🏤 Мегановости 🗞 👉📰
1️⃣ Совет директоров "ПИК" $PIKK 7 сентября рассмотрит вопрос о вынесении делистинга компании на внеочередное собрание акционеров.
Одновременно совет определит цену выкупа акций у миноритариев, которым принадлежит менее 2% компании, тогда как мажоритарий "Недвижимые активы" контролирует уже свыше 98%.
Цена выкупа сохранена на уровне апрельской оферты — 551,4 ₽ за акцию, повышенной по требованию ЦБ на 17%; реестр фиксируется 20 октября.
Уход с биржи крупнейшего публичного девелопера после консолидации почти всего капитала в одних руках закрывает историю ПИК как истории для миноритарных инвесторов.
2️⃣ Гендиректор Аэрофлота $AFLT Сергей Александровский заявил на Восточном экономическом форуме, что при положительном финансовом результате совет готов рекомендовать дивиденды за 2026 год.
За 2025 год компания направила на дивиденды 21 млрд ₽, по 5,29 ₽ на акцию — 100% скорректированной чистой прибыли по МСФО.
По итогам же I полугодия 2026 года скорректированная прибыль по МСФО составила лишь 472 млн ₽ против 4,3 млрд ₽ годом ранее.
Готовность выплатить дивиденды при почти нулевой прибыли I полугодия показывает, что компания рассчитывает на восстановление результатов во II полугодии.
3️⃣ Индекс МосБиржи $IMOEX в пятницу вырос на 1,8%, до 2253,41 пункта, а индекс РТС прибавил 2,1%, до 819,85 пункта.
За неделю оба индекса выросли на 5,3-6,5% на фоне геополитических надежд на возобновление переговоров по украинскому урегулированию.
Лидером роста стал Аэрофлот $AFLT , подорожавший на 6,5%, при объеме торгов 82,18 млрд ₽, тогда как нефть Brent снизилась на 0,1%, до 95,43$ за баррель.
Широкий недельный рост индексов на геополитическом оптимизме, а не на сырьевом факторе, показывает, что рынок закладывает снижение премии за риск быстрее, чем меняются цены на нефть.
4️⃣ Русал $RUAL ведет работу над строительством боксито-глиноземного комплекса в Индонезии, сообщил представитель компании "Интерфаксу".
Президент Индонезии Прабово Субианто на Восточном экономическом форуме заявил, что Русал "очень серьезно зашел" в страну и уже строит мощности вместе с индонезийскими партнерами.
Проект развивается как часть стратегии диверсификации компании в Тихоокеанском регионе на фоне усилий Русала обеспечить поставки глинозема через доли в китайских и индийских производителях.
Углубление индонезийского проекта на фоне поиска альтернативных источников сырья показывает, что компания выстраивает сырьевую независимость от традиционных рынков.
5️⃣ Газпром $GAZP с начала 2026 года нарастил поставки газа в Казахстан, Киргизию и Узбекистан почти на 70%, сообщил глава правления компании Алексей Миллер.
Узбекистан, ставший чистым импортером газа в 2023 году, в 2025 году получил от Газпрома 6,48 млрд кубометров — на 15% больше, чем в 2024 году.
Поставки идут через газопровод "Средняя Азия — Центр" в реверсном режиме, а с Киргизией заключены долгосрочные контракты до 2040 года под будущие электростанции.
Быстрый рост поставок в Центральную Азию закрепляет за Газпромом роль регионального поставщика на фоне ограниченного доступа к традиционным европейским рынкам.
6️⃣ Группа FESCO $FESH рассчитывает завершить 2026 год с ростом чистой прибыли и EBITDA по МСФО к 2025 году, заявил "Интерфаксу" на Восточном экономическом форуме гендиректор Петр Иванов.
По его словам, слабые показатели I полугодия — прибыль упала до 36 млн ₽ с 709 млн ₽, а EBITDA снизилась на 33,7%, до 13,12 млрд ₽ — отражают более слабый рынок, чем в I полугодии 2025 года.
Выручка группы при этом выросла на 5%, до 92 млрд ₽, а основной финансовый результат менеджмент ожидает во II полугодии.
Прогноз роста прибыли по итогам года после провального I полугодия закладывает риск того, что менеджменту придется наверстывать результат в оставшиеся четыре месяца.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
#мегановости #новости #пик #аэрофлот #мосбиржа #русал #газпром #феско
Посты по ключевым словам
🏤 Мегановости 🗞 👉📰
1️⃣ Акции Ozon $OZON выросли на Московской бирже после заявления Путина о запуске на Дальнем Востоке пилотного проекта упрощенных госзакупок, в том числе через маркетплейсы.
К середине дня бумаги подорожали на 5,87%, до 2 533,5 ₽, в моменте рост достигал 7,29%, до 2 567,5 ₽ за акцию.
Ozon стал лидером роста в индексе Московской биржи.
На пленарной сессии ВЭФ Путин отметил, что речь идет о своего рода "микрореформе", которая позволит учреждениям приобретать нужное напрямую, без бюрократии.
Регуляторные послабления для госзакупок через маркетплейсы могут стать новым каналом роста для Ozon, если пилот распространят за пределы Дальнего Востока.Вчера в 19:44
🏤 Мегановости 🗞 👉📰
1️⃣ Ozon $OZON , Wildberries и "Яндекс Маркет" — сервис Яндекса $YDEX — начали принимать оплату цифровыми рублями в приложениях на Android.
С 1 сентября граждане открывают цифровые кошельки через 12 банков, переводы идут без комиссии при лимите 300 000 ₽ в месяц.
Подключение крупнейших маркетплейсов ускоряет практическое распространение цифрового рубля раньше готовности инфраструктуры для бизнеса.2 сентября
🏤 Мегановости 🗞 👉📰
1️⃣ Совет директоров "Юнипро" $UPRO утвердил новую дивидендную политику, по которой размер выплат будет определяться исходя из прибыли по МСФО, без уточнения доли отчислений.
После объявления акции компании 1 сентября обвалились на 6,7%, до 1,005 ₽ за бумагу.
Компания не платила дивиденды с 2022 года, когда 83,73% ее акций перешли под временное управление государства, а в феврале 2026 года врио гендиректора назначен Руслан Лидрай.
Отсутствие конкретной ставки выплат в новой политике при обвале акций показывает, что рынок ждал от "Юнипро" более щедрых и определенных условий возврата к дивидендам.2 сентября
🏤 Мегановости 🗞 👉📰
1️⃣ ЦБ РФ опубликовал проект денежно-кредитной политики на 2027-2029 годы, сохранив июльский прогноз на 2026 год: ключевая ставка 14,5-14,6%, инфляция 6-7%, рост ВВП около 1%.
К 2027 году регулятор ожидает снижения ставки до 10,5-12,5% при инфляции 4%, а к 2029 году — до 7,5-8,5%.
Первый зампред ЦБ Алексей Заботкин отметил, что пространство для снижения ставки сузилось еще в июле, а базовый сценарий закладывает нормализацию ситуации на Ближнем Востоке к началу 2027 года.
Публикация долгосрочного прогноза показывает, что регулятор закладывает более медленное снижение ставки, чем ожидал рынок месяц назад.31 августа
🏤 Мегановости 🗞 👉📰
1️⃣ Чистая прибыль Газпрома $GAZP по МСФО за I полугодие 2026 года составила 863,9 млрд ₽, снизившись на 12% год к году, при росте выручки до 5,3 трлн ₽ с 4,99 трлн ₽ годом ранее.
Прибыль во II квартале выросла до 518,63 млрд ₽ с 322,78 млрд ₽, а по РСБУ компания получила 78,4 млрд ₽ прибыли против убытка 10,8 млрд ₽ годом ранее.
Капитальные затраты во II квартале снизились до 429 млрд ₽ с 555 млрд ₽ при плане на 2026 год в 2,698 трлн ₽.
Сохранение высокой прибыли при снижении капзатрат показывает, что компания балансирует между инвестициями и финансовой устойчивостью в условиях санкционного давления.28 августа
🏤 Мегановости 🗞 👉📰
1️⃣ МТС $MTSS во II квартале 2026 года увеличила чистую прибыль в 23,9 раза год к году, до 66,9 млрд ₽, при выручке 213,5 млрд ₽, выросшей на 9,2%.
OIBDA компании поднялась на 16,3%, до 84,6 млрд ₽, а доходы от телеком-услуг — на 12,2%, до 136,8 млрд ₽, на фоне роста абонентской базы в России до 84,1 млн пользователей.
Акционеры утвердили дивиденды в размере 70 млрд ₽ по итогам квартала; ранее в августе уже была выплачена часть дивидендов за 2025 год — 35 ₽ на акцию.
Кратный рост прибыли и щедрые дивиденды делают МТС одним из самых сильных отчетов сезона среди телеком-компаний.25 августа
🏤 Мегановости 🗞 👉📰
1️⃣ Акции Ozon $OZON в понедельник обвалились на 21,4% после атак дронов на склады компании в Самарской и Оренбургской областях в ночь на 22 августа и в Краснодаре, Махачкале, Адыгейске и Невинномысске в ночь на 24 августа; Мосбиржа $MOEX из-за обвала запускала по бумаге дискретный аукцион.
На этом фоне индекс Мосбиржи снизился на 3%, до 2071,2 пункта, а РТС — на 3,4%, до 783,4 пункта; АФК Система $AFKS, владеющая 31,8% Ozon, потеряла 11%, просели также ВК $VKCO на 7,9% и Совкомбанк $SVCB на 5,8%.
Аналогичные атаки на склады маркетплейса уже вызывали резкие движения его акций 18, 22 и 31 июля.
Повторяющиеся атаки на логистику превращают уязвимость складов Ozon в фактор риска для всего рынка, а не только для одной компании.24 августа
Русал. Отчет за 1 пол 2026 по МСФО
Тикер: #RUAL
Текущая цена: 25.3
Капитализация: 384.4 млрд
Сектор: Цветная металлургия
Сайт: https://rusal.ru/
Мультипликаторы (LTM):
P/E - 91.14
P/BV - 0.38
P/S - 0.3
ROE - 3.5%
ND/EBITDA - 5.8
EV/EBITDA - 8.83
Акт/Обяз - 1.91
Что нравится:
✔️выручка выросла на 10.9% г/г (7.5 → 8.3 млрд $);
✔️чистая прибыль +419 млн $ против убытка -87 млн $.
Что не нравится:
✔️отрицательный FCF -252 млн $ против +181 млн $ в 1 пол 2025;
✔️чистый долг увеличился на 11.9% п/п (8 → 8.9 млрд $), но ND/EBITDA улучшился с 7.65 до 5.8;
✔️нетто фин расход вырос на 28.4% п/п (613 → 787 млн $);
✔️среднее соотношение активов и обязательств;
Дивиденды:
Предполагается выплата до 15% от скор. EBITDA, включающей дивиденды от Норникеля.
Компания решила не платить дивиденды за 2025 год. СД также рекомендовал не выплачивать дивиденды за 1 пол 2026.
Мой итог:
Операционные показатели (г/г):
- про-во алюминия +4.5% (1924 → 2010 тыс т);
- про-во глиноземов +7.6% (3400 → 3658 тыс т);
- про-во бокситов +12.8% (9668 → 10905 тыс т);
- реализация алюминия -10% (2286 → 2057 тыс т).
Объемы производства одни из самых высоких за последние годы (выше было только в 2 пол 2024). При этом реализация снизилась на фоне уменьшения спроса на 1.8% г/г на мировых рынках (кроме Китая, где спрос за полгода наоборот вырос).
За счет роста цена на алюминий (+33.4% г/г, 2538 → 3386 $ за тонну), который произошел на фоне закрытия Ормузского пролива, повреждений производств в странах Персидского залива (в частности Emirates Global Aluminum планирует возобновить производство алюминия только с начала 2027 года) и остановки в марте завода в Мозамбике, получилось увеличить выручку.
Также после двух убыточных полугодий Русал смог получить прибыль. Причины - улучшение операционной рентабельности с 3.4 до 9.4%, рост доли прибыли в совместных компаниях (291 → 503 млн $) и значительно меньшая эф. ставка налога на прибыль (16.2% vs 169.6% в 1 пол 2026). При этом можно отметить, что сильно вырос нетто фин расход (418 → 787 млн $) из-за увеличенного расхода по курсовым разницам и отрицательной переоценки различных инвест. инструментов.
Несмотря на получение прибыли, компания получила отрицательный FCF на фоне более быстрого падения OCF (-55% г/г, 888 → 400 млн $) против кап. затрат (-6.9% г/г, 707 → 652 млн $). Пока история с чередованием годов с положительным и отрицательным FCF продолжается.
Чистый долг продолжает расти, хотя за счет роста EBITDA долговая нагрузка снизилась. Правда она все равно остается сильной далекой от комфортных значений.
Можно ожидать, что в части прибыли 2026 для Русала будет успешным. Уже в 3 квартале средняя цена на алюминий держится выше 3200$ за тонну. США с Ираном пока далеки от достижения компромисса в своем конфликте, а, как уже писалось выше, ситуация вокруг Ормуза на неопределенное время полностью или частично "вывела из игры" несколько производителей алюминия. Также компания должно помочь начавшееся ослабление рубля. Это улучшит рентабельность, так как выручка в валюте, а расходы в рублях. Плюс будет получен "бумажный" доход на переоценке. По примерным расчетам за год компания сможет заработать 1.03 млрд $, что дает P/E 2026 = 4.53. И это является исторически дешевой оценкой для Русала.
С другой стороны, у компании отрицательный FCF и солидная долговая нагрузка, что, почти наверняка, будет доводом к невыплате дивидендов и за 2 полугодие. Да и вообще высокий долг (который пока только неуклонно растет с 2023 года) является серьезной проблемой компании. Даже без разовых факторов нетто процентные расходы за 1 полугодие составили 348 млн $, а это 83% от чистой прибыли Русала. Компании нужен не один год хороших результатов, чтобы уменьшить свою долговую нагрузку.
Как итог, даже с учетом хорошего полугодия и удобной конъюктуры Русал не выглядит подходящим активом для инвестирования. Если только попробовать спекулятивно "отыграть" ожидаемый сильный результат за 2026 год.
Акций компании нет в портфеле. Прогнозная справедливая стоимость - 34 руб.
*Не является инвестиционной рекомендацией
Присоединяйтесь также к моему Телеграм каналу24 августа
🏤 Мегановости 🗞 👉📰
1️⃣ Группа "Ренессанс страхование" $RENI получила чистый убыток 1,4 млрд ₽ в I полугодии 2026 года против прибыли 5,9 млрд ₽ годом ранее.
Суммарные премии выросли на 8,3%, до 100 млрд ₽, а инвестиционный портфель — на 7,4% с начала года, до 308 млрд ₽.
Компания назвала убыток расчетным, не связанным с оттоком денежных средств, и отметила улучшение ситуации в июле.
Расчетный характер убытка при росте премий и инвестиционного портфеля говорит о временном давлении на прибыль, а не о фундаментальном ухудшении бизнеса.21 августа