Поиск

Банк Санкт-Петербург - ловушка для инвесторов?

Сегодня у меня на столе отчетность компании, обыкновенные акции которой c 2021 года показали рост на момент написания статьи в 560% (без учета дивидендов). Поди еще поищи на нашем рынке такие идеи. Так сколько может продолжаться бычий тренд и есть ли вообще фундаментал у этого феномена? Давайте смотреть свежую отчетность.

Итак, выручка банка за полный 2024 год увеличилась на 26,5% до 94,4 млрд руб. Чистый процентный доход вырос до 38,8% до 70,6 млрд. Комиссионный доход снизился на 7% и составил 11,6 млрд. Чистая прибыль вышла на уровень в 50,8 млрд, увеличившись на 7,3% к прошлому году.

Как можем заметить, основные деньги банк делает на процентных доходах. Высокая ставка ЦБ позволила увеличить чистую процентную маржу до 7%. Стоит отметить, что в прошлом году была высокая база по чистой прибыли из-за роспуска 6 млрд резервов. Тем не менее мультипликатор P/E равен 3,5. Даже для российского рынка это значение ниже среднего, поэтому несмотря на кратный рост последних лет, банк все еще остается недооцененным.

Однако давайте взглянем на перспективы. Банк СПб получил поддержку после введения первых санкционных пакетов, когда весь первый эшелон банков начал терять обороты, а через «питерский банк» продолжались расчеты. Далее и он попал в санкционные клещи, так что сейчас стоит рассчитывать на одинаковые условия, но даже они позволяют банку зарабатывать.

Да, эта история все еще остается сильной. Рентабельность капитала 27,1% за 3,5 P/E – выглядит интересно, но в будущем скорее всего увидим снижение ROE. До 2022 года Банк Санкт-Петербург ориентировался на ROE в размере 17%, что также является хорошим показателем. Сокращение ROE может проходить вместе с ростом капитала, в итоге получим картину со стагнирующей чистой прибылью.

По итогам 2025 года мы можем получить прибыль в районе 55-60 млрд рублей, но скорее всего аналогичные цифры будут и в 26-27 годах. Поэтому как дивидендная, стабильная бумага – акции БСП остаются интересными, но история кратного роста уже затухает. В течение нескольких лет есть вероятность увидеть существенную коррекцию бумаг, которой можно будет воспользоваться для набора позиции.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

Новатэк - разбираем отчет и перспективы

Вне зависимости от динамики акций, фундаментальный анализ никто не отменял. Сегодня этим и займемся. Итак, финансовый отчет компании такой же скудный, как и производственный. Придется выцеживать нужную информацию по кусочкам, а кусочки эти противоречивы. С одной стороны - все обложено санкциями, проекты роста забуксовали, а с другой стороны - продажи идут, да и объем приличный.

Напомню, что экспорт СПГ из России по итогам прошлого года достиг рекорда в 33,6 млн тонн. Не весь объем пришелся на Новатэк, но динамика понятна. Европейцы спешат выбрать дополнительный объем, пока есть возможность. Рассуждать о мирном соглашении и спаде санкционного давления пока не стану, пусть сначала будут факты.

Выручка во второй половине года выросла на 9% г/г, за год вышло на целых 1,6 трлн руб. Тут и объем, и цена, и курс рубля - все сложилось вместе. На уровне EBITDA бизнес выглядит нормально, она выросла на 11,2% год к году до 1 трлн руб. У компании очень много сложных задач в рамках импортозамещения, но все же получается оптимизировать расходы и не давать им обогнать прирост выручки.

Прибыль, относящаяся к акционерам НОВАТЭКа, нормализованная без учета эффекта от курсовых разниц выросла на 4,6% до 553 млрд руб. против 529 млрд руб. годом ранее. Компания помогает нам, вычищая базу для дивидендов от курсовых скачков. А при динамике курса в последние годы это реально важно.

Операционный денежный поток (FCF) упал на 17,6% к прошлому году до 357,1 млрд руб. Отчетность, к сожалению, скомканная, и не получается понять, что сейчас у компании происходит с оборотным капиталом. По запасам в пути из опер отчета я косвенно предположу, что тут был рост оборотки. Но проверить не могу, а это как раз объяснило бы спад в операционном денежном потоке.

Чистый долг/EBITDA по-прежнему около нуля. EV/EBITDA на уровне 3.8х. Возможная дивидендная доходность сейчас выходит около 7,4%, но Новатэк долго воспринимался как история роста и исторически торговался с низким процентом дивдоходности. Правда, это почти в 3 раза ниже ключевой ставки, которую еще и не спешат снижать. Сейчас это говорит о том, что бизнес стоит дорого - ведь старых темпов роста нет и не будет.

Пока что есть ожидание того, что 2025 год станет скромнее, но цена на СПГ должна выправить ситуацию. Сейчас нельзя полагаться на далекие амбициозные планы роста, смотрим на короткую отдачу и дивиденды. Напрягает и закрытость компании, что в совокупности с малой отдачей дивидендом и рисками по Арктик СПГ-2 и Мурманскому СПГ могут отдалить реализацию идеи.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

Отчёты сегодня.

Анализ финансовых результатов "Инарктики" и "Группы Астра". Отчёты компаний сегодня.

"Инарктика" #AQUA: Рекордная выручка несмотря на снижение объемов

"Инарктика" опубликовала операционные результаты за 2024 год, продемонстрировав рекордную выручку в размере ₽31,5 млрд (+10,5% г/г). Параллельно с этим наблюдается снижение объемов продаж на 8,9% (до 25,7 тыс. тонн) и биомассы рыбы на 33,5%. Компания объясняет это сдвигом зарыбления в 2023 году и биологическими рисками в первом полугодии 2024 года. Несмотря на снижение объемов, устойчивые результаты обусловлены стратегией вертикальной интеграции и уникальностью продукта на российском рынке. Важно отметить, что несмотря на внешние вызовы (изменение цепочек поставок и биологические риски), компания показала рост выручки.

"Группа Астра" #ASTR: Стремительный рост отгрузок

"Группа Астра" также представила свои результаты, продемонстрировав впечатляющий рост отгрузок на 78% г/г до 20 млрд рублей. Этот рост связан с масштабированием бизнеса, увеличением клиентской базы и развитием экосистемы. Компания увеличила число совместимых партнерских решений на 28% (до 3229). Более 29 000 клиентов используют продукты "Группы Астра", включая крупных игроков из B2G и B2B сегментов (Сбер, ВТБ, Алроса, Европлан, Вило Рус).

Аналитики Т-Инвестиций позитивно оценивают результаты "Группы Астра", отмечая высокие темпы роста, несмотря на сложную макроэкономическую ситуацию. Цель компании утроить выручку к 2025 году, судя по динамике отгрузок, выглядит достижимой, хотя для окончательного вывода необходимо дождаться финансовой отчетности в начале апреля. Целевая цена акций - 610 рублей (+16% потенциала роста).

Результаты обеих компаний демонстрируют разные подходы к росту в сложной рыночной ситуации. "Инарктика" показала устойчивость за счет уникальности продукта и вертикальной интеграции, несмотря на снижение объёмов, а "Группа Астра" - за счет масштабирования и расширения экосистемы. Обе компании демонстрируют потенциал для дальнейшего развития.

#it_акции #инвестиции #идеи #отчеты #хочу_в_дайджест

🟢 Сбер #SBER: Сокращает IT-штат в Ecom.tech на 30–50%.
🟢 Редомициляция: Путин поручил обеспечить возможность редомициляции компаний из недружественных юрисдикций.

🟢 Экспорт железа и стали #MAGN #NLMK
: Россия сократила экспорт железа и стали в Китай в 2 раза до $368,9 млн – минимума с 2019 года.

🟢 "Полярный литий": "Норникель" #GMKN и "Росатом" увеличили уставный капитал "Полярного лития" в 1,6 раза.

🟢 IPO: Банк России рекомендует эмитентам и кандидатам на IPO разработать стратегии повышения акционерной стоимости.

🟢 Прогноз рынка: "Альфа-Капитал" ожидает рост рынка акций в 2025 году на 25% (или 35% с учетом дивидендов).

🟢 Банк "Санкт-Петербург" #BSPB: Чистая прибыль по РСБУ за 2024 год составила 52,6 млрд рублей (+11,4% г/г). Выручка – 94,3 млрд рублей (+28,1% г/г).

🟢 "Мосэнерго" #MSNG: Выработка электроэнергии в 2024 году – 66,1 млрд кВт∙ч (+4,9%). Отпуск тепла – 83,43 млн Гкал (+2,4%).

🟢"Аэрофлот" #AFLT: Совет директоров 31 января рассмотрит стратегию развития до 2030 года (с видением до 2035 года). "Аэрофлот" и "Сибирь" планируют продавать не менее 60% авиабилетов ниже экономически обоснованного тарифа.

🟢 Удобрения #PHOR: Экспортные перевозки удобрений по РЖД в направлении портов выросли на 18% в 2024 году.

🟢 Угольная отрасль #MTLR #RASP: Минэнерго и Минтранс прорабатывают меры поддержки угольной отрасли для увеличения экспорта в западном направлении.

🟢 "Одноклассники": Запустили дейтинг-сервис "ОК Знакомства" для аудитории 40+ с инвестициями до 170 млн рублей. #VKCO

#газ #акции #инвестиции #новости #удобрения #идеи
#хочу_в_дайджест

Прогнозы с целями по акциям от лучших аналитиков.

Вторая часть обзора прогнозов и рекомендаций по российским акциям от ведущих аналитиков на 2025 год.

💳 Финансовый сектор.

✅ Сбербанк #SBER
Рыночная капитализация Сбербанка на первом месте в России - 6,4 трлн рублей (на 17 января).
Целевая цена - 356,5 (Финам).

✅ Банк Санкт-Петербург #BSPB
У компании - качественный кредитный портфель, выгодный источник фондирования в виде текущих счетов. Банк сократил операционные расходы на 1,5% г/г — до 18 млрд руб.

🍶 Потребительский сектор.

✅ X5 Retail Group #X5 - лидер ритейла на российском рынке, компания растет быстрее средних показателей по сектору.

Средняя прогнозируемая цена — 3.707 руб. То есть около 28% прибыли без учёта дивидендов.

✅ Мать и дитя #MDMG - один из лидеров частной медицины в России.
Целевая цена -
1.197 (Финам)

⚙️Металлургический сектор.

НЛМК #NLMK - единственный из трех публичных черных металлургов, который не внесен в SDN - лист. Цель - 160 рублей. (БКС)

✈️ Транспортный сектор.

Аэрофлот #AFLT. Компания продолжает активно снижать долговую нагрузку и по итогам 9М 2024 чистый долг компании составил 569,4 млрд руб. при ND/EBITDA = 2,3x. Показатель снизился на 9,7% г/г.

🏗 Строительный сектор.

ПИК #PIKK - российская девелоперская и строительная компания, крупнейший девелопер России.
Средняя целевая цена находттся в зоне - 700.

📱 Телекоммуникационный сектор.

МТС #MTSS. Компания ориентирована на внутренний рынок, выигрывает от высокой инфляции, диверсифицирует консервативный бизнес более высокорентабельными направлениями.
Средняя прогнозируемая цена - 279 рублей.

📋 Страхование.

Ренессанс страхование #RENI - один из крупнейших независимых страховщиков в России.
Средняя прогнозируемая цена - 140 рублей.

⚡ Энергетика.

Интер РАО #IRAO - российская энергетическая компания, управляющая активами в России, а также в странах Европы и СНГ.
Средняя целевая цена аналитиков — 5,3 руб. - более 40% дохода с прицелом на год.

Обратите внимание, что прогнозы - это не гарантия, а лишь инструмент для оценки перспектив.

Данный обзор не является инвестиционной рекомендацией. Прогнозы аналитиков основаны на текущей рыночной ситуации и могут меняться. Перед принятием инвестиционных решений необходимо провести собственный анализ и учитывать свою толерантность к риску.

#дивидендные_акции #новости #куда_инвестировать #идеи_2025 #топ_акций #перспективные_акции

Годовая инфляция растёт, ключевая ставка не снижается, санкции оккупировали, а российский фондовый рынок РАСТЁТ! Рассмотрим события вчерашнего дня и их влияние на котировки.

Последние данные по инфляции в России представляют собой неоднозначную картину. С одной стороны, инфляция с 1 по 13 января составила 0,67%, а декабрьская инфляция замедлилась до 1,32% с 1,43% в ноябре, что значительно ниже ожидаемых 1,57%. Годовая инфляция за 2024 год — 9,52%, после 7,42% в 2023 году.

То есть, годовая инфляция продолжает ускоряться, что может стать причиной для беспокойства ЦБ. Несмотря на то, что многие участники рынка надеются на скорое снижение ключевой ставки, сохраняющаяся тенденция к росту инфляции может заставить регулятора повременить со смягчением денежно-кредитной политики. Возможно, ЦБ придется повысить ключевую ставку на заседании в феврале. Вопрос об этом остается открытым.

Позитивным фактором сегодня для российского рынка стало частичное разрешение США на операции с рядом российских банков, включая Сбербанк #SBER, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк, Совкомбанк #SVCB, БСП, Санкт-Петербург #BSPB, Зенит, ВЭБ. Аналогичные послабления коснулись и некоторых компаний ТЭК: Газпром шельфпроект, Роснефтефлот, Совкомфлот, Газпром нефть.

Индекс МосБиржи на вечерней сессии превысил 2900 пунктов, обновив максимум с начала месяца и достигнув уровня, не виданного с 14 августа 2024 года.

В то же время, на рынке нефти сохраняется напряженная ситуация, связанная с санкциями. Судовые брокеры отмечают увеличение количества перевалок нефти с судна на судно и использование небольших портов. Растет количество «застрявшей» сырой нефти.

Российское правительство обсуждает меры поддержки ключевых отраслей экономики: жилищного строительства #SMLT, производства автомобилей #SVAV и железнодорожного подвижного состава.

«Норникель» #GMKN планирует инвестировать более 25 млрд рублей в проект по вскрытию и отработке запасов медно-никелевых рудников, что позволит увеличить объемы добычи руды до 7 млн тонн в год.

Российские фармацевтические компании (#OZPH, #PRMD) наращивают разработку сложных лекарств, в то время, как до этого больше занимались простыми аналогами.

Российский фондовый рынок, а точнее, его инвесторы, похоже, устали от длительного снижения и обращают больше внимания на позитивные факты и новости, хотя негатива тоже хватает.
Кстати, аналитики «Финама» тоже настроены на позитив и дают прогноз роста по индексу Мосбиржи до 3200-3300 пунктов к концу 2025 года.

Как настрой? Ждёте роста или снижения фондового рынка?

#ключевая_ставка #инфляция #инвестиции_в_России #идеи #новости #акции #нефть #индекс_мосбиржи #прогноз

Интересные идеи 2025.

Думаю, многие меня узнали по проекту 52 недели - 52 акции #52недели52акции : бесплатный проект на ютуб, где я рассказывал о том, какие акции беру в портфель и на каких значениях буду продавать. Кто повторял сделки, на свой страх и риск, смогли получить профит, благодаря купленным акциям до 124 % в первом сезоне проекта. Большинство акций дошли до цели, (закрылось 40 целей из 52) кроме единичных компаний, таких как, например, Газпром, Сегежа. Но к сожалению, я - не Ванга, чтобы предсказать все происшествия, без наступления которых и эти компании спокойно могли бы достичь поставленных целей.

Очень важно знать не только, что и когда купить, но и когда фиксировать прибыль. Поэтому я тщательно выбираю активы, анализирую их и рассказываю обо всём этом в своих видео. Таким образом, эта стратегия позволяет не просто повторять сделки, но и учиться понимать причины и закономерности инвестирования. Этот проект интересен тем, кто хочет самостоятельно покупать акции и параллельно узнавать новое, у кого есть на это время и желание. Вы можете делать это на любую сумму.

Сейчас я запустил второй сезон проекта 52 недели - 52 акции по просьбе тех, кто участвовал в первом или наблюдал за ним и видел результаты. Для всех желающих он открыт абсолютно бесплатно на нескольких площадках. Также обо всех акциях проекта будет информация в Пульсе. Это прежде всего образовательный проект, в котором я рассказываю очень важные истины без которых нельзя инвестировать и покупать какие либо ценные бумаги. Так же проект #52недели52акции это ознакомительное пособие как себя должен вести инвестор, который хочет получить хороший результат и серьезно снизить риски. Во втором сезоне я каждую неделю покупаю примерно на 15 тыс рублей одну акцию и показываю по какой цене я буду продавать эту акцию. Уже сделано 3 сделки впереди еще 49 сделок, текущая доходность стратегии составляет +5.08%, но это только начало, результаты будем подводить через год:)


Создание видео для проекта занимает немало времени. Поэтому буду признателен, если вы поддержите его реакциями и комментариями.

Мы только начали, ознакомиться с деталями проекта можно по хэштегу #52неднли52акции !
Сейчас самое лучшее время для получения максимальной прибыли, мне так кажется, но точно об этом мы сможем судить только через год!

Злые языки, говорят, что я жду дна рынка, чтобы начать проект, чтож, будет забавно, если дно рынка будет через год:) но даже такие событие не помешают мне получить прекрасные результаты в стратегии #52недели52акции .

Успешных инвестиций и счастливого Нового года!

#идеи #куда_инвестировать #когда_покупать #инвест_идеи #инвестиции

Иррациональный оптимизм брокеров по акциям Сбера

Апсайда с текущих цен у акций лидера рынка #SBER Сбера кот 🐱 наплакал даже при Блюскай сценариях всех брокеров страны.
Настораживает такой консенсус, конечно же.

Почему-то при составлении таких диаграмм никак не учитывается возможный нижний диапазон цен внутри года, например, 158-190 или даже обновление лоев 2022 года...
Любые акции ходят на 50% внутри года, это нормально.

«Сбер пополам — это невозможно», — скажет абсолютное большинство.
Раньше у нас и нерезиденты торговали свободно, и налоги были меньше, и бпла жилые дома и нефтебазы не бомбили, и санкций таких не было,
и трава в целом была, конечно же, зеленее и сочнее.

Хотя с другой стороны при тотальной инфляции и действительно большой девальвации 300+ рублей по Сберу будет может быть даже и очень дёшево, на грани «бесплатно отдают».

Рынок падает. Какие новости?

На политической и экономической арене происходят значимые события, влияющие на инвестиционный климат. Рассмотрим ключевые новости, требующие внимания инвесторов.

▪️Геополитика и санкции:

Будущий спецпредставитель США по Украине, Келлог, заявил, что Трамп не намерен уступать Путину, но стремится к быстрому завершению конфликта. Это важно для безопасности США, Европы и мира. Трамп сам выразил желание провести переговоры с Путиным в течение первых шести месяцев после инаугурации. По мнению экспертов NYT, санкции и военная помощь Украине станут предметом торга на этих переговорах. В то же время, ожидается введение новых санкций против России со стороны администрации Байдена перед инаугурацией Трампа.

▪️Корпоративные новости:

✅Более 3 миллионов клиентов перешли из Росбанка в Т-банк $T в ходе интеграции.
✅Росимущество передало "Ростеху" 12,9 млн акций ПАО "Объединенная авиастроительная корпорация" $UNAC.
✅Займер $ZAYM объявил о выплате дивидендов за 9 месяцев 2024 года (10,51 руб/акц), отсечка 14 января. Совкомбанк может увеличить свой уставный капитал почти на 9% после присоединения ХКФ банка.
✅"Суточно.ру" рассматривает возможность IPO в 2025 году.
✅Группа "Черкизово" $GCHE увеличила экспорт мясной продукции примерно на 20% в 2024 году. Вступает в силу закон о досрочной отмене ежемесячной надбавки к НДПИ на газ, направленный на поддержку инвестиционной программы "Газпрома".

▪️Энергетический сектор:

Рост себестоимости, ограничения добычи в рамках ОПЕК+ и снижение цен на сырье привели к снижению объемов бурения в России на 12,3% (новые скважины) и 1,2% (эксплуатационное бурение) по итогам января-ноября.

Ситуация на мировых рынках остается нестабильной. Геополитические события, санкции и корпоративные изменения требуют пристального внимания инвесторов. Диверсификация портфеля и тщательный анализ рисков становятся особенно актуальными в условиях высокой неопределенности.

Акции с хорошим потенциалом роста.

Проект #52недели52акции - промежуточные результаты (менее месяца с начала):
Цель - формирование диверсифицированного портфеля акций с целью получения высокой доходности (цели по каждой акции от 42% до 71%). На данный момент в портфеле 5 акций.
Анализ текущих позиций:
✅ Норильский Никель +4,53%. $GMKN Акции компании остаются недооцененными. Сильные стороны: экспорт стратегически важных металлов, защита от инфляции и ослабления рубля.
✅ Московская Биржа +10,8%. $MOEXУстойчивый бизнес с растущим притоком частных инвесторов. Стабильные объемы торгов и комиссий.
✅ Яндекс +16,4%. $YDEXКомпания с высокой капитализацией (1,5 трлн руб.), впечатляющей CAGR (36% с 2011 года) и ростом выручки в 64 раза за тот же период. Лидер в разработке ИИ в России, сильные позиции на мировом рынке приложений.
✅ ОВК +3,29%. $UWGNКомпания со значительной долей гособоронзаказа (40-60% выручки) обеспечивающей стабильный рост (96% в 1 полугодии 2024 года). Гражданская продукция дополнительно поддерживает рост.
✅ Ростелеком +0,74%. $RTKMКомпания с амбициозныии планами на 2025 год по росту выручки, OIBDA и чистой прибыли. Потенциальный рост за счет возможного приобретения Вымпелкома (Билайн).
Проект находится на начальной стадии, но уже демонстрирует диверсификацию по отраслям и потенциал роста. Присоединяйтесь к проекту, чтобы получать детальную информацию о каждой акции, включая прогнозы, риски и факторы роста, а также цели закрытия.

Портфель, который может дать иксы в 2025 году!
Прежде чем начнете читать пост, подумайте на тему: а оно вам надо? Брать такие больше риски, когда есть проект #52недели52акции, в котором я каждую неделю покупаю по одной акции и выставляю тейк-профит, и забываю о существовании фондового рынка:) первый сезон проекта был закрыт за год с доходностью более 124% за год.
Если готовы узнать, как вероятнее всего можно сделать иксы, то начинаем. Логика, почему эти акции могут иксануть. Обращаем внимания на бизнесы у которых:
1) большие проблемы в бизнесе, которые за год могут решиться,
2) проблемы с долгом,
3) проблемы с менеджментом,
4) административные и уголовные дела,
5) убыточные, но имеются шансы на получения прибыли через год,
6) корпоративные события: допка, размытие, айпио дочек
7) отсутствие веры инвесторами.
Во всех этих компаниях имеется потенциал роста на 100%+, однако и серьезные риски снижения цен на 50-70% за год!
Список компаний:
1) Самолет $SMLT - компания, которая может обанкротиться в ближайший год, откровенно не понимаю тех, кто покупал ее за 3-4 тыс рублей за акцию, а среди преобретателей очень умные и талантливые управляющие. Жаль их, да и остальных акционеров этой компании. Выделю 3 риска: проблемы с менеджментом, проблемы с рынком, на котором работает компания, проблемы с долгами. Если ставку до августа не начнут снижать, шансы выжить у бизнеса без помощи государства примерно ноль. Котировки могут снизиться до 150-300₽. Но в любой момент может прийти государство на помощь, и 2-3 тыс мы увидим снова:) иксы неизбежны, собственно, как и банкротство. При 21% ставке выжить нет шансов.
2) Сегежа $SGZH - проблема с рынком, убытками, долгом, на носу допка. Может снизиться в цене ниже 1₽, однако в любой момент может сильно отскочить. Сильный собственник в лице АФК системы, если будет мир на СВО, и откроется высокомаржинальный рынок Европы может даже появиться прибыль, и акции имеют все шансы вырасти на 100-200%, и даже 300%.
3) МТС - банк $MBNK - тут нет проблем с рынком (пока нет), нет проблем с долгами, нет проблем с менеджментом, нет проблем с корпоративными событиями, инвесторы просто не верят в него, но вера толпы очень переменчива, возможно, скоро его заметят. Сам по себе банк для клиента - не очень хороший, поверьте моему опыту. Стратегия не ясная, да и в целом его вывели на IPO для повышения капитализации материнских компаний. Но когда начнет снижаться ставка, это один из немногих банков, кто в короткие сроки может иксануть.
4) М.Видео - $MVID гремучая смесь со всеми проблемами: менеджмент, рынок, долги, не вера инвесторов, однако, сильный акционер может еще сильно снизиться, но за год может сделать иксы.
5) Мой фаворит $MTLR Мечел, компания, которая с 2008 года эффективно работает со своими кредиторами и имеет огромные проблемы с долгами. Котировки этой компании похоронили ни одно поколение шортистов. Легко за 12-15 мес может расти на 300-400%. Однако если снижается, то так весело, что даже опытные инвесторы начинают паниковать. Убежден, что Мечел с легкостью может пройти и текущий финансовый кризис.
6) АФК Система $AFKS - да да, именно эта сильная и могучая компания так же испытывает огромные сложности с обслуживанием долга, если ставку до конца года не будут снижать, котировки могут сходить к 5₽, а может и ниже. Однако, при благоприятных условиях иксы неизбежны.
7) Газпром $GAZP - тут даже писать не буду, просто очень дешево (но может быть дешевле), и в любой день может вырасти на 100%+ на фоне позитивных новостей.
8) Тут сразу группа компаний $SELG и $ROLO - с долгами проблем нет, но есть проблемы с менеджментом и акционерами. Как только уйдут риски, котировки могут вырасти в разы.

Есть еще несколько компаний, которые могут иксануть, но думаю даже этот портфель из 9 компаний по 11% в каждую, способен обыграть любого трейдера на горизонте 1-2 года. Однако тут надо принимать риск возможного снижения портфеля на горизонте 5-6 мес на 50-70%.

Успешных инвестиций!

Какой банк берём в 2025 году?

В ближайшие недели планирую рассмотреть одну акцию из финансового сектора.
Вообще, банковская сфера в 2025 году — не самая интересная в связи с замедлением роста кредитования и сокращения чистой прибыли банков практически в 3 раза.
Негативом также являются:
✔️ замедление экономики, ✔️ снижение маржинальности, ✔️ увеличение налогов, ✔️ возможное снижение дивидендов,
✔️ повышение кредитного риска, всвязи со сложной денежно-кредитной политикой.
Но всё это может измениться в любой момент. А как мы знаем, лучшее время для покупки - кризисы и турбулентность.
Итак, среди претендентов на рассмотрение имеются:
✅ Совкомбанк $SVCB, занимающий 8-е место среди банков РФ по активам и планирующий увеличение уставного капитала и допэмиссию акций в этом году. Данная тема будет рассматриваться на собрании 28 января 2025 года.
✅ Сбербанк $SBER - самый крупный банк в России. В некоторых направлениях доля рынка Сбербанка — свыше 40%. Дополнительно ко всем прочим плюсам Сбера добавится новый драйвер роста и конкурентоспособности:"Президент России Владимир Путин поручил Правительству и Сбербанку обеспечить сотрудничество с Китаем при проведении технологических исследований в ИИ-сфере."
✅ Т-банк $T, только завершивший процесс присоединения Росбанка, что является поддержкой и капитала и усилением позиции на 2025 год, несмотря на снижение темпов прибыли в 2024 году.
✅ Банк Санкт-Петербург $BSPB - банк схорошими финансовыми результатами и регулярными высокими дивидендами.
✅ ВТБ $VTBR - второй после Сбербанка по количеству клиентов, акции которого по прогнозам БКС должны вырасти до 110 рублей в 2025 году.
✅ МТС - Банк $MBNK, который вышел на фондовый рынок в апреле 2024 года. Капитал, привлеченный в ходе IPO, компания рассчитывает использовать для опережающего роста прибыли. Плюс банк заявил о планах направлять на дивиденды от 25% до 50% прибыли по МСФО уже в 2025 году.
✅ МКБ - банк $CBOM, делающий акцент на корпоративный бизнес.
У вас в портфелях есть банки? Какую акцию из данной сферы хотели бы рассмотреть?
Не забывайте подписываться!

Инвест стратегия. Цифра брокер.

​💡Российский рынок акций в следующем году может подскочить на 85% благодаря «дипломатическим успехам» и росту цен основных голубых фишек. Они также прогнозируют снижение ключевой ставки до 17%. Это наверное самый позитивный прогнозы, который давали брокеры и банки на 2025 год.

Что может заставить рынок расти?
- Фактор Трампа и успехи в геополитике.

🎄Какие бумаги можно купить?
- Яндекс. Пока писали прогноз, цена изменилась и потенциал для роста упал с 50 до 25 процентов. Ну то есть стратегия уже начала работать. Компания может выплатить около 5 процентов дивидендов.
Будет забавно, если цели инвест домов начнут закрываться уже в начале 2025 года.
- Из «интересных идей» - это покупка ВДО Урожай и Агрофирма Рубеж. Компании с невысокими кредитными рейтингами на уровне ВВ- и В+. Тут есть и падение выручки и прибыли в 2024 году + рост долгов. Зато можно получить доходность в районе 35-45 процентов. Идея наверное и интересная, но я бы отказался). Не думаю, что во времена высокой ставки стоит налегать на ВДО.
Хотя есть шанс, что после реализации запасов на более выгодных условиях, финансовые показатели могут улучшится и облигации будут стоить дороже.

- Аренадата. В России наблюдается растущий дефицит центров обработки данных (ЦОД), и эта проблема только усугубится в ближайшие годы из-за стремительного развития искусственного интеллекта и увеличения числа цифровых сервисов. Растущие массивы данных у крупнейших компаний страны требуют мощной инфраструктуры для хранения, обработки и передачи больших объемов информации. Возможны дивиденды в районе 7 процентов и рост на 30%.

- Т. Необанк – он такой один. Высокие темпы роста, Отсутствие отделений, высокая эффективность, лояльность клиентов. Тут и рост и дивиденды ( около 8 процентов), и результаты интеграции с Росбанком.

- Сегежа. Допэмиссия, размытие доли инвесторов в 4,5 раза. Боль, разруха, страдание.
После того как компания направит все средства на погашение долга, показатель ND/OIBDA снизится до уровня 3,3–3,5. Хотя это нельзя назвать низким значением по сравнению с предыдущими 13,2 кажется, что компания значительно улучшит свою финансовую устойчивость. Акции нет, а вот облигациям может стать хорошо. Но я бы все равно в это лезть не стал.

- Мать и дитя. Компания продолжает активно расширяться и планирует открыть девять новых клиник в 2024 году в городах с населением более 500 тыс. человек и построить два новых госпиталя к 2026 году, сфокусированных на онкологии и многопрофильной терапии. Дивиденды за 2024 год могут быть в районе 7 процентов.

- HH. Крупнейший игрок на рынке подбора персонала, который показывает 30-процентные темпы роста и выплачивает дивиденды с двузначной доходностью. Совокупная доля топ-10 участников в HR Tech достигает 73,5%, что подчеркивает высокую концентрацию рынка. Рынок труда тяжелый и вряд ли он станет лучше в ближайшие годы. У нас наметилась прям большая демографическая яма – от 7 до 30 лет провал. Но компания на этом может хорошо заработать.

- IPO. Государство все это поддерживает, снижает налоги, компенсирует расходы. В Минфине допустили 10 IPO и SPO до 2030 года среди гос компаний. Публично о намерении привлечь капитал заявляли представители только Дом.РФ. Среди частных компаний на IPO могут вывести Сибур, Ростелеком ЦОД, ВК Tech, АФК: Биннофарм, Космос, Медси, Степь… Есть еще Селектел, Медскан, образовательные платформы Skillbox и Skyeng. Ювелирная компания Sokolov, Кифа, а сети розничной торговли Вкусвилл и Mercury Retail Group, Jetlend - платформа для краудлендинга, стриминговый сервис Иви. Ожидается до 15 размещений в 2025 году.

- Промомед. Компания подтвердила прогноз по росту выручки в 2024 году на 35% и достижении годовой рентабельности по чистой прибыли на уровне более 15%. + Озон Фармацевтика.

- Другие идеи: Озон, Х5, Лента, Хендерсон.

Итог:
Из идей пока кажется наиболее интересными Т-Технологии, ХХ, Озон, Мать и дитя, Х5. Пока слабо верю в рост индекса Мосбиржи до 5000. Цифра делает прогнозы на рост отдельных компаний на 30-60 процентов, но при этом индекс должен вырасти на 85%. Л-логика.

Другие стратегии:
Стратегия от Альфа.
https://t.me/pensioner30/7499
БКС.
https://t.me/pensioner30/7511
Сбер.
https://t.me/pensioner30/7474
https://t.me/pensioner30/7476
Цифра.
https://t.me/pensioner30/7550
Итоги 2024 г.
https://t.me/pensioner30/7509

#стратегия #брокер #цифра #яндекс #сегежа

Стратегия от БКС.

💡БКС: индекс Мосбиржи к концу 2025 года может вырасти до 3500 пунктов, а с учетом дивидендов — достигнуть 3800 пунктов, ожидают аналитики БКС. $TMOS То есть ожидается рост почти на 60%.
- Триггером роста станет риторика ЦБ о замедлении экономики и что процентную ставку надо снижать.- Ставки не могут сохраняться долго на высоких уровнях «по простой причине: текущие реальные ставки за вычетом ожидаемой инфляции, приведут к резкому замедлению ВВП уже в первом квартале (-0,9%) и охладят инфляцию».- БКС ожидает падения ВВП и замедления инфляции уже в первом квартале. Во втором квартале на фондовом рынке начнется бурный восстановительный рост.- Топ-7 компаний наиболее перспективных бумаг для покупки на короткий срок: «Т-Технологии», «Полюс», «ФосАгро», Ozon, Мосбиржа, «Яндекс», «Татнефть».
Альфа, Сбер, БКС - пока все выделяют одного лидера на 2025 год - Т- технологии. $T
💡 Т-Технологии опубликовали результаты за ноябрь- Количество клиентов экосистемы Т выросло на 19% год к году, до 46,9 млн.- Активная клиентская база увеличилась на 17% год к году, до 32 млн пользователей.- Выросло количество транзакций: общий объем покупок по картам увеличился на 35% год к году и за 11 месяцев достиг 8,1 трлн рублей.- Прибыль Т-Банка за 11 месяцев 2024 года по РСБУ достигла 58 млрд рублей (+41% г/г). Аналогичный показатель Росбанка вырос до 54 млрд рублей (+83% г/г).Красиво. 👍
- Посмотрим, в прошлом году БКС не очень точно напрогнозировали) https://t.me/pensioner30/7509
А кто ваш фаворит в 2025 году?
#стратегии #идеи#бкс #отчет #прогноз