Облигации Сэтл Групп 002Р-06. Купон до 21,50% на 4 года с ежемесячными выплатами

Сэтл Групп – крупнейший застройщик жилой недвижимости в Северо-Западном регионе России. Компания работает на строительном рынке более 30 лет. По объему введенной в эксплуатацию жилой недвижимости за 2024 год занимает 7 место в РФ и достигает 512 тыс кв. м.

Входит в перечень системообразующих компаний. Компания стабильно лидирует на рынке Санкт-Петербурга, опережая ближайшего конкурента ЛСР и прочих девелоперов.

Параметры выпуска Сэтл Групп 002Р-06:

• Рейтинг: АКРА «А(RU)»
• Номинал: 1000Р
• Объем: 5 млрд рублей
• Срок обращения: 4 года
• Купон: не выше 21,50% годовых (YTM не выше 23,75% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: put через 19 месяцев (право инвестора предъявить облигации к выкупу)
• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 10 июля
• Дата размещения: 15 июля

Финансовые результаты РСБУ за 1 квартал 2025 года:

• Выручка — 175,4 млн рублей, увеличилась на 33,61% по сравнению с 1 кварталом 2024 года (131,28 млн рублей).
• Чистая прибыль — 2,09 млрд рублей, сократилась на 25,46% по сравнению с 2,8 млрд рублей в 1 квартале 2024 года.
• Активы — 64,61 млрд рублей, по сравнению с 67,89 млрд рублей годом ранее.
• Внеоборотные активы — 27,36 млрд рублей.

• Долгосрочные обязательства — 10,5 млрд рублей, сократились на 72,7%.
• Краткосрочные обязательства — 39,95 млрд рублей, что на 161,04% больше аналогичного показателя в 1 квартале 2024 года.

Отношение чистого долга к EBITDA на конец 2024 года– на уровне 0,6х. - компания способна погасить весь долг за полгода в идеальных условиях. Ликвидность положительная – денежные средства + ожидаемая прибыль больше краткосрочного корпоративного долга.

В настоящее время в обращении находятся 4 выпуска биржевых бондов компании общим объемом 33,5 млрд рублей:

• Сэтл Групп 2Р-02 $RU000A105X64 Доходность: 25,03%. Купон: 12,20%. Текущая купонная доходность: 12,92% 8 месяцев, выплаты 4 раза в год.

Похожие выпуски облигаций по параметрам:

• Самолет БО-П18 $RU000A10BW96 (23,93%) А на 3 года 11 месяцев
• Группа Позитив 001P-03 $RU000A10BWC6 (18,93%) АА- на 2 года 9 месяцев
• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (19,85%) А- на 2 года 8 месяцев
• ГЛОРАКС оббП04 $RU000A10B9Q9 (25,09%) ВВВ на 2 года 8 месяцев
• ВИС Финанс выпуск 1 $RU000A102952 (25,09%) А на 2 года 3 месяца
• Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (22,79%) А на 2 года 2 месяца
• АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 (23,72%) АА- на 1 год 11 месяцев
• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (25,06%) А- на 1 год 11 месяцев
• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (23,01%) А на 1 год 10 месяцев
• Аэрофьюэлз 002Р-04 $RU000A10B3S8 (22,50%) А- на 1 год 9 месяцев
• ЕвроТранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (23,59%) А- на 1 год 9 месяцев.

Что по итогу: доходность к оферте 23,75% при купоне 21,50%, если сравнивать с предложением имеющимся на рынке, выглядит без значительного апсайда. Высвобождать средства от продажи старых выпусков и перезаходить сюда, как было при размещении Самолет БО-П18, точно не стоит. Оферта все портит.

Однако, если в портфеле нужен девелопер с умеренным уровнем риска и адекватной долговой политикой, то можно рассмотреть. Но опять-таки держите в голове текущую ситуацию с недвижимостью и ипотеками в стране.

Наш телеграм канал

На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и проставленные реакции под постом.

#облигации #фондовый_рынок #аналитика #купоны #пассивныйдоход #инвестор #биржа #рынок #новичкам #портфель #новости #ключевая_ставка

'Не является инвестиционной рекомендацией

0 комментариев

посты по тегу

#облигации

Тяжёлый год - тяжёлые промежуточные итоги.

Так или иначе, год близится к завершению. Пару месяцев ещё, конечно, есть, даже чуть больше. 😊 Оказалось тяжело, кризис всё-таки бьёт сильнее, чем я ожидал. Хотя мне интересно: есть у нас в стране хоть кто-нибудь, кто не застал тот или иной кризис? 🤔
Я почему-то это слово помню хорошо ещё с детства.

Убытки я подсчитывать совсем не люблю, но за счёт "подрезания позиций" примерный убыток в этом году — 500–600к рублей. 😬 Тем не менее, в общем, по финансовому результату я в плюсе. На протяжении года я несколько раз выходил из акций (кстати, удачно). И да, зайти на "низах" было, по 1900 индекса, но денег не было, продавать облигации — было жалко, а облигации ещё и в убытках, что не может не огорчать. 😔 Правда, убыток пока что бумажный. Кстати, в следующем году будет 10 лет, как я в инвестициях, но я всё ещё учусь, всё ещё знаю так мало и до сих пор порой делаю "детские" ошибки. 🙈

Ещё один год, в котором я сделал несколько эмоциональных сделок, которые принесли минуса. Правда, были и хорошие сделки с огромными плечами 4–5 млн, и конечно, ачивка по переносу плеча 100.000.000 — выполнена. 💪 И на сегодня уже, наверно, 150.000.000–180.000.000. Впереди, конечно, интересные погашения Делимобиль и оферта по Балтийскому.

В них сейчас лежит большая сумма. Делимобиль, кстати, платит завтра. По нему у меня особо нет сомнений. 🤞
Самолёт — я с ним больше не дружу, но доходность есть доходность. Я не удержался и взял спекулятивно, посмотрим, как дело пойдёт 😃 Хотелось бы, чтобы хорошо.

Мои ключевые ошибки: что я сильно подчистил портфель акций и не подобрал на 1900 по индексу, хотя знал и даже писал о том, что это хорошая точка входа. 😅

Ну и конечно, "очистка" от валютной позиции — ошибка. 😣

Всё остальное — фомо. О котором и я, конечно, переживаю, но с другой стороны: "Да и Юг с ним" — как говорится. 😄

Я, кстати, продолжаю с женой экономить, в жёстком режиме, и да, мы перешли на питание в магазине сети Х5 "Чижик". 🛒 Я 5-литровками заказываю гель для стирки на Озоне подешевле, а ещё матрас мы купили дешевле 10.000. Очень довольны, кстати! 😴 Но в начале следующего года мы планируем очень дорогое и интересное мероприятие. То, ради чего мы как раз и живём экономно. Но о нём расскажу в другой раз 😃

Финальные итоги ещё, конечно, будут, но, пожалуй, позднее. Ваш @FenomenalInvest

Подпишитесь, кстати, чтобы не потеряться. Мне тут 10.000 надо набрать в Пульсе. Там какая-то ачивка за это. Я, честно говоря, забыл какая, но принципиально — хочется. 😁

Не ИИР, не совет и не рекомендация.
Ваши деньги — Ваша ответственность! ✌️

А вы считали свои промежуточные итоги?
P.S. вынужден признать, бабушка на депозитах - меня победила.

#инвестиции #облигации #итогипромежуток

комментариев

Спокойствие - прежде всего!

Настало время инструментов - спокойствие в которых максимально, насколько это возможно.

Помните в инвестициях нет 100% гарантий, но есть возможность минимизировать риски до максимума.

LQDT и Денежный рынок - $LQDT $TMON - это фонды ликвидности. Наиболее простой на рынке и при этом один из самых безопасных инструментов на рынке.

ОФЗ - $SU26254RMFS1 $SU26245RMFS9 $SU26252RMFS5 $SU29015RMFS3 это варианты ОФЗ, с разными сроками погашения. С 12% до 13% купонной доходности ну и один плавающий купон. Микс "ОФЗ" этот не вариант "котлетить все деньги", но вариант распределить часть капитала.
РЖД 54 $RU000A10FV69 - купон плавающий на данный момент 15,7%, компания с максимальным рейтингом.

Ульяновская область $RU000A10F751 - купон 14,25% фиксированный. На 2,5 года.

Ростовская область $RU000A10FZZ1 и
$RU000A10F8Q7 купон 16% на обе бумаги со сроками 2,5-3 года.

Подборки продолжу, интересных бумаг ещё очень много. С фиксированными и плавающими купонами!
Так что все впереди!

Не ИИР
Не совет, не призыв к действию!
Ваши деньги - Ваша ответственность.

#инвестиции #офз #облигации #чтокупить #новичкам

комментариев

Рынок, терпение и реальность! 📊

На фоне непонятной ситуации с некоторыми эмитентами решил выпустить пост по облигациям. И первое, что хотелось бы отметить: люди совершенно не понимают, как проверить факт выплат по облигациям! 🤔

Первое: пройдите обучение хотя бы в рамках приложения вашего брокера. Его можно проходить в разное время, например, пока сидите в автобусе или метро, а может, вечером, вместо просмотра рилсов. 📱

Второе.
Существует только два достоверных источника, где можно проверить информацию по эмитенту. Набираете там название эмитента в поисковой строке — и вуаля. Не знаете, какое правильное название вбить? Спросите у Гугла. 🔍

Тут можно посмотреть информацию о зачислении средств:
https://nsddata.ru/ru/news?text=%D0%A1%D0%B0%D0%BC%D0%BE%D0%BB%D0%B5%D1%82&from=21.09.2026&to=28.09.2026

Это депозитарий, где хранятся все ценные бумаги страны и куда приходят все выплаты. Если данные о выплате есть в депозитарии, то не так страшно, что деньги ещё не на брокерском счёте. Значит, просто нужно чуть подождать. ⏳

Ещё информацию о компании можно проверить тут:

https://e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=36419

Это Интерфакс, тут сами эмитенты пишут о юридически значимых событиях в своих компаниях, в том числе о выплатах. 📄

Любые другие источники — это лишь домыслы.
Но каждый может доверять тому, чему хочет доверять. 🤷‍♂️

Третье.
Переобуваться надо! 👟
Главное — успевать делать это вовремя. Изменилась ситуация? Нет дела до общественного мнения, действуем в новых реалиях.

Четвёртое: касаемо кейса Самолёта по раскрытию информации. ✈️
Да, эмитент не обязан делать раскрытие день в день. Как говорят, по закону Т+1.
Но, помимо законов, есть некий коннект с инвесторами, скажем так, неформальные отношения. Для примера:
Я работаю в B2B-продажах много лет, и очень часто в разных ситуациях бывает такое: тут какой-нибудь косяк, тут не доплатили, ещё что-то (так могут делать мои клиенты, но я как продающая организация так делать не могу, мой имидж — дорогого стоит). 💼
Так вот, по договору я могу «натянуть» за различные нарушения каждого второго клиента. Но если я всех буду тыкать договором, со мной просто перестанут работать.

Пятое.
Все совершают ошибки и неверные сделки. Я, кстати, тоже их совершаю и буду совершать. Никто не идеален. Важно — делать выводы, менять стратегию, включать голову. 🧠

Шестое.
До момента, пока вы не разобрались в рынке хотя бы на твёрдом базовом уровне, нейросети и ориентир на прогнозы «аналитиков» — очень плохой инструмент. Вы должны понимать риски и необходимость приобретения того или иного актива. ⚠️

Важное — не только тут, подпишись, чтобы не пропустить. 🔔
Не ИИР.
Не призыв к действию.
Не прогноз, субъективное мнение.
Ваши деньги — ваша ответственность. 💰

Ниже подборка одних из самых противоречивых ценных бумаг.

$RU000A10E747 $RU000A104XJ9 $RU000A10ERC0 $RU000A10BW96 $RU000A104JQ3 $RU000A10FWY1 $RU000A10FQB1 $RU000A10CRB6 $RU000A10E9Z7 $RU000A10FMQ8

#облигации #новичкам #нрд #купоны #выплаты

комментариев

Бетон. Начало.

Стартовала моя стратегия "Бетон"
https://www.tbank.ru/invest/strategies/c091a478-4f96-4c7f-a413-bb0faac4a069/
длинную историю создания своего фонда "All in Beton", и почему он переродился в автоследование "Бетон" я описал в своём телеграм канале.
если коротко... суть - создать одну кнопку для частного инвестора, нажимая на которую он получал прокси на стройку (банк, девелопер, инфраструктура недвижимости в РФ).
$SMLT $PIKK $ETLN $GLRX $LSRG $APRI $DOMRF $CNRU

я сам точно так же как и вы на стратегию подписан и прошёл первые шаги пользователя, поэтому вот 4 шага упрощающих процесс:
1. лучше чтобы браузер был Яндекс (тогда не придётся устанавливать сертификаты)
2. нужен пустой, возможно новый счёт
3. решили закупаться на свой? внимательно! если на вашем брок.счёте стоят лимитные заявки их нужно убрать, и ваши бумаги брокер предложит продать, поэтому лучше пусть будет новый счёт
4. перенос средств между брок. счетами работает в Терминале
если что-то не понятно https://www.tbank.ru/invest/help/brokerage/account/strategy/turn-on/?card=q1 пишите в поддержку, там оперативно подскажут что и как делать.

Первый стрим уже на всех платформах 😈
Стратегия "Бетон"
RUTUBE: https://rutube.ru/video/1f795e5e655c2642fb5d1ca4ca89ead8/?playlist=1819516
VK: https://vkvideo.ru/video-226175879_456239021
ДЗЕН: https://dzen.ru/video/watch/6ab75a276744c434351ca1fc
YouTube: https://youtu.be/6fRpn534OjM

комментариев