Поиск
💡 В октябре частные инвесторы вложили 158,2 млрд рублей в ценные бумаги.
Количество клиентов достигло 34,2 млн (+489 тысяч за октябрь). Сделки совершили 3,9 млн человек. $MOEX
Самыми популярными стали акции Сбербанка, ЛУКОЙЛа, Газпрома, Сургутнефтегаза, Роснефти и Яндекса. Лидеры среди биржевых фондов: LQDT, SBMM, AKMM и AMNR. $LQDT
💡 Совет директоров «Роснефти» рекомендовал дивиденды по итогам девяти месяцев 2024 года в размере ₽36,47 на акцию. Доходность по текущим ценам— 7,6%.
Это рекордная промежуточная выплата. Предыдущий рекорд был установлен на уровне ₽30,77 на акцию, столько компания выплатила по итогам 9 месяцев 2023 года.
Последний день для покупки акций под дивиденды — 9 января. Окончательное решение по дивидендам примут акционеры компании на общем собрании 23 декабря. 👍
Индекс МосБиржи снизился на 29% с годовых максимумов.
Ставка ЦБ еще никогда не была такой высокой на протяжении длительного времени. Но это не значит, что она будет такой бесконечно. Куда пойдут эти деньги при её снижении?
▪️Ключевой рынок, который может получить мощный импульс, это российский фондовый рынок. Курс рубля сильно влияет на рынок. Когда рубль укрепляется, рынок падает. И вот тут начинается самое интересное…
▪️ЦБ заявил, что розничные инвесторы недоиспользуют возможности фондового рынка. Одновременно чиновники и бизнесмены обсуждают новые IPO. Простая логика: Если ставка высокая и рубль не падает, то розничным инвесторам нет смысла вкладывать деньги в российский фондовый рынок.
▪️Сейчас много денег лежит в банках под хорошие проценты. Недвижимость уже не так популярна: льготную ипотеку закручивают, первоначальный взнос увеличивают. Врядли разница между рыночной и субсидированной ставками в будущем станет намного меньше. А значит, государству придется компенсировать коммерческим банкам существенную сумму с каждой одобренной заявки, что является не очень интересным вариантом для него. Также Минфин и Центробанк не раз заявляли о разгоне цен на новостройки из-за льготной ипотеки и создания сильного разрыва в стоимости первичного и вторичного жилья. Налог на утильсбор по авто, как собственно и сами цены авто, летят в космос. Тоже - не лучший вариант для покупки. Просто снизить ставку = спровоцировать новый виток инфляции. Решить эту проблему может интересный ход: снижение ставки с одновременным ослаблением рубля. Это сделает вклады в банках менее привлекательными и заставит инвесторов искать новые возможности. Недвижимость уже не сможет поглотить этот спрос настолько сильно, как раньше, и основной поток денег пойдет на фондовый рынок.
▪️В России продолжается обсуждение плана по увеличению капитализации фондового рынка к 2030 году до 66% ВВП – задача, которую ранее поставил президент РФ. Для этого нужны два фактора — рост текущих эмитентов и новые IPO. Плюс - гарантии. "Средства граждан, которые будут инвестировать на фондовом рынке, могут быть защищены на сумму 1,4 млн рублей. Здесь идут споры, сделать ли эту систему обязательной, пока она предлагается в добровольном виде. Но Прокуратура нам прислала и Счетная палата замечания, они считают, что нужно сделать 100% гарантию по этим средствам. Пока мы не определились, идут дискуссии. Думаю, что до конца года определимся и до конца года соответствующие законы примут", - Председатель комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков. Сейчас тот самый момент, когда можно закупиться по хорошим ценам. Но не забываем, что политика ЦБ все еще жесткая, поэтому в текущих условиях отдаем предпочтение перспективным компаниям без сильной долговой нагрузки. Если учесть заявление Трампа, победившего на выборах, что его цель - прекращение войн в мире, то рост рынка может быть быстрее и сильнее, чем многие ожидают. И никакие вклады и фонды ликвидности с этим не сравнятся.
#застройщики▪️Ключевой рынок, который может получить мощный импульс, это российский фондовый рынок. Курс рубля сильно влияет на рынок. Когда рубль укрепляется, рынок падает. И вот тут начинается самое интересное…
▪️ЦБ заявил, что розничные инвесторы недоиспользуют возможности фондового рынка. Одновременно чиновники и бизнесмены обсуждают новые IPO. Простая логика: Если ставка высокая и рубль не падает, то розничным инвесторам нет смысла вкладывать деньги в российский фондовый рынок.
▪️Сейчас много денег лежит в банках под хорошие проценты. Недвижимость уже не так популярна: льготную ипотеку закручивают, первоначальный взнос увеличивают. Врядли разница между рыночной и субсидированной ставками в будущем станет намного меньше. А значит, государству придется компенсировать коммерческим банкам существенную сумму с каждой одобренной заявки, что является не очень интересным вариантом для него. Также Минфин и Центробанк не раз заявляли о разгоне цен на новостройки из-за льготной ипотеки и создания сильного разрыва в стоимости первичного и вторичного жилья. Налог на утильсбор по авто, как собственно и сами цены авто, летят в космос. Тоже - не лучший вариант для покупки. Просто снизить ставку = спровоцировать новый виток инфляции. Решить эту проблему может интересный ход: снижение ставки с одновременным ослаблением рубля. Это сделает вклады в банках менее привлекательными и заставит инвесторов искать новые возможности. Недвижимость уже не сможет поглотить этот спрос настолько сильно, как раньше, и основной поток денег пойдет на фондовый рынок.
▪️В России продолжается обсуждение плана по увеличению капитализации фондового рынка к 2030 году до 66% ВВП – задача, которую ранее поставил президент РФ. Для этого нужны два фактора — рост текущих эмитентов и новые IPO. Плюс - гарантии. "Средства граждан, которые будут инвестировать на фондовом рынке, могут быть защищены на сумму 1,4 млн рублей. Здесь идут споры, сделать ли эту систему обязательной, пока она предлагается в добровольном виде. Но Прокуратура нам прислала и Счетная палата замечания, они считают, что нужно сделать 100% гарантию по этим средствам. Пока мы не определились, идут дискуссии. Думаю, что до конца года определимся и до конца года соответствующие законы примут", - Председатель комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков. Сейчас тот самый момент, когда можно закупиться по хорошим ценам. Но не забываем, что политика ЦБ все еще жесткая, поэтому в текущих условиях отдаем предпочтение перспективным компаниям без сильной долговой нагрузки. Если учесть заявление Трампа, победившего на выборах, что его цель - прекращение войн в мире, то рост рынка может быть быстрее и сильнее, чем многие ожидают. И никакие вклады и фонды ликвидности с этим не сравнятся.
$LQDT
$PIKK $LSRG $SMLT
❓Как прошло закрытие месяца? Октябрь.
Таймфрейм месячный.
Технически закрытие месяца вышло очень слабым. Сформировано медвежье поглощение, что сигнализирует о дальнейшем снижении. Технически конечно разворотом не пахнет, но он обычно резкий и неожиданный. Судя по тому, что многие перестали верить в то, что Трамп сделает шаг к мирным переговорам, то ожидания по индексу пока что в район 2400, а при ухудшении ситуации с экономикой РФ — легко и 2200пп. НО не без отскоков конечно, будьте к ним готовы!
При любом исходе выборов в США — их рынок начнет снижение, уже начал. А за ним могут идти ниже и другие рынки, наш в том числе. Будьте аккуратны!
Еще 27 августа я сделал подробный прогноз по рынку и он отработал почти полностью, но ситуация хуже, чем я ожидал. Писал прогноз ЗДЕСЬ. И пост не редактировался.
🕯 По индикаторам:
RSI и Stochastic находятся в зоне перепроданности, делают попытки локального разворота.
🔖 Мнение:
Как бы рынок не пытался сделать рывок вверх, новостной фон постоянно его останавливает. С технической точки зрения открывать короткие позиции очень опасно, мы перепроданы, но и совершать покупки на таком негативе = большой риск. Самый правильный выход в данной ситуации, это держать кэш в $LQDT и дождаться формирование среднесрочного восходящего тренда. Что касается долгосрочного портфеля — можно загружать уже на 50%.
РФ рынок: что нас ждет сегодня
В понедельник индекс мосбиржи закрылся в ноль.
Юань вырос на 0,47% до 13,5.
Нефть выросла на 4% до $81.
Хотя с утра падает на 1,5% до $79,7 - это премия за Ближний Восток крайне нестабильна.
Из негатива RGBI продолжил свое падение, упал на 0,5% до 99,67 - доходность выросла до 17% по длинным ОФЗ. Такую доходность можно зафиксировать на 13 лет. Это минимальные значения индекса, хуже было только внутри дня в 2014 и 2022 году (и то из-за выхода нерезов), сейчас же индекс ОФЗ поставил исторический минимум.
Конвертация российских программ депозитарных расписок (DR) остановлена.
Наверное, давление может быть еще несколько дней, но постепенно давление ослабевает и потенциальный навес уменьшается.
Компании:
1.ВТБ: покупает почта банк
Купят его по оценке в 1 капитал.
Выкупят 50% - 1 акцию за 36 миллиардов рублей.
Учитывая средний ROE банка в 8% выглядит как благотворительность в пользу почты России, так при этом и жрет капитал, что уменьшает вероятность дивидендного сюрприза.
В текущих реалиях не жду выплаты дивидендов за 2024, может быть по итогам 2025 в 2026 году выплатят.
Также из негатива создание антициклической надбавки, которая потребует еще 60 миллиардов рублей. Достаточность капитала низкая - платить дивы сложно, сначала будут платить по субордам.
2.GLTR: выкуп будет
Выкупают по 520 рублей, со 2 раза акционеры утвердили.
Получается 2% чуть более чем за месяц.
Сейчас доходность чуть больше чем на LQDT, не очень интересно.
Акционером остаться не получится, компания делает делистинг, а на других биржах акций у них нет.
3.Новабев: плюшки для акционеров
Для своих акционеров компания раздает бонусы!
По ссылке можно заполнить.
https://www.winelab.ru/investors
Получилось даже круче чем в прошлый раз, в этот раз у инвесторов будут супер крутые плюшки.
1)Дивиденды баллами
2)Максимальный уровень лояльности (если не акционер - для этотого нужно тратить по 40к на алкоголь)
3)Дополнительные персональные цены и закрытые акции.
Прикольно сделали - молодцы!
В комментах добавил картинку.
Также представили вчера операционные отчет за 9м:
Общие отгрузки за 9 месяцев снизились на -2,8% относительно прошлого года до 10,95 млн декалитров.
Это не страшно, компания сфокусировалась на отгрузках маржинальных брендов, которые растут, что поддержит рентабельность Белуги.
Открывают по 100 винлабов в квартал, а выручку винлабов нарастили на 29,2% г/г.
В целом нейтральный отчет, без сюрпризов.
Резюме:
Боковик продолжается, сильная нефть и девал рубля удерживают рынок, но рынок ОФЗ продолжает падение, что создает такой хрупкий баланс. Пока идем в боковике, особо ничего не происходит.
Всем хорошего дня!