Поиск

🪙Лукойл и див гэп. Часть 2.
Перспективы компании по дивидендам:

🍏Сильные стороны:
- Четкая дивидендная политика: Лукойл придерживается правила выплаты 100% скорректированной чистой прибыли по МСФО (за вычетом CAPEX на поддержание добычи и обязательных платежей). Щедрая див политика.
- Финансовая устойчивость: Компания обладает низким долгом, значительными денежными потоками и сильной операционной эффективностью даже в санкционных условиях.
- Вертикальная интеграция: Контроль над цепочкой от добычи до розницы (заправки) помогает стабилизировать маржу.
- Гибкость: Способность переориентировать логистику (направление экспорта) в ответ на санкции.
- Реализация активов: Продажа международных активов (например, заправок в Европе) приносит значительные средства, часть которых также направляется на дивиденды.

🍎Риски и вызовы:
- Цены на нефть и газ: Ключевой драйвер прибыли. Существенное падение цен напрямую снизит дивидендный потенциал.
- Санкции: Риск дальнейших ограничений на экспорт нефтепродуктов, запретов на поставки оборудования, сложности с фрахтом и страхованием танкеров. Любое ужесточение ударит по выручке и издержкам.
- Налоговая нагрузка. Правительство РФ может корректировать налоги (НДПИ, ДПМ, прогрессивный НДД) в зависимости от цен на нефть и бюджетных потребностей, влияя на чистую прибыль.
- Курс рубля: Укрепление рубля снижает рублевую выручку от экспорта (хотя и удешевляет импорт оборудования).
- Необходимость инвестиций: Несмотря на политику, компания нуждается в инвестициях в новые проекты и поддержание инфраструктуры. Чрезмерный акцент на дивиденды в ущерб инвестициям может навредить в долгосрочной перспективе.

🪙Прогноз по дивидендам:

- Краткосрочная перспектива (2024-2025). Лукойл, скорее всего, сохранит статус одного из лидеров по дивидендной доходности на российском рынке. При стабильных ценах на нефть и отсутствии новых шоков, выплаты могут остаться на высоком уровне (рублевая доходность 9-11% годовых). Реализация активов может обеспечить дополнительные специальные дивиденды.
- Среднесрочная перспектива. Стабильно высокие дивиденды ожидаемы, но их абсолютный размер будет сильно зависеть от цен на нефть и налоговой политики государства.
Компания имеет потенциал для роста выплат, если цены на нефть останутся высокими. Однако риски санкций и изменения налоговой среды остаются главными угрозами.

Отчет Лукойла за 1 квартал 2025 года показывает существенное снижение чистой прибыли по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Чистая прибыль сократилась на 81.84%, до 16.32 млрд руб. Выручка также снизилась на 12.15%, до 584.05 млрд руб. Пока всё печально, но это отчёт РСБУ, лучше смотреть на МСФО, которого пока нет.

Выводы:

1. Скорость закрытия гэпа: В текущих условиях быстрого закрытия дивидендного гэпа ожидать не стоит. Более вероятно постепенное движение в течение месяцев, сильно зависящее от внешних факторов (нефть, санкции, рубль, ставки). Быстрое закрытие возможно только на волне очень позитивных новостей (по нефти или по смягчению санкционного фона), что сейчас маловероятно.
2. Перспективы дивидендов: Лукойл остается одним из самых привлекательных дивидендных игроков на российском рынке благодаря своей финансовой мощи и четкой политике выплат.
Высокие дивиденды в рублях (9-11% годовых) ожидаемы в ближайшие годы, но их стабильность и размер напрямую зависят от цен на нефть и отсутствия драконовских санкций или изменений в налогообложении.

#лукойл #гэп #дивиденды

​🪙 Закрытие дивидендного гэпа акциями "Лукойла" — вопрос сложный и зависит от множества факторов.

🪙 Лукойл кстати упал менее, чем на размер дивидендов.
Дивиденды - 8%, гэп - примерно 5,5%.
Хороший знак, обычно компания относительно быстро его закрывает. Прошлый див гэп закрыли за несколько дней.
Держу, докупаю.

#лукойл $LKOH

🪙 СД ТГК-14 перенес на более поздний срок выборы нового председателя после ареста действующего. $TGKN

🪙 Государству передано 100% долей холдинга ООО "Производственная компания "Борец" — ТАСС. $RU000A105ZX2

🪙 Сайгаки атакуют.
Российские фермеры обращаются к Путину за помощью в борьбе с нашествием антилоп — Reuters
Фермеры сообщили, что в конце мая около 500 000 сайгаков перебрались в Россию из Казахстана и опустошили их поля.

#новости
#лукойл #тгк

Россети центр

💡Препарат одобрили? Или все ждут высоких дивидендов?

Непонятный рост без новостей и отчетов.
Хотя нет, новости всё таки есть.
Нашёл таблицу с планами на 2025 год.
Планы по росту выручки +14%, по росту прибыли +83%.
+ Компания закрыла див гэп
Выглядит красиво. 👍

$MRKC - Россети Центр
#россети #центр

Новости.

💡Покупка многофункционального комплекса Moscow Towers в деловом центре Москва-Сити обошлась РЖД в 193,1 млрд руб — РБК. - У компании точно не хватает денег? Нужно срочно повышать цены на билеты. Можно ещё народное IPO провести). $RU000A106K43

SFI удваивает дивидендные выплаты, но акции выглядят дороговато

🧮 Инвестиционный холдинг SFI накануне представил свои финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2024 года, поэтому давайте заглянем в них и проанализируем основные моменты.

Утро с Aromath🎪- обзор рынка акций. 20.11.2024

Вчера наконец-то рынок показал свои истинные намерения - состоялся резкий слив вниз. Армагеддон настоящий близок, и мы к этому готовы полностью 🎓

Глядя на график пикирующей вниз #TRNFP Транснефти, можно сделать вывод, что мы дружно полетели в третьей волне обновлять лои года и по индексу #IMOEX2, и по многим другим акциям, т.к. графики везде схожие.

Падать будем дальше. Пересидеть у вас уже не получилось и далее не получится. Трамп гэп закрыли, а падение имеет шанс ускориться именно сейчас - весь рост был типичный шортовынос, как и ожидалось ранее, оказался полностью бутафорский и не укладывался ни в какие рамки и возможные формации для начала роста с сентября и разворота рынков и акций.

Летим далее с большим ускорением. Где-то в глубине души каждый из нас немного медведь, самое главное ведь - не находиться в акциях в этот момент. И зачем терпеть боль, изображая акционера?

Если Вы - не фонд акций, нет ни одной причины их покупать, начиная и с 1 июня, и с 1 октября 2024 года. У моего пула нет никаких акций именно с 1 октября и отметки 2805 по индексу. И все лето также не было у нас акций, ну вот не акционеры мы в этом году никак. А вот в Фонде вынужденно акции есть - там будет и есть просадка вместе со всем рынком, таковы правила управления от ЦБ, уничтожают результаты управления за 3 года под ноль абсолютно. У ЦБ, как говорится, другие задачи, есть вещи поважнее фондового рынка и доходности портфелей инвесторов и паевых фондов.

Позиция AROMATH прежняя - строго вниз, строго шорт. Как бы мне это и не нравилось, но приходится так. Ароматный вечер 🌙 Клуба выложен был специально в самый ответственный момент для всех. Кому надо - тот понял.

Что делать, как не иметь красных портфелей и убытков даже на таком бордовом рынке? Куда бежать?

👉 БМВ Аромата 21 ноября в 19-00. Завтра, абсолютно бесплатно, расскажу подробно, как действовать в текущей ситуации. Что мы делаем и как действуем? Мы снова соберём портфель лучших акций на новый цикл роста. Вот придёт цикл роста - и что покупать надо, чтобы заработать? Ну не с #GAZP Газпромом сидеть же 🙈 А капитал где взять, если он весь в красном портфеле у многих?

И, самое главное, когда будет этот самый новый цикл роста? Приходите на вебинар - все решим в лучшем виде 💯

#обзоррынка #инвестиции #трейдинг #утроаромат #Aromath #прогноз #аналитика #психотрейдинг #Мосбиржа #акции

Утро с Aromath🎪 - обзор рынка акций. 13.11.2024

Вчера активность и обороты торгов стали меньше предыдущих пузырящихся дней отскока в виде шортокрыла, возвращаемся для начала закрывать Трамп гэп на 2616 по индексу, а там посмотрим.

Вся волновая конструкция на графике ничего хорошего сейчас не обещает на любом тайм-фрейме. Пока не обещает. Может ли измениться — может, но я пока не знаю, как это будет.

А потому я продолжаю быть очень активным медведем по рынку, вчерашний день вывел огромный шорт #MXZ4 в прибыль.

Лидер по обороту торговли стал #TCSG — что-то там явно происходит, а вот график говорит, что может быть все не совсем к добру — в последнем Ароматном вечере я показывал нерадужные перспективы, цели могут быть очень сильно ниже, это будет очень-очень больно для многих. Ни в коем случае мы не покупаем падения, мы не усредняемся, мы не сидим в убытках. Мы не терпим красные портфели и не имеем убыточных позиций.

Вчера вдруг ожила, похороненная ранее рынком полностью, #UGLD ЮГК, аж на +11% сразу, вот это динамика. Куплена ее небольшая позиция в #ПИФ за день до роста — чисто везение, покупки акций сейчас на отскок были в целом вынужденные и удачные. А вот далее..

В целом, если вы — не фонд акций, то покупать акции сейчас нет оснований — либо графики совсем не очень, либо соотношения апсайд/риск неинтересные совсем. Покупать ради 10% апсайда с риском 4% в текущей ситуации? А зачем?

Мы подождём, успеем.

Стоит заметить, что #крипта страшно провалилась после моего зеленого вчерашнего поста — коррекция ожидаемая, движение вверх пошло, в этом месте именно сейчас отличная точка входа в топ20 активов всего рынка, по факту достаточно и четырёх из двадцати, что и делаю рано утром — докупаю.

Вчера Aromath снимал первый, полный, авторский, предметный курс — премьера этой осени 🏆 Анонс скоро.

Сегодня снимаем подкаст со мной — обсудим опыт, важные и сверхконтронтуитивные для большинства детали стратегии, поведение рынка и его участников, будет интересно.

Медведим дальше 🐻

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

#обзоррынка #инвестиции #трейдинг #утроаромат #Aromath #прогноз #аналитика #акции #индексМосБиржи

Утро с Aromath🎪 - обзор рынка акций. 08.11.2024.

Трамп гэп не закрыт.