовом рынке — это важное и главное.

Несколько методов и индикаторов, которые могут помочь:

1. Технический анализ

- Линии тренда: выявляем реакцию цены на линии поддержки и сопротивлений. Пробой с тестом/ретестом может сигнализировать о конце тренда.

- Уровни коррекции: Используем уровни Фибоначчи для определения потенциальных уровней, на которых может произойти разворот.

2. Индикаторы

- Скользящие средние: Пересечение короткой и долгосрочной скользящих средних может указывать на смену тренда. Я использую EMA9 и EMA55 - они основные, EMA27 лишь вспомогательная в моменты неопределенности. Пересечение вверх — сигнал к продолжению восходящего тренда, вниз — к окончанию.

- Индикатор RSI (индекс относительной силы): ищем и правильно используем настоящие дивергенции, соотносим с волновой разметкой, рассматриваем все в комплексе.

- MACD: Пересечения линии MACD и сигнальной линии могут сигнализировать о начале нового тренда. Всегда внимательно используем пересечение нулевой зоны, ищем и правильно используем настоящие и подтвержденные дивергенции.

3. Объем торгов

- Увеличение объема подтверждает продолжение тренда. Рост в тренде без объемов - признак иссякания тренда, но еще не возможность для разворота, т.к. впереди бывает часто консолидация и раздача жаждущим по хаям.

⁉️ В каких акциях рынка сейчас до сих пор идет раздача.

4. Свечные паттерны

- Разворотные паттерны, такие как "поглощение", "молот", "крест-харами" или "звезда", могут сигнализировать об окончании текущего тренда.

5. Фундаментальный анализ

- Учитываем экономические данные, новости и события, которые могут повлиять на рынок.

6. Долгосрочные тренды

- Смотрим месячные и недельные графики, чтобы видеть общую картину. Краткосрочные колебания не отражают долгосрочных трендов.

Важно помнить, что ни один метод не гарантирует 100% точности. Всегда используем сочетание нескольких методов и соблюдаем риски при торговле.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

#aromath
#психотрейдинг
#акции
#прогноз
#инвестиции
#трейдинг
#обучение
#тренды


Рынок ценных бумаг – это хаос?

Никто не смог автоматизировать или создать математическую модель, которая работала хотя бы с высокой вероятностью и предсказывала бы поведение рынков.

Да, мы можем говорить о вероятностях, но так же мы можем говорить и о прогнозах погоды. В Питере, например, сложно предсказать погоду – в среднем, прогноз сбывается с 49% вероятностью. Поэтому лучший ход – это говорить ровно наоборот, и тогда вы повысите вероятность до 51% 😎🤣

Кто знает, чем риск отличается от неопределенности?

Риск можно вычислить, а неопределенность – нельзя! Мы помним – честная монетка даст 50 на 50, это и есть измеряемый риск. Но как только мы видим событие с огромной кучей параметров – математически измерить риск невозможно.

Открою вам секрет: чтобы аналитика уважали и ему верили, он вам говорит о риске частично (иногда умышленно, иногда и сам не знает). А о неопределенности он вовсе не скажет.

Аналитики напускают туману массой сложных слов и определений… Вспомним старый анекдот про лифт с аналитиком: “Ну, теперь-то ты скажешь, вверх или вниз?” Нет! Не скажет! Он скажет, что есть закономерность случайности! 😎🤣 Но это полный бред!

У случайности нет закономерностей, на то она и случайность! Об этом мало кто задумывается, ведь перед тобой аналитик в дорогом костюме с несколькими “верхними” образования.

Да, рынок ценных бумаг не случаен, закономерности есть, только они не повторяются “как в прошлый раз”! Рост - падение - паника - безудержный оптимизм, это все ходит по кругу, это и есть циклы!

И всего лишь две константы: жадность и страх - такова психология человека, на этом и строятся закономерности, которые создают рыночные циклы.

Я немного увлекся философией и не уложился в формат тг. Продолжение в понедельник, всем хороших выходных!

ifitpro


#рынок

❓Как прошло закрытие месяца? Октябрь.


Таймфрейм месячный.
Технически закрытие месяца вышло очень слабым. Сформировано медвежье поглощение, что сигнализирует о дальнейшем снижении. Технически конечно разворотом не пахнет, но он обычно резкий и неожиданный. Судя по тому, что многие перестали верить в то, что Трамп сделает шаг к мирным переговорам, то ожидания по индексу пока что в район 2400, а при ухудшении ситуации с экономикой РФ — легко и 2200пп. НО не без отскоков конечно, будьте к ним готовы!
При любом исходе выборов в США — их рынок начнет снижение, уже начал. А за ним могут идти ниже и другие рынки, наш в том числе. Будьте аккуратны!
Еще 27 августа я сделал подробный прогноз по рынку и он отработал почти полностью, но ситуация хуже, чем я ожидал. Писал прогноз ЗДЕСЬ. И пост не редактировался.
🕯 По индикаторам:
RSI и Stochastic находятся в зоне перепроданности, делают попытки локального разворота.
🔖 Мнение:
Как бы рынок не пытался сделать рывок вверх, новостной фон постоянно его останавливает. С технической точки зрения открывать короткие позиции очень опасно, мы перепроданы, но и совершать покупки на таком негативе = большой риск. Самый правильный выход в данной ситуации, это держать кэш в $LQDT и дождаться формирование среднесрочного восходящего тренда. Что касается долгосрочного портфеля — можно загружать уже на 50%.
#аналитика
#итоги

❓Как прошло закрытие месяца? Октябрь.

Прогноз на 2025 год: объём страховых премий в России может достичь 3,2 трлн рублей Еще одно рейтинговое агентство опубликовало свой прогноз по страховому рынку РФ, теперь уже на 25 год. Ранее мы видели оценку, что в 24 году рынок вырастет на 18-20% до 2,7 трлн рублей. В свежем отчете от рейтингового агентства НКР, в 25 году страховой рынок вырастет до 3,2 трлн рублей! То есть, темп роста продолжит оставаться высоким. Так, премии в сегменте страхования жизни (life) вырастут до 1,3 трлн рублей, а в сегменте non-life, — до 1,9 трлн рублей. Драйвером роста всей отрасли останется страхование жизни, а в сегменте non-life рост будет наблюдаться в автомобильном страховании (каско и ОСАГО), ДМС, страховании имущества юридических и физических лиц. За январь—сентябрь 2024 года объём страхового рынка, по данным НКР, превысил 2 трлн рублей. Анализ отчётности страховых компаний с кредитными рейтингами от НКР за 9 месяцев 2024 года показал рост премий в сегменте life на 51%, а в non-life — на 13%. Прибыль всех страховщиков с кредитными рейтингами от НКР по итогам 9 месяцев 2024 года находилась в положительной зоне. В сегменте ОСАГО, по оценке НКР, страховые премии за 9 месяцев 2024 года составили 240 млрд рублей, за год в целом прогнозируется 327 млрд рублей, а в 2025 году их объём может вырасти до 360 млрд рублей.
#RENI