НаписатьВойти

СТРАТЕГИЯ АВТОСЛЕДОВАНИЯ АЛГЕБРА: +36% ДОХОДНОСТЬ ЗА ПОЛТОРА ГОДА

Дорогие подписчики, делюсь результатами стратегии автоследования «Алгебра» по состоянию на 21 декабря 2025 г.

За период с 1 июля 2024 года стратегия показала совокупную доходность +36,06%. Для сравнения, Индекс Мосбиржи полной доходности за тот же период составил −1,87%. Стратегия сформировала положительную и устойчивую траекторию роста капитала в условиях, когда рынок в целом не обеспечил инвестору премию.

Риск-профиль выглядит следующим образом:

-годовая волатильность стратегии 16,33%, годовая волатильности индекса Мосбиржи 25.11%
-показатели эффективности стратегии Sharpe 1,34 / Sortino 2,08,
-Максимальная просадка стратегии за период составила -21%, что соответствует снижению индекса Мосбиржи.

Показатели указывает на более качественное соотношение доходности к риску относительно индекса.

Просадка в I квартале носила преимущественно макрофакторный характер и была обусловлена сочетанием двух драйверов: укреплением рубля и коррекцией NASDAQ порядка −20%.

Стратегия системно удерживает до 50% капитала в валютных фьючерсах и фьючерсах на NASDAQ, поэтому колебания портфеля закономерно отражают фактор укрепления рубля, и динамику американского технологического сектора. При этом риск в индексе Насдак контролируется через таргетирование волатильности: при её росте фьючерсная экспозиция к NASDAQ автоматически снижается, что ограничивает вклад инструмента в общую волатильность портфеля.

В следующем материале разберём, за счёт каких режимов рынка формируется результат и как работает риск-контур стратегии на практике в разрезе операций с фьючерсами на природный газ и индекс NASDAQ в 2025 году.

Стратегия доступна на платформе финтаргет


инвестиции
автоследование
портфель
капитал
финтаргет
эффективность портфеля
0 комментариев

    Посты по ключевым словам

    инвестиции
    автоследование
    портфель
    капитал
    финтаргет
    эффективность портфеля
    посты по тегу
    #

    Фандинг в фьючерсе IMOEXF: статистика и доходность стратегии выторговывания фандинга

    С ноября 2023 года Московская биржа запустила вечный фьючерс на индекс МосБиржи (IMOEXF). За прошедшее время накопился уже достаточно длинный ряд наблюдений, чтобы перейти к статистическому анализу и регулярному мониторингу ключевой величины этого инструмента — фандинга.

    Чтобы оценить эффективность и практическую целесообразность стратегий, ориентированных на «выторговывание» фандинга, рассчитана величина фандинга в % годовых для каждого месяца на основе официальных данных Московской биржи. Логика расчёта следующая:

    -внутри месяца просуммированы ежедневные начисления/списания фандинга, соотносим их к средней цене базового актива за месяц и приводим результат к годовому выражению — получаем месячную оценку годовой доходности фандинга. Параллельно для корректного сравнения посчитана средневзвешенная ключевая ставка ЦБ РФ за каждый месяц (вес — количество календарных дней действия ставки). Это позволило построить две сопоставимые динамики:

    1. кривую капитала, которая воспроизводит результат стратегии сбора фандинга через вечный фьючерс;

    2. кривую капитала, которая отражает размещение средств под ключевую ставку (как базовый «денежный» бенчмарк).

    В результате на графике (см рис) можно наблюдать когда фандинг действительно работает как источник доходности и насколько он превосходит/уступает доходности «денежного рынка», а также как меняется это преимущество по режимам рынка и во времени.

    Необходимо отметить, что в течение всего периода времени фандинг был положительным, таким образом, держатели длинных позиций платили держателям коротких позиций в вечном фьючерсе на индекс ММВБ. (см слайд)

    За период 2024 — 2025 гг среднегодовая доходность (CAGR) по стратегии выторговывания фандинга составил: 24.3% годовых (кумулятивная доходность +54.6%)

    CAGR размещение средств по ключевой ставке ЦБ составляет 18.3% годовых (кумулятивная доходность +39.9%).

    *** стратегия сбора (выторговывания) фандинга строится на основе допущения её реализации при условии, что: 1. Удерживаются длинные позиции в индексе ММВБ, как базовом активе, с учетом систематического удержания короткой позиции в вечном фьючерсе IMOEXF. 2. Риски расхождения базиса и вечного фьючерса не учитываются. 3. Также во внимание не принимается возможное отклонение в дивидендных поправках и влияние ГО.

    Фандинг в фьючерсе IMOEXF: статистика и доходность стратегии выторговывания фандинга
    0

    комментариев

    Делимся с вами новостями компании и рынка за неделю

    ✏️Рынок серверов для искусственного интеллекта в России достиг 60 млрд рублей (Ведомости)

    Этот сегмент рынка только формируется и будет расти в ближайшие годы. В указанную сумму входит только закупка серверов без учета аренды вычислительных мощностей, обслуживания и модернизации.


    ✏️ Российский рынок систем управления базами данных вырос за прошлый год на 20% (CNews)

    Показатель превысил 61 млрд рублей. К концу 2027 года аналитики ожидают сопоставимые темпы роста, то есть показатель может достичь 70–75 млрд рублей. Ключевые потребители – финансовый и госсектор, госкорпорации.
    ❤️ Ваша     #ASTR
    #дайджест

    Делимся с вами новостями компании и рынка за неделю
    0

    комментариев

    Шестая серия реалити-шоу «Бизнес-рост с А101»: от сложных решений — к новым горизонтам

    Бизнес — это борьба, и зачастую это борьба не столько с конкурентами по соседству за клиентов, сколько с самим собой. Страхи, сомнения, неуверенность — всё это знакомо каждому, кто хоть раз открывал своё дело.

    🎥В новой серии реалити-шоу «Бизнес-рост с А101» ведущий и эксперт Александр Мельников встретится с героями спустя ещё один месяц, чтобы узнать, как они пережили это внутреннее противостояние: справились ли они или решились на крайние меры.

    📌Что в новом выпуске:

    — Кто отказался от нашей помощи и пошёл своей дорогой.
    — Кому из участников пришлось уйти в найм.
    — Кто готов продать бизнес здесь и сейчас.
    — Кто из героев наладил семейную жизнь за время шоу.

    🧩Шестая серия наполнена реальными историями, которые многие обычно недоговаривают или скрывают, и которые не всегда заканчиваются хорошим финалом.

    ✔️Мы показываем именно то, как устроена жизнь реальных предпринимателей в наших районах, перед которыми стоят непростые, но важные решения.

    🔗Смотрите новую серию по ссылке: https://vkvideo.ru/video-148357406_456240691

    $RU000A108KU4 $RU000A10DZU7$RU000A10DZT9
    #А101

    Шестая серия реалити-шоу «Бизнес-рост с А101»: от сложных решений — к новым горизонтам
    0

    комментариев

    *️⃣ Дивиденды Нижнекамскнефтехим: крохи сегодня — горы золота завтра (после 2028) 🤷‍♂️

    paywall
    Пост станет доступен после оплаты
    0

    комментариев