НаписатьВойти

Время фиксировать прибыль: подборка трехлетних облигаций с доходностью до 21,00%

13 февраля ЦБ понизил ключевую ставку до 15,5%, сопроводив решение неожиданно мягкой риторикой. Инфляция уверенно замедляется, давая регулятору пространство для дальнейших шагов.

В этих условиях корпоративные облигации остаются одним из немногих инструментов, где ещё можно зафиксировать высокую доходность — и сейчас подходящий момент, чтобы это сделать.

В первую очередь нам интересны долгосрочные бумаги с фиксированным купоном, которые позволят зафиксировать высокую купонную доходность на несколько лет вперёд.

📍 Топ-16 облигаций с умеренным риском и сроком погашения до трех лет:

• Вымпелком 1Р-08 #RU000A105X80 (АА) Доходность — 15,51%. Купон: 8,02%. Текущая купонная доходность: 9,47% на 3 года, 4 раза в год

• АРЕНЗА-ПРО 001P-07 #RU000A10EAB8 (ВВВ) Доходность — 20,36%. Купон: 19,00%. Текущая купонная доходность: 18,85% на 3 года, ежемесячно, имеется амортизация

• СИБУР Холдинг 001Р-07 #RU000A10C8T4 (ААА) Доходность — 14,47%. Купон: 13,95%. Текущая купонная доходность: 13,71% на 2 года 11 месяцев, ежемесячно

• РЖД БО 001P-44R #RU000A10C8C0 (ААА) Доходность — 15,36%. Купон: 13,95%. Текущая купонная доходность: 13,96% на 2 года 11 месяцев, ежемесячно

• Инарктика 002Р-04 #RU000A10DHX9 (А+) Доходность — 15,40%. Купон: 15,75%. Текущая купонная доходность: 15,27% на 2 года 8 месяцев, ежемесячно

• ХК Новотранс 002P-01 #RU000A10DCF7 (АА-) Доходность — 15,79%. Купон: 16,00%. Текущая купонная доходность: 15,44% на 2 года 7 месяцев, ежемесячно

• РусГидро БО-002Р-07 #RU000A10CC24 (ААА) Доходность — 15,19%. Купон: 13,85%. Текущая купонная доходность: 13,89% на 2 года 5 месяцев, ежемесячно

• Аэрофьюэлз 003Р-01 #RU000A10E4Y1 (А-) Доходность — 20,85%. Купон: 20,00%. Текущая купонная доходность: 19,48% на 2 года 5 месяцев, 4 раза в год

• Авто Финанс Банк БО 001P-15 #RU000A10C6P6 (АА) Доходность — 16,14%. Купон: 16,75%. Текущая купонная доходность: 16,21% на 2 года 4 месяца, ежемесячно

• ВИС ФИНАНС БО П09 #RU000A10C634 (А+) Доходность — 17,51%. Купон: 17,00%. Текущая купонная доходность: 16,74% на 2 года 4 месяца, ежемесячно

• Сбербанк ПАО 001Р-SBER51 #RU000A10DS74 (ААА) Доходность — 14,97%. Купон: 14,85%. Текущая купонная доходность: 14,58% на 2 года 3 месяца, ежемесячно

• Селигдар 001Р-08 #RU000A10DTF1 (А+) Доходность — 18,37%. Купон: 18,00%. Текущая купонная доходность: 17,61% на 2 года 3 месяца, ежемесячно

• ВУШ 001P-04 #RU000A10BS76 (А-) Доходность — 25,33%. Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 21,03% на 2 года 3 месяца, ежемесячно

• АФК Система 002P-06 #RU000A10DPW4 (АА-) Доходность — 17,42%. Купон: 17,75%. Текущая купонная доходность: 17,09% на 2 года 3 месяца, ежемесячно

• Борец Капитал 001Р-03 #RU000A10DJ18 (А-) Доходность — 19,46%. Купон: 18,00%. Текущая купонная доходность: 17,73% на 2 года 2 месяца, ежемесячно

📍 Для более консервативной стратегии: Тайминг для ОФЗ: Как заработать свыше 30%

Постарался найти самые интересные варианты с умеренным уровнем риска. В ближайших планах: подборка длинных облигаций, подходящих для инвестирования с использованием льготы на долгосрочное владение (ЛДВ). Эта льгота позволяет не платить НДФЛ с дохода от продажи бумаг, находящихся в собственности более трёх лет.

Также в планах — подборки облигаций сроком погашения от двух лет и до года. Чтобы не пропустить новые посты, подписывайтесь на канал и включайте уведомления. Всем спасибо за внимание и поддержку постов.

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

'Не является инвестиционной рекомендацией

облигации
обзор
аналитика
инвестор
инвестиции
новичкам
подборка
0 комментариев

    Посты по ключевым словам

    облигации
    обзор
    аналитика
    инвестор
    инвестиции
    новичкам
    подборка
    посты по тегу
    #RU000A105X80

    Разбираем новый выпуск Атомэнергопром 001Р-10 на 5,5 лет и 10 альтернатив на рынке

    АО "Атомэнергопром" - выступает холдингом, который объединяет гражданские активы государственной корпорации «Росатом». В его структуру входят предприятия полного спектра: от обеспечения ядерного топливного цикла до строительства атомных станций и выработки электроэнергии.

    Таким образом, компания вносит ключевой вклад в энергетическую независимость России и прогресс её высокотехнологичного сектора.

    📍 Параметры выпуска Атомэнергопром 001Р-10:

    • Рейтинг: ААА (стабильный) от АКРА
    • Номинал: 1000Р
    • Объем: до 25 млрд рублей
    • Срок обращения: 5,5 лет
    • Купон: КБД + 150 б.п.
    • Периодичность выплат: ежеквартально
    • Амортизация: отсутствует
    • Оферта: отсутствует
    • Квал: не требуется

    • Дата книги: 22 декабря
    • Начало торгов: 24 декабря

    📍 Финансовые результаты МСФО за 9 месяцев 2025 года:

    • Выручка: 1,17 трлн руб. (+5,6% г/г);
    • Валовая прибыль: 554 млрд руб (+10,6% г/г);
    • Чистая прибыль: снизилась почти в 3,9 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 53,51 млрд руб

    • Чистый долг: уменьшился до 1,574 трлн рублей. Коэффициент чистого долга к EBITDA сократился более чем в 1,5 раза — до 1,9х против прежних 3,3х.

    Кредитные рейтинги на максимальном уровне (ruAAA) от «Эксперт РА» и АКРА основаны не только на сильных финансовых показателях компании — рентабельности, операционном профиле и ликвидности.

    В первую очередь они отражают стратегическую важность эмитента для государства и гарантированную поддержку на случай любых трудностей. Фактически, это рейтинг «системной значимости» игрока, которому не дадут обанкротиться.

    В обращении на Московской бирже имеются 9 выпусков. Из них выделил:

    • Атомэнергопром 001P-09     #RU000A10DPS2 Доходность: 15,50%. Купон: 15,10%. Текущая купонная доходность: 14,79% на 5 лет 5 месяцев, 4 раза в год.

    • Атомэнергопром 001P-08     #RU000A10CT33 Доходность: 15,37%. Купон: 14,70%. Текущая купонная доходность: 14,15% на 4 года 9 месяцев, 4 раза в год.

    📍 Длинные выпуски без оферт и амортизации:

    • Газпром Нефть 003P-15R     #RU000A10BK17 (15,27%) AАА на 4 года 3 месяца
    • РЖД 1Р-38R     #RU000A10AZ60 (15,21%) AАА на 4 года 2 месяца
    • Газпром нефть ПАО 003P-02R     #RU000A1017J5 (14,53%) AАА на 3 года 11 месяцев
    • РЖД БО 001P-45R     #RU000A10CDZ5 (15,22%) AАА на 3 года 6 месяцев
    • Вымпелком 1Р-08     #RU000A105X80 (15,67%) AА- на 3 года 2 месяца
    • СИБУР Холдинг 001Р-07     #RU000A10C8T4 (15,28%) AАА на 3 года 1 месяц

    Длинные выпуски с плавающим купоном:

    • РЖД 001Р-28R     #RU000A106ZL5 (ААА) Купон: КС+1,2% на 4 года 9 месяцев, ежемесячно
    • Аэрофлот П02-БО-02     #RU000A10CS75 (АА) Купон: КС+1,6% на 4 года 8 месяцев, ежемесячно
    • Россети 001Р-11R     #RU000A107CG2 (ААА) Купон: КС+1,05% на 3 года 11 месяцев, ежемесячно
    • Газпром капитал выпуск 14     #RU000A1087J8 (ААА) Купон: КС+1,3% на 3 года 2 месяца, ежемесячно
    • Норникель БО-001Р-07     #RU000A1083A6 (ААА) Купон: КС+1,3% на 3 года 2 месяца, ежемесячно

    📍 Специально для долгосрочного инвестора: Подборка, самые доходные выпуски ОФЗ на 2026 год

    По итогу: Если ориентироваться на текущие ставки, доходность новой облигации составляет примерно 15.9% годовых до погашения. Это немного выше, чем у прошлой облигации «Атомэнергопрома» с фиксированным процентом (15.5%).

    Большой прибыли от перепродажи в ближайшее время ждать не стоит. Однако для инвестора, который готов держать бумагу три года и более ради регулярных купонов, она может быть интересна.

    Из свежих покупок в портфеле: флоатеры Селигдар 001Р-07 и АФК Система 002P-05. Их параметры (срок и доходность) показались мне наиболее сбалансированными для моих целей. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

    ✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

    'Не является инвестиционной рекомендацией

    Разбираем новый выпуск Атомэнергопром 001Р-10 на 5,5 лет и 10 альтернатив на рынке
    0

    комментариев