Облигация от «Ойл Ресурс Групп» с высокой ставкой

⬆️ Время высоких ставок
Некоторые инвесторы не хотят вкладывать 100% своего капитала в акции, но при этом хотят получать хорошую доходность, выше чем ключевая ставка. Для таких инверторов подойдут Высоко Доходные Облигации (ВДО) — доходность по которым может быть значительно выше, чем средние значения на рынке облигаций.

🛢 В качестве примера таких облигаций рассмотрим бумаги «Ойл Ресурс Групп», ставка купона по которым составляет 33%.
Компания входит в группу «Кириллица» и занимается оптовой поставкой нефти и нефтепродуктов как внутри России, так и на экспорт. В партнерах бизнеса 14 НПЗ, работать с которыми помогает собственный автопарк из 50 бензовозов.

📂 Весной 2024 года Компания разместила свой первый облигационный выпуск на бирже на сумму 1 млрд ₽. Этой зимой она размещает свой второй выпуск на 2,5 млрд ₽, из которого уже собрано 68,3%.

🏆 В ноябре 2024 года «Национальное Рейтинговое Агентство» повысило Компании кредитный рейтинг до «BВ+|ru|» с прогнозом «Стабильный».

📝 Недавно Компания огласила предварительные результаты по РСБУ за 2024г:
Выручка и Чистая прибыль удвоились до 21,6 млрд ₽ и 480,4 млн ₽ соответственно (здесь и далее год-к-году).
EBITDA выросла на 181%, до 996 млн ₽.
Чистый долг составил 1,89 млрд ₽, а долговая нагрузка Чистый долг/EBITDA составляет 1,9x.

🧮 Параметры размещения:
Ставка 33% годовых
Выплата купонов: Ежемесячная
Номинал: 1000₽, доступно для неквалов
Срок обращения: 5 лет, но возможна Call-оферта (досрочное погашение облигаций) через 3 и 4 года.
Тикер $RU000A10AHU1

🗣 Семен Гарагуль, генеральный директор АО «Кириллица» (которая управляет компанией ООО «Ойл Ресурс Групп»), так описывает цели: «Стратегия предусматривает расширение географии бизнеса и выход на зарубежные рынки, а также развитие новых проектов в области нефтесервиса».

❕ Важно помнить, что это всё-таки ВДО, где повышенная доходность инвестиций сопровождается рисками. При этом, если вы верите в скорое снижение ключевой ставки, то стоит присмотреться к этой облигации. К тому же её можно найти не только в стакане, но так же поучаствовать в первичном размещении у ряда брокеров.

Пишите, ✍️ инвестируете ли вы в ВДО, и нравится ли вам ставка 33%?

Поставь лайк 👍 этому посту!
Материал канала Долгосрочный инвестор: t.me/DolgosrochniyInvestor

22 комментария
  • А как вы оцениваете риски ВДО в текущей экономической ситуации? Стоит ли ожидать волатильности?
    @Пользователь_2323 Риски есть, но у компании сильные финансы: выручка и прибыль растут, долг/EBITDA всего 1,9x. Плюс рейтинг повысили до "BB+|ru|". Думаю, для диверсификации портфеля можно взять.
  • Отличный разбор, спасибо! 33% — это действительно привлекательно, особенно с ежемесячными купонами. Присмотрюсь к этому выпуску.
  • Интересно, что компания планирует выход на зарубежные рынки. Это может снизить зависимость от российского рынка и повысить устойчивость. Кто-нибудь знает, какие именно страны они рассматривают?
  • А как вы оцениваете риски ВДО в текущей экономической ситуации? Стоит ли ожидать волатильности?
  • При досрочном выкупе эмитентом доходность может снизиться, так что стоит предусмотреть этот сценарий и не ставить на одну бумагу. Хотя так делать никогда не стоит.
  • Обратите внимание, что привлекательный уровень доходности формируется за счёт сочетания купона и скидки к номиналу — важно держать до погашения, чтобы полученный результат совпал с заявленным.
  • Посмотрел, объём залоговых обязательств сопоставим с размером выпуска, что создаёт дополнительный буфер для инвестора — в агрессивном портфеле ок
  • Касательно обеспечения: залоги на связанных компаниях выглядят привычно для
  • Про такие проценты пишут..это ж почти как в крипту вложится. Я бы такому доверять не стал.
    @barni Ну, сравнивать с криптой — это, конечно, сильно сказано! 😄 Тут всё-таки компания с реальным бизнесом, нефтью и выручкой в миллиарды, а не какой-то токен на пустом месте.
  • Про такие проценты пишут..это ж почти как в крипту вложится. Я бы такому доверять не стал.
посты по тегу
#

Подорожание золота поможет реанимации заброшенных месторождений

В юном 2026 году цены на золото решили продолжить подъем, наблюдавшийся весь 2025 год. Тем самым они помогут освоению месторождений, долго время находившихся «не у дел».

Наиболее перспективное из их числа - Тасеевское месторождение. Его открыли в 1947 году, в следующем году первая партия руды с него была переработана на Балейской золотоизвлекательной фабрике. Его эксплуатация велась до 1995 года, за это время было получено свыше 200 тонн желтого металла.

Потом лицензию на Тасеевское месторождение приобрела австралийская Troy Resources, однако оно не возобновила его разработку и потеряла право пользования им в 2002 году. Зато к нему проявил интерес «Полиметалл».

Его геологи в 2003 году проводили доразведку и на основании полученных данных «Полиметалл» принял решение не пытаться получить лицензию на Тасеевское месторождение.

У администрации же Читинской области возникла идея найти инвестора на условиях соглашения о разделе продукции, которое было подготовлено специалистами ныне не существующего Всероссийского научно-исследовательского института экономики минерального сырья и недропользования. К сожалению, не срослось.

В 2004 году лицензия на Тасеевское месторождение была выдана Highland Gold Mining, предполагавший возобновить добычу на простаивающем карьере с последующем выщелачиванием золота из руды.

Спустя 20 лет она продала его «Мангазее Майнинг». Последняя намерена, вложив 71 млрд рублей, построить ГОК мощностью 2,5 млн тонн руды с извлечением из нее 5-7 тонн золота в год. Заработать он должен в 2028 году, выйти на полную загрузку - в 2029 году.

Запасы Тасеевского месторождения оцениваются в 80 тонн, за счет исследования его флангов они могут прирасти еще на 20-50 тонн: Тасеевское месторождение входит в Балейское рудное поле (локализованное в пределах одноименного грабена и включающее в себя объекты разных масштабов и степени изученности), на котором в будущем могут быть сделаны интересные открытия.

​🪙 Почему медь — это металл будущего?

Медь — это фундаментальный металл для мировой энергетической и цифровой трансформации. Её уникальные свойства (высокая электропроводность, теплопроводность, коррозионная стойкость, пластичность) делают её незаменимой в ключевых трендах XXI века:

1. "Зелёный" переход и электроэнергетика:
· ВИЭ (Возобновляемые источники энергии): Ветряные турбины и солнечные электростанции требуют в 4-5 раз больше меди на единицу мощности, чем традиционные ТЭС. Например, одна ветряная турбина содержит до нескольких тонн меди.
· Сети электропередач: Для интеграции прерывистой энергии солнца и ветра нужны масштабные, "умные" и протяжённые сети. Это огромные объемы медных кабелей.

2. Электрификация транспорта (EV — электромобили):
· В электромобиле меди в 3-4 раза больше, чем в машине с ДВС (двигателем внутреннего сгорания) — около 60-80 кг против 20 кг. Нужна для электродвигателей, батарей, инверторов, проводки.
· Развитие сетей зарядной инфраструктуры — это также сотни тысяч километров медных проводов.

3. Цифровизация и урбанизация:
· ЦОДы (центры обработки данных), 5G сети, бытовая электроника, "умные" дома и города — всё это основано на медных компонентах для передачи данных и энергии.

4. Дефицит предложения:
· Новые крупные месторождения меди обнаруживаются редко, а их разработка (от поиска до запуска) занимает 10-15 лет и требует огромных капиталовложений.
· Качество руды на старых месторождениях падает, что увеличивает себестоимость.
· Экологические стандарты ужесточаются, затрудняя открытие новых проектов.

Вывод: Мир ставит амбициозные цели по декарбонизации (ноль выбросов к 2050 году), а для этого необходимо удвоить производство меди в ближайшие 20-25 лет. Это создаёт мощнейший структурный дефицит, который будет поддерживать высокие цены на медь в долгосрочной перспективе.

Почему потребность в меди в мире будет расти?
· Политические: Программы "Green New Deal" в США, "European Green Deal" в ЕС, углеродная нейтральность Китая к 2060 году.
· Технологические: Бум EV, энергетический переход, развитие AI и ЦОДов.
· Экономические: Инвестиции в инфраструктуру, особенно в развивающихся странах.
· Предложение: Отстаёт от спроса, создавая структурный дефицит на рынке.

Во второй части поговорим про Россию.