​🪙 Т-Инвестиции обновили стратегию на 2025 год.

Что покупать?
Акции и облигации ( корпоративные и ОФЗ) на фоне снижения ключевой ставки.
Золото, как защитный актив.
Замещающие и юаневые облигации.
Денежный рынок – продавать, недвижимость – держать. Флоатеры – держать.
Изменения за полгода минимильные).

Облигации. Флоатеры.
Биннофарм 001Р-03, Позитив 01, Камаз 12, МТС 04, Европлан 07.

Корпоративные облигации с фикс ставкой.
Газпром нефть 15, Гидромашсервис 02, Окей 06, Европлан 09, Новотранс 06, Инарктика 02, Селигдар 03, Новабев 05.
Доходность к погашению 16-23 %. Погашение некоторых выпусков – 27-30 гг. Методика отбора не совсем непонятна, хоть бы какой то кредитный рейтинг добавили. Видимо это все надежные компании.

ОФЗ.
26243, 26248, 29007, 52003. Тут и ПД, ПК и ИН. ПД –постоянный доход, ПК – переменный купон, ИН – индексируемый номинал. Почему такая подборка – непонятно.
Можно просто ПД покупать на долгосрок и будет вам счастье – ставка снизится, цена облигаций вырастет, профит. 26238 и 26248 наверное самые популярные длинные ОФЗ.

🪙 Акции.
Полгода назад лидерами были: Лукойл, Роснефть, Татнефть, X5 Group, MD Medical (Мать и дитя), Русагро, Полюс, Яндекс, Аренадата, Группа Астра, HeadHunter, Сбер, Мосбиржа, НЛМК.

Сейчас: Новатэк, Циан, Аренадата, ХХ ( был), Лукойл ( был), Хендерсон, Татнефть (!), Новабев, Яндекс (!), Полюс (!), Х5 (!), Озон, Сбер (!), Лента.
То есть 7 из 14 компаний остались в списке.

Валютные облигации.
Полюс 01 в юанях, Акрон в юанях, Алроса ЗО27, Газпром ЗО27, Новатэк 03. Последние 3 с привязкой к доллару. Доходности 6,2 – 7,5 процентов. Не густо, но если вдруг рубль сильно ослабнет, то можно будет заработать.

Ну и по классике структура портфеля. Хотите рост – берите акции, хотите стабильность – берите облигации и денежный рынок.

🪙 Самые высокие дивиденды в 2025 году: Х5, ВТБ, Циан, Банк Санкт-Петербург, Сургут преф, Займер, МТС, Транснефть преф, Лукойл, ОГК-2…

Ключевая ставка к концу года – 15%, Инфляция – 6,8 %. Доллар – 91,5 р по году в среднем. На конец года – 98,5 р.

Ну и снизили прогноз по индексу Мосбиржи до конца года – 3000 – 3250. А в марте было – 3600-3800. И вроде бы рынок все равно дешевый. Среднее P/E около 3,7х — существенно ниже исторического диапазона 4—6х, если исключать стрессовые периоды вроде 2020 и 2022 годов.

Все хорошо, все дешево, но роста больше 10-20 процентов до конца года ждать видимо не стоит, если верить прогнозам аналитиков Т-Инвестиций.

#акции #тинвестиции #стратегия
#дивиденды #облигации

0 комментариев
    посты по тегу
    #акции

    Продолжится ли рост акций на предстоящей торговой неделе? К чему готовиться инвестору

    Российские финансовые рынки на этой неделе будут находиться под влиянием предстоящих переговоров Путина и Трампа 15 августа на Аляске. Ожидания возможного урегулирования украинского конфликта уже поддержали индексы: Мосбиржа за неделю выросла более чем на 7%, преодолев уровень 2900 пунктов, а РТС прибавил 8%, приблизившись к отметке 1155.

    Рынки также получили поддержку после того, как Трамп в пятницу не ввел новые санкции против России, хотя такая возможность обсуждалась. Эта отсрочка создает позитивный настрой. Однако дальнейшая динамика будет зависеть не только от итогов встречи лидеров, но и от тех провокаций, которые исходят от ЕС и Украины.

    Даже если переговоры не приведут к прорыву, но стороны смогут договориться, например, о временном прекращении авиаударов, это уже окажет положительное влияние на рынки, не позволив уйти в крутое пике на фоне завышенных ожиданий.

    Позитивным моментом выступает то, что Трамп хочет, чтобы США прекратили финансировать конфликт на Украине, — вице-президент США Вэнс. Однако, если Европа будет покупать американское оружие для Украины, США не против.

    📍 Из негативного: Зеленский заявил, что Украина не собирается «отдавать землю». Ранее СМИ писали, что РФ на встрече с Трампом потребует полного вывода ВСУ с Донбасса. По словам украинского президента, ответ на территориальный вопрос «уже есть в Конституции Украины» и «отступать от этого никто не будет».

    Также ЕС и Украина на выходных, представили свое предложение, которое должно послужить основой для предстоящих переговоров Трампа и Путина, пишет WSJ. Европейское предложение включает в себя требования о том, что прекращение огня должно быть достигнуто, прежде чем будут предприняты какие-либо другие шаги. В нем также говорится, что обмен территориями может быть только на взаимной основе.

    Кроме того, план предусматривает, что любые территориальные уступки со стороны Киева должны быть защищены гарантиями безопасности, включая потенциальное членство Украины в НАТО.

    Из чего можно судить, что стороны конфликта по прежнему слишком далеки от нахождения компромиссного решения и в короткий срок всех насущных вопросов не решить.

    По сообщению иностранных агентств, Белый дом обсуждает возможность пригласить Зеленского на Аляску, где запланирована встреча президентов России и США, однако окончательного решения о таком визите еще не принято. Сильно сомневаюсь, что возможная личная встреча президентов, без предварительных договоренностей, способна будет смягчить жесткую риторику сторон.

    По факту встречи, как водится увидим фиксацию на нашем рынке (возможно она начнётся уже накануне в четверг). Среднесрочные позиции есть смысл продолжать удерживать, а вот уже ближе к пятнице, в зависимости от конъюнктуры рынка, возможно стоит частично зафиксировать полученный доход.

    Сильней всего растут компании находящиеся под санкциями, поэтому при негативном раскладе фиксировать позиции будут в них. Если имеется непреодолимое желание покупать, то есть смысл присмотреться к компаниям реагирующим на ставку, а также надежным игрокам внутреннего рынка они в последнюю неделю умеренно росли в отличии от санкционных экспортеров.

    📍 Из корпоративных новостей:

    Газпром нефть $SIBN РСБУ 6 мес 2025 г: Выручка ₽1,43 трлн (-13,8% г/г), Чистая прибыль ₽228 млрд (снижение в 1,8 раза г/г)

    РусАгро $RAGR ГОСА объявлено несостоявшимся из-за отсутствия кворума, ранее СД рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год

    ФосАгро $PHOR Выручка за шесть месяцев 2025 года выросла на 23,6% год к году, составив 298,5 млрд рублей

    • Лидеры: ЮГК $UGLD (+6,17%), IVA $IVAT (+5,47%), НЛМК $NLMK (+4,33%), СПБ Биржа $SPBE (+4,13%).

    • Аутсайдеры: Henderson $HNFG (-0,57%), Интер РАО $IRAO (-0,46%), Ростелеком $RTKM (-0,27%).

    11.08.2025 - понедельник

    • $SBER Сбер финансовые результаты по РСБУ за июль 2025 г.

    Наш телеграм канал

    ✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

    #акции #аналитика #инвестор #инвестиции #фондовый_рынок #обзор_рынка #обучение #трейдинг #новичкам #новости

    'Не является инвестиционной рекомендацией

    Продолжится ли рост акций на предстоящей торговой неделе? К чему готовиться инвестору

    От халявщика к трейдеру: Как Гартли дает первые реальные деньги

    Вы вообще цены на игры видели?!
    Недавно решил пройти классику “Х”Захожу купить – а там 150-200-300 баксов! Платить такие деньги за игру, хоть и любимую – просто больно. Решил: "Так не пойдет!"

    Закинул на брокерский счет $100. Включил фигуру Гартли – это мой рабочий инструмент для торговли (проще говоря, паттерн на графике, который помогает ловить развороты на рынке).Буквально за пару часов – счет взлетел до $200! Никакой магии, просто опыт и проверенная модель.

    Итог: Моя новая игра куплена, и еще осталось! Этот кейс – идеальный пример, почему Гартли – супер-старт для новичков в трейдинге:

    Минимум старта: Можно начать с небольших сумм ($100-200).
    Четкие правила: Есть конкретные точки входа/выхода и стоп-лосс (защита депозита).
    Быстрые результаты: При грамотном подходе, первые прибыли можно увидеть довольно быстро (как у меня).
    Фундамент: Учишься читать график и понимать рынок, а не тыкать пальцем в небо.

    Хотите так же?
    Я решил провести практический вебинар, где покажу:

    Как найти фигуру Гартли за 35 минут и сделать на ней первые деньги.

    Покажу мою простую систему входа на примере реального графика.

    Как защитить депозит и считать риски (главное для новичка!).
    Стоит копейки – чисто символически, чтобы отсеять "халявщиков".
    Это ваш идеальный старт, чтобы перестать сливать и начать понимать рынок.

    Жмите: Регистрация

    P.S. Не обещаю золотых гор. Обещаю показать рабочий инструмент и дать систему для первых шагов.



    #акции #фондовыйрынок #трейдинг #дивиденды #обучениеторговле #инвестиции #форекс

    От халявщика к трейдеру: Как Гартли дает первые реальные деньги

    Если вы не найдете способ делать деньги, когда спите, то обречены работать до конца жизни.

    Для этого нужно чтобы деньги работали на вас, а не просто лежали в банке!

    Привет, если мы еще не знакомы - меня зовут Илья Макар. Я финансовый эксперт, инвестирую с 2013 года и помогаю людям управлять деньгами разумно, без риска и быстрых схем.

    Автор курса “Криптовалюты от А до Я”
    Пишу для РБК, Lenta, Investing.com (30+ статей)
    Консультирую известных людей и помогаю им навести порядок в финансах.

    У меня можно многому научиться.
    Я щедро делюсь фишками, опытом и инсайтами в этом канале — бесплатно. Поэтому оставайтесь, читайте, внедряйте.
    А если хотите глубже, с результатом и под ваши задачи — вот мои основные продукты:

    1. Обучение инвестициям с нуля
    Для тех, кто хочет понять, как работают инвестиции и перестать бояться за свои деньги.
    Кому подойдёт:
    — Надоело держать деньги на вкладе, а что-то более умное — страшно.
    — Хочется контролировать, куда уходят средства, а не слепо доверять “советам” из интернета.
    — Слышали про акции, облигации, криптовалюту — но непонятно, с чего начать и как не потерять
    Что получите:
    Простую систему: как выбирать активы, когда входить, когда фиксировать прибыль.
    Разбор инструментов — от акций и облигаций до TON и USDT.
    Как устроены рынки, где ловушки, где реальные возможности.
    Бонус: как использовать нейросети для анализа и планирования.
    Это не очередной курс на 2 недели— это 6 месяцев личной работы и знание, которое останется с вами на всю жизнь.
    Если хотите научиться думать как инвестор — напишите в ЛС “Обучение”, расскажу подробнее.

    2. Персональная консультация по инвестициям
    Для тех, кто уже инвестирует, но не уверен, правильно ли делает.
    Кому подойдёт:
    — У вас есть портфель, но он растёт нестабильно, и вы не понимаете почему.
    — Не знаете, какие активы стоит держать, а какие — фиксировать.
    — Хотите защитить капитал, платить меньше налогов, и перестать дергаться из-за новостей.
    — Появилось свободное время или деньги — но не хочется ошибиться с выбором.
    Что делаю на консультации:
    Анализирую ваш текущий портфель: что работает, что тянет вниз.
    Даю рекомендации под ваши цели: консервативно, сбалансировано или агрессивно.
    Отвечаю на любые вопросы — без заумных терминов, только по сути.
    Помогаю выстроить стратегию: с чем заходить, как диверсифицировать, когда выходить.
    “Это как ТО для ваших денег” — говорил один клиент. Всё по делу, с фокусом на результат.
    Хотите разобрать портфель и понять, как улучшить? Напишите в ЛС “Консультация”.

    В чем моя сила?
    Я не теоретик. За 10+ лет на практике прошёл взлёты, падения, хайпы и кризисы.
    Я даю знания, которые приносят спокойствие.
    А не сигналы “купи тут, продай там”.

    Финансы — это свобода. И я могу научить, как её достичь.
    Выбирайте формат — обучение или консультация — и напишите мне в личные сообщения @imafinance

    #акции
    #фондовыйрынок #трейдинг #дивиденды #обучениеторговле #инвестиции #форекс

    Так ли хорош Лукойл, и каким инвесторам подходит ⁉️

    💭 Разберемся, какова истинная ценность этой бумаги...



    💰 Финансовая часть (2 кв 2025 / 2024)

    📊 Прирост выручки составил 1,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Увеличение показателя EBITDA достигло 21,7% относительно предыдущего года. Объём чистого долга вырос на 381,8 млрд рублей.

    ↘️ В 2024 году показатель EBITDA снизился из-за падения маржинальности нефтеперерабатывающего сегмента, который сейчас возвращается к докризисным уровням. Также повлияли рост стоимости закупки нефти и нефтепродуктов и увеличение коммерческих расходов, особенно во второй половине прошлого года. Операционная эффективность также снизилась, однако уровень операционной маржи практически вернулся к значениям докризисного периода. Значительно выросли практически все виды расходов, особенно сильно увеличились административные затраты. Показатель свободного денежного потока (FCF) оказался вполне приемлемым во втором полугодии. За весь отчетный период свободный денежный поток составил 980 миллиардов рублей после учета затрат на аренду и проценты.

    🤓 Компания аккумулировала на своих счетах сумму в размере более 1,4 триллиона рублей. Большой объем ликвидных средств, увеличивающийся свободный денежный поток и низкий уровень долгового бремени позволяют Лукойлу сохранять прочное финансовое состояние.



    💸 Дивиденды

    💪 Общий объём дивидендов за 2024 год достиг исторического максимума для компании — 1 055 рублей на каждую акцию. Дополнительно существует вероятность выплаты специального дивиденда за счёт средств, изначально предназначенных для обратного выкупа акций.

    🤑 Компания направляет значительную долю своего свободно распределяемого денежного потока (FCF), достигающую 83%, на выплату дивидендов. Тем не менее, дальнейшие перспективы выплат остаются неопределёнными, поскольку сама компания не строго соблюдает собственную дивидендную политику. Возможно постепенное увеличение объёмов выплат ради улучшения имиджа среди инвесторов.



    🫰 Оценка

    🔥 Акции, оцениваемые по форвардному коэффициенту EV/EBITDA с учётом прогнозов на полный 2025 год, котируются на отметке 2,1x, что является минимальным значением среди компаний нефтегазового сектора. Данный показатель свидетельствует о существенном дисконте относительно исторических значений (около 3,5х), подчеркивая наибольший уровень недооценённости акций в отрасли.



    📌 Итог

    🔥 В 2024 году зафиксировал максимальную выручку благодаря росту цен на российскую нефть в рублях, хотя объемы нефтепереработки снизились. Финансовая устойчивость позволяет выплачивать акционерам одни из наиболее привлекательных дивидендов на российском фондовом рынке. Кроме того, акции Лукойла демонстрируют низкую оценку по сравнению с конкурентами по показателю EV/EBITDA, торгуясь со скидкой больше 40% от среднего исторического уровня. Более того, любое возможное уменьшение санкционного давления на нефтяной рынок в перспективе способно позитивно отразиться на деятельности компании.

    👌 За счёт устойчивых поступлений и внушительного объёма свободных денежных средств компания способна обеспечить один из наиболее привлекательных уровней дивидендной доходности среди российских эмитентов.

    🎯 ИнвестВзгляд: Компания сохраняет высокие финансовые показатели благодаря увеличению финансовой подушки безопасности и свободному денежному потоку. Добавляем в портфель.

    💯 Ответ на поставленный вопрос: Это устойчивый нефтяник с сильным потенциалом роста и возможностью получения дополнительного апсайда. Компания остается привлекательной для дивидендных и консервативных инвесторов, ориентированных на долгосрочные вложения.



    👇 Держите в портфеле? Если нет, то почему?



    $LKOH
    #LKOH #Лукойл #Нефть #Инвестиции #Дивиденды #Энергетика #Акции #ИнвестИдеи #Анализ #идея #прогноз #обзор #аналитика

    Так ли хорош Лукойл, и каким инвесторам подходит ⁉️