Поиск

Что такое АО "Плюс" и почему о нём говорят?

Когда я впервые услышала о "Самолет Плюс", то подумала, что это какое-то отколовшееся крыло от "Самолета". 😅 Но, копнув глубже, поняла, что это нечто большее. Они создали целую экосистему, которая помогает людям не просто купить или продать жилье, а пройти весь путь — от поиска до ремонта и обустройства.

Представьте себе платформу, которая объединяет риелторов, застройщиков, покупателей и даже дизайнеров интерьеров. В России аналогов пока нет, а за рубежом есть похожая компания — китайская Beike, которая даже в непростые времена продолжает расти. Интересно, сможет ли "Плюс" повторить этот путь? 🤔

Рынок недвижимости в России — это гигантская ниша, оцениваемая в 27,3 трлн руб. по итогам 2024 г. Это показатель того, сколько возможностей для роста есть у компании, которая умеет работать с технологиями и масштабироваться. Кстати, компания входит в Топ-4 узнаваемых брендов. Ну а снижение ставки и рост спроса добавят им еще больше работы, хотя даже сейчас они чувствует себя вполне неплохо. Об этом ниже 👇

🔷 Что нового в компании и каковы ее результаты?

За последний год "Плюс" серьезно прокачалась. Выручка выросла в 6,7 раза до 8 млрд рублей, а долг сократился с 10 млрд до каких-то 0,8 млрд рублей. Это говорит о том, что компания не просто растет, но и умеет грамотно управлять финансами. Они даже ведут себя как публичная компания, хотя IPO по плану будет в 2026 году. 💁‍♀️ Публикуют операционные показатели, готовят отчетность по МСФО и держат Совет директоров с независимым членом. Для меня это знак того, что к инвесторам здесь относятся серьезно. Чуть меньше года назад компания размещалась как Pre-IPO на платформе Zorko, и я уже тогда решила поучаствовать в размещении.

Сейчас компания "Самолет" обладает контрольным пакетом акций в компании "Плюс", владея примерно 89% ее активов. Оставшиеся акции распределены между миноритарными акционерами, включая менеджмент "Плюс" и частных инвесторов.

🔷 Почему это может быть интересным сейчас? И как вообще купить эти акции?

Торги на внебиржевом рынке — это как ранний доступ к чему-то большому. До IPO у квалифицированных инвесторов есть шанс войти в компанию на более низких уровнях. С учетом результатов можно предположить, что на IPO компания будет выходить совсем по другой оценке.

Найти акции АО "Плюс" на внебиржевом рынке Мосбиржи (тикер $PLUS ) можно в приложении брокера. В данный момент идет наладка технических процессов, но думаю, скоро всё заработает как надо 👌Такая возможность появится в БКС, Сбере... 😅 Т-технологии, видимо, не настолько технологичны, там их найти пока нельзя.

Что нужно понимать❓️ Внебиржевой рынок менее ликвиден, чем основная площадка. Быстро продать акции может быть сложнее, поэтому этот актив стоит изначально рассматривать как долгосрочную инвестицию.

🔷️ Что в будущем?

"Плюс" делает ставку на долгосрочный рост: открывает новые офисы по франчайзинговой модели, внедряет ИИ, работает над цифровизацией рынка недвижимости. Их цель — не просто быть посредником, а стать инфраструктурным оператором, который задает стандарты в отрасли.

🤔 Мои мысли

Компания активно развивает крутые IT-решения: от мультилистинговых систем (MLS) до инструментов с искусственным интеллектом для риелторов. Мне нравится, что они сочетают технологии и реальный сектор, да еще и на таком огромном рынке.

Лично я буду продолжать держать этот актив и ждать скорой отчетности компании по МСФО, ну и, конечно же, ждать IPO в 2026 году.

Ставьте 👍
#обзор_компании
©Биржевая Ключница

​🪙Элемент и контроллер К1921ВГ015.

15 мая был на семинаре-вебинаре компании Элемент. Речь шла про быстрый старт контроллера К1921ВГ015.
Специалисты рассказали как правильно с ним работать и какие уже существующие проекты есть.

Плюсы контроллера:
- Много памяти. 1 мб Flash и 256 кБ ОЗУ. Кто то скажет что мало, мол у меня в телефоне больше... Но это значительно больше, чем у возможных конкурентов и для контроллера это более чем достаточно.
4 таймера – один 32 разрядный, и три – 16 разрядных. Например, у контроллера Atmega8535, с которым я работал во время обучения, всего 3 таймера, причем разрядность ниже.
На борту есть контроллеры UART и I2C, CPI и много других страшных аббревиатур. Но кому то это все нужно для работы.

- Запустили в продажу отладочную плату в мае 2025 года. Можно купить на Озоне. Но цена...
- Цена контроллера около 500 р. Цена платы - 14 600 р. Пока дорого.
Arduino, STM32 и даже оригинальные платы стоят дешевле. Можно купить за 500 - 2000 р уже готовую плату (причем даже не всегда Китай), а можно даже купить другой отечественный контроллер на плате за 7500 р.
Это контроллер Амур от Микрона, который тоже в ходит в группу Элемент.
Естественно, там железо может быть другим и более слабым, но все таки цена пока не для массового потребителя. $ELMT

Предположим у меня есть проект, какой-то не сильно сложный ( несколько входов-выходов, таймеры, какие то датчики...). Если я могу купить китайскую плату за 500 р и все сделать на ней, то зачем покупать то же самое за 14 600 р и разбираться с новым ПО и применять магию танцев с бубнами?

- Как это всё дело запустить и заставить работать?
Мне показалось что процесс долгий и немного сложный. Во всяком случае с теми контроллерами, с которыми я работал, было как будто бы немного проще. Хотя с данной отладочной платой я и не работал. Документация и инструкции есть, так что разобраться можно. Нужно самому поработать, чтобы понять и сделать вывод.
Поддержка тоже есть и она помогает.

- Область применения.
Очень круто, что инженеры начали внедрять данный контроллер и делятся своим опытом. Примеры: системы умного дома, умные счетчики эл энергии, приборы для учета и контроля сотрудников, системы видеонаблюдения, различные датчики. Но есть некоторые замечания и проблемы, которые решаются. Чем больше будет проектов, тем больше опыта и соответственно новых проектов, и устройств на базе данного контроллера.

- У компании есть план по (захвату мира) созданию целого семейства контроллеров минимум до 2027 года, причем часть контроллеров будут полностью производиться под крышей НИИЭТ и компании Элемент.

🍏Другие новости:
- Компания начала платить дивиденды. Небольшие, но это большой плюс.
- Запустили производство блоков питания для серверов, есть дочерняя компания по развитию робототехники в России.

Финансовые показатели:
- Выручка по итогам года увеличилась на 23% до 44 млрд рублей за счет роста объемов производства электронной компонентной базы, а также роста выручки по направлению точное машиностроение.
- EBITDA выросла на 28% год к году до 11 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA за отчетный период увеличилась до 25% в сравнении с 24% годом ранее.
- Чистая прибыль увеличилась на 56% до 8,3 млрд рублей. Рентабельность по чистой прибыли выросла с 15% в 2023 году до 19% по итогам 2024 года.
- Чистый финансовый долг составил 2,1 млрд рублей. Соотношение чистого долга к EBITDA сократилось до 0,2х.
- Средняя стоимость долга сократилась с 9% в 2023 году до 8,3% по итогам 2024 года.
- Совокупные инвестиции на реализацию стратегической программы развития, включающие капитальные затраты и выполнение опытно-конструкторских работ по разработке оборудования и технологий, составили 22 млрд рублей. 👍

🍏Компания мне нравится, они делают реально нужные вещи. Акции держу с прошлого года. На российском рынке подобных компаний немного, в финансовом плане компания растет и остается открытой для инвесторов.

#элемент #акции #контроллер

​🪙 Удобрения и химия. Отчеты за 1 кв.

🪙Акрон. Отчет МСФО за 1 кв 2025.
- Прибыль на акцию выросла более, чем в 2 раза.
- Выручка тоже выросла, но скромнее. +30,3%, до ₽66,9 млрд
— EBITDA увеличилась на 92%, до₽ 26,34 млрд
— Рентабельность по EBITDA достигла 39% против 27% годом ранее.
— Чистая прибыль увеличилась в 2,24 раза, до ₽14,5 млрд.
— Чистый долг сократился на 5%, до ₽98,61 млрд
— Чистый долг/EBITDA составил 1,34х против 1,7х ранее.
Прибыль выросла, выручка тоже, долг сокращается. 👍

🪙 Если смотреть на Фосагро МСФО 1кв 2025г, то тут тоже всё очень даже хорошо. 👍
Выручка выросла на 33,6% г/г до 159,4 млрд руб
Чистая прибыль скорр. 36,72 млрд руб (+70,9% г/г).
Чистая прибыль +154%.
Свободный денежный поток вырос в 19 раз.
А чистый долг сократился с 325 до 262 млрд.
Тоже всё отлично.

🪙 Предприятия СИБУРа в Татарстане — НКНХ и КОС — показали рост выручки в 1 квартале 2025 года на 32% и 35% соответственно, достигнув 71,9 и 31,2 млрд рублей.
Прибыль от продаж тоже прибавила: +19,6% у НКНХ и +78,6% у КОС. Компании продолжают активные инвестиции, но при этом сохраняют дивидендные выплаты, несмотря на непростой фон по рынку.

Похоже что "химики" и производители удобрений чувствуют себя очень неплохо.
Думаю, что стоит присмотреться.

$PHOR $AKRN $NKNC $NKNCP
$KZOS $KZOSP
#отчет #новости #30letniy_pensioner
#что_купить #удобрения #химия

🌪️ Куда исчезают деньги? Найди свои финансовые «чёрные дыры» 💸

🎯 Почему мы не замечаем мелкие траты
Согласись, ты наверняка хоть раз ловил себя на мысли: куда ушла зарплата? Ещё вроде недавно получили, а уже половина растаяла. И вот тут в игру вступают мелкие, но беспощадные расходы — кофе на вынос, подписки, доставки, перекусы, скидки по акции (которые ты даже не планировал).

Эти траты незаметны, пока не сложить их вместе. Один кофе — 250 ₽, один ланч — 500 ₽, доставка — 300 ₽, подписки — 800 ₽ в месяц. Вроде мелочь, а за год набегает на десятки тысяч рублей. Это как капли воды, которые день за днём протачивают камень твоего бюджета.

Как в 2025 году купить машину ниже рынка и не пожалеть: что нужно знать об автоаукционах

6 мая ресурс banki.ru выпустил обзор на тему автоаукционов. Приводим краткий пересказ. Может это будет полезно.

Существует несколько видов автоаукционов: (1) Очные — проходят на физических площадках, где можно лично осмотреть автомобиль до торгов. (2) Онлайн-аукционы — ставки подаются удалённо, что удобно, но требует дополнительной проверки автомобиля по фотографиям, VIN-коду и репутации продавца.

Особый сегмент — аукционы страховых компаний, где продаются битые или списанные автомобили. Например, «Ренессанс Страхование» проводит такие аукционы более 15 лет. Все машины проходят оценку, а покупателям предоставляется подробная информация: фото, описание повреждений, технические данные, история по VIN.

В апреле 2025 года в рамках стратегии развития сегмента «Мобильность» мы запустили новый проект - B2B-сервис «Аукцион». Здесь продаются машины в хорошем состоянии из парков такси, каршеринга и лизинга. Первые продажи измеряются десятками авто. Причем, более 88% автомобилей, выставленных на аукционе, были проданы в течение одной недели. Хотя сервис ориентирован на B2B-сегмент, приобрести автомобили могут как юридические, так и физлица при оформлении ИП.

За последние годы спрос на автоаукционы в России вырос — из-за удорожания новых машин и развития онлайн-сервисов.

Преимущества: (1) Возможность купить машину дешевле рыночной стоимости. (2) Широкий выбор моделей, в том числе редких. (3) Доступ к прозрачной информации о повреждениях и истории автомобиля.

Недостатки: (1) Требуется знание аукционных правил и понимание технического состояния машины. (2) Риски скрытых дефектов, которые сложно выявить по фото. (3) Нужно быстро вывозить купленный автомобиль. (4) Возврат практически невозможен, даже если обнаружатся серьёзные проблемы.

Чтобы сделать выгодную покупку:
Нужно заранее изучить площадку и конкретный автомобиль.
Проверить историю машины по VIN.
Желательно привлечь автоэксперта.
Трезво оценить стоимость будущего ремонта.

Восстанавливать сильно повреждённые машины не всегда рентабельно из-за высоких цен на запчасти. Чаще такие авто восстанавливаются минимально — с прицелом на быструю перепродажу.

Тем не менее, на аукционах можно найти хорошие предложения: там часто продаются автомобили, например, изъятые у клиентов за просрочку платежей. Еще иногда можно поймать выгодное предложение, если автомобиль долго не покупают — полгода или более. Тогда продавец может значительно снизить цену.

По прогнозам, автоаукционы будут становиться всё популярнее. Ограниченный ассортимент новых машин и их высокая цена стимулируют интерес к подержанным авто. Современные технологии делают аукционные площадки более прозрачными и удобными: появляются VR-осмотры, автоматические системы оценки, цифровые базы данных.

#RENI

​🪙 Будущие дивиденды.

Более 20 компаний уже анонсировали дивиденды на ближайшие 3 месяца. Причем часть компаний уже выплатили или выплатят дивиденды в ближайшее время ( Новатэк, Яндекс, Полюс, ЛСР).
Большой дивидендный сезон продолжается. Какие бумаги могут быть?

В приоритете у меня Сбер и Лукойл, так как самая большая доля портфеля у меня в этих акциях.

🪙Сбер. Дивидендная доходность – 11,2 %. Последняя дата покупки ( для получения дивидендов) – 17 июля. Повышение дивидендов – 20 раз ( не подряд, бывает и с перерывами). В 2022 году не выплатили дивиденды, в 2021 году не повысили, но это не так страшно. $SBER

🪙Лукойл. Дивидендная доходность – 7,9 %. Последняя дата покупки ( для получения дивидендов) – 2 июня. Повышение дивидендов – 23 раз с 2000 года ( не подряд). Если раньше платили 3, 8, 15 рублей за год , то теперь больше 1000 р.
Эти 2 компании на российском рынке одни из самых стабильных в плане выплаты дивидендов. Можно спокойно добавлять в дивидендный портфель. $LKOH

🍏Икс 5. Дивидендная доходность – 19,1%. Последняя дата покупки– 8 июля. Повышение дивидендов – 3 раза с 2018 года. Не очень стабильная компания в плане дивидендов, так как до переезда в РФ компания была иностранной. Думаю, что в будущем будут платить чаще. Правда вряд ли так же много. Скорее всего раза 2- 3 меньше. $X5

🍎ВТБ. Дивидендная доходность – 25,6%. Последняя дата покупки– 10 июля. Повышение дивидендов – 10 раз с 2007 года. С 2022 года компания дивиденды не платила. Стабильности нет никакой, компания заигрывает с инвесторами («дивидендный сюрприз»), а потом поступает как посчитает нужным. Видимо государству срочно нужны деньги. 32 процента ВТБ принадлежат Минфину, 47% - АСВ, 12% - Росимуществу. Ну то есть процентов 90 от 274 млрд так или иначе попадет в руки гос структур. После этого можно делать доп эмиссию и будет всем счастье. Кто последний – тот инвестор. Не планирую в этом участвовать. $VTBR

🪙Интер РАО. Дивидендная доходность – 9,8%. Последняя дата покупки– 6 июня. Повышение дивидендов – 7 раза с 2011 года. Стабильно платят и повышают дивиденды. Платят в рамках див политики, но могли бы и больше, если бы повысили до 50 % процент от чистой прибыли, который идет на дивиденды. Но видимо у компании есть план и она ему придерживается. Кубышка имеется в наличии – 312 млрд рублей, год назад было около 400 млрд. Кубышка расходуется. Долг около 98 млрд, чистый долг отрицательный. Капитализация – 375 млрд. P/B – 0,37… Сказка. $IRAO
При цене акций в 3,6 рублей, прибыль на акцию за год около 2х рублей.

Прочитал в отчете по РСБУ, что рост средневзвешенной цены реализации электроэнергии на 10,3%, до 1,565 руб. за кВт/ч. Вот это цены, кВт/ч по 1,5 рубля...
Видимо это продажа эл энергии для крупных предприятий, потому как для физ лиц и для малого бизнеса таких цен нет.
В целом компания то неплохая, и дивиденды платит, только вот при текущей ставке такая див доходность не кажется какой то очень большой.

Ставьте реакции и будет продолжение. Успешных инвестиций.

#дивиденды #акции #сбер #лукойл #что_купить #интеррао #втб

Как Самолет избежал шторма на рынке недвижимости?

В последнее время информационное пространство буквально заполонили комментарии и публикации, касающиеся лидера отечественного строительного рынка - компании Самолет. В этой связи интересно разобрать перспективы эмитента сквозь призму финансового отчета по МСФО за 2024 год.

Итак, выручка в отчётном периоде увеличилась на 32% до 339,1 млрд рублей. Тут конечно же надо учитывать "высокий сезон" в первом полугодии. Рост объясняется как увеличением объёмов продажи недвижимости, так и повышением цен. Последний аспект заслуживает отдельного рассмотрения.

🏗Прошедший год сопровождался серьезными тревогами относительно обвала цен на жилье, который якобы способен вызвать серию банкротств в отрасли. Однако на практике мы наблюдаем двузначные темпы роста стоимости недвижимости. В последние два года затраты на строительную деятельность растут быстрее инфляции, что объясняет резкое повышение цен на жильё даже в условиях рекордной ключевой ставки, которую, кстати, опять оставили без изменения, увеличивая шансы на ее скорое снижение.

При этом Самолет за счет эффекта масштаба бизнеса обладает возможностью эффективно управлять затратами, сохраняя валовую рентабельность на уровне выше 32%. В условиях жесткой ДКП эмитенту закономерно приходится сталкиваться с ростом процентных расходов. Тем не менее, отчётный период компания смогла завершить со скорректированной чистой прибылью в размере 30,3 млрд рублей.
У эмитента крепкий баланс, что наглядно подтвердил текущий год: Самолет успешно завершил программу обратного выкупа четырёх серий облигаций на общую сумму 10 млрд рублей. Дополнительно успешно была пройдена оферта по выпуску БО-П11, а также дополнительно выкуплены бонды на 3,9 млрд рублей. Всё это позволило существенно облегчить долговую нагрузку компании.

🏠 Поздравляю тех инвесторов, кто не побоялся купить бонды на панических распродажах и смог заработать шикарную доходность всего за считанные месяцы. Настроенным более консервативно, Самолет предлагает новый фонд, заявки на покупку паев которого еще собираются. Это хороший прокси на рынок жилья, который может вырасти в случае снижения ставок, и возможность для получения пассивного дохода с аренды.

В 2025 году Самолет намерен сфокусироваться на запуске высокомаржинальных проектов в наиболее востребованных локациях, что позволит сохранить высокий уровень рентабельности бизнеса. Приятно видеть возвращение компании к открытости: руководство активно взаимодействует с инвестсообществом, делится планами по реализации стратегии развития и комментирует ключевые тенденции отрасли.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

💡​Как не потерять деньги: правила диверсификации.

Диверсификация — это стратегия управления рисками, которая помогает защитить капитал от потерь. Её суть в том, чтобы распределить средства между разными активами, отраслями, валютами и инструментами.

Вот основные правила:

1. Распределяйте между разными классами активов.
Не вкладывайте все деньги в один тип активов (например, только в акции или недвижимость). Используйте комбинацию:
- Акции (высокий риск/доходность).
- Облигации (низкий риск, стабильный доход).
- Недвижимость (защита от инфляции).
- Товары (золото, нефть — «убежища» в кризисы). $TGLD
- Денежные средства (ликвидность для срочных нужд).

2. Географическая диверсификация. Инвестируйте в разные страны и регионы. Экономики развитых и развивающихся рынков часто движутся асинхронно. Например:
- Доля в акциях США, Европы, Азии. - Вложения в развивающиеся рынки (например, Индия, Бразилия).
При этом у российского инвесторам сейчас с этим могут быть проблемы. Не уверен, что сейчас легко открыть брокерский счет у иностранного брокера, да и все меньше вариантов остается для перевода денег за рубеж.

3. Отраслевая диверсификация.
Даже внутри одного рынка распределяйте капитал между секторами:
- Технологии. - Здравоохранение. - Энергетика. - Потребительские товары.
Это защитит от кризиса в отдельной отрасли.

4. Диверсификация по валютам.
Храните сбережения в разных валютах (доллары, евро, юани) и активах, номинированных в них. Это снизит риски девальвации национальной валюты. Как вариант можно рассмотреть облигации в валюте ( Новатэк, Норникель, Русал, Газпром) или замещенные облигации. Обычно в них купонная доходность ниже, но если купить сейчас, когда доллар в районе 80-82 рублей, то есть хороший шанс заработать на росте курса валюты. $CNYRUB $USDRUB
$RU000A10AUX8

5. Временная диверсификация. Не вкладывайте всю сумму сразу. Используйте усреднение стоимости (DCA — Dollar-Cost Averaging): регулярно покупайте активы небольшими частями. Это снижает риск входа на пике цены.
Примерно так я делаю в Пенсионном портфеле и портфеле #pocket_money .

6. Используйте ETF и ПИФы. Если нет времени анализировать отдельные активы, инвестируйте через:
- ETF (биржевые фонды, повторяющие индекс).
- ПИФы (паевые инвестиционные фонды). Они автоматически диверсифицируют портфель.

7. Ребалансировка портфеля. Раз в 6–12 месяцев проверяйте распределение активов. Если один класс вырос сильнее других (например, акции), продайте часть и вложите в отстающие. Это сохранит баланс риска.

8. Избегайте излишней диверсификации. Слишком много активов (например, 50+ акций) усложняет управление и может снизить доходность. Оптимально — 10–20 позиций в портфеле. В моем портфеле есть такая проблема, слишком много активов. Одних облигаций несколько десятков. Это и плюс ( широкая диверсификация) и минус ( сложнее управлять).

9. Учитывайте горизонт инвестирования.
- Краткосрок (1–3 года): консервативные инструменты (облигации, депозиты).
- Долгосрок (5+ лет): можно добавить рискованные активы (акции, криптовалюты).

10. Контролируйте эмоции. Не поддавайтесь панике или жадности. Даже диверсифицированный портфель может временно падать в цене. Придерживайтесь стратегии и долгосрочных целей.

Примеры диверсифицированных портфелей
- Консервативный: 50% облигации, 30% акции, 10% золото, 10% наличные.
- Умеренный: 60% акции, 30% облигации, 10% недвижимость, золото, крипта.
- Агрессивный: 80% акции (включая развивающиеся рынки), 10% криптовалюты, 10% товары.

Итог.
Диверсификация не гарантирует прибыль, но снижает риски. А может ещё и прибыль снизить). Перед инвестициями изучите базовые принципы и оцените свою терпимость к рискам.

#диверсификация #портфель #30letniy_pensioner

ПАРУС-Красноярск - защита капитала от инфляции

Диверсификация портфеля по активам и включение в него более консервативных инструментов позволяет инвесторам снизить волатильность капитала и создать постоянный денежный поток. В своем портфеле я удерживаю различные фонды недвижимости и внимательно слежу за появлением новых.

С PARUS Asset Management мы с вами знакомы давно. В данный момент на рынке представлены 6 закрытых паевых инвестиционных фонда (ЗПИФ) этой компании. 25.04.2025 года станет доступен еще один - «Парус-Красноярск» (RU000A108UHO). Одноименный фонд управляет складским комплексом в Красноярске, а стоимость активов превысила 4,8 млрд рублей.

"Стоит отметить, что это первый масштабный логистический парк «класса А» во всем Красноярском крае, состоящий из двух корпусов в 65,7 тыс. кв.м. и общей площадью парка в 140 га. Парк совсем новый, введен в эксплуатацию в 2025 году, а при строительстве использовались все современные технологии. Каждый из корпусов занимает якорный арендатор - OZON и Сберлогистика. У обоих заключены долгосрочные договоры аренды до 2035 года с ежегодной индексацией ставок."


💰Все это позволяет Фонду принимать порядка 0,55 млрд рублей арендных платежей в год, которые пойдут на выплаты пайщикам. Доход от арендного потока составит порядка 12,5% годовых вплоть до 2029 года. Еще 10% годовых может составить доход от роста стоимости актива. Этому будет способствовать инфляция, рост ставок аренды и дефицит на рынке индустриальной недвижимости. Прогноз суммарной доходности на горизонте 5 лет - 22,5% годовых.

Капитал инвесторов в фонде на момент старта продаж паев составит 1,53 млрд рублей или 32% от общей стоимости актива. Остальная часть, порядка 3,25 млрд рублей - это кредиты банка под плавающую ставку. Однако уже к концу 2025 года доля заемных средств должна опуститься к таргету в 46% от общей стоимости актива. Такая модель позволяет быстро расширяться и занимать долю рынка складской недвижимости.

Старт торгов по фонду запланирован на 25 апреля, в 17:30, а цена пая составит 900 рублей. Правда купить паи смогут лишь квалифицированные инвесторы, учитывайте это. Буду пристально следить за размещением, ведь ЗПИФы могут стать хорошим выбором под потенциальное снижение ставки ЦБ в будущем.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

​💡«Пассивные инвестиции» и почему они не очень пассивные.
Достаточно часто попадается идея, что можно просто купить фонды, акции, облигации и получать доход пассивно ( хоть пожизненно). Идея конечно интересная, но чаще всего она работает не совсем так, как об этом пишут. Думать то все равно придется.
Итак, популярные стратегии.
1. Фонды акций и облигаций. Все просто, но не очень. Например популярный фонд акций TMOS демонстрирует доходность в районе 27 процентов с 2020 года. Ну то есть ежегодная доходность около 5 процентов. Плюс комиссии. $TMOSПлохой ли этот фонд ? Нет конечно, просто не факт что он будет показывать доходность выше инфляции. Индекс Мосбирижи за 10 лет вырос всего на 74 процента и это не очень высокая доходность. На уровне 6 процентов в год. Естественно инфляция в последние годы значительно выше. Только за последний год она около 10 процентов. Так же в вашем фонде могут быть и растущие компании или компании стоимости, а могут быть и другие компании типа ВТБ, Газпрома (которые возможно стоит обходить стороной). И тут уж либо вы отбираете компании сами, в надежде что ваш выбор будет лучшим, либо покупаете всю авоську ( в том числе с добавлением шлака). $VTBR $GAZP
2. Дивиденды. Покупаем хорошие компании, которые платят дивиденды. Плохие не покупаем. Средняя див доходность таких компаний около 9 процентов за 10 лет. Вроде бы и неплохо. Но…Это не значит, что в ближайшие годы она не станет ниже. Если смотреть на цены на нефть, то 2025 год может быть слабее 2024, тогда и див доходность некоторых нефтяников будет снижена ( Лукойл, Татнефть, Роснефть и т.д). Отмена дивидендов. Денег нет, дивидендов тоже не будет. Пример – Газпром. ВТБ и их «дивидендный сюрприз». $LKOH $TATN Есть еще проблема, когда мы делаем акцент на дивидендах, то можем пропустить растущие истории.
3. Облигации. Купоны. Покупаем надежные ( и не очень) облигации, зарабатываем на разнице между покупкой и погашением + получаем купон. Правда никто не застрахован от дефолтов и прочих проблем, и невыплат. Примеры – Борец, Домодедово, Геология, Гарант-инвест. Некоторые компании все таки смогут выплатить долги ( но не сразу), ну а кому то просто не повезло. $RU000A105ZX2 Плюс есть примеры, когда по оферте компания решает снизить купон. Сам пару раз чуть на это не попадался, лучше к такому приготовиться заранее. Можно в календаре инвестора ( в Т-инвестициях) выбрать ближайшие выпуски и оферты и поставить себе напоминание, а том можно заморозить деньги или продавать облигацию сильно дешевле номинала. Опять же, в долгосроке облигации не всегда дают доходность выше инфляции. В определенные моменты – да. Можно даже спекулировать облигациями, либо держать до первого купона, а потом продавать. Пример – МГКЛ, в первые недели размещения бумага выросла на 20%. $RU000A10ATC4
4. Недвижимость. Сдаем и получаем свои 4-7%. Это может быть ниже инфляции. Правда растет стоимость недвижимости, но могут попасться не очень хорошие арендаторы. Ну и недвижимость в плане ликвидности не самый простой инструмент. Не так просто продать быстро и по адекватной цене.
💡В любом случае придется разбираться со всеми инструментами, учиться и выбирать наиболее подходящий для себя вариант. Пассивное инвестирование требует анализа, периодической ребалансировки и дисциплины. Однако оно остается одним из самых доступных и эффективных способов долгосрочного роста капитала для большинства инвесторов. Ключ — минимизировать издержки, диверсифицировать риски и избегать эмоциональных решений.

Проторгованный объем в трейдинге (Volume) - лучший индикатор для работы

Мир трейдинга наполнен хаосом и хаотичных движений, где новичку очень просто запутаться, если в твоей торговой стратегии до сих пор нет инструмента на который можно упереться и получить подтверждение вашей идеи, то добро пожаловать! Удели пару минут и уже будешь знать больше 90% начинающий трейдеров

Что такое проторгованный объем?

Проторгованный объем — это общее количество акций, контрактов или других финансовых инструментов, проданных и купленных за определенный период времени. Обычно объем измеряется в единицах, например, в акциях или лотах. Этот показатель отражает активность торговли и может дать представление о силе или слабости тренда.

Основное его назначение - подтвердить идею, определить истинность перелома тенденции, определить интерес в активе, используя его в комбинации с графиком можно повысить потенциал отработок сделок.

И уточню сразу, цвет диаграммы на объеме зависит от движения свеча, если свеча показывает позитивное движение, то столб объема будет зеленым, а если свеча красная, то и объем будет красным. Многие предполагают, что это объем на покупку или объем на продажу, но это не так, ведь чтобы купить лот - нужен и продавец.

1. Начнем с пробойной стратегии, где наша основная задача определить пробои значимых отметок, основная боль данной стратегии - ложные пробои, именно их отсеивать помогает данный индикатор, если цена актива идет импульсным движением, то повышается вероятность дальнейшего движения. Перед входом мы должны оценить объем на пробойной свече, если он низкий и цена актива идет небольшими шагами, то я бы подождал появления интереса, ведь логика пробойной стратегии снять стопы шортистов и получить импульсное движение, а если движение без объем, то снятия не произошло и заходить все еще рано - есть высокий риск ложного пробоя.

2. Что касается трендовой стратегии, то здесь важно обращать внимание на тенденцию объема, если по тренду цена актива растет и объем со временем тоже повышается - это явный признак силы тренда, несмотря на то, что цена актива становится все дороже, все больше людей торгуют данным активом, что будет подтверждающим фактором для входа в сделку.

3. Если мы видим боковую структуру, но в ней объемы повышаются, и цена актива из боковой структуры выходит выше верхней границы - это позитивный признак, так как значит в рамках данного накопления вероятно было сформировано большое количество сделок, если объем снижается - интерес к активу угасает и вероятно мы уйдем в коррекцию.

4. В случае если мы видим импульсный рост без объемов - стоит насторожиться и пропустить актив, ведь значит этот рост искусственный, потому что в моменте не было продавца, а когда он появится данное движение может быстро скорректироваться, иногда подобные сетапы я отторговываю в шорт.

5. Инсайдеры. Иногда в активе может прослеживаться инсайдерская торговля, как один раз было с $SPBE , за несколько дней там выросли объемы в два раза, а на следующей неделе объявили новость о IPO Элемента, что вызвало бурную реакцию рынка.

Думаю я убедил вас использовать данный индикатор в своей торговле, в один пост все ситуации не уместить, поэтому подписывайся на мой Telegram канал, там скоро выйдет объемный ролик, где я расскажу про специфику работу с объемом!

https://t.me/TRTdollars

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Годовая инфляция в России на 31 марта ускорилась до 10,24%. Неделей ранее было 10,11%.

С начала года цены выросли на 2,61%. Продукты подорожали на 12,4%, овощи — на 19,3%, бензин — на 12,2%, услуги — на 11,8%.

На неделе с 25 по 31 марта инфляция составила 0,2%, сильнее всего выросли цены на овощи.

ЦБ ожидает пик инфляции в апреле–мае и планирует вернуть её к цели в 2026 году. Возможен рост ключевой ставки.

​🌷Тюльпановая лихорадка: первый экономический пузырь в истории 🌷

Тюльпановая лихорадка (или «тюльпаномания») — это один из самых известных примеров экономического пузыря, произошедший в Нидерландах в XVII веке. Этот период, пик которого пришёлся на 1634–1637 годы, стал символом иррациональной спекуляции и коллективной азартности.

Предпосылки.
Тюльпаны попали в Европу из Османской империи в середине XVI века и быстро завоевали популярность в Нидерландах. Особенно ценились пестрые сорта с необычными узорами на лепестках, такие как «Semper Augustus» или «Вице-король». Позже выяснилось, что их уникальный вид был вызван вирусом, поражавшим луковицы. Редкость таких цветов и растущий спрос со стороны богатых коллекционеров подогревали ажиотаж.

🌷Рост спекуляций
К 1630-м годам тюльпаны превратились в объект финансовых спекуляций. Луковицы редких сортов продавались за астрономические суммы:
- Одна луковица «Semper Augustus» на пике стоила до 6 тысяч гульденов — достаточно, чтобы купить дом в Амстердаме.
- Даже обычные сорта росли в цене в десятки раз за месяцы.

Рынок вышел за пределы садоводов: в торговлю включились ремесленники, купцы и даже простые горожане, закладывавшие имущество ради покупки луковиц в надежде на прибыль. Появились фьючерсные контракты — соглашения о будущей поставке луковиц по фиксированной цене, что делало торговлю ещё более рискованной.

Крах и последствия
В феврале 1637 года пузырь лопнул. На аукционах перестали находиться покупатели, готовые платить завышенные цены. Причины краха:
- Перепроизводство луковиц.
- Осознание участниками, что цены потеряли связь с реальностью.
- Паника среди инвесторов, массово пытавшихся продать активы.

Многие разорились, но масштабы кризиса часто преувеличивают. Историки отмечают, что экономика Нидерландов быстро восстановилась, а маховик торговли тюльпанами продолжил работу, хотя уже без прежнего ажиотажа. Власти ввели регулирование: сделки стали заключать через нотариусов, а спекулятивные контракты аннулировали.

💡Историческое значение
Тюльпановая лихорадка остаётся уроком о рисках спекуляций и «стадного инстинкта» в финансах. Её часто сравнивают с современными пузырями — от доткомов в 2000-х до криптовалют. Однако некоторые исследователи считают, что её масштабы и влияние были менее катастрофичны, чем описывают в популярной культуре. Тем не менее, эта история напоминает: за стремительным взлётом часто следует падение.

@pensioner30
#тюльпаны #история

Отчёт Сбера.

​🍏 Работа с клиентами.

Если смотреть на Сбер как на актив, то Сбер конечно же хорош.
За последние 10 лет акции компании выросли на 310%, а привилегированные так вообще на 500%. Див доходность тоже неплохая, за последние 10 лет инвесторы получили около 130 рублей одними дивидендами и это при цене акций в 76 рублей. Ну то есть, если просто держать акции Сбера и не продавать, то можно было бы увеличить капитал в 4,8 раза. Индекс МосБиржи за это время вырос всего в 2 раза. С учётом дивидендов конечно же больше, но всё таки меньше Сбера.
Компания стабильно увеличивает финансовые потоки, но за счёт чего это реализуется и как это влияет на клиентов?
Недавно мне Сбер прислал сообщение, что по моей зарплатной карте теперь будет начисляться комиссия. Картой почти не пользуюсь, денег на ней почти нет, так что для Сбера это не очень выгодно. Обслуживание "золотой" карты стоит 7000 р в год. Обычная Сбер карта - 0 р, если совершать покупки от 5000 р. А если не совершать, то 150 р в месяц. Плюс Сбер ещё любит брать деньги за СМС информирование. Это ещё около 99 в месяц.

То есть брать с клиентов по 3000 рублей в год за "обслуживание" одной карты - это нормально. При этом полно банков, которые за это не берут не рубля.
А если учитывать количество клиентов Сбера (почти 110 млн), то это вообще золотая жила. Понятно, что часть этих клиентов - это бюджетники, пенсионеры, студенты... Но на них Сбер тоже зарабатывает. Как минимум пользуется деньгами на счетах.

Никогда не был особо лояльным клиентом Сбера, так как не видел выгоды в том, чтобы активно пользоваться их услугами. Вклады у них обычно не самые интересные, кредитами я тоже не пользуюсь, за переводы они всегда тоже берут хорошую комиссию... Но деньги банк зарабатывать умеет.

Если смотреть отчет за 2024 год, то чистая прибыль в четвертом квартале составила ₽353,1 млрд (₽411,1 млрд млрд в третьем квартале).
По итогам 2024 года чистая прибыль достигла ₽1580,3 млрд. Это конечно же много, но лишь на 4,8% больше, чем год назад.
Чистый процентный доход вырос на 12%, до ₽824,4 млрд.
Чистый комиссионный доход прибавил 9,8%, до ₽231,1 млрд.
Рентабельность капитала составила 24%. Хорошо, но есть банки и с лучшими показателями: БСП, Т-технологии, даже у Совкома рентабельность была выше.
Чистая процентная маржа снизилась на 0,3 п.п., до 6,01%.
Расходы Сбербанка на резервы составили ₽135,4 млрд за квартал (рост в 4,5 раз) и ₽413 млрд за 12 месяцев (+55,8%).
Количество активных клиентов физлиц составило 109,9 млн. За год рост всего на 1,4 млн или на +1,2%. Не сказать, что это очень много. Банк уже слишком большой, чтобы расти высокими темпами.

Видимо нас ожидает дивиденд в районе 35 рублей на акцию или около 11%. Если темпы роста сохранятся, то за 2025 год дивиденд может быть около 41 рубля или 13%. Не сказать, что это очень высокая доходность. Облигации сейчас могут дать больший доход. 🤷‍♂️
Акции Сбера держу и докупаю их, но у меня складывается ощущение, что уже пора смотреть и на другие бумаги в секторе. Конечно же снижение ставки может благотворно повлиять на получение прибыли банками. Кредиты станут дешевле, а значит бизнес будет более активно пользоваться кредитами и для застройщиков ситуация упроститься. Правда и остальные банки, чья доля на рынке значительно ниже, будут выжимать максимум из этой ситуации.

​В целом «политика» Сбера по отношению к клиентам мне не нравится. Похоже на то что делает Ростелеком или Мегафон. Что-то вы платите слишком мало, давайте мы вам повысим тариф… Понятно, инфляция, ключевая ставка, всем тяжело.
Сейчас офисы Сбера выглядят значительно лучше, чем несколько лет назад. В некоторых можно даже кофе попить ( или телевизор купить) или посидеть на нормальных диванах, да и работники перестали хамить, подключать непонятные услуги и отправлять в отделение «по месту прописки». Да и проконсультировать они тоже могут. Но в целом осадок от такого отношения к клиентам остается.
Видимо это именно такой тип компании, акции которой держать можно, а услугами пользоваться нет большого желания. Ну или это лишь мое субъективное мнение.

Делитесь впечатлениями от посещения офисов Сбера и от вашего взаимодействия с банком.

Успешных инвестиций.

https://t.me/pensioner30

#сбер #отчет #акции #банк #финансы

​💡Вчера и сегодня большинство компаний неплохо выросли. За сутки индекс Мосбиржи прибавил почти 300 пунктов за вечернюю+утреннюю сессии.

Всё благодаря телефонному разговору Путина и Трампа.
Последний раз Индекс Мосбиржи держался около 3300 пунктов в конце мая 2024 года.

Правда впереди у нас ещё заседание ЦБ. Да и годовая инфляция всё ещё в районе 10%.

В любом случае сейчас кажется, что лучше находится в акциях, чем в депозитах или фондах денежного рынка. Кажется что развязка СВО уже близка. $TMOS $LQDT
Но в эйфорию тоже впадать не надо.

💡Вчера-сегодня некоторые бумаги просто невозможно было купить, т.к. в "стаканах" по ним сформировалась верхняя планка (вообще нет продавцов, только покупатели). Брокер в таком случае просто отменяет заявку инвестора.
Это было замечено в акциях Газпрома, ВТБ, Новатэк... $GAZP $NVTK

💡Зато Европа в панике после переговоров Трампа и Путина — Politico

Телефонный разговор лидеров США и РФ фактически оставил ЕС не у дел. Главный дипломат блока Кая Каллас прокомментировал событие так: «В любых переговорах Европа должна играть центральную роль. Независимость и территориальная целостность Украины безусловны».

Но Трамп уже признал, что Украина не сможет вернуть свои территории. И это перечеркивает планы как Зеленского, так и еврочиновников.

#новости #индекс

Половина россиян готовы купить китайский автомобиль – опрос RENI

Продолжаем делиться данными опроса 1,4 тыс. автовладельцев по всей стране.

Половина россиян (50%) потенциально готовы приобрести китайский автомобиль и лишь каждый десятый (10%) не сделал бы этого ни при каких обстоятельствах. В то же время оказалось заметной доля «скептиков», которые могли бы обратить внимание на китайский автопром лишь в случае отсутствия альтернативы в виде подержанных «европейцев» или «японцев» по приемлемой цене (21%) либо только после того, как предварительно взвесят все «за» и «против» (19%).

При этом из числа тех, кто указал, что потенциально готов купить китайский автомобиль, чуть больше половины (или 28% всех участников опроса) объяснили это снижением ассортимента в последние годы. А каждый восьмой участник опроса — отсутствием средств на прочие подержанные аналоги. И всего 10% рассматривают китайский автомобиль наравне с прочими производителями, не связывая с теми или иными ограничениями по части приобретения европейских, японских, американских или корейских автомобилей.

Респонденты, которые потенциально готовы приобрести китайский автомобиль, обращают внимание на более низкую стоимость обслуживания по сравнению с машинами других стран-производителей (44%), на широкий модельных ряд (33%) и отсутствие нехватки автозапчастей (21%), а также на возможность качественно отремонтировать автомобиль в случае поломки (15%) и более дешевую страховку (12%). В то же время каждый седьмой (15%) не выделяет никаких заметных преимуществ.

«Если оценивать автомобили, застрахованные по каско (то есть в массе относительно новые, до 5-7 лет), то в этом сегменте сейчас уже также доминирует китайский автопром, это примерно 46% договоров. Еще 1-2 года назад китайские производители захватывали сегмент новых автомобилей, и на вторичном рынке их было относительно мало. Наша статистика организации ремонта после ДТП подтверждает, что по запчастям для легально ввезенного китайского автопрома меньше всего проблем с поставками запчастей среди всех иномарок,» - комментирует Сергей Демидов, вице-президент компании «Ренессанс страхование».

Участников опроса, скептически настроенных к возможной покупке китайских авто, не устраивает главным образом качество кузова: они считают его подверженным коррозии (41%). Критику также вызывают обилие функций на приборной панели / слишком сложный пользовательский интерфейс (29%), низкокачественные электронные детали (24%), слишком хрупкая подвеска, зачастую не подходящая к российским дорожным условиям (18%), низкое качество запчастей (16%) и лакокрасочного покрытия (6%).
#RENI

Россиянам назвали способы вложить деньги

Свыше половины россиян не поставили финансовых целей на 2025 год. А из тех, кто это сделал, большинство планируют съездить в отпуск, сделать ремонт и вложиться в свое образование, выяснила Группа Ренессанс Страхование, опросив свыше полутора тысяч россиян старше 18 лет по всей стране. В то же время большинство загадали на Новый год закрыть кредиты и перестать тратить деньги впустую.

Респондентам предлагалось ответить на вопрос, есть ли у них финансовые цели на 2025 год, и если да, то какие. Свыше половины — 56% — ответили отрицательно. Из числа ответивших положительно (44%) каждый четвертый рассчитывает съездить в отпуск (24%), каждый пятый — сделать ремонт (22%), каждый седьмой — вложить деньги в образование (15%), каждый восьмой (13%) — в обслуживание либо покупку нового автомобиля. 10% думают о том, чтобы купить недвижимость. Небольшая доля опрошенных (6%) в следующем году планируют свадьбу, 4% — переезд.

В ежедневном режиме большинство опрошенных планируют тратить деньги преимущественно на основные бытовые нужды: еду, аренду и т.д. (так ответили 36% опрошенных), поездки (25%), развлечения (19%), здоровье (17%) и образование (12%).

Респондентам также предлагалось рассказать о своих финансовых пожеланиях на Новый год. Большинство хотели бы закрыть потребкредиты и ипотеку (43%), перестать совершать импульсивные покупки (38%) и увеличить доход (26%). Каждый пятый (18%) хотел бы поменять работу на более высокооплачиваемую. Каждый шестой — сформировать источник пассивного дохода (15%).

Опрос также показал, что россияне смотрят в будущее преимущественно с оптимизмом. Свыше трети респондентов (35%) полагают, что российская валюта в 2025 году будет стабильной, а более четверти (28%) ожидают ее укрепления.

«Для реализации больших финансовых целей нужны подходящие финансовые инструменты. Накопительное страхование жизни (НСЖ) – один из таких вариантов. Эти программы позволяют создать накопления с гарантиями и финансовой защитой от рисков для главных источников дохода человека: жизни и здоровья. — отмечает генеральный директор страховой компании «Ренессанс Жизнь» Олег Киселев. — Период высоких ставок стимулирует людей смещать акцент внимания с потребления на защиту, накопление и приумножение своих средств. И за 9 месяцев 2024 года сборы по НСЖ выросли в 2,3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 314 млрд рублей. А в следующем году НСЖ может стать хорошим инструментом, чтобы на ожиданиях постепенного снижения ключевой ставки зафиксировать высокую доходность на длинном горизонте».

* Опрос проводился в середине ноября 2024 года методом онлайн-анкетирования среди 1503 россиян старше 18 лет. География — российские регионы с центрами — городами-миллионниками.

#RENI

Больше зарабатывать или экономить?

​💡Спор на тему «что лучше?» объявляется открытым).

Сторонники экономии предлагают:
- Ремонтировать технику. Иногда это дешевле, чем покупать новую. Вполне разумный подход.
- Больше ходить пешком. Меньше ездить на такси, авто. Для здоровья это тоже полезно, желательно проходить 10к шагов в день. Это даже ВОЗ рекомендует.
- Покупать б/у одежду. Мне такой подход не близок. А вот купить б/у технику, которая стоит сейчас как крыло от самолета – почему бы и нет. Тем более, если она нужна вам для зарабатывания денег.
- Обмен ненужной одеждой, книгами, цветами, детскими вещами, косметикой, украшениями. А что в этом такого… экономия же.
- не экономить на необходимых вещах: еда, здоровье, образование.

Сторонники «больше зарабатывать».
- Выкинуть плохие вещи. Видимо нужно купить хорошие и новые, желательно дорогие.
- Купить или снимать хорошее жилье. Переехать в город, если живете в деревне или небольшом городе. В городе обычно вариантов побольше и в плане работы ( заработка) и в плане учебы.
- Запланировать путешествие. Желательно не самое дешево.
- Найти новую работу или добиться повышения. Больше денег, больше возможностей.
- Развиваться, читать книги, посещать семинары.

А что если объединить все эти идеи?
Все эти идеи имеют право на существование. Нет хорошего, правильного или неправильного пути. Мне кажется, что выбирать что-то одно – это заведомо плохая стратегия.
Можно зарабатывать очень приличные деньги и при этом жить в долг или зарабатывать мало, при этом откладывать 50 или более процентов своего дохода. Ну такое себе…
Мне кажется, что лучше стремиться к золотой середине. Зарабатывать много, при этом это не забывать про экономию. А излишки инвестировать. Так вы получите максимальный результат).

#экономия