Поиск

Parus ЗПИФы (вопросы)

В субботу на конференции Smart-Lab было так много вопросов на сессии с Парусом, что мы решили сделать отдельно видео с ответами.

Напоминаю что ребята занимаются складами, их ЗПИФы торгуются на Мосбирже и доступны только квалифицированным инвесторам.

Завтра 3 июля у меня съёмки прямо в офисе у компании, там будет и Денис Степанов Основатель и Генеральный Директор Алексей Сивяков.

P.S. Так что не тормозим, и сегодня пишем вопросы в комменты, ну или в личку @Zhokov

$RU000A108UH0 @Parus_Asset_Management #склады #инвестиции #фонды #недвижимость #зпиф

Мой портфель акций и облигаций на 1 июля 2025 года и пассивный доход, который с него получаю

Продолжаю формирование портфеля через дивидендные акции и облигации, формируя регулярный кешфлоу. Вот уже почти 4 года на равных промежутках времени, равными частями инвестирую и делюсь с вами своими результатами. Сегодня показываю свой актуальный состав портфеля, состоящий из акций и облигаций, погнали смотреть.


💼 Мой портфель


Портфель претерпел небольшие изменения, выделил 10% под облигации для создания постоянного кешфлоу, золоту выделено 5%, как защитному активу, таким образом распределение активов будет выглядеть следующим образом:
● Акции: 85%
● Облигации: 10%
● Золото: 5%


Вот тут показывал пример модельного портфеля, примерно, с таким же соотношением классов активов.

● Стоимость портфеля: 1 946 529 ₽
● Среднегодовая доходность: +15,82%
● Прибыль портфеля: +529 803 ₽


🥊 Мой портфель против MCFTRR

Веду невидимый бой с тенью под названием «Индекс Московской биржи полной доходности». За все время моего инвестирования, мой портфель обгоняет индекс на 315 437 ₽ или +19,3%. А это еще индекс ниже 3000, интересно посмотреть, что будет, когда все попрет вверх?

📉 Прибыль портфеля

Прибыль моего портфеля за время моего чуть более трехлетнего инвестирования составляет на данный момент 529 000 ₽. В эту сумму входят все полученные дивиденды, продажи активов с прибылью и бумажная прибыль, то есть акции в портфеле выросли, но я их не продал, и пока не собираюсь этого делать. Волатильный показатель, так как акции очень подвержены, особенно в последнее время, колебаниям, как в одну, так и в другую сторону.

📈 Дивидендные акции по секторам

Нефть и газ

🛢️ Газпром нефть: 405 шт. (11,3%)
🛢️ Лукойл: 31 шт. (10%)
🛢️ Роснефть: 411 шт. (9,3%)
🛢️ Татнефть: 217 шт. (7%)
🏭 Новатэк: 38 шт. (2,1%)

Материалы

🚜 ФосАгро: 39 шт. (12,8%)
🌟 Полюс: 111 шт. (10,2%)

Финансы

🏦 Сбербанк: 1260 шт. (20,4%)

Здравоохранение

👩‍🍼 Мать и Дитя: 104 шт. (5,5%)

Товары повседневного спроса

🍷 НоваБев Групп: 194 шт. (4,3%)
🚜 Русагро: 56 шт. (0,3%)

Облигации

Корпоративные и ОФЗ: 2,8%

Золото

🔅 БКС Золото: 1 707 шт. (0,87%)
🔅 ВИМ Золото: 8 091 шт. (0,87%)

❌ Заблокированное

Китай и Finex: 1,91%

Когда доля заблокированного станет меньше одного процента, перестану их учитывать, а там глядишь, может и разблокируют. Неохота фонды Finex продавать с дисконтом в 75% от цены, пусть лежат, кушать не просят. А китайские акции до лучших дней.

Распределение по классам активов

● Акции: 94,4%
● Облигации: 2,8%
● Фонды 2,3%

📈 Портфель по секторам

● Энергетика: 40,3%
● Материалы: 23,9%
● Финансы: 21,3%
● Здравоохранение: 5,5%
● Товары повседневного спроса: 4,6%
● Остальное: 4,4%

🟡 Пассивный доход на ближайшие 12 месяцев

Мой пассивный доход постепенно растет от регулярных пополнений и реинвестирования получаемых дивидендов и купонов. По прогнозам на следующие 12 месяцев мой портфель наполнится на общую сумму 216 900 ₽.

Выплаты на ближайшие 12 месяцев - это прогноз, в реальности может быть больше, а может и не быть, но держать, как ориентир, вполне приемлемо. В конце года посчитаю, сколько получилось за 2025 год, прогноз был 216 000 ₽, на данный момент вышло 54 000 ₽, подробно про пассивный доход за 5 месяцев 2025 года.

🎯 Моя цель

Промежуточная цель, к которой я стремлюсь – это 1 000 000 рублей дивидендами в год с учетом инфляции. По данным сервиса учета инвестиций, цель будет достигнута в 2032 году. На данный момент цель выполнена на 17% из 100%, а 1 миллион сегодняшних денег, в 2028 году превратится в 1,24 млн рублей из-за инфляции.

Продолжаю придерживаться своей стратегии на протяжении почти четырех лет. Она мне помогает не сбиваться с пути, не обращать внимания на истерики и колебания рынка и двигаться к намеченной цели, к получению пассивного дохода.

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

​​​💡144 неделя проекта Pocket_money.

Портфель продолжает расти.
Октябрь - 73,6
Ноябрь - 75,5
Декабрь- 89,2
Январь - 91,2.
Май - 97,9 к.
Июнь - 102 к.

Первое пополнение было в сентябре 2022 года ( скоро будет 3 года) - 10 тыс рублей, еженедельное пополнение - по 500 рублей. Всего пополнений - 82 к.
Текущая сумма - 102 к.
Счёт вырос на 20 тыс рублей. Доходность за всё время + 24 %.

💡Активы в портфеле.
Около 30 процентов портфеля - облигации, остальное - акции, фонды, золото. Ребалансировку делаю периодически во время новых покупок.

🎄Состав портфеля.
Компании из энергетического сектора в портфеле: Роснефть, Новатэк, Татнефть, Газпром, Лукойл.
Электроэнергетика: РусГидро, Интер РАО, Россети Центр, Россети Московский регион.
Финансовый сектор: Сбербанк, БСП.
Металлургия: Северсталь, ММК, НЛМК.
Здравоохранение: Мать и дитя.
ИТ, Телеком: Ростелеком прив.
Отдаю предпочтение компаниям, которые платят и повышают дивиденды. Самая большая доля - Сбер, Лукойл, Татнефть.

💡Что покупал в последние месяцы?
Акции: Татнефть. Реинвестировал дивиденды. $TATN
Облигации: ВУШ 04.
Получил дивиденды от: Интер РАО, Татнефть, Лукойл, Новатэк, Банк СПБ.
Купоны: Эталон, Ленэнерго, Самолёт, ОФЗ, Интер лизинг, Софтлайн, Делимобиль.

Продолжаем инвестировать.

#pocket_money_30

​🪙 Спящие деньги должны работать!

Доходы российских брокеров от инвестопераций в I кв 2025 г. выросли в 2,1 раза — до ₽127 млрд. Основная причина — размещение клиентских остатков на банковских депозитах и инструментах денежного рынка на фоне высокой ключевой ставки.
То есть деньги клиентов работают на благо брокеров и банков, а могли бы на самих клиентов.
Не так давно кстати Т-банк отменил процент на остаток по карте, теперь деньги лежащие на карты не приносят ничего. Не смотрел у других банков, но думаю что картина везде примерно одинаковая. Приходится их куда-то пристраивать, хотя бы на накопительный счет или депозит.
Разберем, как можно на этом заработать и не кормить брокера:
1. Заработок на остатках (Банковские продукты):
Накопительные счета:
Что это: Самый простой и доступный инструмент. Это обычный банковский счет, но с начислением процентов на неснижаемый остаток (или на всю сумму сверх небольшого минимума). Ключевая особенность — мгновенный доступ к деньгам в любое время без потери процентов (или с потерей только за последний период, обычно день/месяц).
Т-банк предлагает 16% для премиум клиентов, а Озон до 17-19%. Можно пользоваться, причем у Озона есть даже с ежедневной капитализацией.
Можно использовать как буферный счет: Для временного хранения денег перед крупной покупкой или инвестированием. Пока ждете подходящего момента — деньги работают.
Автоматизация: Настройте автоматическое перечисление части зарплаты на накопительный счет. "Платите себе сначала". Можно так же сделать перевод кэшбеков на накопительный счет.
Риски: Минимальные (риск банкротства банка, но есть АСВ). Главный риск — инфляция может "съесть" доходность.

2. Фонды ликвидности:
Фонды ликвидности (Фонды денежного рынка) - Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) или БПИФы (биржевые), которые инвестируют в сверхнадежные и высоколиквидные краткосрочные инструменты:
- Облигации федерального займа (ОФЗ) с коротким сроком погашения.
- Корпоративные облигации надежных эмитентов (обычно высшего рейтинга) с коротким сроком.
- Облигации субъектов РФ.
- Банковские депозиты.
- Краткосрочные векселя.
- РЕПО с ЦБ (операции займа под залог ценных бумаг).
Цель фонда: Сохранить капитал, обеспечить высокую ликвидность и принести доходность чуть выше, чем по банковским вкладам/накопительным счетам, но с минимальным риском. Доступ к деньгам — обычно 1-3 рабочих дня (срок вывода паев).
Если речь идет про биржевые фонды ликвидности, то деньги можно вывести и использовать моментально.
Как применять:
Часть "подушки безопасности": Для той части резерва, которая может понадобиться не сиюминутно, а в течение нескольких дней/недель. Потенциально дает чуть большую доходность, чем накопительный счет. На уровне с банковским депозитом.
Средства "в ожидании": Деньги, которые вы планируете вложить в акции, облигации или недвижимость, но пока ждете подходящей цены или момента. Работают лучше, чем на обычном счете.
Консервативная часть инвестиционного портфеля: Для инвесторов, которым важна стабильность и возможность быстро вывести часть средств без потерь (в отличие от акций).
Альтернатива среднесрочным вкладам: Если вы не хотите "замораживать" деньги на срок вклада, но готовы подождать пару дней для вывода. Доходность может быть сравнима или выше.
Доходность: Обычно выше, чем по накопительным счетам, но ниже, чем по фондам облигаций или акций.

🪙 Итог:
Накопительный счет — ваш базовый инструмент для максимальной ликвидности и безопасности.
Фонды ликвидности — следующий шаг для чуть большей доходности с сохранением высокой ликвидности, подходят для среднесрочных целей и части резерва.
Сочетайте оба инструмента в зависимости от ваших финансовых целей и сроков. Не держите большие суммы на обычных расчетных счетах с нулевой доходностью!
Помните про инфляцию: Для реального роста капитала в долгосрочной перспективе часть средств обязательно нужно инвестировать в инструменты с более высокой ожидаемой доходностью.

Начните с анализа своих текущих остатков: сколько лежит "мертвым грузом" на счетах? Даже перевод их на накопительный счет или в фонд ликвидности — это уже шаг к тому, чтобы деньги начали работать на вас.
Удачи!

$TMON $LQDT
#30letniy_pensioner

🪙 Доходы российских брокеров от инвестопераций в I кв 2025 г. выросли в 2,1 раза — до ₽127 млрд.
Основная причина — размещение клиентских остатков на банковских депозитах и инструментах денежного рынка на фоне высокой ключевой ставки.

Чтобы брокер не зарабатывал на ваших остатках, нужно самому зарабатывать на них. Накопительные счета, фонды LQDT и TMON в помощь. $LQDT $TMON

🪙 Россети претендует на получение надбавки на оптовом энергорынке для финансирования крупных инвестпроектов, включая строительство ЛЭП по Генсхеме размещения энергообъектов до 2042 г. на ₽1 трлн — Ъ. $FEES

🪙 Россия в мае увеличила экспорт энергетического угля в Китай в 1,8 раза м/м, до 4,58 млн тонн — максимума с начала года — Ъ. $RASP

#новости

​🪙 Книга "Подлые рынки и мозг ящера" (Mean Markets and Lizard Brains) исследует поведенческую экономику и финансы, объясняя почему люди часто принимают иррациональные финансовые решения, несмотря на доступ к информации и логике.
Основные идеи:

1. "Мозг ящера" (Лимбическая система) vs. "Неокортекс":
"Мозг ящера": Древняя, эмоциональная часть мозга, отвечающая за инстинкты выживания ("бей или беги"). Он реагирует быстро, импульсивно и эмоционально на угрозы (реальные или воспринимаемые) и возможности (часто мнимые).
"Неокортекс": Эволюционно более новая часть мозга, отвечающая за рациональное мышление, анализ, планирование и самоконтроль.
Конфликт: В современном сложном мире финансов "мозг ящера" часто перехватывает управление у рационального неокортекса, особенно в условиях стресса, неопределенности и жадности/страха. Это приводит к плохим финансовым решениям.

2. "Подлые рынки".
Финансовые рынки не являются дружелюбными или справедливыми. Они эксплуатируют врожденные психологические слабости и когнитивные искажения инвесторов ("мозг ящера").
Рынки наказывают эмоциональное и стадное поведение: панику при падении, жадность при росте, чрезмерную уверенность, стремление "не отстать от других".
Они не следуют чистой логике эффективного рынка в краткосрочной перспективе из-за массового иррационального поведения участников.

3. Ключевые психологические ловушки ("Ящер" в действии):
Эффект стада: Склонность следовать за толпой ("Все покупают/продают, значит, надо и мне!"), часто на пиках или минимумах рынка.
Потери важнее выигрышей (Неприятие потерь): Психологическая боль от потери $100 сильнее, чем удовольствие от выигрыша $100. Это ведет к тому, что инвесторы слишком долго держат убыточные активы (надеясь отыграться) и слишком рано фиксируют прибыль (боясь ее потерять).
Избыточная уверенность (Самоуверенность): Переоценка своих знаний, навыков и способности предсказывать рынок. Ведет к излишнему риску, частому трейдингу и недооценке случайности.
Предвзятость подтверждения: Поиск и интерпретация информации только в пользу своих существующих убеждений, игнорируя противоположные данные.
Сиюминутное удовлетворение: Трудность отказа от немедленного вознаграждения ради большей выгоды в будущем (например, тратить вместо накопления/инвестирования).
Привязка:Слишком сильная зависимость от первоначальной информации (например, цены покупки акции) при принятии решений.
Репрезентативность: Склонность делать выводы на основе стереотипов или недавних событий (например, "после трех хороших лет рынок обязан упасть").

4. Как победить "мозг ящера" и выжить на "подлых рынках"
Осознание: Главный шаг – понять существование своих психологических ловушек и признать уязвимость перед ними.
Дисциплина и план: Разработать четкий, рациональный инвестиционный план, основанный на долгосрочных целях, терпимости к риску и диверсификации. Неукоснительно следовать ему, несмотря на рыночный шум и эмоции.
Автоматизация: Использовать автоматические механизмы (например, регулярные взносы в индексные фонды, ребалансировка по расписанию), чтобы исключить эмоции из процесса принятия решений.
Долгосрочная перспектива: Фокусироваться на долгосрочных целях. Краткосрочные колебания рынка – это "шум", который "мозг ящера" ошибочно воспринимает как угрозу или возможность.
Контроль информации: Ограничить потребление финансовых новостей и данных. Их избыток провоцирует эмоциональные реакции и ложное ощущение контроля.
Смирение: Признать, что предсказать рынок невозможно. Следовать простым, проверенным стратегиям (например, пассивное инвестирование в диверсифицированные индексные фонды) вместо попыток "обыграть рынок".
Ожидание подлости. Понимать, что рынки будут испытывать вашу дисциплину через кризисы, паники и бумы. Быть к этому готовым.

🪙Ключевой вывод: Успешное инвестирование – это не столько вопрос интеллекта или доступа к информации, сколько вопрос самопознания, дисциплины и контроля над собственными древними инстинктами ("мозгом ящером"). Победить "подлые рынки" можно только победив своих внутренних "ящеров".

#книга

🧐 В ожидании пятницы и новой ключевой ставки 🗝

Когда рынок замирает в ожидании решения ЦБ — наступает время стратегий. Особенно таких, что позволяют ловить момент — и зарабатывать на нем. В эту пятницу мы вполне можем увидеть снижение ключевой ставки. И если так, то самое время подумать: а где та самая доходность, которую можно зафиксировать сейчас?

​​🐄 Дойные коровы против лудоманских ставок 🎰

📈 Что такое фонды #free? Это ваши личные денежные коровы, которые доятся каждый месяц. Они приносят стабильный cashflow, чтобы платить за мобильную связь, ЖКХ, интернет — словом, всё то, что нельзя проигнорировать. Согласитесь, гораздо приятнее смотреть на счета, зная, что они уже покрыты вашими инвестициями.

Но! Как только мы выходим за пределы этих фондов, мы попадаем на поле непредсказуемости. Там могут быть облигации, но могут быть и акции — а у акций есть своя иерархия.

Подводим итоги годового Общего собрания акционеров «Озон Фармацевтика»!

✅ Утверждена выплата дивидендов по итогам 2024 года.
✅ Избран Совет директоров.
✅ Аудитором консолидированной финансовой отчетности за 2025 год утверждено АО «Технологии Доверия - Аудит».
✅ Аудитором бухгалтерской отчетности за 2025 год (по РСБУ) утверждено ООО «Финэкспертиза».
✅ Утверждена новая редакция Устава.
✅ Утверждены новые редакции Положения о Совете директоров и Положения об Общем собрании акционеров.

Павел Алексенко, Председатель Совета директоров Группы «Озон Фармацевтика»:

«Прошедший год мы завершили с отличными результатами. Менеджмент компании последовательно реализует стратегию, представленную инвесторам в ходе IPO, поддерживает высокую операционную эффективность и создает добавленную стоимость нашим акционерам.

Мы рады, что компания была позитивно встречена рынком и многие инвесторы поверили в нашу стратегию устойчивого и прибыльного роста. Сейчас наша акционерная база насчитывает уже свыше 90 тысяч акционеров, включая крупнейшие инвестиционные фонды.

В рамках IPO мы усилили систему корпоративного управления. Был сформирован Совет директоров, в который вошли три независимых члена. Совет директоров нацелен на дальнейшее развитие стратегии компании, стремится совершенствовать стандарты корпоративного управления и поддерживает баланс интересов всех акционеров и других заинтересованных сторон.

Я благодарю всех за оказанное доверие. И верю, что, объединив усилия, мы сможем задать новый стандарт качества, устойчивости и ответственности в фармацевтике в России»

Акционеры утвердили очередную выплату дивидендов в размере 285,6 млн руб. или 0,26 руб. на акцию. Совокупный размер дивидендных выплат за полный 2024 год составит 1,5 млрд руб. (или 1,35 руб. за акцию), 32% от чистой прибыли Группы по МСФО за отчетный год. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 5 июня 2025 года.

Подробности в нашем релизе https://ozonpharm.ru/news/press-releases/shareholdersmeeting2024/

🪙 АвтоВАЗ хочет 110 млрд рублей компенсации от Renault за «годы отсутствия» на российском рынке. Требование придётся удовлетворить, чтобы вернуться в РФ.

Облигации GloraX переведены во второй уровень листинга Московской биржи

В апреле 2025 года агентство НКР присвоило GloraX кредитный рейтинг уровня BBB+. Благодаря этому значимому событию облигации серий 001P-02, 001P-03 и 001P-04 были переведены из третьего во второй уровень Списка ценных бумаг Московской биржи.

Почему это важно?
Перевод облигационных выпусков GloraX во второй уровень листинга подтверждает соответствие более высоким требованиям, предъявляемым Московской биржей к эмитентам.
Это стало возможным во многом благодаря присвоению кредитного рейтинга на уровне BBB+, а также соответствию компании и её выпусков высоким стандартам корпоративного управления, прозрачности и инвестиционного качества.

Какие преимущества дает переход во второй уровень?

✅ Рост доверия инвесторов — облигации второго уровня воспринимаются как более надежный инструмент, что повышает интерес со стороны институциональных и розничных инвесторов.

✅ Расширение круга инвесторов — многие управляющие компании и фонды могут инвестировать только в ценные бумаги с определённым уровнем листинга.

✅ Рост ликвидности – включение во второй уровень способствует увеличению оборотов по бумагам и делает сделки с ними более удобными и предсказуемыми.

✅ Снижение долговой нагрузки — за счет снижения рисков инвестирования в бумаги GloraX и возможности привлекать финансирование по более низким ставкам.

✅ Прозрачность и репутация — переход во второй уровень подчеркивает приверженность компании высоким стандартам раскрытия информации и корпоративного управления.

Мы продолжаем укреплять свои позиции на рынке публичного долга и развивать партнерство с инвестиционным сообществом.

Пресс-релиз Московской биржи: https://www.moex.com/n90204?nt=104

#RU000A108132 #RU000A1053W3 #RU000A10ATR2 #RU000A10B9Q9

​💡 Всепогодный портфель: что это и зачем он нужен?

​​​💡136 неделя проекта Pocket_money.

💰 А зачем вообще инвестировать? 📈

Когда в голове начинает крутиться мысль об инвестициях, многие представляют мешок золота или портфель, набитый акциями. Но давайте честно: зачем всё это на самом деле?

Для нас цель проста — финансовая независимость. И строится она на трёх китах: фонд защиты, фонд безопасности и фонд независимости. Их задача — ежемесячно покрывать ВСЕ ваши расходы. Красиво звучит? Ещё бы. Но и цифры тут не игрушечные: десятки, сотни миллионов рублей, а кому-то и миллиардов мало. Такие истории заслуживают отдельного разбора 🧐

💡​Как не потерять деньги: правила диверсификации.

Диверсификация — это стратегия управления рисками, которая помогает защитить капитал от потерь. Её суть в том, чтобы распределить средства между разными активами, отраслями, валютами и инструментами.

Вот основные правила:

1. Распределяйте между разными классами активов.
Не вкладывайте все деньги в один тип активов (например, только в акции или недвижимость). Используйте комбинацию:
- Акции (высокий риск/доходность).
- Облигации (низкий риск, стабильный доход).
- Недвижимость (защита от инфляции).
- Товары (золото, нефть — «убежища» в кризисы). $TGLD
- Денежные средства (ликвидность для срочных нужд).

2. Географическая диверсификация. Инвестируйте в разные страны и регионы. Экономики развитых и развивающихся рынков часто движутся асинхронно. Например:
- Доля в акциях США, Европы, Азии. - Вложения в развивающиеся рынки (например, Индия, Бразилия).
При этом у российского инвесторам сейчас с этим могут быть проблемы. Не уверен, что сейчас легко открыть брокерский счет у иностранного брокера, да и все меньше вариантов остается для перевода денег за рубеж.

3. Отраслевая диверсификация.
Даже внутри одного рынка распределяйте капитал между секторами:
- Технологии. - Здравоохранение. - Энергетика. - Потребительские товары.
Это защитит от кризиса в отдельной отрасли.

4. Диверсификация по валютам.
Храните сбережения в разных валютах (доллары, евро, юани) и активах, номинированных в них. Это снизит риски девальвации национальной валюты. Как вариант можно рассмотреть облигации в валюте ( Новатэк, Норникель, Русал, Газпром) или замещенные облигации. Обычно в них купонная доходность ниже, но если купить сейчас, когда доллар в районе 80-82 рублей, то есть хороший шанс заработать на росте курса валюты. $CNYRUB $USDRUB
$RU000A10AUX8

5. Временная диверсификация. Не вкладывайте всю сумму сразу. Используйте усреднение стоимости (DCA — Dollar-Cost Averaging): регулярно покупайте активы небольшими частями. Это снижает риск входа на пике цены.
Примерно так я делаю в Пенсионном портфеле и портфеле #pocket_money .

6. Используйте ETF и ПИФы. Если нет времени анализировать отдельные активы, инвестируйте через:
- ETF (биржевые фонды, повторяющие индекс).
- ПИФы (паевые инвестиционные фонды). Они автоматически диверсифицируют портфель.

7. Ребалансировка портфеля. Раз в 6–12 месяцев проверяйте распределение активов. Если один класс вырос сильнее других (например, акции), продайте часть и вложите в отстающие. Это сохранит баланс риска.

8. Избегайте излишней диверсификации. Слишком много активов (например, 50+ акций) усложняет управление и может снизить доходность. Оптимально — 10–20 позиций в портфеле. В моем портфеле есть такая проблема, слишком много активов. Одних облигаций несколько десятков. Это и плюс ( широкая диверсификация) и минус ( сложнее управлять).

9. Учитывайте горизонт инвестирования.
- Краткосрок (1–3 года): консервативные инструменты (облигации, депозиты).
- Долгосрок (5+ лет): можно добавить рискованные активы (акции, криптовалюты).

10. Контролируйте эмоции. Не поддавайтесь панике или жадности. Даже диверсифицированный портфель может временно падать в цене. Придерживайтесь стратегии и долгосрочных целей.

Примеры диверсифицированных портфелей
- Консервативный: 50% облигации, 30% акции, 10% золото, 10% наличные.
- Умеренный: 60% акции, 30% облигации, 10% недвижимость, золото, крипта.
- Агрессивный: 80% акции (включая развивающиеся рынки), 10% криптовалюты, 10% товары.

Итог.
Диверсификация не гарантирует прибыль, но снижает риски. А может ещё и прибыль снизить). Перед инвестициями изучите базовые принципы и оцените свою терпимость к рискам.

#диверсификация #портфель #30letniy_pensioner

​​Нефтяники радуются, золотодобытчики грустят и новые подробности в деле Русагро

Индекс Мосбиржи начал неделю энергичным подъёмом, подпитываясь оптимизмом от предположений о снижении геополитической турбулентности, однако воз и ныне там. Теперь внимание рынка постепенно переключается на Центробанк, который завтра огласит свой вердикт по ключевой ставке и озвучит обновленные макропрогнозы.

Что касается ставки, то среди участников рынка сформировался устойчивый консенсус: регулятор оставит её на текущем уровне - 21%. Вместе с тем существует вероятность небольшого улучшения прогноза по средней годовой ставке, поскольку апрельская инфляция идет в районе 6,5%, если смотреть на динамику сезонно сглаженного показателя, что ниже первоначальных оценок ЦБ.

Рекордная ключевая ставка уже оказывает сильное влияние на экономику – свежие данные по денежной массе (М2) свидетельствуют о дальнейшем сжатии банковского кредитования. В 1 квартале М2 сократился на 0,6%, что напоминает дезинфляционный период 2016-2019 годов.

Газета Коммерсант раскрыла подробности уголовного преследования мажоритария Русагро Вадима Мошковича. Количество претензий к бизнесмену стремительно увеличивается подобно снежному кому. Завтра компания должна представить операционные результаты за первый квартал 2025 года, однако в текущих обстоятельствах публикация едва ли окажет существенное влияние на ход торгов.

Согласно сведениям, опубликованным в Wall Street Journal, администрация Дональда Трампа изучает варианты снижения таможенных сборов на продукцию китайского экспорта. Подобная инициатива позитивно отразится на компаниях российского нефтегазового сектора, так как торговая конфронтация считается серьезным фактором риска для нефтяных цен.

Резкое снижение стоимости золота за последние двое суток сигнализирует о доверии товарного рынка к сообщениям WSJ, поскольку хедж-фонды избавляются от защитных активов. Таким образом, акции нефтяников в лице Роснефти, Татнефти и Лукойла могут продемонстрировать некоторый подъем, в то время как золотодобытчики Полюс и ЮГК, вероятно, войдут в фазу технической коррекции.

Сегодняшний день будет богатым на корпоративную статистику. Свои отчеты за 1 кв. 2025 года опубликуют ММК и Positive Technologies, а Озон Фармацевтика раскроет результаты прошедшего года. От Магнитки рынок ждет слабых показателей из-за падения цен на сталь и сокращения объёма продаж металлопродукции. А смогут ли приятно удивить остальные две компании, мы вскоре узнаем.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией