Поиск

Портфель, который может дать иксы в 2025 году!
Прежде чем начнете читать пост, подумайте на тему: а оно вам надо? Брать такие больше риски, когда есть проект #52недели52акции, в котором я каждую неделю покупаю по одной акции и выставляю тейк-профит, и забываю о существовании фондового рынка:) первый сезон проекта был закрыт за год с доходностью более 124% за год.
Если готовы узнать, как вероятнее всего можно сделать иксы, то начинаем. Логика, почему эти акции могут иксануть. Обращаем внимания на бизнесы у которых:
1) большие проблемы в бизнесе, которые за год могут решиться,
2) проблемы с долгом,
3) проблемы с менеджментом,
4) административные и уголовные дела,
5) убыточные, но имеются шансы на получения прибыли через год,
6) корпоративные события: допка, размытие, айпио дочек
7) отсутствие веры инвесторами.
Во всех этих компаниях имеется потенциал роста на 100%+, однако и серьезные риски снижения цен на 50-70% за год!
Список компаний:
1) Самолет $SMLT - компания, которая может обанкротиться в ближайший год, откровенно не понимаю тех, кто покупал ее за 3-4 тыс рублей за акцию, а среди преобретателей очень умные и талантливые управляющие. Жаль их, да и остальных акционеров этой компании. Выделю 3 риска: проблемы с менеджментом, проблемы с рынком, на котором работает компания, проблемы с долгами. Если ставку до августа не начнут снижать, шансы выжить у бизнеса без помощи государства примерно ноль. Котировки могут снизиться до 150-300₽. Но в любой момент может прийти государство на помощь, и 2-3 тыс мы увидим снова:) иксы неизбежны, собственно, как и банкротство. При 21% ставке выжить нет шансов.
2) Сегежа $SGZH - проблема с рынком, убытками, долгом, на носу допка. Может снизиться в цене ниже 1₽, однако в любой момент может сильно отскочить. Сильный собственник в лице АФК системы, если будет мир на СВО, и откроется высокомаржинальный рынок Европы может даже появиться прибыль, и акции имеют все шансы вырасти на 100-200%, и даже 300%.
3) МТС - банк $MBNK - тут нет проблем с рынком (пока нет), нет проблем с долгами, нет проблем с менеджментом, нет проблем с корпоративными событиями, инвесторы просто не верят в него, но вера толпы очень переменчива, возможно, скоро его заметят. Сам по себе банк для клиента - не очень хороший, поверьте моему опыту. Стратегия не ясная, да и в целом его вывели на IPO для повышения капитализации материнских компаний. Но когда начнет снижаться ставка, это один из немногих банков, кто в короткие сроки может иксануть.
4) М.Видео - $MVID гремучая смесь со всеми проблемами: менеджмент, рынок, долги, не вера инвесторов, однако, сильный акционер может еще сильно снизиться, но за год может сделать иксы.
5) Мой фаворит $MTLR Мечел, компания, которая с 2008 года эффективно работает со своими кредиторами и имеет огромные проблемы с долгами. Котировки этой компании похоронили ни одно поколение шортистов. Легко за 12-15 мес может расти на 300-400%. Однако если снижается, то так весело, что даже опытные инвесторы начинают паниковать. Убежден, что Мечел с легкостью может пройти и текущий финансовый кризис.
6) АФК Система $AFKS - да да, именно эта сильная и могучая компания так же испытывает огромные сложности с обслуживанием долга, если ставку до конца года не будут снижать, котировки могут сходить к 5₽, а может и ниже. Однако, при благоприятных условиях иксы неизбежны.
7) Газпром $GAZP - тут даже писать не буду, просто очень дешево (но может быть дешевле), и в любой день может вырасти на 100%+ на фоне позитивных новостей.
8) Тут сразу группа компаний $SELG и $ROLO - с долгами проблем нет, но есть проблемы с менеджментом и акционерами. Как только уйдут риски, котировки могут вырасти в разы.

Есть еще несколько компаний, которые могут иксануть, но думаю даже этот портфель из 9 компаний по 11% в каждую, способен обыграть любого трейдера на горизонте 1-2 года. Однако тут надо принимать риск возможного снижения портфеля на горизонте 5-6 мес на 50-70%.

Успешных инвестиций!

Инвест стратегия. Цифра брокер.

​💡Российский рынок акций в следующем году может подскочить на 85% благодаря «дипломатическим успехам» и росту цен основных голубых фишек. Они также прогнозируют снижение ключевой ставки до 17%. Это наверное самый позитивный прогнозы, который давали брокеры и банки на 2025 год.

Что может заставить рынок расти?
- Фактор Трампа и успехи в геополитике.

🎄Какие бумаги можно купить?
- Яндекс. Пока писали прогноз, цена изменилась и потенциал для роста упал с 50 до 25 процентов. Ну то есть стратегия уже начала работать. Компания может выплатить около 5 процентов дивидендов.
Будет забавно, если цели инвест домов начнут закрываться уже в начале 2025 года.
- Из «интересных идей» - это покупка ВДО Урожай и Агрофирма Рубеж. Компании с невысокими кредитными рейтингами на уровне ВВ- и В+. Тут есть и падение выручки и прибыли в 2024 году + рост долгов. Зато можно получить доходность в районе 35-45 процентов. Идея наверное и интересная, но я бы отказался). Не думаю, что во времена высокой ставки стоит налегать на ВДО.
Хотя есть шанс, что после реализации запасов на более выгодных условиях, финансовые показатели могут улучшится и облигации будут стоить дороже.

- Аренадата. В России наблюдается растущий дефицит центров обработки данных (ЦОД), и эта проблема только усугубится в ближайшие годы из-за стремительного развития искусственного интеллекта и увеличения числа цифровых сервисов. Растущие массивы данных у крупнейших компаний страны требуют мощной инфраструктуры для хранения, обработки и передачи больших объемов информации. Возможны дивиденды в районе 7 процентов и рост на 30%.

- Т. Необанк – он такой один. Высокие темпы роста, Отсутствие отделений, высокая эффективность, лояльность клиентов. Тут и рост и дивиденды ( около 8 процентов), и результаты интеграции с Росбанком.

- Сегежа. Допэмиссия, размытие доли инвесторов в 4,5 раза. Боль, разруха, страдание.
После того как компания направит все средства на погашение долга, показатель ND/OIBDA снизится до уровня 3,3–3,5. Хотя это нельзя назвать низким значением по сравнению с предыдущими 13,2 кажется, что компания значительно улучшит свою финансовую устойчивость. Акции нет, а вот облигациям может стать хорошо. Но я бы все равно в это лезть не стал.

- Мать и дитя. Компания продолжает активно расширяться и планирует открыть девять новых клиник в 2024 году в городах с населением более 500 тыс. человек и построить два новых госпиталя к 2026 году, сфокусированных на онкологии и многопрофильной терапии. Дивиденды за 2024 год могут быть в районе 7 процентов.

- HH. Крупнейший игрок на рынке подбора персонала, который показывает 30-процентные темпы роста и выплачивает дивиденды с двузначной доходностью. Совокупная доля топ-10 участников в HR Tech достигает 73,5%, что подчеркивает высокую концентрацию рынка. Рынок труда тяжелый и вряд ли он станет лучше в ближайшие годы. У нас наметилась прям большая демографическая яма – от 7 до 30 лет провал. Но компания на этом может хорошо заработать.

- IPO. Государство все это поддерживает, снижает налоги, компенсирует расходы. В Минфине допустили 10 IPO и SPO до 2030 года среди гос компаний. Публично о намерении привлечь капитал заявляли представители только Дом.РФ. Среди частных компаний на IPO могут вывести Сибур, Ростелеком ЦОД, ВК Tech, АФК: Биннофарм, Космос, Медси, Степь… Есть еще Селектел, Медскан, образовательные платформы Skillbox и Skyeng. Ювелирная компания Sokolov, Кифа, а сети розничной торговли Вкусвилл и Mercury Retail Group, Jetlend - платформа для краудлендинга, стриминговый сервис Иви. Ожидается до 15 размещений в 2025 году.

- Промомед. Компания подтвердила прогноз по росту выручки в 2024 году на 35% и достижении годовой рентабельности по чистой прибыли на уровне более 15%. + Озон Фармацевтика.

- Другие идеи: Озон, Х5, Лента, Хендерсон.

Итог:
Из идей пока кажется наиболее интересными Т-Технологии, ХХ, Озон, Мать и дитя, Х5. Пока слабо верю в рост индекса Мосбиржи до 5000. Цифра делает прогнозы на рост отдельных компаний на 30-60 процентов, но при этом индекс должен вырасти на 85%. Л-логика.

Другие стратегии:
Стратегия от Альфа.
https://t.me/pensioner30/7499
БКС.
https://t.me/pensioner30/7511
Сбер.
https://t.me/pensioner30/7474
https://t.me/pensioner30/7476
Цифра.
https://t.me/pensioner30/7550
Итоги 2024 г.
https://t.me/pensioner30/7509

#стратегия #брокер #цифра #яндекс #сегежа

Аналитики «АТОН» включили RENI в число наиболее перспективных бумаг в портфель инвестора на 2025 год

В вышедшем на днях стратегическом обзоре «На пороге больших перемен» эксперты анализируют более 50 публичных российских компаний, учитывают информацию с регулярных встреч и дискуссий с их топ менеджерами, а также полагаются на собственные оценки и прогнозы.

Ключевая идея заключается в том, что российский рынок акций сейчас напоминает сжатую пружину, сдерживаемую двумя основными факторами: высокой ключевой ставкой и геополитической напряженностью. Ссылка: https://www.aton.ru/upload/research/Strategy_2025.pdf

По мнению аналитиков «АТОН», степень их влияния на рынок интуитивно понятна инвесторам и главный вопрос заключается в том, когда можно ожидать «разрядки». Они полагают, что вероятность ослабления негативного влияния этих факторов (или хотя бы одного из них) в следующем году достаточно высока, что может привести к быстрому «распрямлению пружины».

Допущения в стратегии:

ЦБ в следующем году завершит цикл повышения ключевой ставки и перейдет к ее постепенному снижению. 17-20% - текущий прогноз среднего уровня ключевой ставки ЦБ на 2025 год.

Результатом чего может стать приток денежных средств из депозитов и из фондов денежного рынка в акции. Более 50 трлн рублей депозитов физлиц лежит в банках против ~3 трлн рублей инвестиций россиян в акции. Даже 1% перетока будет достаточно для роста акций.

При этом стоимость российских акций по финансовым мультипликаторам очень низкая по сравнению со средне историческим уровнем. Мультипликатор 2025П P/E 4,8х одно из самых минимальных значений за последние 10 лет.

Отношение капитализации фондового рынка к ВВП страны всего 27%. Президент России поставил цель увеличить этот показатель до 66% к 2030 году.

За последние 20 лет с 2004 года не было ни одного периода, когда индекс Мосбиржи снижался два года подряд. На текущий момент индекс Мосбиржи теряет 11% с начала года. Без учета дивидендов – падение на 17% с начала года.

Результаты выборов президента в США увеличивают шансы на ослабление геополитической напряженности.

Риски для стратегии: Ухудшение геополитики. В условиях высоких процентных ставок темпы роста российской экономики быстро замедляются, некоторые компании с высоким уровнем долга могут объявить дефолт или прибегнуть к реструктуризации. Ухудшение качества кредитных портфелей в банковском секторе вынудит банки создавать резервы. При этом прибыль банков будет снижаться.

Что касается RENI, аналитики поместили нашу компанию в категорию «Быстрорастущие компании, ориентированные на внутренний рынок». Эксперты считают, что на горизонте следующих 12 месяцев акции RENI могут показать рост на 43% до 140 рублей. С таким целевым ростом RENI вошла в Топ 3 среди всех анализируемых в стратегии «АТОН» эмитентов.

Цитата: «Нам нравится инвестиционный кейс «Ренессанс Страхования» в долгосрочной перспективе, мы ожидаем, что по мере снижения процентных ставок компания покажет мощное восстановление прибыльности (переоценка портфеля инструментов с фиксированной доходностью), а чистая прибыль имеет потенциал достижения рекордных максимумов в 2025 году. Также, мы отмечаем быстрый рост компании как органический, так и за счет эффективной стратегии M&A, направленной на укрепление рыночных позиций, особенно в сегменте страхования жизни. По итогам 9 месяцев 2024 общий объем страховых премий группы увеличился на 38,7% г/г и составил 118,2 млрд рублей. Мы прогнозируем, что в следующие пять лет (2025 2029) среднегодовой темп роста собранных премий компании составит 21,6% и превысит темпы роста рынка».

#RENI

Акции ПАО "Группа Аренадата" войдут в индексы Московской биржи

Всем привет! Спешим поделиться, что с 20 декабря акции $DATA будут включены в базу расчёта сразу 2️⃣ индексов на Московской биржи:

🌟Индекс акций широкого рынка, MOEXBMI (топ-100 самых ликвидных акций)

🌟Индекс информационных технологий, MOEXIT (отраслевой индекс, который будет состоять из 9 компаний).

🔎 Почему включение в индексы Московской биржи важно для инвесторов? Индексы Московской биржи представляют собой «барометры» состояния экономики и рынка, помогают инвесторам оценивать доходность своих портфелей и являются ориентирами для крупных фондов. Некоторые биржевые фонды выстраивают свою стратегию на точном отслеживании индекса (физическая репликация).

📈 Включение в биржевые индексы может способствовать повышению ликвидности и узнаваемости бумаги на фондовом рынке.
#DATA

Оценка стоимости компании «Магнит» на 3 квартал 2024 года.

Настоящий текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не представляет собой предложение о покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Автор не несет ответственности за возможные убытки, которые могут возникнуть в результате операций или инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. Рекомендую не полагаться на представленную информацию как на единственный источник при принятии инвестиционных решений.

Этот текст иллюстрирует мою личную ежедневную аналитику и расчеты, которые я использую для отбора акций. Хотя многие аналитики предпочитают отчеты по МСФО, я сознательно выбрал другой путь и сосредоточился на использовании РСБУ. Такой подход предполагает более строгие правила ведения бухгалтерского учета, что значительно упрощает применение моей модели расчетов, поскольку все компании следуют единым стандартам.

Метод дисконтированных денежных потоков основывается на суммировании всех будущих денежных потоков, приведенных к текущему моменту времени, после чего из полученной суммы вычитается долг компании. В результате этого процесса мы получаем чистую стоимость бизнеса.

ℹ️ ПАО "Группа Аренадата" увеличивает долю в основной операционной компании

Всем привет!

Делимся корпоративными новостями: ПАО «Группа Аренадата» (Эмитент) увеличивает долю в основной дочерней компании «Аренадата Софтвер» с 92,95% до 95,0%.

Ключевые детали:

✅ До выхода на биржу ПАО «Группа Аренадата» начала выпуск привилегированных акций для реализации программы долгосрочной мотивации сотрудников и конвертации миноритарных владельцев дочерних компаний в акции Эмитента (14% от целевой структуры капитала). Акции успешно выпущены и перемещены в ЗПИФ «Мир больших данных».

✅ Сейчас в рамках операции обмена долями и мотивации миноритарных участников и ключевого топ-менеджмента ООО «Аренадата Софтвер» Эмитент проводит конвертацию привилегированных акций (выпуск Б) в размере 3,94% от уставного капитала (9 160 464 акций) в обыкновенные акции.

✅ Оставшаяся часть выпущенных привилегированных акций – 10,06% акций от целевой структуры капитала будет находиться в ЗПИФе под контролем Компании до реализации программы долгосрочной мотивации сотрудников (2026 год) или в случае принятия решения – конвертации миноритарных участников других дочерних обществ.

✅ ООО «Аренадата Софтвер» – первая и на текущий момент основная дочерняя компания Группы. По итогам 6М 2024 вклад дочерней компании в консолидированную выручку Группы составил 85%, и мы ожидаем, что компания сохранит ведущую роль в формировании консолидированных финансовых результатов по итогам года.

✅ Миноритарные участники ООО «Аренадата Софтвер» работают на ключевых должностях и получают акции Эмитента за личные достижения и KPI общества по вкладу в консолидированный финансовый результат. В составе предложенного пакета акций учтен элемент мотивации для участников программы – генерального директора, технического директора, директора по консалтингу и директора по инфраструктуре – нацеленный на поддержание амбициозных темпов роста и развитие продуктового портфеля.

❗Участники программы возьмут на себя более строгие обязательства по lock-up, чем у продающих акционеров в рамках IPO:

— запрет на продажи в течение 6 месяцев с даты IPO;

— допускается отчуждение не более 1/3 пакета акций до истечения 12 месяцев с момента IPO, но не ранее 6 месяцев с даты IPO;

— допускается отчуждение не более 2/3 полученных акций в интервале с 12 до 18 месяцев c даты IPO.

⬆️ Увеличение доли в ведущих продуктовых компаниях Группы позволит в большей степени консолидировать управление на уровне холдинга. Мы также сможем аккумулировать дивидендный поток на уровне Эмитента, доступный к распределению для всех акционеров публичной компании.

✅ Операция обмена долями с миноритарными участниками создает стимул для достижения выдающихся результатов для всех остальных активов, которые сейчас находятся на этапе стартапов. Вопрос по конвертации долей этих участников будет рассматриваться не ранее 2026 года.

🔗 Ссылка на официальный пресс-релиз: https://arenadata.tech/about/news/pao-gruppa-arenadata-uvelichivaet-dolyu-v-ooo-arenadata-softver/

#DATA

Криптобезумие набирает ход

Криптобезумие набирает ход, увидим и #BTCUSD #BTC Bitcoin намного выше согласно моему прогнозу от начала 2023 года. Весь вопрос — смогли ли Вы купить, держите ли и до куда сможете додержать?

Все 4 актива #DOGE #ADA #AVAX #DOT из топ-20 рынка криптовалют на неделе выросли очень хорошо, везде участвуем. Doge уже удвоился, например, то есть дал +100% 👀

Покупали, докупали все лето и в начале осени только что. Ждали именно такого движения, предполагал, что зайти на росте +10-20% будет очень сложно, а риск будет только увеличиваться, выбрал вариант купить в консолидации строго на свои, не торговать и просто подождать. Момент был/есть правильный для такого.

Добро пожаловать в третью волну 🚂

Отчёт позитива. Проблемы у Самолёта.

💡Объем отгрузок Positive Technologies за 9 месяцев 2024 года составил ₽9,1 млрд, увеличившись на 2% по сравнению с ₽8,9 млрд годом ранее. Менеджмент ожидает, что итоговый объем отгрузок за 2024 год составит от ₽30-36 млрд, что ниже изначальных ожиданий компании, но выше прогнозируемого роста рынка кибербезопасности в России. Сливать акции начали ещё вчера. Совпадение? $POSI

Делимобиль: анализ результатов за 9m2024 и мой личный опыт

🚗 В силу того, что я регулярно путешествую по разным уголкам нашей страны и лично наблюдаю, насколько стремительно набирает обороты сервис каршеринга, ставший неотъемлемой частью транспортной инфраструктуры крупных городов, я, наконец, решился и сам попробовать его в действии, и даже записал на скорую руку небольшое видео на эту тему (посмотреть можно в 🎬YouTube или 📱ВК-видео).

Софтлайн получил 3 млрд от погашения бондов, ждет погашения еще $70 млн и планирует байбэк

На минувшей неделе от Софтлайна пришли две важные новости:

ЦФА: что это за инструмент и какие у него перспективы

Рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) только начал развиваться, но за счет растущего интереса инвесторов и низкой базы его объем стремительно растет и измеряется уже 12-значными числами. Постараюсь проанализировать текущее состояние рынка ЦФА и оценить его перспективы на горизонте нескольких лет.