Поиск

​​​💡Pocket_money. Нам скоро 3 года!

Портфель продолжает расти. Акции растут в цене, облигации тоже. Работает как еженедельное пополнение, так и рост активов.
Размер портфеля:
Октябрь - 73,6 к
Ноябрь - 75,5 к
Декабрь - 89,2 к
Январь - 91,2 к
Май - 97,9 к.
Июнь - 102 к.
Август - 114,3 к. 🔝

Первое пополнение было в сентябре 2022 года ( скоро будет 3 года) - 10 тыс рублей, еженедельное пополнение - по 500 рублей. Всего пополнений на 87 к.
Текущая сумма - 114,3 к.
Счёт вырос на 27 тыс рублей. Доходность за всё время + 31%. Немного, зато стабильно.
За всё время получил дивидендами и купонами 20,2 тыс, а за 12 месяцев около 11 тыс рублей. На пассивный доход за год можно купить примерно 84 раза кофе с булочкой ( если покупать в Пятерочке) или 36 раз съесть шаурму. Или можно оплачивать себе связь, интернет и другие расходы.
При этом активы из нашего портфеля можно не продавать, в расчёт идут только полученные дивиденды и купоны.
Цены везде разные, но карманные деньги уже начинают кормить нашего гипотетического школьника).

💡Активы в портфеле.
Около 26 процентов портфеля - облигации (цель - 30-35%) остальное - акции, фонды, золото. Ребалансировку делаю периодически во время новых покупок. Уже пора докупать облигации.

🎄Состав портфеля.
Компании из энергетического сектора в портфеле: Роснефть, Новатэк, Татнефть, Газпром, Лукойл.
Электроэнергетика: РусГидро, Интер РАО, Россети Центр, Россети Московский регион.
Финансовый сектор: Сбербанк, БСП.
Металлургия: Северсталь, ММК, НЛМК.
Здравоохранение: Мать и дитя.
ИТ, Телеком: Ростелеком прив.
Отдаю предпочтение компаниям, которые стабильно платят и повышают дивиденды. Самая большая доля - Сбер, Лукойл, Татнефть.

💡Что покупал в последние месяцы?
В основном фонд денежного рынка. Покупка и продажа - 0 рублей, доход примерно как от вклада, так что можно держать долго.
Акции: Сбер + Роснефть,
Облигации: Яндекс Финтех 1.

Продолжаем инвестировать.

#pocket_money #портфель

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Крупнейшие операторы связи показали падение чистой прибыли по МСФО за первое полугодие 2025. У "МегаФона" –36%, у МТС $MTSS –83%, у "Ростелекома" $RTKM –51%. Единственным исключением стал "Вымпелком", где прибыль выросла более чем в 4 раза.

CAPEX почти не растёт: у "МегаФона" –13%, у МТС +3%, у "Ростелекома" +1%. У "Вымпелкома" наоборот – рост инвестиций на 64%.

Выручка у всех компаний увеличивается, но свободный денежный поток у МТС и "Ростелекома" ушёл в минус.

Основная причина падения прибыли — высокая ключевая ставка ЦБ, которая увеличивает стоимость обслуживания долгов. У МТС дополнительно сыграла высокая база прошлого года из-за разовой сделки.

Продолжится ли рост акций на предстоящей торговой неделе? К чему готовиться инвестору

Российские финансовые рынки на этой неделе будут находиться под влиянием предстоящих переговоров Путина и Трампа 15 августа на Аляске. Ожидания возможного урегулирования украинского конфликта уже поддержали индексы: Мосбиржа за неделю выросла более чем на 7%, преодолев уровень 2900 пунктов, а РТС прибавил 8%, приблизившись к отметке 1155.

Рынки также получили поддержку после того, как Трамп в пятницу не ввел новые санкции против России, хотя такая возможность обсуждалась. Эта отсрочка создает позитивный настрой. Однако дальнейшая динамика будет зависеть не только от итогов встречи лидеров, но и от тех провокаций, которые исходят от ЕС и Украины.

Даже если переговоры не приведут к прорыву, но стороны смогут договориться, например, о временном прекращении авиаударов, это уже окажет положительное влияние на рынки, не позволив уйти в крутое пике на фоне завышенных ожиданий.

Позитивным моментом выступает то, что Трамп хочет, чтобы США прекратили финансировать конфликт на Украине, — вице-президент США Вэнс. Однако, если Европа будет покупать американское оружие для Украины, США не против.

📍 Из негативного: Зеленский заявил, что Украина не собирается «отдавать землю». Ранее СМИ писали, что РФ на встрече с Трампом потребует полного вывода ВСУ с Донбасса. По словам украинского президента, ответ на территориальный вопрос «уже есть в Конституции Украины» и «отступать от этого никто не будет».

Также ЕС и Украина на выходных, представили свое предложение, которое должно послужить основой для предстоящих переговоров Трампа и Путина, пишет WSJ. Европейское предложение включает в себя требования о том, что прекращение огня должно быть достигнуто, прежде чем будут предприняты какие-либо другие шаги. В нем также говорится, что обмен территориями может быть только на взаимной основе.

Кроме того, план предусматривает, что любые территориальные уступки со стороны Киева должны быть защищены гарантиями безопасности, включая потенциальное членство Украины в НАТО.

Из чего можно судить, что стороны конфликта по прежнему слишком далеки от нахождения компромиссного решения и в короткий срок всех насущных вопросов не решить.

По сообщению иностранных агентств, Белый дом обсуждает возможность пригласить Зеленского на Аляску, где запланирована встреча президентов России и США, однако окончательного решения о таком визите еще не принято. Сильно сомневаюсь, что возможная личная встреча президентов, без предварительных договоренностей, способна будет смягчить жесткую риторику сторон.

По факту встречи, как водится увидим фиксацию на нашем рынке (возможно она начнётся уже накануне в четверг). Среднесрочные позиции есть смысл продолжать удерживать, а вот уже ближе к пятнице, в зависимости от конъюнктуры рынка, возможно стоит частично зафиксировать полученный доход.

Сильней всего растут компании находящиеся под санкциями, поэтому при негативном раскладе фиксировать позиции будут в них. Если имеется непреодолимое желание покупать, то есть смысл присмотреться к компаниям реагирующим на ставку, а также надежным игрокам внутреннего рынка они в последнюю неделю умеренно росли в отличии от санкционных экспортеров.

📍 Из корпоративных новостей:

Газпром нефть $SIBN РСБУ 6 мес 2025 г: Выручка ₽1,43 трлн (-13,8% г/г), Чистая прибыль ₽228 млрд (снижение в 1,8 раза г/г)

РусАгро $RAGR ГОСА объявлено несостоявшимся из-за отсутствия кворума, ранее СД рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год

ФосАгро $PHOR Выручка за шесть месяцев 2025 года выросла на 23,6% год к году, составив 298,5 млрд рублей

• Лидеры: ЮГК $UGLD (+6,17%), IVA $IVAT (+5,47%), НЛМК $NLMK (+4,33%), СПБ Биржа $SPBE (+4,13%).

• Аутсайдеры: Henderson $HNFG (-0,57%), Интер РАО $IRAO (-0,46%), Ростелеком $RTKM (-0,27%).

11.08.2025 - понедельник

• $SBER Сбер финансовые результаты по РСБУ за июль 2025 г.

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#акции #аналитика #инвестор #инвестиции #фондовый_рынок #обзор_рынка #обучение #трейдинг #новичкам #новости

'Не является инвестиционной рекомендацией

Акции НЛМК. 01.08.25

Акции торгуются у отметки 110 рублей. После выхода за рамки условной верхней границы понижательной тенденции, развивавашейся с весны этого года инструмент находится в стадии “боковика” в границах 103 - 120 рублей. На вчерашней сессии акции выросли на 1,27% и нивелировали снижение ссией ранее. Такая модель в техническом анализе считается разворотной, что, с технической точки зрения, будет способствовать отскоку вверх, целью котрого, с оптимистической точки зрения, рассматривается уровень 120 рублей за акцию.

#NLMK #акции

Теперь только решение ЦБ способно переставить рынок выше. К чему готовиться инвестору

Российский рынок закрыл основную сессию в зеленой зоне. Индекс МосБиржи вырос на 0,49% до 2839,34 пункта, долларовый индекс РТС прибавил 0,03% до 1140,19п. Переставить котировки выше возможно только при решительных действиях регулятора по снижению ключевой ставки, так как умеренные ожидания давно в текущей цене.

В ходе переговоров РФ и Украина обсуждались вопросы гуманитарного характера: прекращения огня, освобождения заключенных. Также украинская делегация снова настаивает провести встречу лидеров России и Украины до конца августа для поиска справедливого мира. Решение о четвертом раунде переговоров РФ и Украины будет приниматься после выполнения новых договоренностей.

Россия в свою очередь предложила сформировать три рабочих группы, которые будут работать онлайн: по политическим, гуманитарным, военным вопросам. Как и ожидалось, рынок не получил прорывных итогов по встрече двух делегаций, поэтому вечерняя сессия была закрыта с минимальными потерями.

Инфляционные данные: Впервые с начала сентября 2024 года: за неделю с 15 по 21 июля зарегистрирована дефляция на 0,05%. Годовая инфляция в РФ на 21 июля замедлилась до 9,17% с 9,34%. Рынок и эксперты ожидают снижения ставки до 18% на заседании, которое пройдет уже в эту пятницу. Главная интрига — сигнал и прогноз Банка России.

Если смотреть на бизнес и на отдельные сектора экономики, то напрашивается решительные действия с понижение ставки до 18%. Также нарастающий дефицит бюджета как бы подсказывает переход к планомерной девальвации валюты, но регулятор у нас осторожничает и это правильно, так как огромная денежная масса, если хлынет в рынок способна с новой силой разогнать инфляционную спираль.

Ожидаю снижение ставки до 18% с жесткой риторикой на пресс-конференции. При таком сценарии рынок подвергнется в моменте распродаже, так как более смелые аналитики пытаются вселить в другие умы решительный шаг ЦБ вплоть до 17%. Как по мне, не имеет ничего общего с реальностью.

Дальнейший рост индекса МосБиржи ограничивается зоной сопротивления в районе 2850–2860 пунктов. Рынку не хватает топлива, чтобы закрепляться выше. Поддержкой котировкам может служить дефляция, так как это явление, как правило, совпадает с ослаблением совокупного спроса в экономике.

Из корпоративных новостей:

Все Инструменты - операционные результаты: Выручка за 2кв 2025г выросла на 13,4% кв/кв и на 10,3% г/г до 46,2 млрд руб. Выручка за 1п 2025г выросла на 14,1% г/г до 86,8 млрд руб.

Абрау-Дюрсо $ABRD российский экспорт вина за 1п 2025г вырос на 16% г/г в натуральном выражении (до 1,8 тыс т) и на 19% в стоимостном (до $2,6 млн)

МГКЛ $MGKL предложит инвесторам облигации БО-08 с доходностью до 30,61% годовых.

Самолет $SMLT разместит ЦФА на 500 млн рублей под 22,5% годовых. Дата погашения — 24 октября 2025 года.

ОАК $UNAC поставки серийных пассажирских самолетов Ил-114 планируется начать в августе 2026 года.

• Лидеры: IVA Technologies $IVAT (+7,47%), Циан $CNRU (+3,64%), ТГК-1 $TGKA (+2,93%), Novabev $BELU (+2,47%).

• Аутсайдеры: ДВМП $FESH (-2,43%), Северсталь $CHMF (-1,79%), НЛМК $NLMK (-1,71%).

24.07.2025 - четверг

• $HYDR - РусГидро опубликует операционные результаты за I полугодие 2025 г.
• $RTKM - ГОСА Ростелеком; распределение прибыли, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД 2,71 руб/ао и 6,25 руб/ап)

Наш телеграм канал

✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#акции #новости #инвестор #инвестиции #аналитика #дивиденды #обучение #рынок #биржа #события #трейдинг #фондовыйрынок #обзоррынка

'Не является инвестиционной рекомендацией

Акции НЛМК. 17.07.25

Акции торгуются у отметки 110 рублей. На этой неделе акции подрастают в пределах 5%. Тем не менее, минимум торговой сессии понедельника был на отметке 103,72, а это значит, что установлен очередной новый минимум в снижении, начавшемся весной прошлого года и, соответственно, речи о изменении понижательной тенденции,на сегодняшний день, не идёт.
С технической точки зрения, единственной надеждой для “быков” приостановить снижение является перспектива закрыть эту неделю у уровня 115 рублей за акцию, поглотив тем самым все снижение предыдущей торговой недели.
Таким образом ситуация, на сегодняшний день, по большому счету продолжает носить “медвежий” характер.
#NLMK #акции

Главные события и опасения от предстоящей торговой недели. К чему готовиться инвестору

На уходящей неделе индекс МосБиржи предпринял несколько попыток пробраться выше 2850 пунктов, но для развития восходящего тренда драйверов оказалось недостаточно.

На одних ожиданиях, по резкому снижению ставки расти безоткатно, невозможно. Многие аналитики и представители крупного бизнеса настаивают снизить ставку до 18%, чтобы дать возможность меньше средств тратить на обслуживание долговых обязательств.

Но негатив на рынок пришел после того, как телефонные переговоры с Макроном и Трампом не принесли конкретики по дальнейшим шагам в урегулировании украинского вопроса. Что в итоге, привело к фиксации ранее набранных позиций по факту разрушенных надежд.

Давление на нефтяные котировки продолжится: В минувшее воскресенье альянс производителей нефти согласовал дальнейшее увеличение добычи с августа. Восемь ключевых стран ОПЕК+ (включая Саудовскую Аравию, Россию, ОАЭ и др.) договорились повысить совокупную нефтедобычу на 548 тысяч баррелей в сутки. Это несколько больше ожидавшихся +411 тыс. барр./сут., что означает ускоренное возвращение предложения на мировой рынок.

Также по данным Минфина, в июне 2025 года нефтегазовые доходы составили 494,8 млрд рублей, что на 33,7% меньше, чем в прошлом году. Основные причины — снижение мировых цен на нефть и укрепление рубля, что снижает рублёвые поступления с каждого экспортируемого барреля.

В результате подобных сообщений и нарастающих проблем внутри страны, разговоры о планомерной девальвации национальной валюты раздаются все сильнее. Ключевым фактором, способствующим девальвации, станет снижение ключевой ставки ЦБ в июле.

Дополнительными факторами, оказывающими влияние на ослабление рубля, станут уменьшение притока иностранной валюты и снижение цен на нефть. Таким образом, снижение курса рубля может начаться уже в июле, по мнению многих аналитиков.

Целевой диапазон для индекса МосБиржи на ближайшие недели 2730-2850 пунктов. Исходя от приближения к границам, области интереса участниками торгов, есть смысл принимать соответствующие торговые решения.

С сегодняшнего дня стартует дивидендный сезон, и часть этих денег вернутся на рынок. Созданное негативное настроение позволит использовать дивидендные гэпы для набора долгосрочных позиций. Однако в долгосрочный растущий тренд по рынку акций без урегулирования военного конфликта, я не верю.

Из корпоративных новостей:

Ростелеком работает над созданием собственного онлайн-магазина видеоигр.

Роснефть утвердили финальные дивиденды за 2024 г. в размере 14,68 руб./акция, отсечка - 20 июля.

НМТП утвердили дивиденды за 2024 год в размере 0,9573 руб/акция (ДД 10,4%), отсечка - 14 июля.

Аэрофлот Россия и Саудовская Аравия в октябре откроют прямое авиасообщение.

Яндекс Путешествия приобретают сервис онлайн-бронирования отелей для бизнеса.

СПБ Биржа надеется начать торги заблокированными иностранными ценными бумагами до конца лета.

• Лидеры: Полюс $PLZL (+2,96%), Озон Фарма $OZPH (+2,24%), НЛМК $NLMK (+1,26%).

• Аутсайдеры: Диасофт $DIAS (-4,13%), СОЛЛЕРС $SVAV (-3,18%), ДВМП $FESH (-3,16%).

07.07.2025 - понедельник

• $YDEX - Яндекс совет директоров рассмотрит допэмиссию для программы мотивации
• $SVCB - Совкомбанк последний день с дивидендом 0,35 руб.
• $SIBN - Газпром нефть последний день с дивидендом 27,21 руб.
• $MSRS - Россети Московский регион последний день с дивидендом 0,15054 руб.
• $DIAS - Диасофт последний день с дивидендом 80 руб.
• $MTSS - МТС закрытие реестра по дивидендам 35 руб. (дивгэп)
• $MGKL - МГКЛ закрытие реестра по дивидендам 0,15 руб. (дивгэп)
• $MRKU - Россети Урал закрытие реестра по дивидендам 0,03741 руб. (дивгэп)
• $AQUA - Инарктика закрытие реестра по дивидендам 10 руб. (дивгэп)
• $ABRD - Абрау Дюрсо закрытие реестра по дивидендам 5,01 руб. (дивгэп)

Наш телеграм канал

Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#новости #мегановости #компании #дивиденды #инвестиции #биржа #рынок #аналитика #новичкам #фондовый_рынок #доходность #обзор

'Не является инвестиционной рекомендацией

Стратегия выживания: как НЛМК планирует преодолеть кризис и вернуть былую прибыль ⁉️

💭 Поговорим о том, как НЛМК собирается выбраться из сложившегося положения и снова стать лидером рынка.



💰 Финансовая часть (за 2024 год)

📊 Компания раскрыла крайне ограниченную информацию о своих финансовых показателях за 2024 год. Выручка выросла умеренно (+5%), причем основной прирост пришелся на второе полугодие (+8%). Несмотря на увеличение доходов, прибыль до уплаты процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) сократилась на 6%, что связано с высокими пошлинами на экспорт и увеличением затрат на рабочую силу. Свободный денежный поток упал на 38% из-за снижения прибыли и значительного увеличения капитальных вложений.

🔲 Во второй половине 2024 года внутренний рынок стали столкнулся со снижением спроса вследствие высоких процентных ставок и прекращения субсидированных государством ипотечных программ. Вероятно, эта тенденция продолжится и в первой половине 2025 года.

🧐 Однако многие риски, связанные с ослабевающим рынком стали, уже учтены, и акции компаний отрасли долгое время находятся под этим негативным влиянием. Учитывая чувствительность металлургического сектора к изменениям экономических условий, ожидается, что первая волна снижения ключевой ставки Центрального банка приведет к более заметному восстановлению стоимости акций производителей металла по сравнению с общим фондовым рынком.

↘️ По результатам текущего года ожидается снижение финансовых показателей относительно уровня 2024 года, включая уменьшение EBITDA и свободного денежного потока (FCF) до 15%. Это связано с падением цен на стальную продукцию.



💸 Дивиденды

📛 НЛМК решил не выплачивать дивиденды за 2024 год. Причиной отсутствия выплат называют сложную ситуацию в отрасли и аналогичное поведение конкурентов. Причем в отличие от конкурентов, НЛМК в течение всего предыдущего года не производил никаких выплат акционерам, что негативно сказывалось на стоимости акций компании.

😎 Это способствует тому, что чистый долг компании практически отсутствует, обеспечивая ей устойчивость перед лицом нестабильной рыночной ситуации.



📌 Итог

✍️ НЛМК переживает сложный период, но приобретать активы компании целесообразно лишь после четкого подтверждения прохождения нижней точки экономического спада. Инвестиции в чёрную металлургию, включая НЛМК, остаются преждевременными. Учитывая неопределенность капитальных затрат (CAPEX), общий финансовый результат, а также курсовые колебания, акции компании не представляют интереса вплоть до публикации отчетности за первое полугодие 2025 года.

🧐 Единственная привлекательная стратегия для инвесторов связана с восстановлением рыночной конъюнктуры. Во всей отрасли возможен значительный рост капитализации в случае укрепления курса доллара относительно бюджетной цели и стабильного превышения уровня инфляции, а также увеличения цен на стальную продукцию. Лишь в таком благоприятном сценарии возможно возвращение прибылей к рекордному уровню 2023 года.

🎯 Инвестиционный взгляд: Идеи здесь нет.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Пока ситуация тяжелая, НЛМК действует осторожно, накапливает ресурс и ждёт наступления более благоприятных времён. Инвестировать в компанию стоит только после убедительных признаков завершения кризиса.



👇 Мы будем рады услышать ваши идеи и прогнозы! Ваш анализ и мнения могут помочь другим лучше понять ситуацию и принять взвешенные решения. Пишите в комментариях, задавайте вопросы и делитесь своим опытом!



$NLMK #NLMK #финансы #металлургия #биржа #инвестиции #НЛМК

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Сбербанк $SBER заплатит дивиденды 34,84₽ за акцию за 2024 год.
На это пойдут почти 787 млрд ₽ — половина прибыли по РСБУ и МСФО.
Прибыль выросла до 1,5 трлн ₽.

Реестр закроется 18 июля 2025 года.

​​​💡144 неделя проекта Pocket_money.

Портфель продолжает расти.
Октябрь - 73,6
Ноябрь - 75,5
Декабрь- 89,2
Январь - 91,2.
Май - 97,9 к.
Июнь - 102 к.

Первое пополнение было в сентябре 2022 года ( скоро будет 3 года) - 10 тыс рублей, еженедельное пополнение - по 500 рублей. Всего пополнений - 82 к.
Текущая сумма - 102 к.
Счёт вырос на 20 тыс рублей. Доходность за всё время + 24 %.

💡Активы в портфеле.
Около 30 процентов портфеля - облигации, остальное - акции, фонды, золото. Ребалансировку делаю периодически во время новых покупок.

🎄Состав портфеля.
Компании из энергетического сектора в портфеле: Роснефть, Новатэк, Татнефть, Газпром, Лукойл.
Электроэнергетика: РусГидро, Интер РАО, Россети Центр, Россети Московский регион.
Финансовый сектор: Сбербанк, БСП.
Металлургия: Северсталь, ММК, НЛМК.
Здравоохранение: Мать и дитя.
ИТ, Телеком: Ростелеком прив.
Отдаю предпочтение компаниям, которые платят и повышают дивиденды. Самая большая доля - Сбер, Лукойл, Татнефть.

💡Что покупал в последние месяцы?
Акции: Татнефть. Реинвестировал дивиденды. $TATN
Облигации: ВУШ 04.
Получил дивиденды от: Интер РАО, Татнефть, Лукойл, Новатэк, Банк СПБ.
Купоны: Эталон, Ленэнерго, Самолёт, ОФЗ, Интер лизинг, Софтлайн, Делимобиль.

Продолжаем инвестировать.

#pocket_money_30

​🪙 Т-Инвестиции обновили стратегию на 2025 год.

Что покупать?
Акции и облигации ( корпоративные и ОФЗ) на фоне снижения ключевой ставки.
Золото, как защитный актив.
Замещающие и юаневые облигации.
Денежный рынок – продавать, недвижимость – держать. Флоатеры – держать.
Изменения за полгода минимильные).

Облигации. Флоатеры.
Биннофарм 001Р-03, Позитив 01, Камаз 12, МТС 04, Европлан 07.

Корпоративные облигации с фикс ставкой.
Газпром нефть 15, Гидромашсервис 02, Окей 06, Европлан 09, Новотранс 06, Инарктика 02, Селигдар 03, Новабев 05.
Доходность к погашению 16-23 %. Погашение некоторых выпусков – 27-30 гг. Методика отбора не совсем непонятна, хоть бы какой то кредитный рейтинг добавили. Видимо это все надежные компании.

ОФЗ.
26243, 26248, 29007, 52003. Тут и ПД, ПК и ИН. ПД –постоянный доход, ПК – переменный купон, ИН – индексируемый номинал. Почему такая подборка – непонятно.
Можно просто ПД покупать на долгосрок и будет вам счастье – ставка снизится, цена облигаций вырастет, профит. 26238 и 26248 наверное самые популярные длинные ОФЗ.

🪙 Акции.
Полгода назад лидерами были: Лукойл, Роснефть, Татнефть, X5 Group, MD Medical (Мать и дитя), Русагро, Полюс, Яндекс, Аренадата, Группа Астра, HeadHunter, Сбер, Мосбиржа, НЛМК.

Сейчас: Новатэк, Циан, Аренадата, ХХ ( был), Лукойл ( был), Хендерсон, Татнефть (!), Новабев, Яндекс (!), Полюс (!), Х5 (!), Озон, Сбер (!), Лента.
То есть 7 из 14 компаний остались в списке.

Валютные облигации.
Полюс 01 в юанях, Акрон в юанях, Алроса ЗО27, Газпром ЗО27, Новатэк 03. Последние 3 с привязкой к доллару. Доходности 6,2 – 7,5 процентов. Не густо, но если вдруг рубль сильно ослабнет, то можно будет заработать.

Ну и по классике структура портфеля. Хотите рост – берите акции, хотите стабильность – берите облигации и денежный рынок.

🪙 Самые высокие дивиденды в 2025 году: Х5, ВТБ, Циан, Банк Санкт-Петербург, Сургут преф, Займер, МТС, Транснефть преф, Лукойл, ОГК-2…

Ключевая ставка к концу года – 15%, Инфляция – 6,8 %. Доллар – 91,5 р по году в среднем. На конец года – 98,5 р.

Ну и снизили прогноз по индексу Мосбиржи до конца года – 3000 – 3250. А в марте было – 3600-3800. И вроде бы рынок все равно дешевый. Среднее P/E около 3,7х — существенно ниже исторического диапазона 4—6х, если исключать стрессовые периоды вроде 2020 и 2022 годов.

Все хорошо, все дешево, но роста больше 10-20 процентов до конца года ждать видимо не стоит, если верить прогнозам аналитиков Т-Инвестиций.

#акции #тинвестиции #стратегия
#дивиденды #облигации

Дивидендный дайджест

Дивидендный сезон в самом разгаре, и в сегодняшнем дайджесте я выделил ряд компаний, которые уже рекомендовали дивиденды за 2024 год выше двузначных уровней.

🏦 ВТБ
Если акционеры 30 июня утвердят выплаты, в чем я по-прежнему сомневаюсь, то акции госбанка станут лидерами по дивидендной доходности в летнем сезоне. Правда у ВТБ низкая достаточность капитала. Менеджмент планирует провести допэмиссию, чтобы восстановить нормативы после распределения прибыли.

"💬 СД рекомендовал дивиденды – 25,58 руб.
🗓 Последний день для покупки - 10 июля
❗️ Текущая див. доходность – 26,8%"

⛽️ Сургутнефтегаз ап
Кубышка компании генерирует высокую дивидендную доходность, однако динамика рубля ставит под сомнение возможность щедрых выплат по итогам 2025 года. А вот по итогам 2024 года выплата все же будет.

"💬 СД рекомендовал дивиденды – 8,5 руб.
🗓 Последний день для покупки - 16 июля
❗️ Текущая див. доходность - 16,8%"

📱 МТС
АФК Система продолжает активно аккумулировать кэш от своей дочки, так как холдингу необходимы средства для покрытия долговых обязательств и финансирования перспективных проектов. Традиционно дивидендная доходность по акциям эмитента близка к доходности долгосрочных ОФЗ.

"💬 СД рекомендовал дивиденды - 35 руб.
🗓 Последний день для покупки - 4 июля
❗️ Текущая див. доходность - 16,2%"

⛽️ ЕвроТранс
Компания уже второй год обеспечивает акционерам двузначную дивидендную доходность и заявила о готовности следовать этому курсу в 2025-2026 годах.

"💬 СД рекомендовал дивиденды – 14,19 руб.
🗓 Последний день для покупки - 16 июля
❗️ Текущая див. доходность – 11,7%"


Параллельно с этим немало компаний приняли решение воздержаться от распределения прибыли. Среди них Русагро, Газпром, Норникель, Магнит, НЛМК, ЮМГ, Лента. Многие инвесторы продолжали надеяться, что они все-таки осуществят дивидендные выплаты, однако конъюнктура на рынке заметно ухудшилась, поэтому акционеры этих компаний останутся без дивидендов.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

🪙 АвтоВАЗ хочет 110 млрд рублей компенсации от Renault за «годы отсутствия» на российском рынке. Требование придётся удовлетворить, чтобы вернуться в РФ.

Парад отмены дивидендов!

22 мая – странный день. Вчера сразу несколько компаний приняли решение отказаться от дивидендов: «Газпром», «Норникель», «Магнит», НЛМК и «Яковлев». Но сейчас о Газпроме.

Почему компания уже третий год не платит дивиденды? Основные причины: долговая нагрузка – FCF (₽142 млрд) недостаточно для выплат (₽650 млрд). В приоритете сейчас – погашения долга (общий долг компании выше ₽6,7 трлн руб.) Минфин и не закладывал дивиденды в бюджет.

Для самой компании есть положительные эффекты: сохранение средств для инвестиций в проекты (Сила Сибири - 2», переориентация на Азию) + снижение рисков дефицита ликвидности. Но и риски тоже есть, и это, прежде всего, потеря доверия инвесторов, акции могут столкнуться с давлением со стороны дивидендных трейдеров. Снижение ликвидности – уменьшение притока частного капитала.

Отказ от выплат – не сюрприз для рынка. Отказ был ожидаемым из-за позиции Минфина и анализа долговой нагрузки. Однако, смягчающий фактор – улучшение коэффициентов компании (чистый долг/EBITDA = 1,8х) вызывал надежду хотя бы на частичные выплаты.

Возможна ли выплата дивидендов по результатам 2025 года? На мой взгляд, вероятность очень низкая. Даже несмотря на рост цен на газ (на 10,3% для ЖКХ, 21,3% для энергетики) и развитие экспорта в Китай и Иран. Риски все те же – геополитика, санкции, замедление экономики Китая.

Что со стоимостью акций? Акции резко упали после решения почти на 5%. Но есть потенциал роста цен на газ и налоговые льготы. Целевая цена “в коридоре” ₽142–179 (рост на 10–40%). Драйверы: проекты на Востоке, рост цен на газ.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.


https://t.me/ifitpro
#газпром

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Совет директоров МТС $MTSS рекомендовал дивиденды за 2024 год — 35 ₽ на акцию.
Выплата может составить до 68,6 млрд ₽, решение примут 24 июня. Реестр закроется 7 июля.
Сумма соответствует дивполитике: не менее 35 ₽ в год. В 2023 году выплата была такой же.

​​​💡136 неделя проекта Pocket_money.

Отчеты металлургов.

💡 НЛМК. Отчет МСФО за 2024 г.
Чистая прибыль за 2024 год составила ₽121,86 млрд, что на 41,8% ниже по сравнению с ₽209,37 млрд в предыдущем году.
Выручка увеличилась на 4,9% до ₽979,59 млрд против ₽933,44 млрд годом ранее.
Скорректированная ЧП 2024 = 177 млрд руб. (в 2023 = 174,5 млрд руб.). Причём второе полугодие хуже первого.
FCF 2024 = 84 млрд руб. (В 2023 г было 131,1 млрд руб.) Свободный денежный поток - это база для дивидендов.
Капитальные затраты выросли , до 113,4 млрд руб. против 79,8 млрд руб. в 2023 году.
🪙 Дивиденды
При распределении 100% FCF на дивиденды, выплата за 2024 год составит 14,02 руб. (10,6%). За 2023 год выплатили 25 р. По сравнению с прошлым годом, в этом году очень слабый результат. $NLMK #нлмк

💡Отчеты за 2024 г.

Многие компании уже отчитались за прошлый год, а некоторые отчитались только за 6 или 9 мес 2024 г. Но можно уже сделать какие-то выводы.

Только 7 компаний из 20 крупнейших в России отчитались хорошо, то есть показали рост выручки и прибыль. Хотя что такое хорошо? Рост прибыли на 5-10 процентов…
Это компании: Сбер, Татнефть, Т-банк, Новатэк, Полюс, Интер РАО, Русал.

🍏Лучше всех за 2024 год отчитались Т-банк и Полюс. Рост выручки в 1,5 раза и прибыли в 2 раза у Полюса, и наоборот х2 и х1,5 у Т-технологий. Красиво.

🍎Остальные в основном показывают снижение чистой прибыли, причем некоторые в разы: Яндекс ( компания роста между прочим!), Алроса, НЛМК. Падение в 4-5 раз.

🍎Пока не ясно как отчитаются Газпром, Сургутнефтегаз ( вместо данных есть кресты в отчете), Магнит. Есть предположение, что не очень.
По РСБУ у Газпрома убыток в 1 трлн за 2024 г. Зато компания скоро начнет собирать холодильники. Дело то полезное).

@pensioner30