Облигация от «Ойл Ресурс Групп» с высокой ставкой

⬆️ Время высоких ставок
Некоторые инвесторы не хотят вкладывать 100% своего капитала в акции, но при этом хотят получать хорошую доходность, выше чем ключевая ставка. Для таких инверторов подойдут Высоко Доходные Облигации (ВДО) — доходность по которым может быть значительно выше, чем средние значения на рынке облигаций.

🛢 В качестве примера таких облигаций рассмотрим бумаги «Ойл Ресурс Групп», ставка купона по которым составляет 33%.
Компания входит в группу «Кириллица» и занимается оптовой поставкой нефти и нефтепродуктов как внутри России, так и на экспорт. В партнерах бизнеса 14 НПЗ, работать с которыми помогает собственный автопарк из 50 бензовозов.

📂 Весной 2024 года Компания разместила свой первый облигационный выпуск на бирже на сумму 1 млрд ₽. Этой зимой она размещает свой второй выпуск на 2,5 млрд ₽, из которого уже собрано 68,3%.

🏆 В ноябре 2024 года «Национальное Рейтинговое Агентство» повысило Компании кредитный рейтинг до «BВ+|ru|» с прогнозом «Стабильный».

📝 Недавно Компания огласила предварительные результаты по РСБУ за 2024г:
Выручка и Чистая прибыль удвоились до 21,6 млрд ₽ и 480,4 млн ₽ соответственно (здесь и далее год-к-году).
EBITDA выросла на 181%, до 996 млн ₽.
Чистый долг составил 1,89 млрд ₽, а долговая нагрузка Чистый долг/EBITDA составляет 1,9x.

🧮 Параметры размещения:
Ставка 33% годовых
Выплата купонов: Ежемесячная
Номинал: 1000₽, доступно для неквалов
Срок обращения: 5 лет, но возможна Call-оферта (досрочное погашение облигаций) через 3 и 4 года.
Тикер $RU000A10AHU1

🗣 Семен Гарагуль, генеральный директор АО «Кириллица» (которая управляет компанией ООО «Ойл Ресурс Групп»), так описывает цели: «Стратегия предусматривает расширение географии бизнеса и выход на зарубежные рынки, а также развитие новых проектов в области нефтесервиса».

❕ Важно помнить, что это всё-таки ВДО, где повышенная доходность инвестиций сопровождается рисками. При этом, если вы верите в скорое снижение ключевой ставки, то стоит присмотреться к этой облигации. К тому же её можно найти не только в стакане, но так же поучаствовать в первичном размещении у ряда брокеров.

Пишите, ✍️ инвестируете ли вы в ВДО, и нравится ли вам ставка 33%?

Поставь лайк 👍 этому посту!
Материал канала Долгосрочный инвестор: t.me/DolgosrochniyInvestor

22 комментария
  • А как вы оцениваете риски ВДО в текущей экономической ситуации? Стоит ли ожидать волатильности?
    @Пользователь_2323 Риски есть, но у компании сильные финансы: выручка и прибыль растут, долг/EBITDA всего 1,9x. Плюс рейтинг повысили до "BB+|ru|". Думаю, для диверсификации портфеля можно взять.
  • Отличный разбор, спасибо! 33% — это действительно привлекательно, особенно с ежемесячными купонами. Присмотрюсь к этому выпуску.
  • Интересно, что компания планирует выход на зарубежные рынки. Это может снизить зависимость от российского рынка и повысить устойчивость. Кто-нибудь знает, какие именно страны они рассматривают?
  • А как вы оцениваете риски ВДО в текущей экономической ситуации? Стоит ли ожидать волатильности?
  • При досрочном выкупе эмитентом доходность может снизиться, так что стоит предусмотреть этот сценарий и не ставить на одну бумагу. Хотя так делать никогда не стоит.
  • Обратите внимание, что привлекательный уровень доходности формируется за счёт сочетания купона и скидки к номиналу — важно держать до погашения, чтобы полученный результат совпал с заявленным.
  • Посмотрел, объём залоговых обязательств сопоставим с размером выпуска, что создаёт дополнительный буфер для инвестора — в агрессивном портфеле ок
  • Касательно обеспечения: залоги на связанных компаниях выглядят привычно для
  • Про такие проценты пишут..это ж почти как в крипту вложится. Я бы такому доверять не стал.
    @barni Ну, сравнивать с криптой — это, конечно, сильно сказано! 😄 Тут всё-таки компания с реальным бизнесом, нефтью и выручкой в миллиарды, а не какой-то токен на пустом месте.
  • Про такие проценты пишут..это ж почти как в крипту вложится. Я бы такому доверять не стал.
посты по тегу
#

Индекс цен ДОМ.PФ: рост цен на новостройки остается умеренным

В июле строящиеся жилье подорожало в среднем на 0,6% — после +0,5% в июне и +0,4% в мае.

По итогам 7 мес. 2026 г. цены на первичном рынке выросли на 4,3%, оказавшись ниже накопленной инфляции в 4,75%. Это означает, что в реальном выражении новые квартиры подешевели на 0,4%.

Стоимость новостроек с начала года выросла в 67 из 74 регионов, охваченных Индексом, в т.ч. в 8 из ТОП-10 субъектов по объемам строящегося жилья.

Среди крупнейших рынков цены наиболее заметно растут в столичных агломерациях

Выделяются Санкт-Петербург (+8,5%) и Ленинградская область (+8,4%), где стоимость новых квартир растет в ~2 раза быстрее, чем в среднем по стране. В Москве и Московской области цены также растут темпами, значительно опережающими инфляцию — +5,9% и +6,6%, соответственно.

Снижение цен среди ТОП-10 субъектов демонстрируют Краснодарский край (-1,7%) и Тюменская область (-0,5%). В этих регионах распроданность новостроек с учетом их строительной готовности находится ниже нормативных значений в 60-80%.

Какое жилье дорожает быстрее?

Опережающими темпами цены растут на жилье бизнес- и элит-класса. С начала года квартиры в более высоком сегменте подорожали на 4,6%. В разрезе комнатности выше среднероссийских значений оказался только рост цен на "однушки" — +4,5%.

Больше данных по рынку жилья и ипотеки от нашего аналитического центра публикуем в тг-канале: https://t.me/domresearch


Индекс цен ДОМ.PФ: рост цен на новостройки остается умеренным

📈 Мосбиржа готовит большое расширение рынка

Вчера Мосбиржа $MOEX выдала сразу целую пачку заявлений о том, каким собирается делать российский рынок в ближайшее время. Если собрать их вместе, направление довольно понятное: больше эмитентов, больше инструментов и попытка упростить доступ компаний к капиталу.

📌 Мосбиржа хочет привести на рынок новые типы компаний

Для малого и среднего бизнеса хотят упростить и удешевить подготовку к IPO. Мосбиржа вместе с аудиторами, банкирами и юристами работает над типовыми процедурами и документами, чтобы сократить количество согласований и расходы компаний на выход на рынок.

Отдельное направление это геологоразведочные юниоры. Так называют небольшие компании, которые ищут и разведывают месторождения на ранней стадии. Денег таким проектам нужно много задолго до начала добычи, а риски высокие, поэтому для них хотят создать отдельный сегмент с усиленными требованиями к раскрытию информации.

Еще одно направление это разработчики видеоигр. Для них Мосбиржа создает экспертный совет, который будет определять критерии отбора и помогать потенциальным эмитентам готовиться к публичному рынку.

Параллельно готовится новый для России механизм SPAC. По сути это «компания-пустышка», которая сначала привлекает деньги инвесторов, а затем покупает или объединяется с реальным частным бизнесом. Первое такое размещение в России уже готовится, процесс планируют начать в этом году.

📌 Коммерческие облигации станут доступнее

В III квартале Мосбиржа совместно с НРД планирует запустить первичное размещение коммерческих облигаций через биржевую инфраструктуру.

Для эмитента процедура проще обычного биржевого выпуска. Достаточно зарегистрировать выпуск в НРД, после чего бумаги смогут попасть на брокерские витрины. Для небольших и средних компаний это еще один способ привлекать деньги без полноценного листинга. На первом этапе покупать такие бумаги смогут только квалифицированные инвесторы.

📌 Крипты станет больше

В сентябре Мосбиржа планирует запустить вечные фьючерсы на индексы Bitcoin и Ethereum. Важно, что инвестор получает не саму криптовалюту, а производный инструмент на ее стоимость.

НРД собственным криптодепозитарием становиться не собирается, для учета криптовалюты Мосбиржа планирует работать с партнерскими депозитариями.

📌 Появятся фьючерсы на иностранные акции

Также планируется около 20 вечных фьючерсов на иностранные акции. Среди базовых активов назывались Tesla, Amazon, AMD и Netflix.

Расчеты будут проходить в рублях, а сами иностранные акции инвестору не передаются. Это возможность торговать движением зарубежных бумаг без владения ими.

📌 Перевод бумаг между брокерами ускорят

С 1 сентября начинает действовать новый механизм перевода ценных бумаг между депозитариями.
Вместо двух встречных поручений потребуется одно, а каждый участник цепочки должен будет обработать свою часть максимум за пять минут. В простом случае весь перевод сможет занимать около 25 минут вместо нескольких дней.
🤝Вот это уже изменение, которое инвестор действительно сможет почувствовать на практике, особенно при смене брокера.

📌 Для новичков придумали «индекс спокойствия»

Осенью Мосбиржа планирует запустить новый индикатор с рабочим названием😅 «индекс спокойствия». В него будут отбирать популярные фонды с учетом соотношения риска и доходности, а состав пересматривать ежеквартально.

Идея в том, чтобы дать начинающему инвестору более понятный ориентир при выборе инструментов, а в будущем на базе индекса могут появиться и отдельные продукты.

🤔 Итог

В целом новые возможности это всегда хорошо, но есть один важный вопрос – ликвидность. Пока ее не хватает даже рынку акций, и в таких условиях сложно ожидать, что инвесторы с большим энтузиазмом побегут в новые инструменты. Расширять витрину, конечно, можно сколько угодно, но сначала неплохо бы вернуть покупателей к тому, что на ней уже стоит.

Ставьте 👍

#обзор_рынка
©Биржевая Ключница

📈 Мосбиржа готовит большое расширение рынка