Поиск

Что ждёт Северсталь в 2025 году ⁉️

💭 Узнайте, как Северсталь планирует преодолеть вызовы 2025 года и сохранить конкурентоспособность в условиях нестабильной экономики!



💰 Финансовая часть (1 кв 2025)

📊 Выручка сократилась на 5% относительно аналогичного периода прошлого года, достигнув уровня 178,7 миллиарда рублей. Значительно ухудшился показатель EBITDA — сокращение на 40% (до 39,3 миллиардов рублей), рентабельность упала на 13 процентных пунктов до 22%. Отрицательным фактором стало формирование отрицательного свободного денежного потока в размере 32,7 миллиарда рублей, тогда как в прошлом году наблюдался положительный остаток в 33,1 миллиарда рублей.

🤷‍♂️ Текущий год для Северстали будет не лучше прошлого, так как компании предстоит рекордная инвестпрограмма в условиях неблагоприятной конъюнктуры на рынке стали.



✔️ Операционная часть (1 кв 2025)

🔲 Объем производства чугуна увеличился на 5%, достигнув отметки в 2,91 миллиона тонн. Тем временем производство стали уменьшилось на 2%, опустившись до 2,84 миллионов тонн. Общий объем реализации металлопродукции вырос на 7%, составив 2,66 миллиона тонн, однако коммерческая сталь была продана меньше на 8%, всего 1,1 миллиона тонн. Доля высокодоходной продукции (ВДС) увеличилась на один пункт, теперь составляя 52% от общего объема продаж. Объем продаж железорудного сырья другим компаниям сократился на 6%, остановившись на отметке 0,39 миллиона тонн.

🧐 Несмотря на ухудшение внешних условий, "Северсталь" увеличила реализацию продукции с высокой добавленной стоимостью почти на 10%, компенсировав таким образом значительное снижение стоимости металлопродукции (падение цены на горячую катанку около 10%). Инвестиции в развитие компании увеличились в 2,4 раза, составили 43,6 миллиарда рублей, что способствовало ухудшению показателя свободного денежного потока.

🤔 Сложности первого квартала вызваны снижением потребления металла в экономике страны и высокими ставками центрального банка, негативно повлиявшими на спрос со стороны строительства и промышленности. Вместе с тем, несмотря на трудности, компания сохраняет низкий уровень долговой нагрузки и достаточный запас денежных средств для финансирования будущих проектов.



💸 Дивиденды

👨‍💼 Гендиректор Северстали Александр Шевелев сообщил, что компания может вернуться к выплате дивидендов в 2025 году при условии смягчения денежно-кредитной политики и улучшения спроса.

📛 В 2024 году Северсталь возобновила выплаты после двухлетнего перерыва, но за 2024 год и первый квартал 2025 года дивиденды не выплачены из-за слабой конъюнктуры рынка и высоких капитальных затрат.



📌 Итог

⚠️ Ожидается, что предстоящий год окажется непростым, главным негативным фактором станет высокий уровень ключевой ставки. Если же произойдет снижение ставок, это активизирует строительную отрасль и другие сегменты, потребляющие металл. Как следствие, внутренний спрос на стальную продукцию возрастет. Также наблюдается устойчивое негативное влияние на стоимость стальной продукции в России из-за сокращения спроса со стороны строительного сектора.

🎯 Инвестиционный взгляд: Несмотря на временные трудности, долговременная перспектива остаётся приоритетной целью анализа, важно убедиться, что в будущем году и далее рыночная обстановка улучшится, позволяя компании достичь запланированных результатов. План развития компании внушает уверенность, но ожидается значительный рост капитальных затрат. Краткосрочно и среднесрочно идеи здесь нет.

💯 Ответ на поставленный вопрос: В 2025 году компанию ожидают непростые времена из-за высокого уровня ключевой ставки, что негативно влияет на спрос со стороны строительства и промышленности. Это может привести к снижению потребления металла в экономике страны.



👇 Поставьте лайк, если считаете, что компания справится с вызовами. Напишите в комментариях, что думаете о компании.



$CHMF #CHMF #Северсталь #Металлургия #Инвестиции #Развитие #Бизнес #идея #прогноз #обзор #аналитика

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Мосбиржа $MOEX запускает индекс биткойна — MOEXBTC
Он будет публиковаться ежедневно в 12:30 мск на основе цен фьючерсов и свопов BTCUSDT с Binance, Bybit, OKX и Bitget.
Индекс рассчитывается как средневзвешенное значение с учётом объёмов торгов, пересмотр — раз в квартал.
Также уже доступны фьючерсы на индекс под кодом IBIT — расчёты в долларах.
ЦБ разрешил такие инструменты только для квалифицированных инвесторов.
В будущем индекс могут использовать для создания новых финансовых продуктов.

🪙 АвтоВАЗ хочет 110 млрд рублей компенсации от Renault за «годы отсутствия» на российском рынке. Требование придётся удовлетворить, чтобы вернуться в РФ.

🪙Т-банк ожидает ослабление рубля до уровня 95-100 рублей за доллар к концу года. Ослабление рубля прогнозируется в июле-августе, что обусловлено сезонностью торговых потоков и спроса на валюту — ТАСС
$T $USDRUB

🪙 Большинство российских предпринимателей в I кв 2025 г. ощутили существенное охлаждение деловой активности: 70% отметили сокращение спроса, выраженное в снижении продаж и выручки — Ведомости.

🪙 Объем выданных автокредитов в апреле 2025 г. сократился на 49% г/г, составив ₽100,6 млрд — НБКИ — ТАСС.

🪙 Инвестиционный доход будет облагаться НДФЛ по ставкам 13% или 15%, но только если совокупная сумма выплат по ПДС превысит 30 млн ₽. До этой суммы налог не взимается, если соблюдены условия программы, в частности, срок участия.

Доходами не будут считаться:
– государственное софинансирование,
– переведенные накопительные пенсии,
– будущие взносы от работодателей.

🪙 Импорт китайских авто за январь–апрель упал на 47% г/г, составив лишь $ 1,9 млрд. В количественном выражении падение еще ощутимее: ввоз сократился в 2,6 раза — до 105,7 тыс. машин.

Основные причины:
— Рост утильсбора (в 1,7–1,8 раза с октября 2024 г., +10–20% в 2025 г.);
— Снижение спроса и затоваренность: у дилеров скопилось около 350 тыс. новых авто — 3–4 месяца продаж;
— Удорожание ввоза: с осени обязательные платежи превышают цену авто в Китае.

🪙 Россия заняла 3-е место по темпам падения выплавки стали в апреле: производство в стране составило 5,8 млн тонн, что на 6,9% меньше м/м и на 5,1% меньше г/г — Ъ. $MAGN $CHMF

#новости

Разбор актива #CHMF

Разбор актива #CHMF


На график я нанес сценарий при котором актив может стать интересен, важно дождаться закрепления цены выше отметок 1027 - максимумов от которых ранее цена получала негативную реакцию, после чего важно чтобы сформировался повышенный объем - интерес к активу он станет подтверждением для сделки до отметок 1055,1080

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Минфин и ЦБ РФ запустят криптобиржу для квалифицированных инвесторов.
Речь идет о рамках экспериментального правового режима.
Цель — легализация криптоактивов и выход операций из тени.

Торговать смогут особо квалифицированные инвесторы: с доходом от 50 млн ₽ или активами от 100 млн ₽.
Эксперимент продлится 3 года.

Минфин также внедряет ИИ в бюджетные процессы и рассчитывает развивать направления криптовалют, цифрового рубля и международных расчетов.

💡 Предложения США включают в себя отмену санкций против России в рамках будущего соглашения по Украине, — WP.
Речь может идти о полном снятии ограничений.

Путин предлагает прекращение огня на Украине вдоль нынешней линии фронта, — FT со ссылкой на источники в Кремле.
Официальных комментариев пока нет.

«Сейчас публикуется много фейков, в том числе их публикуют и уважаемые издания, поэтому слушать надо только первоисточники», — Песков

- Такое ощущение, что прекращение огня и перемирие всё ближе. Рынок хорошо отыгрывает эти новости. Индекс уже выше 2950 п. В моменте доходил до 3000 п.
$TMOS

💡Выдачи микрозаймов в марте 2025 года впервые превысили лимиты по кредиткам: объем достиг ₽112,1 млрд против ₽108,1 млрд у банков – РБК
$ZAYM $CARM

💡Северсталь второй год прорабатывает вопрос о размещении юаневых облигаций в Китае. Выпуск бондов в КНР станет для компании одним из основных источников финансирования в ближайшем будущем – Ведомости. $CHMF

$CHMF Операционные и финансовые результаты «Северстали» за I квартал 2025 года

🔷 Производство чугуна выросло на 5% г/г до 2,91 млн тонн, а производство стали снизилось на 2% г/г до 2,84 млн тонн на фоне увеличения продаж товарного чугуна.

🔷 Продажи металлопродукции выросли на 7% г/г до 2,66 млн тонн в основном за счет увеличения продаж чугуна и слябов до 0,18 млн тонн из-за низкой базы прошлого года, когда происходило накопление запасов под ремонт ДП-5. Продажи коммерческой стали снизились на 8% г/г до 1,1 млн тонн в основном из-за перенаправления части горячекатаного проката на следующие переделы для производства продукции с высокой добавленной стоимостью (ВДС), которые выросли на 9% г/г до 1,38 млн тонн.

💡 iPhone могут подорожать до $3500, если Apple будет производить их на территории США.
Как пишет CNN со ссылкой на эксперта, подорожание более чем в три раза произойдёт потому, что в США придётся с нуля воспроизводить сложную производственную экосистему. Значительная часть смартфонов Apple приезжает в США из Китая. В США же нет производственных мощностей для обеспечения iPhone внутреннего рынка. $AAPL
💡Северсталь в 2025 году запустит 16 пилотных проектов в области роботизации производства и намерена внедрить их до конца 2026 года – ТАСС $CHMF
💡В I кв 2025 года в России закрылось 213 автосалонов китайских брендов — это втрое больше, чем годом ранее – ТАСС
💡Брокеры отмечают чистый приток частных инвесторов: несмотря на распродажи и волатильность, они продолжают вкладываться в акции и консервативные инструменты – Ведомости $TMOS
#новости

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Годовая инфляция в России на 31 марта ускорилась до 10,24%. Неделей ранее было 10,11%.

С начала года цены выросли на 2,61%. Продукты подорожали на 12,4%, овощи — на 19,3%, бензин — на 12,2%, услуги — на 11,8%.

На неделе с 25 по 31 марта инфляция составила 0,2%, сильнее всего выросли цены на овощи.

ЦБ ожидает пик инфляции в апреле–мае и планирует вернуть её к цели в 2026 году. Возможен рост ключевой ставки.

Новости.

Ну что, посмотрим, что у нас на рынке творится. Пока активности на торгах выходного дня, похоже, не очень много.

🫑 Сельское хозяйство…, в целом рост есть (+5% в текущих ценах), но если копнуть поглубже (в сопоставимых ценах), то картина не радует: минус 3,2%. Растениеводство #AGRO вообще просело на 6,5%, животноводство хоть и подтянуло, но не сильно.

🕯 Мечел #MTLR… тут всё печально. Аналитики советуют продавать, фундаментальные показатели лезут вниз, спрос на сталь слабый, цены на уголь падают. Отчетность за второе полугодие, говорят, вообще может всех расстроить. Я бы уже давно вышел из этой истории....., если бы там был.)

📝 Новатэк #NVTK пытался договориться с европейскими аналитиками, чтобы те смягчили санкционный пыл. Без толку. Европа настроена решительно. Риски для Новатэка остаются высокими. Надо следить за развитием событий.

🪵 А вот государство решило поддержать металлургическую #CHMF и лесопромышленную #SGZH отрасли. Министерства работают над мерами поддержки: от увеличения числа грузовых поездов до стимулирования спроса на лесоматериалы.

🎽 Озон #OZON отменяет сервисный сбор для ПВЗ с 1 февраля. Это, по словам Никиты Шурпы, должно улучшить рентабельность бизнеса для партнеров и создать более здоровый баланс сил на рынке.

🏋‍♂️ СПБ Биржа #SPBE продолжает расширять свои горизонты. Они планируют добавить новые инвестиционные продукты, больше инструментов и даже выход на торги в выходные дни.
Объем торгов ценными бумагами на СПб Бирже в 2024г вырос на 77% г/г до 48,71 млрд руб.

❗Arenadata #DATA 5 февраля отчитается за 2024 год.

🗾 А вот "Северный поток-2" #GAZP остаётся темой для обсуждения. В Европе кто-то за его возобновление, кто-то — против. Дания разрешила начать ремонт, немцы заинтересованы в запуске, поляки, естественно, недовольны.

Как настрой? Чем занимаетесь в выходные?

Итоги недели.

☑️Рынки на неделе.
Умеренный оптимизм, торги закрыты чуть ниже максимумов. МосБиржа рвется к 3000 пунктов на геополитических надеждах. Заседания ФРС и ЕЦБ, инфляция в США и Германии – главные события следующей недели. Трамп начал президентство мягче, чем ожидалось, особенно по пошлинам.

☑️ Госдепартамент США заморозил иностранную помощь, включая помощь Украине.

☑️ 10 стран ЕС хотят ужесточить санкции против России, ограничив импорт газа и СПГ. Венгрия против, да и другие страны ЕС пока зависят от московского газа. Кстати, российский СПГ – одна из последних крупных энергетических зависимостей Европы от России. В прошлом году ЕС завез рекордные объемы, особенно Франция, Испания и Бельгия. Ужесточать санкции политики боятся из-за ценовых шоков. Но новые поставки из США и Катара в 2026-2027 годах должны снизить цены.

☑️ Потребление стали в РФ в 2024 году: -5,7% г/г (43,7 млн т). Северсталь $CHMF увеличила инвестпрограмму на >60%, capex вырос до 119 млрд рублей (+64%).

☑️ 27 января главы МИД ЕС обсудят 16-й пакет санкций против России и использование замороженных активов.

☑️ Газохимический комплекс Лукойла #LKOH (является второй по величине компанией в России после «Газпрома», а также крупнейшим в стране негосударственным предприятием по объему выручки) на Ставрополье: завершение к концу 2028 - началу 2029 года. Инвестиции – 160 млрд рублей, переработка >1 млрд кубометров газа в аммиак и карбамид.

☑️ Серийное производство МС-21: старт с 2026 года. #UNAC

☑️ ТГК-1 #TGKA (ведущий производитель электрической и тепловой энергии в Северо-Западном регионе России): производство электроэнергии в 2024 году – 29 745,3 млн кВт⋅ч (на уровне 2023 года). Выработка на ТЭС: -0,6%, на ГЭС: +1,1%. Отпуск тепла: +1,4% (25 492,8 тыс. Гкал).

☑️ Акции "Распадской" #RASP (располагает обширными запасами угля в России и предоставляет полный цикл добычи этого полезного ископаемого — от проведения геологоразведки до поставки конечным потребителям) растут на ожиданиях редомициляции "Евраза". "Мечел" #MTLR (горнодобывающая, металлургическая, электрогенерирующая и транспортная компания) тоже в плюсе – правительство обсуждает меры поддержки угольной отрасли.

#инвестиции #новости #уголь #хочу_в_дайджест #санкции #акции #металлы

Завеса из темных облаков и медвежье поглощение на российском рынке акций

Медвежье поглощение Bearish Engulfing 🐻 и Завеса из тёмных облаков Dark cloud ☁️ cover.

Сейчас на нашем рынке, помимо всех остальных и даже более сильных маркеров,
основные разворотные свечные паттерны буквально орут хором на дневных графиках топовых фишек.

Такие свечные паттерны образовались 20 января 2025 года.

Стратегия Финам на 2025 год

​🎄Технологический сектор. Компании этой отрасли мало закредитованны, поэтому не будут страдать от высоких ставок. Фавориты — «Сбер», «Т-Технологии». Компании технологичны, в их портфеле много выданных кредитов.
Нефтегазовый сектор. Санкции касаются не всей отрасли, а ограниченного числа проектов. Потери они возместят за счёт высоких рублёвых цен на нефть, к тому же у компаний низкий долг. Фавориты — «Газпром», «Сургутнефтегаз».Прибыль нефтяников может увеличиться, несмотря на рост налога на прибыль.
Лучше рынка в условиях жесткой монетарной политики могут выглядеть акции сети медицинских центров «Мать и дитя» («МД Медикал»), которая не обременена долгами. Компания демонстрирует рост показателей даже в условиях инфляционного давления и неблагоприятной демографии.
Базовый прогноз аналитиков «Финама» по индексу Мосбиржи (IMOEX) на конец 2025 года составляет 3200–3300 пунктов. Это предполагает рост рынка на 12–15% по сравнению с текущими уровнями.Среди возможных драйверов роста эксперты отметили снижение геополитических рисков и смягчение санкций при избранном президенте США Дональде Трампе. Кроме того, позитивом для рынка могут стать возможный возврат иностранных инвесторов, высокие корпоративные прибыли, а также возможное ослабление рубля, которое выгодно экспортерам и снижает привлекательность рублевых долговых инструментов.Позитивным фактором может стать разворот денежно-кредитной политики ЦБ. В общем, классика: Трамп, геополитика, ключевая ставка, смягчение санкций.
Прогнозируют пик ключевой ставки ЦБ на уровне 21%. Начала ее снижения они ждут не ранее середины 2025 года, а к концу года допускают сокращение до 17–18%.Однако в случае устойчивости инфляции снижения ключевой ставки в 2025 году может не быть, возможен даже дальнейший подъем ставки. Ставку либо повысят, либо начнут снижать). Понятно, никто ничего толком не знает.
🎄Идеи на 2025 год:«Совкомфлот» (FLOT), целевая цена ₽140,6 за акцию в перспективе года, + 67%;«Хэдхантер» (HEAD), ₽5280 за акцию, +42%;Московская биржа (MOEX), ₽264,9 за акцию, +28%;Привилегированные акции «Россети Ленэнерго» (LSNGP), ₽274,7 за акцию, +29%;Обыкновенные акции Сбербанка (SBER), ₽356,5 за акцию, +28%;«Северсталь» (CHMF), ₽1678 за акцию, +33%;«Газпром» (GAZP), ₽179,4 за акцию, +35%;«Мать и дитя» (MDMG), ₽1197 за акцию, +27%;«Интер РАО» (IRAO), ₽4,8 за акцию, +28%;Обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» (SNGS), ₽32,2, +38%;ЛУКОЙЛ (LKOH), ₽8395 за акцию, +18%;«Астра» (ASTR), ₽612, за акцию, +26%;«ФосАгро» (PHOR), ₽7047 за акцию, + 6%.
Многие инвест дома выбирают акции Сбера, Лукойла, Интер РАО, Мать и дитя, Мосбиржи, как лучшие в 2025 году. Но почти никто не выбрал Северсталь, Газпром, Ленэнерго. В этом видимо и уникальность этой стратегии.
Как вам данная стратегия?
#стратегия #сбер #лукойл $SBER $LKOH

Дальше падать некуда ⚖️ Падать будем больно

Вчера индекс Мосбиржи #IMOEX2 обновил годовые лои в совокупности с многолетними низами по отдельным акциям. Рынок #IMOEX2 откровенно слаб, тренд нисходящий с тенденцией к ускорению падения. На мой давний взгляд, мы едем теперь в диапазон 1880-2100, это для начала. Все разрешения официальные и штампы на билетах получены 🎫

#LKOH, #CHMF и #HEAD поддадут сегодня жару своими дивидендными гэпами. 🚂 Пристегните ремни.

Да, это кажется до сих пор много, точно также, как и было это самое много сначала с 3250 на 2800, затем с 2800 на 2400 текущие. Точно также, как будет «много и невозможно» с 2100 на обновление лоев 2022 года. Мой пул🎩 вышел полностью из акций в июне при индексе 3250 с прогнозом и перспективой снижения на 2450/2650 и опцией продолжения.

Интересно, что не растёт пока валюта Доллар-рубль / Юань-рубль дальше, хотя график такое допускает явно 📈 Исторически всегда в России были очереди на валюту в моменты шоков и паники, которых ожидаем с новой волной маржин-коллов, но уже судя по всему после экспираций и важных выступлений в конце этой недели.

Вы думаете, что привычки поведения людей изменились вдруг за 2 года с момента последнего крупного шока? С ещё бОльшей силой побегут снимать рублевые вклады и перекладывать из рублевых фондов ликвидности в аналогичные юаневые #CNYM #SBCN.

Говорил об этом на подкасте месяц назад — t.me/AROMATH/8881.

Золото Gold и серебро Silver после коррекции не могут определиться с направлением, здесь возможно продолжение тренда вверх, но локально можем ещё и попадать.

Нефть тридцать седьмой раз заигрывает снизу вверх с дневной EMA55 — все попытки неудачные, а знакомый паттерн из волнового принципа Эллиота все-таки важнее, цели внизу не сформированы, так оставить, по моему мнению, будет неправильно.

#BTC — радость всех криптанов, кто в лонгах, показывает направление и обновляет свой очередной исторический максимум строго по плану. Едем 🚄 Итого.

Жду новые лои года в #IMOEX2 и #RTSI с перспективой обновления лоев 2022 года.

Акций не имеем с июня. Шортим РТС. Покупаем валюту и фонды денежного рынка в юанях. Торгуем крипту и фьючерсы.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

#обзор #инвестиции #психотрейдинг #утроаромат #Aromath #прогноз #аналитика #акции

Новости. Самолёт.

💡 Акции «Самолета» сегодня растут на падающем рынке. Представитель одного из крупнейших акционеров «Самолета» Михаила Кенина назвал информацию о продаже его доли в компании «необоснованными слухами», сообщил утром «Интерфакс». 7 ноября Forbes со ссылкой на источники написал, что Михаил Кенин, владеющий 31,6% акций, ищет покупателя на свой пакет бумаг. После этой новости котировки застройщика резко упали.

Утро с Aromath🎪 - обзор рынка акций. 08.11.2024.

Сейчас будет очень кратко и метко.

Крайне странная перекладка и объёмы в #TCSG ТКС Холдинге — с учетом графика мне такое очень сильно давно не нравится.

Если покупают инвесторы под растущий рынок, Трампа и разворот ставок — почему #OZON Озон на таких огромных оборотах тогда не растёт совсем при небольшой капитализации и скромном фрифлоате?

#OZON Озон, #TCSG ТКС Холдинг, #SMLT Самолет, #AFKS Система торгуются как #LKOH ЛУКойл и #SBER Сбер, оборотом в разы больше, чем голубые фишки рынка #GMKN ГМК, #PLZL Полюс и #TATN Татнефть. Это нонсенс! Народная любовь так проявляется?

#CHMF Северсталь, #NVTK Новатэк и #MGNT Магнит торгуются вообще в 4-8 раз оборотом каждая менее Озона — нет предела лудомании, это безумие в одном ряду с торговлей мемкойнами и любой криптой.

Крипта отправлена в космос, это понятно, о ней отдельно было и еще будет.

#CHMF Северсталь с низов отскочила на +18,4%, не участвовали совсем в этот раз.

И теперь главное.

Почему-то сдули #LKOH ЛУКойл на таком типа великом росте рынка. А где закупы в Царе рынка то, как же так и без него?

#SNGS #SNGSP Сургуты торгуются совсем кисло оба. #SIBN Газпромнефть также забыли, совсем не отскочила с низов — нефть не в моде совсем, хотя сверхпопулярный в кругах инвесторов #POSI Позитив едет уверенно вниз по целям Aromath, дождёмся, осмотрим, оценим — там есть точно еще кому продавать даже в существенную прибыль.

Будем крайне внимательны на таком рынке, апсайда крайне мало или совсем нет, а рисков очень-очень много. AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

#обзоррынка #инвестиции #трейдинг #утроаромат #Aromath #прогноз #аналитика #ЛУКойл #Сбер #акции #психотрейдинг

💡С 1 января часть регионов России введут туристический налог на проживание в гостиницах. В первый год налог составит максимум 1% от суммы проживания. Но не менее 100₽ в сутки. Ежегодно налог будет расти, пока не достигнет 5%. - Очередной налог для "богатых", для тех кто может себе позволить оплатить гостиницу. В принципе можно во всех городах ввести и нормально будет. Правда непонятно как это повлияет на развитие туризма и инфраструктуры... Скорее всего никак. 🤦‍♂️