Поиск

Какой банк берём в 2025 году?

В ближайшие недели планирую рассмотреть одну акцию из финансового сектора.
Вообще, банковская сфера в 2025 году — не самая интересная в связи с замедлением роста кредитования и сокращения чистой прибыли банков практически в 3 раза.
Негативом также являются:
✔️ замедление экономики, ✔️ снижение маржинальности, ✔️ увеличение налогов, ✔️ возможное снижение дивидендов,
✔️ повышение кредитного риска, всвязи со сложной денежно-кредитной политикой.
Но всё это может измениться в любой момент. А как мы знаем, лучшее время для покупки - кризисы и турбулентность.
Итак, среди претендентов на рассмотрение имеются:
✅ Совкомбанк $SVCB, занимающий 8-е место среди банков РФ по активам и планирующий увеличение уставного капитала и допэмиссию акций в этом году. Данная тема будет рассматриваться на собрании 28 января 2025 года.
✅ Сбербанк $SBER - самый крупный банк в России. В некоторых направлениях доля рынка Сбербанка — свыше 40%. Дополнительно ко всем прочим плюсам Сбера добавится новый драйвер роста и конкурентоспособности:"Президент России Владимир Путин поручил Правительству и Сбербанку обеспечить сотрудничество с Китаем при проведении технологических исследований в ИИ-сфере."
✅ Т-банк $T, только завершивший процесс присоединения Росбанка, что является поддержкой и капитала и усилением позиции на 2025 год, несмотря на снижение темпов прибыли в 2024 году.
✅ Банк Санкт-Петербург $BSPB - банк схорошими финансовыми результатами и регулярными высокими дивидендами.
✅ ВТБ $VTBR - второй после Сбербанка по количеству клиентов, акции которого по прогнозам БКС должны вырасти до 110 рублей в 2025 году.
✅ МТС - Банк $MBNK, который вышел на фондовый рынок в апреле 2024 года. Капитал, привлеченный в ходе IPO, компания рассчитывает использовать для опережающего роста прибыли. Плюс банк заявил о планах направлять на дивиденды от 25% до 50% прибыли по МСФО уже в 2025 году.
✅ МКБ - банк $CBOM, делающий акцент на корпоративный бизнес.
У вас в портфелях есть банки? Какую акцию из данной сферы хотели бы рассмотреть?
Не забывайте подписываться!

Воспоминание о 2024-м

Последний рабочий день старого года был странным. Никто не работал, но на работу все пришли – праздновать наступление Нового года в офисе. С каким-то чувством облегчения, что ли: "Ну, наконец-то он уходит. Так проводим!!!"

Да, этот год был очень не простой

Инвесторы получили уроки коррекции и роста % ставок. Но вот в конце – похоже, мы выскочили из медвежьего тренда, спасибо Эльвире Сахипзадовне (и не только ей).

Падающий с мая тренд завершен, впереди – рост и оптимизм, посмотрим, как оно будет в 1-м квартале 25-го.

Что мы делаем

Оптимизм можно начать с покупки облигаций. Доходность дальних ОФЗ ниже ключевой ставки, и это только подтверждает наши выводы. Можно подумать и о качественных корпоративных облигациях, там пока есть доходности выше ставки, только, пожалуй, не надо брать девелоперов.

Чего мы ждем

О снижении ставки мы пока не говорим, ждем хотя бы словесных интервенций от ЦБ. Также ждем новостей в политике: если неопределенность снизится, это будет позитивно для рынка.

В ближайшие несколько месяцев нам еще предстоят испытания, в феврале – решение ЦБ по ставке. По нашему мнению ее опять оставят без изменений. Снижение ждем не раньше осени.

Прощай, 2024-й!

https://t.me/ifitpro
#2024

🎄Мосбиржа работает сегодня, а еще 3, 6 и 8-10 января.

💡Автоваз планирует проиндексировать цены на ряд моделей и модификаций Lada 14 января 2025 года, при этом средний процент корректировки цен будет ниже накопленной инфляци – ТАСС

💡АвтоВАЗ в 2024 году выпустил 525,6 тыс. автомобилей Lada, перевыполнив план на 5,1% – Ъ

🎄Новые автомобили в России подорожают сразу на 20% после Нового года, предупреждают эксперты Альфа-Лизинга.

🎄Ставки по вкладам в России в 2025 будут постепенно снижаться. Прогнозы для максимальных ставок колеблются от 15% до 24% в зависимости от экономической ситуации и действий ЦБ - прогноз экспертов – РБК
- Какой то очень большой разброс. 🤷‍♂️

#новости

#MGKL: Купонные выплаты по облигациям за декабрь - 25 593 500 руб.

Хорошие новости для держателей облигаций #MGKL. В декабре 2024 года была произведена выплата купона в размере 25 593 500 руб.

🔛 ПАО МГКЛ продолжает реализацию стратегии ускоренного развития активно участвуя на рынке капитала. Акции и облигации #MGKL котируются на Московской и Санкт-Петербургской бирже.

За все время было выпущено три раунда коммерческих и шесть раундов биржевых облигаций, цифровые финансовые активы. Первые два выпуска коммерческий облигаций на общую сумму 250 млн. руб и цифровые финансовые активы на сумму 29,5 рублей успешно погашены.

Примечательно, что в 2025 году плановых погашений не предусмотрено, что делает более стабильным работу компании в условиях крайне жесткого давления внешней среды.

📌 Облигации с доходностью до 30% годовых можно приобрести по ссылке

✅ Акции доступны тут

* Не является инвестиционной рекомендацией

Главные события экономики России в 2024 году.

​🎄🌲1. Перегрев экономики. Высокая инфляция и ключевая ставка.
Главной проблемой стала инфляция, уже обошедшая официальные прогнозы и на середину декабря превысившая 9,5%. + Повышение ключевой ставки до 21 процента. ЦБ сделал бизнесу и людям неожиданный новогодний подарок, сохранив ставку в декабре, хотя сам допускал ее повышение.
Экономика по итогам года вырастет почти на 4%. Но учитывая, что этот рост частично обусловлен инвестициями в военную отрасль, то этого роста можно и не заметить.

2. Изменения налоговой системы.
Повышение налога на прибыль для бизнеса: с 20% до 25%. Взамен компании получили гарантии неизменности налоговой системы на ближайшие шесть лет. Это надежно).
Прогрессивная шкала по НДФЛ. Для доходов до 2,4 миллиона рублей в год сохраняется действующая ставка 13%, с доходов от 2,4 миллиона до 5 миллионов надо будет платить 15%, от 5 миллионов до 20 миллионов рублей - 18%, от 20 миллионов до 50 миллионов рублей – 20%, а доход, превышающий 50 миллионов рублей в год, будет облагаться по ставке 22%.
Налог на рекламу, НДПИ… Налог для Транснефти и снятие доп налога с Газпрома.
Не так давно еще и НДС повышали. В общем, жить стало лучше.

3. Курс рубля и валютный контроль.
Курс рубля формируется теперь… Не понятно как, но как то формируется. Купить на бирже доллар теперь нельзя. Да и купить на эти доллары по сути нечего.
В конце года волатильность национальной валюты усилилась: доллар снова стоит больше 100 рублей.

4. Ипотечный пузырь и отказ от льготной программы.
Ипотечная программа позволяла россиянам привлекать кредиты на покупку жилья под 8% годовых. Программа стала драйвером роста строительства, но также привела и к сильному росту цен на жилье.
Часть льготных ипотек осталась, но во второй половине года постоянно были проблемы с исчерпанием лимитов.
Сейчас обычная ипотека может стоить 28-29 процентов, а первоначальный взнос может доходить до 70 процентов. Ужас.
Сильно пострадали от этого застройщики, такие как Самолет.

5. Программа долгосрочных сбережений.
С начала 2024 года инструмент для долгосрочных накоплений граждан - программа долгосрочных сбережений (ПДС). Ее участниками уже стали более двух миллионов россиян, а объем вложений достиг 145 миллиардов рублей. Граждане могут открыть накопительный счет в негосударственном пенсионном фонде, переводить туда взносы и получать до 36 тысяч рублей в году софинансирования от государства и еще до 52 тысяч рублей налоговых вычетов.
Такое уже было, я даже немного в этом поучаствовал. Деньги заморожены. Стоит ли верить в это еще один раз?
Но в целом эта инициатива может быть полезной. Например это может привести к росту фондового рынка, больше фондов – больше инвестиций в акции и облигации – рост рынка, тем более что это длинные инвестиции.

6. Легализация криптовалют и ограничение майнинга.
Президент подписал закон о легализации майнинга криптовалют. При этом в некоторых регионах уже начали ограничивать майнинг из-за нехватки эл энергии.
Но зато в Абхазии майнинг есть и на него уходит до половины всех мощностей, а Россия за это платит. Щедрая душа.

7. Обмен замороженными активами. И обмен евробондов.
Иностранным инвесторам была предоставлена возможность выкупить у россиян замороженные за рубежом активы за счет средств на счетах типа "С", где блокируются деньги нерезидентов. Каждый инвестор РФ мог продать бумаги максимум на 100 тысяч рублей. В результате удалось выкупить принадлежащих россиянам активов суммарно на 10,6 миллиарда рублей. Это капля в море. 🤷‍♂️
Минфин России в декабре завершил масштабный проект по замещению российских суверенных еврооблигаций. Ему удалось заместить российскими бумагами более 64% евробондов на сумму, эквивалентную 20,8 миллиарда долларов по номиналу.

8. Выборы в России и США.
Если выборы в России прошли как обычно, то после победы Дональда появилась надежда на решение или заморозку конфликта на Украине. Думаю, что это одна из самых ожидаемых новостей для россиян. Это помогло был уменьшить траты на военную сферу, снизить нагрузку на бюджет ( в том числе и регионов), вернуть людей домой ( борьба с низкой безработицей) и возможно даже снизить инфляцию ( ведь платить по 200 к за одного военного уже не надо будет). Возможно даже производительность труда вырастет и ВВП вместе с ним, ну и демографическая ситуация тоже может стать лучше.

🎄В 2024 году было много событий (замедление Ютуба, теракты, Олимпиада, обмен заключенными, атаки на Курскую область, задержание Дурова, разборки из-за Wildberries, Орешник, свержение Асада, крушение танкеров).
Новостей много. Какие-то сильнее влияют на нашу жизнь, какие-то меньше.
Надеюсь, что будущий год будет более спокойным и больше будет позитивных новостей. 🎄

А какое самое важное экономическое событие вы бы выбрали в 2024 году?

#итоги #экономика #ипотека

Инвест стратегия. Цифра брокер.

​💡Российский рынок акций в следующем году может подскочить на 85% благодаря «дипломатическим успехам» и росту цен основных голубых фишек. Они также прогнозируют снижение ключевой ставки до 17%. Это наверное самый позитивный прогнозы, который давали брокеры и банки на 2025 год.

Что может заставить рынок расти?
- Фактор Трампа и успехи в геополитике.

🎄Какие бумаги можно купить?
- Яндекс. Пока писали прогноз, цена изменилась и потенциал для роста упал с 50 до 25 процентов. Ну то есть стратегия уже начала работать. Компания может выплатить около 5 процентов дивидендов.
Будет забавно, если цели инвест домов начнут закрываться уже в начале 2025 года.
- Из «интересных идей» - это покупка ВДО Урожай и Агрофирма Рубеж. Компании с невысокими кредитными рейтингами на уровне ВВ- и В+. Тут есть и падение выручки и прибыли в 2024 году + рост долгов. Зато можно получить доходность в районе 35-45 процентов. Идея наверное и интересная, но я бы отказался). Не думаю, что во времена высокой ставки стоит налегать на ВДО.
Хотя есть шанс, что после реализации запасов на более выгодных условиях, финансовые показатели могут улучшится и облигации будут стоить дороже.

- Аренадата. В России наблюдается растущий дефицит центров обработки данных (ЦОД), и эта проблема только усугубится в ближайшие годы из-за стремительного развития искусственного интеллекта и увеличения числа цифровых сервисов. Растущие массивы данных у крупнейших компаний страны требуют мощной инфраструктуры для хранения, обработки и передачи больших объемов информации. Возможны дивиденды в районе 7 процентов и рост на 30%.

- Т. Необанк – он такой один. Высокие темпы роста, Отсутствие отделений, высокая эффективность, лояльность клиентов. Тут и рост и дивиденды ( около 8 процентов), и результаты интеграции с Росбанком.

- Сегежа. Допэмиссия, размытие доли инвесторов в 4,5 раза. Боль, разруха, страдание.
После того как компания направит все средства на погашение долга, показатель ND/OIBDA снизится до уровня 3,3–3,5. Хотя это нельзя назвать низким значением по сравнению с предыдущими 13,2 кажется, что компания значительно улучшит свою финансовую устойчивость. Акции нет, а вот облигациям может стать хорошо. Но я бы все равно в это лезть не стал.

- Мать и дитя. Компания продолжает активно расширяться и планирует открыть девять новых клиник в 2024 году в городах с населением более 500 тыс. человек и построить два новых госпиталя к 2026 году, сфокусированных на онкологии и многопрофильной терапии. Дивиденды за 2024 год могут быть в районе 7 процентов.

- HH. Крупнейший игрок на рынке подбора персонала, который показывает 30-процентные темпы роста и выплачивает дивиденды с двузначной доходностью. Совокупная доля топ-10 участников в HR Tech достигает 73,5%, что подчеркивает высокую концентрацию рынка. Рынок труда тяжелый и вряд ли он станет лучше в ближайшие годы. У нас наметилась прям большая демографическая яма – от 7 до 30 лет провал. Но компания на этом может хорошо заработать.

- IPO. Государство все это поддерживает, снижает налоги, компенсирует расходы. В Минфине допустили 10 IPO и SPO до 2030 года среди гос компаний. Публично о намерении привлечь капитал заявляли представители только Дом.РФ. Среди частных компаний на IPO могут вывести Сибур, Ростелеком ЦОД, ВК Tech, АФК: Биннофарм, Космос, Медси, Степь… Есть еще Селектел, Медскан, образовательные платформы Skillbox и Skyeng. Ювелирная компания Sokolov, Кифа, а сети розничной торговли Вкусвилл и Mercury Retail Group, Jetlend - платформа для краудлендинга, стриминговый сервис Иви. Ожидается до 15 размещений в 2025 году.

- Промомед. Компания подтвердила прогноз по росту выручки в 2024 году на 35% и достижении годовой рентабельности по чистой прибыли на уровне более 15%. + Озон Фармацевтика.

- Другие идеи: Озон, Х5, Лента, Хендерсон.

Итог:
Из идей пока кажется наиболее интересными Т-Технологии, ХХ, Озон, Мать и дитя, Х5. Пока слабо верю в рост индекса Мосбиржи до 5000. Цифра делает прогнозы на рост отдельных компаний на 30-60 процентов, но при этом индекс должен вырасти на 85%. Л-логика.

Другие стратегии:
Стратегия от Альфа.
https://t.me/pensioner30/7499
БКС.
https://t.me/pensioner30/7511
Сбер.
https://t.me/pensioner30/7474
https://t.me/pensioner30/7476
Цифра.
https://t.me/pensioner30/7550
Итоги 2024 г.
https://t.me/pensioner30/7509

#стратегия #брокер #цифра #яндекс #сегежа

Спасибо, что вы с нами: подводим итоги 2024 и делимся планами на 2025

💫 Уходящий 2024 год был насыщенным. Мы провели SPO и стали первой компанией, которая после IPO на новом рынке успешно провела вторичное размещение. Благодаря сделке доля нашего free-float увеличилась до 15%, число акционеров выросло до 200 000, а капитализация достигла 100 млрд рублей.

Листингу акций ПАО «МГКЛ» на Московской бирже исполнился год

📆 Сегодня, 28 декабря 2024 года, исполняется ровно год с момента начала торгов акциями материнской компании Группы «МГКЛ» – ПАО «МГКЛ» (MGKL) – на Московской бирже. Группа является первым российским публичным оператором на рынке ресейла, предоставляющим услуги по покупке и продаже товаров вторичного потребления.

💡 Рыночная капитализация компании составляет 3 млрд рублей. Доля акций в свободном обращении (free-float) с учетом завершившейся 13 мая 2024 года конвертации привилегированных акций увеличилась с момента выхода эмитента на IPO с 14,6 до 36,13%. База акционеров увеличилась более чем в четыре раза и на текущий момент насчитывает более 13 тысяч акционеров. Количество розничных клиентов компании по итогам 11 месяцев 2024 года превысило 200 тысяч.

«К концу нашего первого года в статусе публичной компании мы продемонстрировали рекордную выручку с момента начала реализации новой стратегии развития Группы в 2020 году, в полугодовом МСФО зафиксировали пятикратный рост чистой прибыли и двукратный рост EBITDA, провели крупную M&A сделку, увеличив присутствие на ломбардном рынке в Московском регионе до 14%, запускаем собственную онлайн ресейл платформу и расширяем сеть оффлайн магазинов по купле-продаже вещей «с историей». Выходя на биржу год назад, мы обозначили свои стратегические цели - занять 40% ломбардного рынка Московского региона и долю в 3% от общего российского рынка ресейла в 2027 году – и планомерно идем к их достижению», — прокомментировал генеральный директор ПАО «МГКЛ» Алексей Лазутин.
Акции ПАО «МГКЛ» входят в базу расчетов Индекса МосБиржи IPO.

На фондовом рынке Московской биржи также находятся в обращении и доступны инвесторам облигации ПАО «МГКЛ», номинированные в российских рублях.

📌 Облигации с доходностью до 30% годовых можно приобрести по ссылке
➡️ Акции доступны тут

* Не является инвестиционной рекомендацией

💡 Государство получило более 500 млрд рублей от конфискаций в уходящем году.
Это изъятия имущества у коррупционеров и нарушителей закона. Сумма изъятий продолжает расти, сообщает «Ъ». В 2024 году конфискация имущества затронула: Global Spirits и SPI Group, «Рольф», «Макфу», ЧЭМК.

- Интересно, а есть ли какие то планы по увеличению конфискаций на следущий год?

💡 В ходе дополнительной эмиссии акций по программе мотивации Positive Technologies разместит 5 214 000 акций.
Действующие акционеры компании выкупили 3 акции по праву преимущественного приобретения. Остальные 5 213 997 бумаг разметят по закрытой подписке, следует из сообщения. Общее размещение составит 7,9% от текущего числа акций компании. $POSI

🎄 Цифра брокер прогнозирует рост индекса Мосбиржи до 5 000 п. а РТС до 1 500 п. к концу 2025 г., что предполагает рост на 81,4% и 71,4% соответственно. 🤷‍♂️ $TMOS

#новости

Дорогие подписчики, с наступающими праздниками!

Спасибо, что вы были с нами в этом году!

Страховой бизнес стоит на двух ногах – страховой и инвестиционной. Эта связка разных по характеру видов деятельности дает нам устойчивость и позволяет достойно проходить даже самые сложные времена.

В течение всего года мы адаптировали наш инвестиционный портфель под меняющиеся условия, проводили M&A сделки для ускорения роста, запускали ИИ и новые продукты. В результате есть определенные достижения, о которых подробнее ниже.

2024 год стал большим испытанием для инвесторов, включая и нас. Но мы закалились, стали мудрее и опытнее.

Впереди у нас еще более амбициозные планы. Надеемся, что и 2025 год мы проведем вместе. Будем верить, что в 2025 году удача будет на нашей стороне. Счастья вам и успешных инвестиций!

Благодаря опережающему росту Группа поднялась с 8-го на 6-е место в России среди страховых компаний с амбицией вырваться в Топ 5 в 25 г.

Несмотря на высокую волатильность фондового рынка инвестиционный портфель Группы рос в течение всего года. Группа продолжала платить дивиденды.
Были успешно закрыты две M&A сделки с частичным признанием финансовых эффектов от них уже в 4 кв. 24 г.

В 24 г. Группа сформулировала свою стратегию на 3-5 лет, которая заключается в развитии в трех сегментах: «Здоровье», «Мобильность», «Благосостояние». Цель по прибыльному росту выше рынка остается, но на новом этапе будет достигаться через развитие не только в рамках страхования, но и в смежных областях. Это позволит наращивать экосистему для более комплексного обслуживания клиентов, а также повысит частотность контактов с ними.

24 г. был годом Искусственного интеллекта в Группе. С этой целью было проведено много тренингов для персонала, а также хакатоны. ИИ активно внедряется на всех этапах работы Группы, включая «Медпульт», где ИИ разгружает колл-центр от рутинных запросов.

В 24 г. Группа сформулировала и подтвердила успех новой бизнес-модели маркетплейса медицинских услуг для проекта Budu.

Компания в сфере ментального здоровья «Просебя» показывает высокую клиентскую лояльность с ростом сессий с психологами.

Задача для Budu и «Просебя» – активно масштабироваться в 25 г. для роста выручки и выхода на прибыль.

Новые продукты: в 24 г. Группа первой на рынке запустила гибкое ОСАГО в коллаборации с Яндекс Go, а также создала свой НПФ «Ренессанс Накопления» как новый шаг в сторону создания платформы «Благосостояние». Готовимся стартовать с продуктами ДСЖ в 25 г.

В условиях кадрового дефицита Группа прикладывала усилия для развития HR бренда. В результате недавние опросы сотрудников показали рекордный eNPS, кроме того, мы получил «Золото» от Forbes в рейтинге лучших работодателей России.

Акции Группы показывали положительную динамику на падающем рынке в течение всего 24 года. Сейчас они в плюсе на 7% против падения Индекса МосБиржи на 14%. Число инвесторов выросло более, чем на 20% до 59 тыс. человек.

Аналитики ожидают, что чистая прибыль Группа в 25 г. вырастет в 1,5-2 раза к уровню 24 г., поэтому рекомендуют акции в покупке с целевой ценой в 140-155 руб. за бумагу.

#RENI

Представляем новый дайджест новостей из мира биотеха и фармацевтики✨

📰«Ведомости» подвели итоги года российской фармотрасли: рынок активно растет, но конкуренция на нем усиливается

Индустрия производства лекарств в России продемонстрировала по итогам года позитивную динамику. Появляются новые инвесторы, строятся предприятия – в течение года было анонсировано несколько крупных проектов. Подробный обзор читайте по ссылке

Уходящий год был успешен для российской фармотрасли - GxP News подвел итоги 2024 года

🌟Импортозамещение, акцент на инновациях, новые нацпроекты до 2030 года, поддержка демографии и другие темы в «итогах года» российской фармацевтической промышленности от редакции GxP News.


🔬В РФ создали ИИ для помощи в прогнозировании метастазов рака легкого

Ученые Сеченовского Университета разработали нейросеть для выявления лимфоваскулярной инвазии в образцах ткани легких при аденокарциноме. Это позволит более точно и быстро определять риски развития метастазов и при необходимости менять схему терапии пациента.


$PRMD
#промомед

Новый подкаст с CEO Группы Arenadata

Всем привет! 🎄

Прежде всего мы поздравляем тех, кто отмечает католическое Рождество и Хануку! И еще до окончания 2024 года приглашаем посмотреть новый видеоподкаст с генеральным директором Группы Arenadata Максимом Пустовым для YouTube-канала Bazar.

🚀 Не будем делать спойлер, поэтому раскроем лишь некоторые темы обсуждения:

🔥 Акционерная база и стратегия работы с инвесторами в Группе Arenadata;

🔥 Сезонность в IT-бизнесе, риски и технологические циклы;

🔥 Использование ИИ при миграции с зарубежных решений на продукты Arenadata; 🔥 Драйверы роста бизнеса;

🔥 Деятельность за рубежом;

🔥 Секрет успеха IPO и еще много интересного контента!

➡️ Прикрепляем ссылку и желаем приятного просмотра ✨

#DATA #подкаст