Облигация от «Ойл Ресурс Групп» с высокой ставкой

⬆️ Время высоких ставок
Некоторые инвесторы не хотят вкладывать 100% своего капитала в акции, но при этом хотят получать хорошую доходность, выше чем ключевая ставка. Для таких инверторов подойдут Высоко Доходные Облигации (ВДО) — доходность по которым может быть значительно выше, чем средние значения на рынке облигаций.

🛢 В качестве примера таких облигаций рассмотрим бумаги «Ойл Ресурс Групп», ставка купона по которым составляет 33%.
Компания входит в группу «Кириллица» и занимается оптовой поставкой нефти и нефтепродуктов как внутри России, так и на экспорт. В партнерах бизнеса 14 НПЗ, работать с которыми помогает собственный автопарк из 50 бензовозов.

📂 Весной 2024 года Компания разместила свой первый облигационный выпуск на бирже на сумму 1 млрд ₽. Этой зимой она размещает свой второй выпуск на 2,5 млрд ₽, из которого уже собрано 68,3%.

🏆 В ноябре 2024 года «Национальное Рейтинговое Агентство» повысило Компании кредитный рейтинг до «BВ+|ru|» с прогнозом «Стабильный».

📝 Недавно Компания огласила предварительные результаты по РСБУ за 2024г:
Выручка и Чистая прибыль удвоились до 21,6 млрд ₽ и 480,4 млн ₽ соответственно (здесь и далее год-к-году).
EBITDA выросла на 181%, до 996 млн ₽.
Чистый долг составил 1,89 млрд ₽, а долговая нагрузка Чистый долг/EBITDA составляет 1,9x.

🧮 Параметры размещения:
Ставка 33% годовых
Выплата купонов: Ежемесячная
Номинал: 1000₽, доступно для неквалов
Срок обращения: 5 лет, но возможна Call-оферта (досрочное погашение облигаций) через 3 и 4 года.
Тикер $RU000A10AHU1

🗣 Семен Гарагуль, генеральный директор АО «Кириллица» (которая управляет компанией ООО «Ойл Ресурс Групп»), так описывает цели: «Стратегия предусматривает расширение географии бизнеса и выход на зарубежные рынки, а также развитие новых проектов в области нефтесервиса».

❕ Важно помнить, что это всё-таки ВДО, где повышенная доходность инвестиций сопровождается рисками. При этом, если вы верите в скорое снижение ключевой ставки, то стоит присмотреться к этой облигации. К тому же её можно найти не только в стакане, но так же поучаствовать в первичном размещении у ряда брокеров.

Пишите, ✍️ инвестируете ли вы в ВДО, и нравится ли вам ставка 33%?

Поставь лайк 👍 этому посту!
Материал канала Долгосрочный инвестор: t.me/DolgosrochniyInvestor

22 комментария

А как вы оцениваете риски ВДО в текущей экономической ситуации? Стоит ли ожидать волатильности?
@Пользователь_2323 Риски есть, но у компании сильные финансы: выручка и прибыль растут, долг/EBITDA всего 1,9x. Плюс рейтинг повысили до "BB+|ru|". Думаю, для диверсификации портфеля можно взять.
Отличный разбор, спасибо! 33% — это действительно привлекательно, особенно с ежемесячными купонами. Присмотрюсь к этому выпуску.
Интересно, что компания планирует выход на зарубежные рынки. Это может снизить зависимость от российского рынка и повысить устойчивость. Кто-нибудь знает, какие именно страны они рассматривают?
А как вы оцениваете риски ВДО в текущей экономической ситуации? Стоит ли ожидать волатильности?
При досрочном выкупе эмитентом доходность может снизиться, так что стоит предусмотреть этот сценарий и не ставить на одну бумагу. Хотя так делать никогда не стоит.
Обратите внимание, что привлекательный уровень доходности формируется за счёт сочетания купона и скидки к номиналу — важно держать до погашения, чтобы полученный результат совпал с заявленным.
Посмотрел, объём залоговых обязательств сопоставим с размером выпуска, что создаёт дополнительный буфер для инвестора — в агрессивном портфеле ок
Касательно обеспечения: залоги на связанных компаниях выглядят привычно для
Про такие проценты пишут..это ж почти как в крипту вложится. Я бы такому доверять не стал.
@barni Ну, сравнивать с криптой — это, конечно, сильно сказано! 😄 Тут всё-таки компания с реальным бизнесом, нефтью и выручкой в миллиарды, а не какой-то токен на пустом месте.
Про такие проценты пишут..это ж почти как в крипту вложится. Я бы такому доверять не стал.

посты по тегу

Рубль на старте года: факторы баланса и сценарий стабильности

В эфире РБК поделилась нашим прогнозом по отечественной валюте.

Начало года традиционно становится периодом переоценки валютных потоков, и 2026-й не станет исключением. Уже в январе на рынке могут проявиться сразу несколько факторов, которые скорректируют предложение иностранной валюты, но при этом не создадут условий для резких курсовых движений.

Мы ожидаем, сокращение экспортной выручки из-за снижения цен на нефть и расширения дисконта на российскую нефть. Объемы продаж валюты экспортерами могу скорректироваться вниз в начале следующего года.

Дополнительным фактором станет сокращение операций Банка России по продаже валюты в январе.

Спрос на валюту по-прежнему остается ограниченным. Жесткая денежно-кредитная политика Банка России продолжает выполнять сдерживающую функцию: высокие процентные ставки ограничивают инвестиционный импорт и снижают интерес бизнеса к валютным заимствованиям. Потребительский спрос сохраняется, но его рост носит более умеренный характер по сравнению с предыдущими периодами.

Первый квартал - традиционно сезонно слабый для импорта, что также приведет к снижению потребности в валюте.

В результате мы видим балансирующуюся картину: снижение предложения валюты компенсируется слабым спросом. Это ключевая причина, по которой рынок не получает импульса к заметному ослаблению или укреплению рубля.

В первом квартале следующего года мы ожидаем, что курс рубля останется вблизи текущих уровней. Наш прогноз — около 80 рублей за доллар в среднем по первому кварталу. Фактически речь идет о сценарии курсовой стабильности.

Для рынка это означает отсутствие резких валютных рисков в краткосрочной перспективе, но и отсутствие драйверов для существенного укрепления рубля. Дальнейшая динамика будет зависеть уже от внешних условий и решений регулятора, однако старт года, по нашим оценкам, пройдет в режиме осторожного равновесия.

комментариев

😏 Иногда полезно не только смотреть на рынок, но и сверять часы с теми, кто в нём живёт каждый день.

комментариев

Почему IT-компании идут в экосистемность

Если еще 10–15 лет назад IT-компания могла стать успешной с одним сильным продуктом, сегодня все чаще для успеха нужны экосистемы: сервисы, платформы, подписки, облака – все под одним брендом. Разберемся, почему так.

📌Удобство и снижение рисков для клиента
Корпоративные клиенты ценят экосистемный подход. Вместо набора разрозненных решений им удобнее использовать комплекс продуктов от одного вендора: это упрощает внедрение, гарантирует совместимость и снижает операционные риски.

📌 Стратегическая устойчивость
Наличие нескольких успешных продуктов защищает IT-компанию от возможных колебаний спроса на отдельные позиции. К тому же можно допродавать новые продукты существующим клиентам, предлагать им решение более сложных пользовательских сценариев.

📌 Повышение прибыльности
Диверсификация позволяет делать заказчикам более гибкие предложения – например, предоставлять выгодную подписку сразу на несколько продуктов через облако. Это удобнее клиенту и прибыльнее IT-компании, чем продажа лицензий на отдельные продукты.

📌 Увеличение лояльности пользователя
Когда клиент пользуется сразу несколькими продуктами одной компании, он реже уходит к конкурентам. Сменить один сервис – легко. А вот сменить комплекс сервисов, связанных между собой, – сложнее, дольше и дороже.

📌 Закрепление индивидуальности
Один продукт легче воспроизвести конкурентам. Экосистему с технологиями, партнерами, данными и лояльной аудиторией – значительно сложнее. Это создает долгосрочные конкурентные преимущества.

«Группа Астра» развивает экосистему из более 35 продуктов – от операционной системы Astra Linux до корпоративной почты, системы управления базами данных и облачных решений. Такой подход повышает устойчивость бизнеса и позволяет нам комплексно закрывать потребности клиентов.

❤️Ваша #ASTR

комментариев

Низкая цена на Brent и российские нефтяные компании

Почему рынок отыграет слабый квартал не сразу рассказала о перспективах рынка в эфире РБК.

Четвертый квартал, по всей видимости, оказался для рынка далеко не идеальным. Однако его влияние на котировки, на мой взгляд, проявится не сразу. Скорее всего, инвесторы начнут в полной мере закладывать эти результаты в цены либо накануне публикации отчетности, либо уже после выхода финансовых показателей — ближе к весне.

В текущий момент внимание рынка смещено на макроэкономические факторы. Ключевым из них остается денежно-кредитная политика Банка России. Уровень ключевой ставки и сигналы регулятора о ее дальнейшем изменении напрямую влияют на инвестиционные решения, стоимость заимствований и оценку активов. Именно этот фактор сегодня во многом формирует краткосрочную динамику рынка.

Отдельный элемент неопределенности — геополитическая повестка. Ожидания в отношении возможных сценариев урегулирования конфликта продолжают оказывать влияние на настроения инвесторов, хотя рынок уже в значительной степени адаптировался к текущей реальности.

Если говорить о конкретных компаниях, в текущих условиях я отдаю предпочтение Татнефти и Газпром нефти. Эти эмитенты выглядят более устойчивыми за счет фокуса на внутренний рынок и развитой переработки. Такая бизнес-модель позволяет сглаживать внешние риски и обеспечивает большую предсказуемость финансовых результатов.

В условиях высокой неопределенности инвесторы, на мой взгляд, все чаще будут делать ставку именно на стабильность и качество бизнеса, а не на агрессивный рост. Именно этим и объясняется интерес к компаниям с сильными позициями на внутреннем рынке и понятной стратегией развития.

комментариев