Поиск

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Сбер $SBER купил 41,9% производителя микроэлектроники ГК "Элемент" $ELMT за 27 млрд ₽.
Банк выкупил 37,6% у АФК "Система" $AFKS и 4,3% у миноритарных акционеров.
Сделка закрыта, АФК "Система" полностью вышла из капитала "Элемента".
Сбер направит обязательное предложение остальным акционерам с ценой не ниже 0,1372 ₽ за акцию.
"Элемент" объединяет около 30 активов и производит более 50% электронных компонентов в России.
"Ростех" сохранит свою долю в компании на уровне 41,66%.
"Корпорация Роботов" будет выведена из группы и перейдет под управление АФК "Системы".
Сделка будет отражена в отчетности Сбера в I квартале 2026 года.

комментариев

Анализ мирового рынка из-за кризиса вокруг Гренландии

1. Новости по Гренландии

В начале 2026 года Гренландия стала центром геополитического напряжения, что оказывает значительное влияние на глобальные рынки. Основные события (на основе последних новостей от Reuters, Al Jazeera, The Guardian и CNN):
Требования США об аннексии: Президент Дональд Трамп усилил давление на Данию, требуя передать Гренландию США под предлогом обеспечения национальной безопасности. Он заявил, что готов прибегнуть к военной силе, если переговоры не увенчаются успехом. Это связано с интересом к редкоземельным металлам, арктическим ресурсам и стратегическому положению острова. Трамп также связал свои действия с "обидами" на Норвегию, которая не получила Нобелевскую премию мира.
Протесты и реакции Дании и Гренландии: В Нууке, столице Гренландии, и Копенгагене, столице Дании, прошли массовые акции протеста с лозунгами "Гренландия не продается" и "Держитесь подальше от Гренландии". Премьер-министр Гренландии Йенс-Фредерик Нильсен заявил, что в случае выбора между США и Данией, Гренландия предпочтет Данию. Дания усилила свое военное присутствие в Гренландии, направив дополнительные 58 солдат для участия в учениях "Arctic Endurance", увеличив общее количество войск до 120 человек.
Реакция Европы и НАТО: Европейский Союз и НАТО осудили угрозы США. Лидеры стран ЕС, включая Кира Стармера из Великобритании и Эммануэля Макрона, назвали действия США атакой на европейский суверенитет. ЕС обсуждает введение ответных тарифов до $108 млрд, что может привести к экономическим потерям в размере $8 трлн для мировой экономики. Встреча послов ЕС, состоявшаяся 18 января, завершилась призывом к единству; новое обсуждение запланировано на сегодня. Датский депутат Расмус Ярлов предупредил, что в случае военного вторжения со стороны США, это может привести к войне.
Внутренняя реакция в США: В США республиканцы, такие как Дон Бэкон, осудили угрозы введения тарифов, считая их вредными для Америки. Трамп пригрозил введением 10% тарифов на товары из восьми стран НАТО (Дания, Норвегия, Швеция, Франция, Германия, Нидерланды, Финляндия и Великобритания), которые могут вырасти до 25% к июню, если не будет достигнуто соглашение.
Глобальные последствия: Кризис в Гренландии усилил напряженность в НАТО, вызвал рост доходности американских казначейских облигаций и ослабление доллара. Это может привести к тарифным войнам, нарушению цепочек поставок, особенно редкоземельных металлов, необходимых для искусственного интеллекта и зеленой энергетики, и повысить риски рецессии. Гренландия является ключевым регионом для контроля над Арктикой, где пересекаются интересы США, Китая и России.
Эти события оказывают значительное влияние на мировые новости и вызывают волатильность на финансовых рынках.

2. Сценарии развития мирового рынка

На основе текущих тенденций, таких как рост искусственного интеллекта, политика Федеральной резервной системы США и геополитические факторы, можно выделить три возможных сценария для 2026 года. Базовый сценарий предполагает умеренный рост, но с возможными рисками, связанными с ситуацией в Гренландии.
Оптимистичный сценарий (вероятность около 30%): Кризис в Гренландии будет разрешен путем переговоров, например, США получат военные базы, но без аннексии острова. Федеральная резервная система США продолжит снижать процентные ставки (2-3 раза), что ускорит бум искусственного интеллекта. Глобальный ВВП вырастет на 3.3% (по прогнозу Международного валютного фонда). Акции вырастут на 15-20%: индекс S&P 500 достигнет 8200, индекс Nasdaq вырастет на 25%. Лидерами роста станут технологический сектор (из-за искусственного интеллекта) и энергетический сектор (из-за арктических ресурсов). Валюты: доллар останется стабильным, евро укрепится. Цена на нефть составит $70-80 за баррель.
Базовый сценарий (вероятность около 50%): Эскалация торговых тарифов, но без военного конфликта. Волатильность на рынках будет высокой, но экономика останется устойчивой благодаря инвестициям в искусственный интеллект и фискальным стимулам (снижение корпоративных налогов в США на $129 млрд). Глобальный рост составит 3.3%, индекс S&P 500 будет находиться в диапазоне 7500-8000 (+9-12%). Риски: инфляция, вызванная тарифами, и замедление роста в Европе. Сектора, которые будут иметь наибольший вес в акциях США: технологический сектор, акции компаний с низким уровнем волатильности. Снижение веса в сырьевых товарах. Цена на нефть: $60-70 за баррель.
Пессимистичный сценарий (вероятность около 20%): Военная эскалация или полномасштабная торговая война. Рецессия может охватить Европу и США, что приведет к падению рынков на 10-20%: индекс S&P 500 может опуститься до 6000. Доллар укрепится как "безопасная гавань", нефть упадет до $50 за баррель из-за снижения спроса. Сектора, на которые стоит обратить внимание: здравоохранение, коммунальные услуги. Риски: распад НАТО, нарушение цепочек поставок, замедление инвестиций в искусственный интеллект.
В целом, риски растут из-за политической неопределенности, связанной с выборами в США и эффективностью политики Федеральной резервной системы. Однако рост в сфере искусственного интеллекта и увеличение доходов поддерживают бычий рынок.

3. Финансовая сводка (на 20 января 2026)

Акции: Рынки снижаются из-за ситуации в Гренландии. Фьючерсы на индекс S&P 500 упали на 0.9% (около 400 пунктов на индексе Dow), Nasdaq снизился на 1%. Фьючерсы на европейский индекс STOXX 600 упали на 0.27%, а вчера сам индекс снизился на 1.2%. Азиатские индексы также показали снижение: Nikkei упал на 0.5%, а Shanghai вырос на 0.2%.
Валюты: Доллар ослабевает (индекс снизился на 0.18% до 98.912). Швейцарский франк укрепился на 0.7% и стал "безопасной гаванью". Евро остается стабильным.
Облигации: Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4.265% (максимум за последние четыре месяца), что свидетельствует о бегстве инвесторов от рисков.
Коммодити: Цены на нефть остаются стабильными: Brent около $64, WTI менее $60. Внимание будет уделено отчету API о запасах нефти, который выйдет сегодня.
Экономика: Глобальный рост составляет 3.3% согласно прогнозу Международного валютного фонда. США и Китай лидируют в экономическом росте. Ожидаются отчеты о доходах компаний, таких как MMM, USB, FAST и других (премаркет).
Годовой обзор 2025: Индекс S&P 500 вырос на 17.9%, индекс Nasdaq увеличился на 31% (благодаря росту в сфере искусственного интеллекта). Прогнозы на 2026 год: рост на 9-15%.

4. Аналитика и рекомендации от аналитиков

Общая аналитика: Рынок находится в бычьей фазе уже третий год, но он переоценен (P/E индекс S&P составляет около 26.5). Рост доходов составляет 15% для индекса S&P 500 (до $305 за акцию). Основное внимание уделяется искусственному интеллекту (продуктивность выросла на 0.3%), но существует риск переоценки в технологическом секторе. Международные акции выросли на 31% в 2025 году, но могут отставать от американских. Рекомендуется увеличить долю в акциях, сохранить равную долю в облигациях и снизить долю в наличных средствах и сырьевых товарах. Риски: тарифы, инфляция, пузырь в сфере искусственного интеллекта.
Рекомендации аналитиков (из Morningstar, J.P. Morgan, Goldman Sachs, Oppenheimer и других):
Позитивные рекомендации по технологическому сектору и искусственному интеллекту: Nvidia (цель $252, рост на 35%), Microsoft (покупка опционов), Amazon (рентабельность от искусственного интеллекта), Apple, Tesla, Palantir. Motley Fool рекомендует покупать Amazon, Microsoft и Netflix.
Акции роста: Super Micro Computer (рост доходов на 50.7%), StubHub (рост доходов на 59%).
Недорогие акции: Ulker Biskuvi (скидка 26.3%), Chevron (стабильные денежные потоки от энергетического сектора), Meta (реклама), Netflix (потоковое видео).
Сектора, на которые стоит обратить внимание: Здравоохранение (+11% в четвертом квартале 2025 года), технологии (+2%). Избегать сектора коммунальных услуг и недвижимости.
Прогнозы по индексу S&P 500: BofA прогнозирует рост до 7100 (+3.7%), Deutsche Bank — до 8000 (+16.9%), Oppenheimer — до 8100 (+15%), средний прогноз — до 7490 (+9%), Yardeni — до 7700 (+12.5%).
Другие идеи: Увеличение доли в акциях США по сравнению с глобальными акциями; Япония и развивающиеся рынки (Южная Корея, Индия, Бразилия) могут показать рост на 10-25%.
Аналитики подчеркивают: "Рост происходит за счет доходов, а не мультипликаторов" (Goldman). Риски связаны с промежуточными выборами в США и политикой Федеральной резервной системы.

5. Технический анализ (на основе данных индекса S&P 500 через ETF SPY)

Я проанализировал ежедневные данные за последний месяц (с 20 декабря 2025 года по 20 января 2026 года). SPY является прокси для индекса S&P 500, цены на который варьировались в диапазоне 680-696.
Японские свечи: Последние сессии показывают медвежьи сигналы. 19 января: открытие 693.66, закрытие 691.66 (медвежья свеча с длинной верхней тенью — сопротивление находится на уровне 694). Ранее наблюдались серии свечей doji (неопределенность) и hammer (потенциальный разворот вниз). Общий паттерн на недельном графике: "вечерняя звезда" — сигнал продажи. Поддержка: 680-685, сопротивление: 695-700.
Индикаторы:
Простые скользящие средние (SMA): 50-дневная SMA составляет около 688 (ниже текущей цены), 200-дневная SMA — около 675 (сильное сопротивление). Цена ниже 20-дневной SMA (692) — медвежий сигнал.
MACD: Линия MACD пересекла сигнальную линию вниз (медвежий кроссовер) на уровне 0.5. Гистограмма сужается, что свидетельствует о снижении импульса.
Полосы Боллинджера: Цена находится у нижней полосы, что указывает на рост волатильности и возможность отскока или прорыва вниз.
Осцилляторы:
Индекс относительной силы (RSI): 14-дневный RSI составляет 48 (нейтральное значение, близко к зоне перепроданности <30). Снижение с 65 свидетельствует о потере импульса.
Стохастический осциллятор: %K=35, %D=42 (в зоне перепроданности, но кроссовер вниз указывает на сигнал продажи).
Индекс товарного канала (CCI): -85 (близко к -100, что указывает на перепроданность, но тренд остается нисходящим).
Вывод: Краткосрочный нисходящий тренд продолжается из-за новостей. Возможна коррекция вверх, если ситуация улучшится, но риски дальнейшего снижения сохраняются.

6. Рекомендация по покупке/продаже активов

На основе проведенного анализа, вот мои рекомендации по основным активам (акции S&P 500, нефть, доллар), учитывая текущую волатильность, вызванную ситуацией в Гренландии.
На день (20 января 2026): Продавать или удерживать (hold). Рынок снижается (фьючерсы на S&P 500 минус 1%), ожидается выход отчета API о запасах нефти и новостей из Европейского Союза. Избегайте новых покупок, так как риски эскалации остаются высокими.
На неделю (до 27 января): Продавать на росте (short). Медвежьи свечи и индикаторы указывают на продолжение нисходящего тренда. Если тарифы будут подтверждены, индекс S&P 500 может упасть на 2-3%. Рекомендуется покупать акции компаний из сектора здравоохранения.
На месяц (до 20 февраля): Покупать на просадках (buy the dip). Базовый сценарий предполагает рост на 5-7% благодаря развитию искусственного интеллекта. Если кризис утихнет, стоит увеличить долю в акциях технологического сектора (Nvidia, Amazon). Продавать, если RSI опустится ниже 30 (зона перепроданности).

Общий совет: покупать акции, продавать доллар.

комментариев

Водород: из воды в бензин? Россия — 5-е место в мире, но бизнес спит! Почему?

Замминистра энергетики Павел Сорокин на конференции удивил цифрами: Россия вырабатывает >100 000 тонн водорода в год (5-е место в мире!), в сектор вложено 200+ млрд руб. Правда, Китай впереди, производит 120 тыс. тонн "зелёного" H2 и 540 заправок за год! А мы? Ё-мобиль" закрыли 10 лет назад, НАМИ (Научно-исследовательский автомобильный и автомоторный институт) тихо копает наработки…

Казалось бы, мечта! Вода → энергия → суверенитет. Написал статью на эту тему *ссылка ниже.

Да, увы, пока бизнес игнорирует эту тему. Инвесторы хотят прибыль за 2–3 года, а не "в необозримом будущем". В мире есть примеры “взлетов и падений” компаний, развивающих сектор. Бумаги Bloom Energy взлетели на сотни % за счёт производства гибких топливных элементов (газ + водород!). А Fuel Cell (-90%) и Plug Power (-82%) — в яме. Linde (+67%) выживает за счёт газов, не чистого H2.

Главная интрига: водород со страшной силой потребляют космодромы (закислитель топлива), но хранение и транспорт — ахиллесова пята! И кто первым решит эту задачу — сорвёт джекпот. Россия, с её газом и ракетами, должна быть здесь на первом месте!

"В ожидании чуда: что мешает превращать воду в бензин?" — читайте подробнее. Узнаете, почему "Ё-мобиль" был прорывом для своего времени и кто следующий миллиардер в H2.

@ifitpro
#водород

комментариев

Разбираем вместе с инвесторами новые термины из мира цифровой связи

Друзья, привет!

Современные бизнес-коммуникации — это уже не просто телефония. Чтобы помочь вам уверенно ориентироваться в этой среде, мы подготовили краткий обзор ключевых концепций: On-Premise, Унифицированные коммуникации (UC), MCU/SFU, SBC, Транскрибация и Кодеки.

On-Premise («У себя»)
Это модель развертывания, когда всё оборудование и программное обеспечение физически расположены на территории заказчика. Полный контроль, безопасность и суверенитет над инфраструктурой. Вопрос «сколько серверов мне нужно?» решает сам заказчик. Он же отвечает и за работоспособность всего комплекса.

Унифицированные коммуникации (UC)
Это единая платформа, которая объединяет все виды связи в одном интерфейсе: голосовые и видеозвонки, чаты, конференции, почта. Больше не нужно переключаться между десятком приложений — всё для работы команды в одном месте.

MCU vs. SFU (две архитектуры видеоконференций)
MCU — это «режиссёрский пульт». Сервер получает все видео-потоки участников, смешивает их в единую картинку (например, с общим слайдом) и отправляет каждому готовый вариант. Экономит интернет-трафик и разгружает ваши устройства.
SFU — это «интеллектуальный маршрутизатор». Сервер лишь пересылает каждый индивидуальный поток всем участникам, а сборку картины делает ваше устройство. Более гибко и современно, но требует хорошего канала и производительного устройства.

SBC (Session Border Controller)
Это «пограничный контроллер» для вашей VoIP- и видео-связи. Он стоит на границе вашей сети и обеспечивает безопасность, скрывая её внутреннюю топологию, контролирует сессии, маршрутизирует и безопасно проксирует медиатрафик (голос, видео).

Транскрибация
Это технология автоматического преобразования устной речи (с совещания или звонка) в текстовую форму. Позволяет мгновенно получить текстовый протокол, осуществить поиск по записям и анализировать содержание разговоров.

Кодеки
Это цифровые «переводчики». Они сжимают и преобразуют аудио- и видео-сигналы для передачи по сети, а затем восстанавливают их на другом конце. Именно кодеки обеспечивают совместимость между разными устройствами (Apple, Android, Windows) в одной видеоконференции, даже если изначально они «говорят» на разных технических языках.

$IVAT

комментариев

💊 ⚡️ Представляем данные независимых аналитических агентств о рынке по итогам 9 месяцев 2025 года

По итогам 9 месяцев «Озон Фармацевтика» показывает одни из самых высоких темпов роста среди крупнейших производителей на российском фармацевтическом рынке!

📈 Наши достижения:

🔵Розничные продажи (Sell-out) выросли на 25–38 % год к году — это в 2–3 раза превышает динамику рынка!

🔵Мы вышли на 6-е место среди крупнейших производителей страны на розничном рынке.

🔵Становимся лидером по темпу роста продаж среди ТОП-10 производителей как в денежном, так и в натуральном выражении.

🔬 Что говорят отраслевые данные:

Рынок лекарственных препаратов России по итогам 9 месяцев 2025 года вырос на 13% и достиг 2,0–2,1 трлн руб.

В натуральном выражении рынок остаётся стабильным.

📊 Ключевые тренды рынка:

Продолжается рост доли дженериков и локальных производителей.

Рецептурные препараты (Rx) укрепляют позиции и формируют свыше 70% рынка в денежном выражении.

Государственные закупки демонстрируют опережающую динамику по сравнению с розничным сегментом.

Наблюдается укрупнение упаковок и смещение спроса в более дорогие сегменты, что способствует росту в деньгах при стабильных объёмах в штуках.

💬 Коммерческий директор ПАО «Озон Фармацевтика» Ольга Ларина:

«Отраслевые данные Sell-out подтверждают устойчивый интерес потребителей к продукции “Озон Фармацевтика” и отражают опережающую динамику Компании на розничном рынке по сравнению с общерыночными показателями как в денежном, так и в натуральном выражении. Рост фармацевтического рынка сегодня обеспечивается прежде всего развитием рецептурного сегмента, расширением номенклатуры жизненно необходимых лекарственных средств и увеличением доли воспроизведённых препаратов. Эти направления полностью соответствуют стратегическому фокусу “Озон Фармацевтика”: мы последовательно развиваем портфель востребованных препаратов и укрепляем позиции в госпитальном и розничном каналах. Достигнутые результаты — отражение слаженной работы команды, которая объединяет аналитику рынка, планирование производства и эффективную работу с поставщиками, дистрибьюторами и аптечными сетями».

Почему мы растём?

Развиваем портфель востребованных препаратов.

Укрепляем позиции в госпитальном и розничном каналах.

Следуем курсу на локализацию производства и фармацевтический суверенитет.

📝 Консолидированные финансовые результаты Группы за девять месяцев опубликуем 25 ноября.

🔍 С подробными аналитическими данными можно ознакомиться по ссылке

комментариев

Софтлайн — топ-2 в ИБ

Продолжаем тему информационной безопасности. В этот раз — делимся новостью: Софтлайн занял 2 место среди российских ИБ-компаний по размеру выручки в 2024 году. По сравнению с 2023 годом выручка от направления увеличилась на 47%: https://www.cnews.ru/reviews/informatsionnaya_bezopasnost_2025/review_table/a8b2eb37f07f420cf0c1f5e2c365416046655ffe

комментариев

Sk Capital инвестировала 5 млрд рублей в ГК Softline. Что меняется для компании и для инвесторов?

Sk Capital (совместное предприятие ВЭБ.РФ (50%) и Фонда «Сколково» (50%) инвестировала 5 млрд рублей в ГК Softline, приобретя более 10% её акций и став крупнейшим миноритарным акционером. Основные детали:

Структура сделки и условия
1. Доля владения: Sk Capital приобрела >10% обыкновенных акций Softline через внебиржевую сделку с квазиказначейскими акциями ООО «Инвестпроекты».
2. Ограничение на продажу: Sk Capital не может продавать акции в течение 2 лет после сделки. После этого дневной объем продаж ограничен ≤10% от дневного объема торгов на Московской бирже для стабилизации цены.
3. Финансовый эффект: Инвестиции снизят чистый долг Softline за счет средств от продажи казначейских акций. Ранее компания отменила дивиденды на 1 млрд рублей для оптимизации ликвидности.

Стратегические цели
— Консолидация рынка: Средства ускорят рост Softline через органическое расширение и M&A (стратегия «Покупай и строй»). С 2022 года Softline завершила 16+ сделок, включая IT-компании резидентов «Сколково» и производителя лазеров VPG LaserONE.
— Технологический суверенитет: Соответствует стратегии ВЭБ.РФ до 2030 г. по усилению технологического лидерства России. Ключевые направления: лазерные технологии, цифровизация промышленности и экспорт решений в «дружественные страны».
— План по EBITDA: Softline планирует достичь EBITDA в 9–10,5 млрд рублей к 2025 году, а инвестиции помогут масштабировать операции.

Реакция рынка и значимость
— Рост акций: После анонса акции Softline выросли >12%, что отражает доверие инвесторов.
— Масштаб сделки: Инвестиция составила ~30% от общего объема венчурных сделок России в 2024 г. ($177 млн / 16,4 млрд руб.).

Широкие последствия
— Подтверждение значимости: Участие Sk Capital подчеркивает роль Softline как «системообразующего игрока» на российском IT-рынке.
— Глобальная экспансия: Softline сфокусируется на выходе на рынки дружественных стран, используя консолидированный опыт.

*Превращение Softline в инвестиционно-технологический холдинг соответствует видению Sk Capital, укрепляя технологический суверенитет России и обеспечивая устойчивый рост.

Больше аналитики и новостей в нашем ТГ канале
https://t.me/xyzcapitalru

комментарий

"А вы сами покупаете!" Индия ответила на критику США напоминанием об удобрениях

Индия четко сформулировала свою позицию по поводу закупок российской нефти и критики со стороны США и ЕС, подкрепляя ее конкретными контраргументами о торговле Запада с Россией, включая импорт удобрений. Основные тезисы Индии выглядят следующим образом:

1. Обоснование закупок российской нефти
— Вынужденная мера: После начала конфликта на Украине традиционные поставщики нефти (страны Ближнего Востока и Африки) перенаправили объемы в Европу, создав дефицит на индийском рынке. Закупки у России стали необходимы для стабилизации внутренних цен и энергобезопасности.
— Поддержка со стороны США в 2022–2023 гг.: Индия подчеркивает, что США изначально поощряли такие поставки для сбалансирования глобального энергорынка и предотвращения скачков цен.

2. Критика двойных стандартов Запада
Индия указывает на непоследовательность США и ЕС, которые продолжают масштабную торговлю с Россией, несмотря на санкционную риторику:
— ЕС: В 2024 году импортировал из России рекордные 16,5 млн тонн СПГ, а общий товарооборот достиг €67,5 млрд. В структуре закупок — не только энергоносители, но и химикаты, сталь, машины.
— США: Регулярно закупают у России удобрения (карбамид, КАС), палладий для электромобилей, гексафторид урана для АЭС. В 2023 году импорт удобрений составил 4,3 млн тонн (рост на 72% к 2022 г.), а в мае 2025-го на Россию пришлось 64% поставок карбамида в США.

> Ключевой тезис МИД Индии: «Примечательно, что страны, критикующие нас, сами торгуют с Россией. В отличие от Индии, их торговля не продиктована жизненно важной необходимостью».

3. Угрозы санкций и принципиальная позиция Индии
— В ответ на ультиматум Трампа (ввести пошлины до 500% на индийские товары, если закупки нефти не прекратятся к 8 августа) Индия заявила, что не намерена менять политику и будет защищать национальные интересы.
— Правительство подчеркнуло, что долгосрочные контракты с Россией не могут быть разорваны мгновенно, а альтернативные поставщики не предложат сопоставимые цены.

4. Экономический суверенитет как приоритет
В заключительной части заявлений МИД Индии акцентирует:
> «Как и любая крупная экономика, Индия примет все меры для защиты национальных интересов и экономической безопасности».

Индия рассматривает закупки нефти у России как экономическую необходимость, вызванную перекосом глобальных рынков из-за действий Запада, и отвергает критику, указывая на масштабную торговлю ЕС и США с РФ. Тезис о «двойных стандартах» подкрепляется статистикой: если Индия зависит от российской нефти для стабильности экономики, то западные закупки (особенно удобрений) носят коммерческий, а не жизненно важный характер. Ответ Дели на угрозы Трампа — принципиальная готовность защищать суверенитет.

Больше аналитики и новостей в нашем ТГ канале
t.me/xyzcapitalru

>Не является инвестиционной рекомендацией<

комментариев

🔥Увеличиваю пассивный доход. Покупаю дивидендные акции. Еженедельное инвестирование №203

На счета инвесторов поступают дивиденды от Сбера и Роснефти, Трамп продолжает крутить свою шарманку, ждем ответных мер от Индии, а я продолжаю покупать активы несмотря на новостной фон и движение котировок. Я не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вниз, пока вниз, но то, что он пойдет вправо 👉, могу сказать с уверенностью.

Ближе к концу недели закидываю на брокерский счет определенную сумму денег (одна из лучших привычек в жизни) и совершаю покупки, очень редко продажи. Эта неделя не стала исключением, закинул деньги на БС и пошел покупать активы.

Основная часть моего портфеля - это 💰 дивидендные акции РФ, так будет продолжаться пока биржу не запретят, а всех инвесторов отправят на завод.

Про дивидендный портфель, каким его можно собрать в сегодняшних реалиях, писал здесь. Про стратегию инвестирования рассказывал тут.

📈На сегодняшний день соотношение классов активов выглядит вот так (в идеале):

● Акции: 85%
● Облигации: 10%
● Золото: 5%

😐 а вот так фактически:

● Акции: 94,3%
● Облигации: 3,5%
● Золото: 1,9%

В акциях доли по компаниям от 5 до 15%. 15%, считаю максимальным весом компании в портфеле.

Облигации занимают 10% от общего портфеля, внутри облигаций не более 5% на одного эмитента, если это не ОФЗ, государственные бумаги могут выходить за этот предел, так как надежнее эмитента быть просто не может.

Золоту отведено 5%, как защитному активу.

🛍 Покупки

Я по традиции, не изменяя своей стратегии, отправился на фондовый рынок для покупок дивидендных акций и облигаций.

📈 Акции

Инвестировал по июльскому плану покупок, пора посмотреть на рынок и решить, что буду покупать в августе

● НоваБев Групп BELU: 1 шт.
● Мать и Дитя MDMG: 2 шт.
● Роснефть ROSN: 5 шт.
● Газпром нефть SIBN: 5 шт.
● Русагро RAGR: 3 шт.
● Новатэк NVTK: 1 шт.

Пришли дивиденды от Сбера и Роснефти. Каждую неделю буду к еженедельным пополнениям добавлять сумму от дивидендов, плавно и регулярно. Потому что сколько уже было так, что влетаю на все дивиденды, а рынок падает и наоборот ровно та же история, держу, думаю зайти пониже, а рынок растет, так что, регулярно, на равных промежутках времени самое то.

💰 Облигации

● Полипласт П2Б8: 2 шт. (на размещении)

С облигациями ничего н выдумываю, не больше 5% на эмитента, выплаты от 4 до 12 раз в год, более менее кредитный рейтинг, в принципе, готово.

🥇 Золото

● БКС Золото BCSG: 49 шт.
● ВИМ Золото GOLD: 234 шт.

Довожу долю золота в портфеле до 5%. С увеличением капитала, количество золота будет увеличиваться, а в очередные моменты просадки акций, при условии, что золото тоже не полетит вниз, можно будет прикупить просевшие активы.

💸 Сколько вложил и какие цели на 2025-й год?

На прошлой неделе пополнил счет на 8 000 ₽.
За год вложил в фондовый рынок 223 000 ₽.
Цель на 2025 год: 350 000 ₽.

Читая новостные сводки становится все интереснее и интереснее. Трамп уже вводит пошлины на Индию, за, якобы, спонсирование российских хотелок. И тут надо понимать, прогнется Моди или нет, ситуация двоякая, с одной стороны суверенитет, с другой стороны хорошие отношения с США, какой выберут стул индусы, покажет время.

Трамп говорит, что санкции будут, но также отмечает, что Россия хитрая и умеет их обходить. Надеюсь у нас в руководстве просчиталипоследствия костедробительных санкций. Во всем остальном, что происходит на российском фондовом рынке - это мышиная возня, которая не особо достойна внимания

Глобальные вещи для нас. Движение рубля строго вниз (неизбежно, вопрос времени), завершение СВО (чем ближе, тем лучше со всеми вытекающими последствиями), тарифная война Трампа с Моди, чтобы прогнуть на отказ от российской нефти. Следим и как всегда продолжаем ждать самую главную новость.

Продолжаю покупать только хорошие качественные активы для своего светлого будущего, в котором мы вместе с вами обязательно окажемся.

❗️ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, чтобы не пропустить новые серии моих еженедельных покупок.

комментариев

🪙Национализация 2.0

Инвестиции в России с риском национализации требуют особой осторожности и специфического подхода к анализу.
Про особенности писал здесь:
https://t.me/pensioner30/8304
Вот ключевые шаги и стратегии для снижения рисков.

Анализ компании на предмет рисков:
1. Сектор экономики:
Высокий риск: Стратегические отрасли: энергетика (нефть, газ, электроэнергия), оборонно-промышленный комплекс (ОПК), добыча критически важных минералов, инфраструктура (транспорт, связь), финансы (системообразующие банки). Компании с уникальными технологиями или ресурсами.
Средний риск: Металлургия, химия, крупное машиностроение, сельхозземли/производство.
Относительно низкий риск: Потребительский сектор (FMCG, ритейл, услуги), ИТ (не связанное с госзаказом/безопасностью), фармацевтика (не стратегические производители), малый и средний бизнес.

2. Значимость для государства:
Системообразующие компании: Те, чей крах или остановка могут вызвать каскадный эффект в экономике или соцсфере. Например некоторые производители и поставщики эл энергии.
Ключевые поставщики для госсектора/ОПК: Особенно если продукция критична для безопасности или госпрограмм.
Экспортеры валютной выручки: Крупные игроки в сырьевом экспорте.

3. Собственники и управление:
Связи с государством: Наличие государственной доли (Росимущество, ВЭБ.РФ, госкорпорации), "дружественных" государству олигархов. С одной стороны, это может быть защитой, с другой - делает компанию более интегрированной в госсистему и потенциальным объектом полного контроля.*
История конфликтов с властью. Судебные споры, критика со стороны высокопоставленных лиц, антимонопольные дела с политическим оттенком.
Репутация собственников: Наличие санкций против бенефициаров/менеджеров, связи с неугодными лицами.

4. Политический контекст и законодательство:
Текущая политика: Фокус на "экономический суверенитет", импортозамещение, усиление госрегулирования в определенных отраслях. Законодательные инициативы, расширяющие основания для вмешательства государства.
Формальные основания для национализации: Закон предусматривает национализацию "в исключительных случаях, связанных с обеспечением обороны страны и безопасности государства" с компенсацией. Ключевая проблема: трактовка этих оснований может быть очень широкой, а процедура компенсации – непрозрачной и заниженной (до "рыночной" стоимости в кризисных условиях).

5. Финансовое состояние и долги:
Компании в тяжелом финансовом положении: Особенно крупные, стратегически важные. Государство может использовать трудности как повод для "спасения" через национализацию или введение внешнего управления.
Крупные долги перед государственными банками: Позволяет государству усилить влияние.

Итог. Если компания представляет исключительный интерес (например связана с добычей сырья), собственник имеет плохую репутацию ( выводит деньги за рубеж) , у гос компании есть доля в этой компании ( например Газпром банк владел 22% акций ЮГК), плюс нужно защитить что-то или кого-то ( экологическая ситуация и множественные нарушения, аварии), плюс у компании есть долги, то скорее всего это лишь вопрос времени... Такая компания со временем начнёт представлять повышенный интерес и высока вероятность, что она будет национализирована или попадёт в правильные руки.

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ "Озон Фармацевтика" $OZPH проводит SPO — продаёт от 55 до 82 млн акций по цене до 48₽.
Заявки принимаются с 17 по 19 июня.
Компания хочет расширить круг акционеров, повысить ликвидность бумаг и получить средства на развитие.
Инвесторы в SPO получат приоритет при будущей допэмиссии по той же цене.
После SPO доля свободных акций может вырасти до 15,3%.

комментариев

🤝 Positive Technologies и «Газпром нефть» подписали меморандум о сотрудничестве на ЦИПР-2025

Мы договорились совместно анализировать информацию о разработках в области промышленной автоматизации, готовить предложения по техническому регулированию и стандартизации, оказывать экспертную поддержку при выборе технических решений. А также взаимодействовать в сфере организации различных научно-практических мероприятий.

Соглашение было подписано Антоном Думиным, ИТ-директором «Газпром нефти», и Денисом Барановым, генеральным директором Positive Technologies.

Во время конференции они рассказали председателю Правительства России Михаилу Мишустину о принципе работы открытой платформы промышленной автоматизации и продемонстрировали оборудование для автоматизации кустовой насосной установки.

При поддержке государства и отраслевых лидеров эту платформу можно масштабировать на разные сегменты промышленности, вывести ее на уровень межотраслевого стандарта и тем самым обеспечить цифровую безопасность и технологический суверенитет.

Подробности — в материале на нашем сайте.

#POSI #позитив

комментариев

ММК: инвестиции в экономику и человеческий капитал

Масштабные вложения в новые производственные мощности в период экономической турбулентности – показатель стабильности бизнеса. Пример – Магнитогорский металлургический комбинат, который в этом году завершает строительство сразу двух цехов: литейно-кузнечного и машиностроительного. Здесь, на уникальном российском оборудовании, будут выпускать важную для компании и всей отрасли продукцию, большая часть которой импортозамещающая, ранее не производившаяся в стране.

И это не все смыслы. Вкладываясь в новые цеха, а фактически речь идет о мини-заводах, ММК обеспечивает технологический суверенитет страны, создаёт новые рабочие места, поддерживает заказами смежные отрасли, продолжает инвестировать в экономику региона, продвигает промышленный туризм, привлекает кадры современным производством, развивает промышленный ландшафт и индустриальную архитектуру в родном городе.

Уже на этапах проектирования и строительства объектов реализуется идея гибридного пространства, где соединяются производство, культура и общество. За этой концепцией будущее промышленной архитектуры, считают эксперты.

#ММК #инвестиции #mmk $magn

комментариев

«Норильский никель» углубляется в промышленный инжиниринг

В феврале следующего года на Надеждинском металлургическом заводе (НМЗ), входящем в состав «Норильского никеля», должна заработать новая печь. Для крупного металлургического предприятия, каким является НМЗ, и уж тем более для «Норильского никель», речь, казалось бы, идет о рядовом событии, в действительности данный проект отражает глубинный тектонический сдвиг, происходящий в металлургии России.

Обеднительная печь представляет собой важный технологический агрегат в структуре металлургического передела рудного сырья, который предназначен для извлечения цветных и драгоценных металлов из образующихся шлаков (отправляемых затем на утилизацию). На НМЗ работает четыре подобных печи, перерабатывающих в общей сложности до 2,5 тыс. тонн шлаков в день.

Несмотря на простоту обеднительных печей, в России в настоящее время они не изготавливаются и традиционно предлагались финской Metso. Два года тому назад она свернула деятельность в России и ушла с ее рынка несмотря на понесенный от этого убыток в размере 150 млн евро. Аналогичным образом поступили и другие европейские инжиниринговые и машиностроительные компании.

Поэтому «Норильский никель» предпочел не зависеть от импорта, пойдя на разработку собственной обеднительной печи. Его инженеры спроектировали ее конструкцию, подобрали необходимые материалы и смогли самостоятельно сделать кессоны, предназначенные для охлаждения обеднительной печи водой во время ее функционирования. В результате монтажа и ввода в эксплуатацию отечественной обеднительной печи «Норильский никель» сможет сэкономить свыше 700 млн рублей, отказавшись от ее приобретения у сторонних поставщиков.

Замечу, что «Норильский никель» активно развивает не только прямой, но и обратный инжиниринг, заключающийся в изучении комплектующих изделий для агрегатов, их 3D-сканировании, цифровом моделировании, подготовке конструкторской документации, изготовлении и тестировании опытных образцов и налаживании их серийного выпуска. Тем самым «Норильский никель» в долгосрочном плане снизит свою зависимость от значительного объема иностранных компонентов и оборудования и сможет усилить собственный технологический суверенитет, не говоря уже про сокращение издержек.

Стратегия «Норильского никеля» отличается от подходов остальных отечественных производителей черных и цветных металлов. Например, Объединенная металлургическая компания в 2024 году приобрела Оскольский завод металлургического оборудования и собралась наладить на нем выпуск бесшовных нержавеющих труб.

Вместе с тем налицо экспансия крупнейших игроков российского рынка металлов в промышленный инжиниринг с целью экономии финансовых ресурсов и повышения операционной устойчивости бизнеса. И нет никаких сомнений в расширении данного тренда в горизонте ближайших десяти лет.

комментариев

Катализаторный суверенитет будет стимулировать спрос на титан

В ближайшие месяцы нефтехимический холдинг «Сибур» должен приступить к строительству фабрики катализаторов, разместив ее поблизости от «Казаньоргсинтеза» и создаваемого научно-исследовательского центра.
Мощность предприятия составит 1 тыс. тонн продукции в год. Оно будет выпускать хромовые катализаторы, затем к ним добавятся металлоценовые и титановые. В итоге фабрика будет производить все типы катализаторов полимеризации, необходимых для синтеза полиэтилена и полипропилена.

Поставки будут вестись в адрес предприятий «Сибура» - «Казаньоргсинтеза», «ЗапСибНефтехима» и строящегося Амурского газохимического комплекса (АГХК), входящих в состав «Сибура» (АГХК он возводит вместе с китайской корпорацией Sinopec). Помимо них возможны продажи в адрес покупателей в России и за ее пределами.

Сравнительный анализ отечественного рынка катализаторов показывает, что проект «Сибура» имеет хорошие перспективы: на сегодняшний день катализаторы полимеризации в России вообще не выпускаются и импортируются из-за границы. В 2024 году выпуск полиэтилена и полипропилена в России и СНГ приблизился к 8 млн тонн, с вводом в эксплуатацию АГХК он может превысить 10,5 млн тонн.

В продуктовой линейке будущего предприятия обращает на себя внимание наличие титановых катализаторов, которая является перспективной продукцией не только для производства базовых полимеров, но и широкой гаммы органических соединений.

Конечно, объемы потребления титана в химической индустрии не могут сравняться с авиационной, тем не менее она долгосрочном плане будет расширять спрос на него, одновременно стимулируя разработку инновационных катализаторов из данного цветного металла.

комментариев

«Норильский никель» укрепит свой машиностроительный суверенитет

«Норильский никель» объявил о подписании с БелАЗом соглашения о сотрудничестве, предусматривающем разработку и последующее производство техники для использования на рудниках компании.

Согласно их планам, будут выпускаться погрузочно-доставочные машины и подземные самосвалы, работающие не только на дизельном топливе, но и на альтернативных источниках. Также предполагается изготавливать вспомогательного оборудование, проводить техническое обслуживание и капитальный ремонт машин, поставлять для них компоненты.

В настоящее время по спецификации «Норильского никеля» БелАЗ сделал опытный образец погрузочно-доставочной машины грузоподъемностью 17,2 тонны. Она предназначена для транспортировки горной массы при проходке горно-подготовительных и нарезных выработок.

К подобным машинам предъявляются жесткие требования по функциональности, надежности и безопасности в условиях горных выработок, расположенных на больших глубинах. Опытный образец изготовлен с учетом пожеланий «Норильского никеля», его конструкция разработана исходя из накопленного опыта создания техники для добычи полезных ископаемых.

Кроме того, на рудниках «Норильского никеля» эксплуатируются шесть тестовых образцов подземных самосвалов. И в перспективе «Норильский никель» должен стать ключевым заказчиком новых погрузочно-доставочных машин и подземных самосвалов: на его долю приходится половина потребности российской горнодобывающей индустрии.

Партнерство между «Норильским никелем» и БелАЗом не имеет на сегодняшний день аналогов в мире - по сути, лидер цветной металлургии объединяет усилия с флагманом горного машиностроения. Благодаря ему «Норильский никель» избавляется от зависимости, связанной с импортом техники из дальнего зарубежья, и минимизирует санкционные риски, БелАЗ же становится производителем подземной техники и запасных частей для нее.

В конечном же счете «Норильский никель» за счет сотрудничества с БелАЗом сможет укрепить машиностроительную составляющую своего бизнеса и уменьшить издержки на приобретение горного транспорта, повысив стабильность добычи рудного сырья, необходимого для выплавки цветных и драгоценных металлов.

комментариев