Облигация от «Ойл Ресурс Групп» с высокой ставкой

⬆️ Время высоких ставок
Некоторые инвесторы не хотят вкладывать 100% своего капитала в акции, но при этом хотят получать хорошую доходность, выше чем ключевая ставка. Для таких инверторов подойдут Высоко Доходные Облигации (ВДО) — доходность по которым может быть значительно выше, чем средние значения на рынке облигаций.

🛢 В качестве примера таких облигаций рассмотрим бумаги «Ойл Ресурс Групп», ставка купона по которым составляет 33%.
Компания входит в группу «Кириллица» и занимается оптовой поставкой нефти и нефтепродуктов как внутри России, так и на экспорт. В партнерах бизнеса 14 НПЗ, работать с которыми помогает собственный автопарк из 50 бензовозов.

📂 Весной 2024 года Компания разместила свой первый облигационный выпуск на бирже на сумму 1 млрд ₽. Этой зимой она размещает свой второй выпуск на 2,5 млрд ₽, из которого уже собрано 68,3%.

🏆 В ноябре 2024 года «Национальное Рейтинговое Агентство» повысило Компании кредитный рейтинг до «BВ+|ru|» с прогнозом «Стабильный».

📝 Недавно Компания огласила предварительные результаты по РСБУ за 2024г:
Выручка и Чистая прибыль удвоились до 21,6 млрд ₽ и 480,4 млн ₽ соответственно (здесь и далее год-к-году).
EBITDA выросла на 181%, до 996 млн ₽.
Чистый долг составил 1,89 млрд ₽, а долговая нагрузка Чистый долг/EBITDA составляет 1,9x.

🧮 Параметры размещения:
Ставка 33% годовых
Выплата купонов: Ежемесячная
Номинал: 1000₽, доступно для неквалов
Срок обращения: 5 лет, но возможна Call-оферта (досрочное погашение облигаций) через 3 и 4 года.
Тикер $RU000A10AHU1

🗣 Семен Гарагуль, генеральный директор АО «Кириллица» (которая управляет компанией ООО «Ойл Ресурс Групп»), так описывает цели: «Стратегия предусматривает расширение географии бизнеса и выход на зарубежные рынки, а также развитие новых проектов в области нефтесервиса».

❕ Важно помнить, что это всё-таки ВДО, где повышенная доходность инвестиций сопровождается рисками. При этом, если вы верите в скорое снижение ключевой ставки, то стоит присмотреться к этой облигации. К тому же её можно найти не только в стакане, но так же поучаствовать в первичном размещении у ряда брокеров.

Пишите, ✍️ инвестируете ли вы в ВДО, и нравится ли вам ставка 33%?

Поставь лайк 👍 этому посту!
Материал канала Долгосрочный инвестор: t.me/DolgosrochniyInvestor

22 комментария
  • А как вы оцениваете риски ВДО в текущей экономической ситуации? Стоит ли ожидать волатильности?
    @Пользователь_2323 Риски есть, но у компании сильные финансы: выручка и прибыль растут, долг/EBITDA всего 1,9x. Плюс рейтинг повысили до "BB+|ru|". Думаю, для диверсификации портфеля можно взять.
  • Отличный разбор, спасибо! 33% — это действительно привлекательно, особенно с ежемесячными купонами. Присмотрюсь к этому выпуску.
  • Интересно, что компания планирует выход на зарубежные рынки. Это может снизить зависимость от российского рынка и повысить устойчивость. Кто-нибудь знает, какие именно страны они рассматривают?
  • А как вы оцениваете риски ВДО в текущей экономической ситуации? Стоит ли ожидать волатильности?
  • При досрочном выкупе эмитентом доходность может снизиться, так что стоит предусмотреть этот сценарий и не ставить на одну бумагу. Хотя так делать никогда не стоит.
  • Обратите внимание, что привлекательный уровень доходности формируется за счёт сочетания купона и скидки к номиналу — важно держать до погашения, чтобы полученный результат совпал с заявленным.
  • Посмотрел, объём залоговых обязательств сопоставим с размером выпуска, что создаёт дополнительный буфер для инвестора — в агрессивном портфеле ок
  • Касательно обеспечения: залоги на связанных компаниях выглядят привычно для
  • Про такие проценты пишут..это ж почти как в крипту вложится. Я бы такому доверять не стал.
    @barni Ну, сравнивать с криптой — это, конечно, сильно сказано! 😄 Тут всё-таки компания с реальным бизнесом, нефтью и выручкой в миллиарды, а не какой-то токен на пустом месте.
  • Про такие проценты пишут..это ж почти как в крипту вложится. Я бы такому доверять не стал.
посты по тегу
#

ММК-Маркет приглашает поставщиков к сотрудничеству

Корпоративный маркетплейс ММК объединяет более 8 тысяч клиентов, ежемесячно его посещают около 20 тысяч пользователей. За пять лет работы объём продаж металлопродукции превысил 500 тысяч тонн.

Сегодня MMK‑MARKET – это не только металлопрокат, но и сопутствующие товары и оборудование от предприятий Группы ММК и партнёров: упаковочный реквизит, стройматериалы, инженерные системы, материалы для металлообработки и сварки.

Онлайн-площадка открыта для новых поставщиков, которые получают:


◾️ Выход на многотысячную аудиторию ММК без затрат на собственную ИТ‑инфраструктуру;
◾️ Самостоятельное управление каталогом и ценами;
◾️ Цифровой документооборот в едином интерфейсе;
◾️ Прозрачный статус заказов и удобную систему коммуникации с покупателями.


Улучшенная фильтрация и «Калькулятор металла» помогают клиентам быстро находить нужные позиции.

Подробнее:
https://mmk.ru/ru/press-center/news/mmk-market-priglashaet-postavshchikov-k-sotrudnichestvu/

$magn
#mmk #ммк

ММК-Маркет приглашает поставщиков к сотрудничеству

Принципы в инвестициях

В рынке надо быть всегда. Но как? Мои 5 текущих правил

Привет, друзья! Меня периодически читают и даже следят за моими сделками, поэтому welcome – буду рад, если этот пост вызовет у вас здоровый диалог.

Важный дисклеймер

Всё, что написано ниже, – сугубо личное субъективное мнение, основанное на публичных новостях и моих собственных наблюдениях. Я ни к чему не призываю и не даю инвестиционных рекомендаций. Все решения вы принимаете самостоятельно и несёте за них полную ответственность.

Теперь по сути. Рынок остаётся спекулятивным, уверенных историй я сейчас почти не вижу – слишком много геополитических рисков. Но сидеть в кэше и ждать «идеального момента» тоже не хочется (будущее, как вы знаете, никто не знает). Поэтому я выработал для себя несколько правил, которыми делюсь сегодня.

1. Акции – не больше 10% портфеля
На долю акций сейчас выделяю порядка 10%. И только в самые устойчивые, понятные компании:
Сбер, Транснефть, Х5, Полюс, Россети-Ленэнерго, Сургутнефтегаз, Мосбиржа и пара аналогичных эмитентов.
Никаких «историй роста» – только защита.

2. Облигации – база, но с оглядкой
Основная часть портфеля по-прежнему в облигациях, преимущественно в ВДО. Высокая ключевая ставка и инфляция заставляют держать деньги под хороший процент. Но здесь я меняю подход.

Мои 5 ключевых изменений в стратегии

🟢 Первое. Высокий купон – это круто, но если вижу проблемы у эмитента – выхожу сразу. Не жду, пока «вынесут» вместе с телом.

🟢 Второе. Акции сейчас – чистая спекуляция. Настоящих долгосрочных идей в них не вижу вплоть до окончания СВО. Единственное, что можно ловить, – краткосрочные движения на геополитических новостях.

🟢 Третье. Высокий купон увеличивает риск дефолта. Доходность может легко превратиться в убыток. Поэтому теперь смещаю фокус в сторону надёжных компаний с реальными активами, даже если купон чуть ниже.

🟢 Четвёртое. Ошибка на валютных облигациях – потерял около 400 000 ₽ на курсовых разницах. Глупо, признаю. Валютная часть портфеля должна решать другую задачу (защита, а не доходность). Погоня за купоном здесь была моей слабостью – учёл.

🟢 Пятое. Золото – не так уж плохо. Оно страхует валютные риски, а в нынешней экономической ситуации физическое золото (слитки, монеты) – это вариант сохранить хоть что‑то даже в самом мрачном сценарии. Если не знаете, куда приткнуться, – фонды ликвидности (на выбор)и, а также биржевые золотые фонды тоже рабочий вариант. А если нужно время подумать – без резких движений ухожу в денежный рынок.

Что в итоге в моём портфеле?
Помимо перечисленного, сохраняю вклады лесенкой, добавил физические драгметаллы и монеты. Это даёт ощущение безопасности.

А еще по прежнему, держу деньги в залоговых займах. Выплаты пока идут, хотя бывают просрочки, но и за них приходят штрафы. Пока все это смотрится интересно, будем смотреть дальше.

Главное: ваши деньги – ваша ответственность. И будущего не знает никто. Совсем никто.

Не ИИР. Всё субъективно.

🪓ПОДПИШИТЕСЬ! 🪓
💛Интересные новости и общение - не только тут.
Больше постов в моем блоге!


МГКЛ - рост бизнеса набирает обороты

Группа МГКЛ $MGKL представила финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года. За компанией мы следим уже достаточно давно, и пока эмитент продолжает подтверждать статус одной из наиболее быстрорастущих историй на российском рынке.

🏦 Итак, выручка в отчетном периоде увеличилась в 2,7 раза до 27 млрд рублей. EBITDA выросла на 63% до 1,81 млрд рублей, а чистая прибыль прибавила 34% и достигла 553 млн рублей. Причем компании удается одновременно масштабировать обороты и увеличивать прибыль, что для активно растущего бизнеса особенно важно.

Основным генератором прибыли остается связка ломбарда и ресейла. На эти два направления пришлось сразу 94% чистой прибыли и 95% EBITDA Группы, а их совокупная выручка выросла в 1,7 раза. То есть за красивой динамикой консолидированной выручки стоит не только низкомаржинальная оптовая торговля - ядро бизнеса также продолжает уверенно расти.

Здесь и раскрывается главное преимущество экосистемной модели МГКЛ. Ломбард обеспечивает стабильный поток клиентов и товаров, а «Ресейл Маркет» позволяет эффективно реализовывать невостребованные залоги и масштабировать продажи за пределами классической ломбардной модели.

🏦 А следующий этап выглядит куда интереснее. В обновленном бизнес-плане на 2026–2030 годы МГКЛ планирует включить в периметр Группы банк с фокусом на операциях с драгоценными металлами. С учетом уже существующей инфраструктуры, оптовых поставок золота и более чем 200 розничных отделений потенциальная синергия здесь действительно большая. Банк способен замкнуть внутри экосистемы еще больше операций и открыть компании прямой доступ к рынку инвестиционных драгметаллов для частных инвесторов.

Однако для меня более важен рост "не любой ценой". МГКЛ пока это удается. При увеличении выручки в 2,7 раза EBITDA прибавила 63%, чистая прибыль 34%, а базовая прибыль на акцию выросла на 37% до 0,46 рубля. Компания последовательно увеличивает масштаб бизнеса, не забывая при этом про эффективность.

Компания МГКЛ уже выросла из классического ломбардного бизнеса, продолжает развивать ресейл и торговлю золотом, а впереди потенциальное создание специализированного банка и дальнейшее расширение экосистемы. Конечно, реализацию столь амбициозной стратегии еще предстоит подтвердить результатами, но пока цифры говорят в пользу менеджмента.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

♥️ Вчера вышло так много отчетов, что не успеваю все разобрать в будние, поэтому немного поработаем и в выходные. Лайк за переработку не забудьте поставить.

МГКЛ - рост бизнеса набирает обороты