Облигация от «Ойл Ресурс Групп» с высокой ставкой

⬆️ Время высоких ставок
Некоторые инвесторы не хотят вкладывать 100% своего капитала в акции, но при этом хотят получать хорошую доходность, выше чем ключевая ставка. Для таких инверторов подойдут Высоко Доходные Облигации (ВДО) — доходность по которым может быть значительно выше, чем средние значения на рынке облигаций.

🛢 В качестве примера таких облигаций рассмотрим бумаги «Ойл Ресурс Групп», ставка купона по которым составляет 33%.
Компания входит в группу «Кириллица» и занимается оптовой поставкой нефти и нефтепродуктов как внутри России, так и на экспорт. В партнерах бизнеса 14 НПЗ, работать с которыми помогает собственный автопарк из 50 бензовозов.

📂 Весной 2024 года Компания разместила свой первый облигационный выпуск на бирже на сумму 1 млрд ₽. Этой зимой она размещает свой второй выпуск на 2,5 млрд ₽, из которого уже собрано 68,3%.

🏆 В ноябре 2024 года «Национальное Рейтинговое Агентство» повысило Компании кредитный рейтинг до «BВ+|ru|» с прогнозом «Стабильный».

📝 Недавно Компания огласила предварительные результаты по РСБУ за 2024г:
Выручка и Чистая прибыль удвоились до 21,6 млрд ₽ и 480,4 млн ₽ соответственно (здесь и далее год-к-году).
EBITDA выросла на 181%, до 996 млн ₽.
Чистый долг составил 1,89 млрд ₽, а долговая нагрузка Чистый долг/EBITDA составляет 1,9x.

🧮 Параметры размещения:
Ставка 33% годовых
Выплата купонов: Ежемесячная
Номинал: 1000₽, доступно для неквалов
Срок обращения: 5 лет, но возможна Call-оферта (досрочное погашение облигаций) через 3 и 4 года.
Тикер $RU000A10AHU1

🗣 Семен Гарагуль, генеральный директор АО «Кириллица» (которая управляет компанией ООО «Ойл Ресурс Групп»), так описывает цели: «Стратегия предусматривает расширение географии бизнеса и выход на зарубежные рынки, а также развитие новых проектов в области нефтесервиса».

❕ Важно помнить, что это всё-таки ВДО, где повышенная доходность инвестиций сопровождается рисками. При этом, если вы верите в скорое снижение ключевой ставки, то стоит присмотреться к этой облигации. К тому же её можно найти не только в стакане, но так же поучаствовать в первичном размещении у ряда брокеров.

Пишите, ✍️ инвестируете ли вы в ВДО, и нравится ли вам ставка 33%?

Поставь лайк 👍 этому посту!
Материал канала Долгосрочный инвестор: t.me/DolgosrochniyInvestor

22 комментария
  • А как вы оцениваете риски ВДО в текущей экономической ситуации? Стоит ли ожидать волатильности?
    @Пользователь_2323 Риски есть, но у компании сильные финансы: выручка и прибыль растут, долг/EBITDA всего 1,9x. Плюс рейтинг повысили до "BB+|ru|". Думаю, для диверсификации портфеля можно взять.
  • Отличный разбор, спасибо! 33% — это действительно привлекательно, особенно с ежемесячными купонами. Присмотрюсь к этому выпуску.
  • Интересно, что компания планирует выход на зарубежные рынки. Это может снизить зависимость от российского рынка и повысить устойчивость. Кто-нибудь знает, какие именно страны они рассматривают?
  • А как вы оцениваете риски ВДО в текущей экономической ситуации? Стоит ли ожидать волатильности?
  • При досрочном выкупе эмитентом доходность может снизиться, так что стоит предусмотреть этот сценарий и не ставить на одну бумагу. Хотя так делать никогда не стоит.
  • Обратите внимание, что привлекательный уровень доходности формируется за счёт сочетания купона и скидки к номиналу — важно держать до погашения, чтобы полученный результат совпал с заявленным.
  • Посмотрел, объём залоговых обязательств сопоставим с размером выпуска, что создаёт дополнительный буфер для инвестора — в агрессивном портфеле ок
  • Касательно обеспечения: залоги на связанных компаниях выглядят привычно для
  • Про такие проценты пишут..это ж почти как в крипту вложится. Я бы такому доверять не стал.
    @barni Ну, сравнивать с криптой — это, конечно, сильно сказано! 😄 Тут всё-таки компания с реальным бизнесом, нефтью и выручкой в миллиарды, а не какой-то токен на пустом месте.
  • Про такие проценты пишут..это ж почти как в крипту вложится. Я бы такому доверять не стал.
посты по тегу
#

⚡️ ЦБ сохранил ставку 14%. Пауза в снижении, но не разворот

🔷️ Инфляция снова ухудшила картину

В июле текущий рост цен с сезонной корректировкой ускорился до 11,6% в пересчёте на год, базовая инфляция до 7%. Устойчивую инфляцию ЦБ теперь оценивает в диапазоне 5–6%, годовую на 7 сентября в 6,3%.

Сначала основным фактором был рост цен на бензин и дизель. Но теперь ЦБ фиксирует уже вторичные эффекты через издержки компаний, инфляционные ожидания и спрос. И это важнее самого скачка топлива: задача регулятора не допустить, чтобы разовый ценовой шок превратился в устойчивую тенденцию.

🔷️ Спрос замедляется, но давления всё ещё достаточно

Экономика в III кв. продолжает расти умеренными темпами. Потребление замедляется, но остаётся повышенным, инвестиционная активность восстанавливается. Напряжённость на рынке труда снижается, дефицит кадров сокращается, однако рост зарплат всё ещё заметно опережает производительность.

Плюс снова ускорилось корпоративное кредитование. То есть спрос и кредит пока не дают ЦБ достаточных оснований спешить с дальнейшим смягчением.

🔷️ Снижение ставки в сентябре даже не обсуждали

На заседании предметно рассматривалось сохранение 14%. Вариант снижения ставки предметно не обсуждался.

Логика понятна: проинфляционные риски выросли и по-прежнему преобладают. ЦБ опасается в том числе повторного появления дисбаланса между спросом и предложением.

🔷️ Но держать ставку «непосильной» долго не планируют

И это важный балансирующий тезис Набиуллиной: ЦБ не планирует длительно держать ставку на непосильном для экономики уровне.

То есть снижение сейчас поставили на паузу, но возможность дальнейшего смягчения не исключена. Пространство для него ЦБ будет уточнять уже в октябре при обновлении прогноза.

🔷️ Бюджет становится одной из главных развилок

До конца сентября ЦБ ждёт параметры нового бюджета.
Если структурный первичный дефицит окажется выше заложенного в базовом сценарии, может потребоваться более жёсткая ДКП. Если консолидация будет быстрее, Набиуллина допускает возможность некоторого смягчения.

Получается, октябрьское решение теперь будет зависеть не только от инфляции и ожиданий, но и от того, какой бюджет принесёт правительство.

🔷️ Цель 4% двигать не будут

Повышать таргет инфляции ЦБ не собирается. Набиуллина назвала такую идею «крайне вредной» и подчеркнула, что повышение цели не сделает кредит дешевле.

Базовый сценарий остаётся прежним: 6–7% инфляции в 2026 г. и возвращение к 4% в 2027 г.

Что в итоге❓️

Сентябрьское решение получилось жёстким по текущей ситуации, но не означает отказа от дальнейшего снижения ставки.
ЦБ взял паузу из-за ухудшения инфляционной картины и выросших рисков. Теперь регулятору нужна уверенность, что устойчивое замедление инфляции действительно возобновилось.

Главная развилка переносится на 23 октября. К этому моменту появятся новые данные по инфляции, параметры бюджета и обновлённый прогноз ЦБ. И именно тогда станет понятнее, была сентябрьская пауза короткой или 14% задержатся с нами подольше.

Всем хороших выходных 🤗

Ставьте 👍

#обзор_рынка
©Биржевая Ключница

⚡️ ЦБ сохранил ставку 14%. Пауза в снижении, но не разворот

Коротко об актуальных темах последних эфиров

Наши CEO Илья Сивцев и CFO Елена Бородкина сходили на эфиры РБК ТВ и Сбер Инвестиций. Поговорили о текущих реалиях рынка, последней отчетности и стратегических точках роста компании. Делимся главным.

🔵 Усиление экосистемы обеспечивает основной рост компании
Мы постоянно увеличиваем число новых клиентов, но обладаем тут высокой базой, поэтому растем не столько за счет этого, сколько благодаря развитию экосистемы. Бизнес «Группы Астра» начинался с операционной системы, а сейчас наша продуктовая линейка дает ценность заказчику со всех сторон IT-инфраструктуры, что обеспечивает дополнительную выручку.

🔵 При высоких ставках заказчики покупают только те продукты, которые быстро окупаются
Чем дольше окупаемость, тем дальше по срокам двигается проект клиента. Инвестпрограммы заказчиков на фоне высоких ставок сократились, а наши показатели – следствие изменений в этих инвестпрограммах. Но остаться без IT-составляющей современные компании не могут, поэтому этот спрос в моменте по нашему мнению переноситься и считается отложенным.

🔵 Мы сосредоточились на развитии доверенного искусственного интеллекта
В решении прикладных AI-задач игроков много. А для IT-инфраструктуры и разработчиков AI-инструментов почти нет. Есть импортные сервисы, которые дают неплохой эффект. Но объекты критической инфраструктуры и многие другие компании, которым особенно важна безопасность, готовы доверять свои данные только защищенным российским IT-решениям.

🔵 Целимся в 30% выручки от международных проектов
К такой доле мы планируем прийти в течение ближайших пяти лет. Стремимся по-честному конкурировать с иностранными компаниями за рубежом. Для этого нужно активно расширять свое международное присутствие. Проект с Мьянмой заметнее всего сейчас, но поставки идут и по другим направлениям.

Записи эфиров и материалы раскрытия:

Сбер: https://vkvideo.ru/live-212347392_456239648
РБК: https://tv.rbc.ru/archive/rynki/6a8fe2ce6406610c80f2d22f

❤️ Ваша #ASTR

VK последовательно снижает долговую нагрузку

Компания планирует в рамках действующей программы биржевых облигаций разместить 5 млрд руб. сроком на 3 года. При этом, в сентябре 2026 года компания погасит текущий выпуск биржевых облигаций объемом 15 млрд рублей, размещенных в сентябре 2021 года. Новое размещение не увеличит объем долга и позволит оптимизировать структуру портфеля.

За полтора года чистый долг сократился более чем в 3 раза. По состоянию на конец первого полугодия 2026 года показатель Чистый долг/EBITDA составил 2,3х, что отражает финансовую устойчивость компании. В среднесрочной перспективе VK планирует сохранять показатель в диапазоне 2-3х.

VK демонстрирует уверенный рост финансовых и операционных показателей. В первом полугодии 2026 года выручка компании выросла на 12% до 81 млрд руб., EBITDA выросла на 34% до 14 млрд руб. Все операционные сегменты VK показывают рост по выручке и положительную рентабельность по EBITDA.

Эмитентом нового выпуска выступит дочерняя компания ООО «Мэйл.Ру Финанс». Размещение ожидается во второй половине сентября 2026 года.

Статус VK как надежного эмитента подтвержден двумя ведущими российскими рейтинговыми агентствами: рейтинг AA(RU) со стабильным прогнозом от АКРА, рейтинг AA.ru со стабильным прогнозом от НКР. Рейтинговые оценки подтверждают высокий уровень кредитоспособности компании, отражают устойчивое финансовое положение и способность своевременно выполнять долговые обязательства.
Подробнее в сообщении 👉 https://vk.company/ru/investors/info/12413/

#VKCO #VK