Sk Capital инвестировала 5 млрд рублей в ГК Softline. Что меняется для компании и для инвесторов?

Sk Capital (совместное предприятие ВЭБ.РФ (50%) и Фонда «Сколково» (50%) инвестировала 5 млрд рублей в ГК Softline, приобретя более 10% её акций и став крупнейшим миноритарным акционером. Основные детали:

Структура сделки и условия
1. Доля владения: Sk Capital приобрела >10% обыкновенных акций Softline через внебиржевую сделку с квазиказначейскими акциями ООО «Инвестпроекты».
2. Ограничение на продажу: Sk Capital не может продавать акции в течение 2 лет после сделки. После этого дневной объем продаж ограничен ≤10% от дневного объема торгов на Московской бирже для стабилизации цены.
3. Финансовый эффект: Инвестиции снизят чистый долг Softline за счет средств от продажи казначейских акций. Ранее компания отменила дивиденды на 1 млрд рублей для оптимизации ликвидности.

Стратегические цели
— Консолидация рынка: Средства ускорят рост Softline через органическое расширение и M&A (стратегия «Покупай и строй»). С 2022 года Softline завершила 16+ сделок, включая IT-компании резидентов «Сколково» и производителя лазеров VPG LaserONE.
— Технологический суверенитет: Соответствует стратегии ВЭБ.РФ до 2030 г. по усилению технологического лидерства России. Ключевые направления: лазерные технологии, цифровизация промышленности и экспорт решений в «дружественные страны».
— План по EBITDA: Softline планирует достичь EBITDA в 9–10,5 млрд рублей к 2025 году, а инвестиции помогут масштабировать операции.

Реакция рынка и значимость
— Рост акций: После анонса акции Softline выросли >12%, что отражает доверие инвесторов.
— Масштаб сделки: Инвестиция составила ~30% от общего объема венчурных сделок России в 2024 г. ($177 млн / 16,4 млрд руб.).

Широкие последствия
— Подтверждение значимости: Участие Sk Capital подчеркивает роль Softline как «системообразующего игрока» на российском IT-рынке.
— Глобальная экспансия: Softline сфокусируется на выходе на рынки дружественных стран, используя консолидированный опыт.

*Превращение Softline в инвестиционно-технологический холдинг соответствует видению Sk Capital, укрепляя технологический суверенитет России и обеспечивая устойчивый рост.

Больше аналитики и новостей в нашем ТГ канале
https://t.me/xyzcapitalru

1 комментарий

ВЭБ+Сколково =доверие

посты по тегу

📣 Самая ожидаемая встреча инвесторов 2025 💰

Представьте зал кинотеатра "Октябрь" в Москве. На один день он превратится не в место кинопремьер, а в главный рынок идей, стратегий и прогнозов. Здесь соберутся те, кто двигает российские инвестиции вперёд: эмитенты, частные инвесторы, трейдеры, брокеры, управляющие компании, family-офисы и даже медиа.

😎 Почему я там
Я сам регулярно посещаю SMART-LAB CONF, чтобы не только черпать свежие идеи и вдохновение от экспертов, но и обмениваться опытом с другими инвесторами, блогерами и представителями компаний. Это та редкая площадка, где можно услышать живую аналитику и увидеть, как формируются тренды на рынке прямо сейчас.

комментариев

IPO — история о росте, доверии и расширении возможностей

Вчера в общих чертах рассказал о подкасте, который мы записали с Александром Зюриковым, "Под Эгидой". Сегодня хочу выделить свои основные мысли.

Итак, главное, о чем мы порой забываем. IPO — это не только способ привлечь деньги на развитие. Это реально важный этап в росте компании. Ее выход на большую сцену, демонстрация готовности компании к полной прозрачности и соблюдению корпоративной культуры.

Основное преимущество IPO — возможность объективно оценить компанию “рынком”. Когда это происходит, доверие со стороны инвесторов и партнеров растет. Соответственно, бизнес может выгоднее привлекать дальнейшее финансирование, например, через выпуск облигаций без залогов.

Доступность IPO растет, благодаря снижению требований Мосбиржи к компаниям малого и среднего масштаба + цифровизации + развитию коммуникаций. Теперь компании напрямую могут общаться с инвесторами (соцсети, telegram-каналы и др.)

Начался цикл снижения ключевой ставки ЦБ РФ. Мы ожидаем рост активности в IPO и SPO. Для инвесторов — это новые возможности.

Немного о подготовке. Да, это сложный процесс. Много параметров, по которым проверяется готовность компании. Начиная от юридических моментов (ООО → АО), до построения прозрачной структуры, позволяющей выйти на биржу.

Еще раз подчеркну: IPO — это позитивный шаг к развитию бизнеса, а не вынужденная мера в поисках денег. Это история о росте, доверии и расширении возможностей.

✅ Совет для инвесторов: четко понимать, в какой бизнес ты инвестируешь.

✅ Совет для компаний: идти на биржу, будучи реально готовыми.

Конечно, сложно передать все нюансы беседы в посте. Надеюсь, вы все же посмотрите подкаст!

@pro100IPO
#видео
#подЭгидой

комментариев

Рынок лизинга за первое полугодие 2025 года: качество активов

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» в рамках исследования российского рынка лизинга за 1-е полугодие 2025 года, проводимого при поддержке Объединенной Лизинговой Ассоциации, оценило качество активов и платежную дисциплину в лизинговом секторе.

Период высоких процентных ставок и снижение платежеспособности лизингополучателей привели к существенному росту проблемных активов у лизинговых компаний. Так, в 1пг2025 доля ЧИЛ с просроченной задолженностью более 90 дней выросла с 2,3% до 2,8% (по сравнению с началом года), а доля изъятого имущества в ЧИЛ – с 3,3% до 5,5%. Таким образом, совокупная доля обесцененных активов выросла за 1пг2025 до 8,3% по сравнению с 5,6% на 01.01.2025.

Подробнее - https://raexpert.ru/researches/leasing/leasing_assets_2025/

комментариев

Рынок МФО в первом полугодии 2025 года

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело итоги исследования рынка микрофинансирования за 1-е полугодие 2025 года и подготовило рэнкинги микрофинансовых организаций на 01.07.25. Рэнкинги сформированы по размеру рабочего портфеля и объему выдачи микрозаймов МФО, также справочно приведены рэнкинги по величине чистой прибыли и объему регулятивного капитала для тех компаний, которые раскрыли соответствующую информацию в анкете.

На микрофинансовом рынке наблюдается активный рост выдачи и портфеля, сопровождаемый стагнацией прибыли. Объем выдачи микрозаймов увеличился на 61% в 1пг2025 относительно 1пг2024, объем портфеля – на 46% за период с 01.07.2024 по 01.07.2025. Мы отмечаем продолжение усиления банковских МФО, которые за указанный период продемонстрировали рост по портфелю и выдаче более чем в два раза, вместе с тем прирост крупных небанковских МФО составил порядка 10%. Масштабирование рынка сопровождалось увеличением операционных расходов (на 21% за 1пг2025 относительно аналогичного периода прошлого года, по данным респондентов) с целью расширения IT-инфраструктуры и привлечения качественной клиентской базы. Кроме того, во 2кв2025 прекратил действовать мораторий на ограничение процентных ставок, дополнительно оказавший давление на прибыль компаний, которые не работали по предельным ставкам. В совокупности прибыль рынка стагнирует, сократившись на 5% относительно 1пг2024. Тем не менее мы наблюдаем, что у анкетируемых МФО выросли доходы от дополнительных услуг почти в 2,5 раза, что позволило частично восполнить сокращающиеся процентные доходы.

Подробнее - https://raexpert.ru/researches/mfo/1h_2025/

комментариев