Поиск

ПАО МФК Займер: Новый шаг к поддержке малого и среднего бизнеса

Пока рынок внимательно смотрит за изменениями в МФО, Займер не упускает возможности вложиться в новое направление. О чём речь ❓

По последним данным, объем кредитов, предоставленных банковскими микрофинансовыми организациями, стал больше, чем у традиционных МФО. При этом 65% всех выдач приходится не на банки, а на маркетплейсы и небанковские расчетные кредитные учреждения.

И вот крупнейшая микрофинансовая организация, ПАО МФК "Займер", объявила о приобретении контрольной доли в сервисе кредитования малого и среднего бизнеса "Seller Capital". Это не просто сделка, а стратегический шаг, который открывает широкий доступ к перспективному сегменту финансового рынка, давайте рассмотрим подробнее.

🤑 Путь к успеху: покупки и расширение

Займер известен своей успешной историей в области микрофинансирования. Компания много раз заявляла о том, что в тяжёлые время она видит возможности для хороших сделок. И вот пример приобретения 51% уставного капитала ООО МКК "Содействие XXI", управляющего платформой Seller Capital.

Чем занимаются ❓
Это сервис, нацеленный на кредитование предпринимателей, работающих на крупнейших российских маркетплейсах, таких как Ozon, Wildberries, Яндекс Маркет и предлагающий инновационные финансовые решения. Его ключевой продукт – возобновляемая кредитная линия, которая позволяет получать кредиты от 1 до 50 млн рублей на срок от 3 до 12 месяцев с гибкими условиями возврата.

⚙️Автоматизация и эффективность

Одна из главных особенностей Seller Capital – высокая степень автоматизации всех процессов. Специально разработанная платформа для скоринга бизнеса в сфере электронной коммерции позволяет быстро и точно анализировать заявки на кредиты. Seller Capital - прибыльный проект, по итогам 2024 г. прибыль составила 11,2 млн руб., увеличившись за год на 34%. 🤔 Это подтверждает его эффективность и востребованность на рынке.

📈 Перспективы и рост

ЦБ РФ сообщает о впечатляющем росте объемов выдачи займов, связанных с маркетплейсами, что наглядно демонстрирует растущий интерес к кредитованию в этом сегменте. Займер, понимая эти тенденции, направляет свои усилия на развитие кредитования малого и среднего бизнеса.

По словам Генерального директора, стратегия компании Займер направлена на трансформацию из монопродуктового игрока, специализирующегося на "займах до зарплаты" (PDL), в мультипродуктовую организацию, которая будет активно работать в различных перспективных сегментах финансового рынка. В их планы входит внедрение среднесрочных займов, виртуальных карт с кредитными лимитами, займов в точках продаж, а также развитие коллекторского бизнеса. Для этого Займер в прошлом году учредил профессиональное коллекторское агентство "Профи".

В свою очередь, сооснователь Seller Capital, Андрей Афанасьев, отметил, что сделка с Займером откроет новые горизонты для их сервиса, обеспечивая доступ к необходимым финансовым ресурсам для масштабирования и улучшения продуктового предложения.

✍️ Заключение

Рынок электронной торговли развивается с невероятной скоростью, причем объем продаж в самом динамично растущем его секторе — универсальных маркетплейсов — каждый год удваивается.

Выход "Займер" на рынок кредитования малого и среднего бизнеса через приобретение Seller Capital можно считать не только выгодной сделкой, но и важным шагом в поддержке российских предпринимателей. Думаю, такое сотрудничество станет катализатором для новых стартапов и поможет в развитии уже существующих бизнесов в России.

P. S. Также напомню 😁, что у "Займер" одни из самых больших дивидендов. Так что, возможно, стоит отбросить стереотипы и посмотреть, как умело компания трансформируется с учётом сложившейся конъюнктуры.

Ставьте 👍

#обзор_компании $ZAYM #ZAYM
©Биржевая Ключница

📢 Новая неделя — новый дайджест: собрали самые главные новости с 3 по 9 марта!

На прошлой неделе мы получили вашу обратную связь и постараемся учесть все пожелания. Спасибо, что делитесь мнением! А теперь к главным событиям последней недели на рынке золота:

💰 Центробанки Узбекистана, Китая и Казахстана стали крупнейшими покупателями золота
Интерфакс пишет, что в январе 2025 года мировые центральные банки приобрели 18,5 тонн золота, причем лидерами стали Узбекистан (8,1 тонны), Китай (5 тонн) и Казахстан (3,8 тонны). Основная причина — укрепление валютных резервов на фоне нестабильности мировой экономики.


🏦 Банк России оказался крупнейшим продавцом золота среди центробанков, по данным Ведомостей
В январе ЦБ РФ реализовал 3,1 тонны золота, но его резервы в долларовом выражении увеличились благодаря росту мировых цен. В то же время Народный банк Китая продолжил наращивать запасы, увеличив их еще на 5 тонн.


📈 Российские золотые резервы обновили исторический максимум
Как пишут РИА Новости стоимость золотых резервов России в феврале достигла $217,4 млрд, а их доля в международных резервах впервые за 25 лет превысила 34,4%. Рост связан с удорожанием золота на мировом рынке.


📉 Минфин сократит объем покупки золота и валюты
С 7 марта объем ежедневных покупок золота и валюты снизится с 3,3 млрд до 2,9 млрд рублей, сообщил Интерфакс. Это связано с корректировкой прогнозов по нефтегазовым доходам бюджета.

ВТБ - все еще токсичная идея?

Несмотря на негативные ожидания аналитиков, банковский сектор в кризисные 2022–2024 годы продолжил развиваться. Причина кроется в сохранении высоких уровней кредитования, особенно корпоративного. В конце 2024 года темпы роста кредитования начали замедляться, что окажет давление на доходы банков. Сегодня разбираемся со всем этим на примере отчета ВТБ за полный 2024 год.

Итак, чистые процентные доходы «синего» банка за отчетный период снизились на 36% до 487,2 млрд рублей. Такая динамика обусловлена существенным ростом процентных расходов в два раза - до 3,6 трлн рублей. При этом чистая процентная маржа снизилась на 140 б.п. до 1,7%.

ВТБ прогнозирует ключевую ставку ЦБ на уровне 21% на весь 2025 год. Я бы не стал разбрасываться такими прогнозами, но соглашусь, что ставка останется высокой, что продолжит в текущем году давить на маржу.
Как и прочие банки, ВТБ снизил в 2024 году отчисления на создание резерва под кредитные убытки с 175,6 млрд рублей до 23,9 ярдов. Однако даже это не смогло вытянуть ЧПД после создания резерва в плюс. А вот чистые комиссионные доходы выросли за период на 24% до 269 млрд рублей — из-за роста комиссий по расчетным и кассовым операциям.

С прочей доходной составляющей дела обстоят куда лучше. За 2024 год ВТБ получил 214,2 ярда прибыли по операциям с финансовыми инструментами. Инвестиционная деятельность банка начала наконец-то приносить плоды. Главное, чтобы это был не разовый фактор.

Именно эта статья доходов позволила банку нарастить чистую прибыль за период на 27,6% до 551,4 млрд рублей. А вот результаты за январь 2025 года не могут похвастаться такой динамикой. За первый месяц года чистая прибыль банка снизилась в 4,4 раза. У того же Сбера она выросла на 15,5%, у Альфы — рост в 7,3 раза, у МКБ — на 3%. МТС Банк не отстает от ВТБ и снизил метрику на 30%, Совкомбанк вообще показал убыток против прибыли годом ранее.

Сам отчет ВТБ за 2024 год вполне приемлемый, но есть ли нам дело до прошлых показателей, если даже от 2024 года акционеры не получат бенефиты и возврат инвестиций через дивиденды? Менеджмент ВТБ будет рекомендовать отказаться от выплаты дивидендов за 2024 год, поэтому идея все еще видится мне токсичной, проигрывающей у того же Сбера, БСП и Т-Банка.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

​💡"Фейк" Кийосаки.

Книга «Фейк» (оригинальное название «FAKE: Fake Money, Fake Teachers, Fake Assets») Роберта Кийосаки, опубликованная в 2019 году, продолжает тему финансового образования, которую автор поднимал в своих предыдущих работах, таких как «Богатый папа, бедный папа». В этой книге Кийосаки критикует современную финансовую систему, образование и даёт советы о том, как защитить себя от экономических кризисов. Вот основные идеи книги:

Основные идеи.
1. Фейковые деньги
- Кийосаки утверждает, что современные деньги (фиатные валюты, такие как доллар или евро) — это «фейковые деньги», поскольку они не обеспечены реальными активами, такими как золото.
- Центральные банки печатают деньги, что приводит к инфляции и обесцениванию сбережений обычных людей.
- Совет: инвестируйте в активы, которые сохраняют или увеличивают свою стоимость (например, недвижимость, золото, криптовалюты).

2. Фейковые учителя
- Автор критикует традиционную систему образования, которая, по его мнению, не готовит людей к реальной жизни, особенно в вопросах финансов.
- Школы и университеты учат людей быть наёмными работниками, а не инвесторами или предпринимателями.
- Совет: ищите знания вне традиционной системы — читайте книги, посещайте семинары, учитесь у успешных людей.

3. Фейковые активы
- Кийосаки разделяет активы на «настоящие» и «фейковые». Настоящие активы приносят доход (например, недвижимость, бизнес, акции), а фейковые активы только создают иллюзию богатства (например, дорогие машины, предметы роскоши).
- Многие люди считают свои дома активами, но на самом деле это пассивы, так как они требуют расходов (налоги, ремонт, ипотека).
- Совет: сосредоточьтесь на приобретении настоящих активов, которые генерируют пассивный доход.

4. Финансовая грамотность
- Автор подчёркивает важность финансового образования. Без понимания основ инвестирования, налогов и долгов люди становятся уязвимыми в условиях экономической нестабильности.
- Совет: изучайте, как работают деньги, налоги, инвестиции и долги.

5. Критика пенсионной системы
- Кийосаки считает, что надежда на государственную пенсию — это ошибка. Пенсионные системы многих стран находятся под угрозой из-за демографических изменений и экономических проблем.
- Совет: создавайте свои источники пассивного дохода, чтобы не зависеть от государства.
Кстати это для нашей страны очень сильно подходит, сегодня была новость, что хотят в программу ПДС добавить детей. То есть нужно

6. Подготовка к кризисам.
- Автор предупреждает о возможных экономических кризисах, вызванных долгами, инфляцией и политической нестабильностью.
- Диверсифицируйте свои инвестиции, чтобы защититься от рисков.

7. Инвестиции в криптовалюты.
- Кийосаки положительно отзывается о криптовалютах, считая их одним из способов защиты от инфляции и фейковых денег.
- Однако он предупреждает, что криптовалюты — это высокорисковый актив, и подходить к ним нужно с осторожностью.

8. Роль долга.
- Автор объясняет, что не все долги плохи. «Хороший долг» — это заёмные средства, которые используются для приобретения активов, приносящих доход.
- Учитесь использовать долг в своих интересах.

9. Важность предпринимательства.
- Кийосаки призывает людей становиться предпринимателями, а не оставаться наёмными работниками.
- Предпринимательство даёт больше свободы и возможностей для создания богатства.

10. Критика Уолл-стрит
Автор критикует крупные финансовые институты, которые, по его мнению, заинтересованы в обогащении за счёт обычных людей.
Не доверяйте финансовым советникам, учитесь принимать решения самостоятельно.

🍏Итог.
Основная идея книги «Фейк» — это призыв к финансовой независимости через образование, инвестиции и предпринимательство. Кийосаки подчёркивает, что в условиях нестабильной финансовой системы только те, кто понимает, как работают деньги, могут защитить себя и достичь успеха.
Ставьте 👍 , если читали книги Кийосаки.

Отчёт Сбера.

​🍏 Работа с клиентами.

Если смотреть на Сбер как на актив, то Сбер конечно же хорош.
За последние 10 лет акции компании выросли на 310%, а привилегированные так вообще на 500%. Див доходность тоже неплохая, за последние 10 лет инвесторы получили около 130 рублей одними дивидендами и это при цене акций в 76 рублей. Ну то есть, если просто держать акции Сбера и не продавать, то можно было бы увеличить капитал в 4,8 раза. Индекс МосБиржи за это время вырос всего в 2 раза. С учётом дивидендов конечно же больше, но всё таки меньше Сбера.
Компания стабильно увеличивает финансовые потоки, но за счёт чего это реализуется и как это влияет на клиентов?
Недавно мне Сбер прислал сообщение, что по моей зарплатной карте теперь будет начисляться комиссия. Картой почти не пользуюсь, денег на ней почти нет, так что для Сбера это не очень выгодно. Обслуживание "золотой" карты стоит 7000 р в год. Обычная Сбер карта - 0 р, если совершать покупки от 5000 р. А если не совершать, то 150 р в месяц. Плюс Сбер ещё любит брать деньги за СМС информирование. Это ещё около 99 в месяц.

То есть брать с клиентов по 3000 рублей в год за "обслуживание" одной карты - это нормально. При этом полно банков, которые за это не берут не рубля.
А если учитывать количество клиентов Сбера (почти 110 млн), то это вообще золотая жила. Понятно, что часть этих клиентов - это бюджетники, пенсионеры, студенты... Но на них Сбер тоже зарабатывает. Как минимум пользуется деньгами на счетах.

Никогда не был особо лояльным клиентом Сбера, так как не видел выгоды в том, чтобы активно пользоваться их услугами. Вклады у них обычно не самые интересные, кредитами я тоже не пользуюсь, за переводы они всегда тоже берут хорошую комиссию... Но деньги банк зарабатывать умеет.

Если смотреть отчет за 2024 год, то чистая прибыль в четвертом квартале составила ₽353,1 млрд (₽411,1 млрд млрд в третьем квартале).
По итогам 2024 года чистая прибыль достигла ₽1580,3 млрд. Это конечно же много, но лишь на 4,8% больше, чем год назад.
Чистый процентный доход вырос на 12%, до ₽824,4 млрд.
Чистый комиссионный доход прибавил 9,8%, до ₽231,1 млрд.
Рентабельность капитала составила 24%. Хорошо, но есть банки и с лучшими показателями: БСП, Т-технологии, даже у Совкома рентабельность была выше.
Чистая процентная маржа снизилась на 0,3 п.п., до 6,01%.
Расходы Сбербанка на резервы составили ₽135,4 млрд за квартал (рост в 4,5 раз) и ₽413 млрд за 12 месяцев (+55,8%).
Количество активных клиентов физлиц составило 109,9 млн. За год рост всего на 1,4 млн или на +1,2%. Не сказать, что это очень много. Банк уже слишком большой, чтобы расти высокими темпами.

Видимо нас ожидает дивиденд в районе 35 рублей на акцию или около 11%. Если темпы роста сохранятся, то за 2025 год дивиденд может быть около 41 рубля или 13%. Не сказать, что это очень высокая доходность. Облигации сейчас могут дать больший доход. 🤷‍♂️
Акции Сбера держу и докупаю их, но у меня складывается ощущение, что уже пора смотреть и на другие бумаги в секторе. Конечно же снижение ставки может благотворно повлиять на получение прибыли банками. Кредиты станут дешевле, а значит бизнес будет более активно пользоваться кредитами и для застройщиков ситуация упроститься. Правда и остальные банки, чья доля на рынке значительно ниже, будут выжимать максимум из этой ситуации.

​В целом «политика» Сбера по отношению к клиентам мне не нравится. Похоже на то что делает Ростелеком или Мегафон. Что-то вы платите слишком мало, давайте мы вам повысим тариф… Понятно, инфляция, ключевая ставка, всем тяжело.
Сейчас офисы Сбера выглядят значительно лучше, чем несколько лет назад. В некоторых можно даже кофе попить ( или телевизор купить) или посидеть на нормальных диванах, да и работники перестали хамить, подключать непонятные услуги и отправлять в отделение «по месту прописки». Да и проконсультировать они тоже могут. Но в целом осадок от такого отношения к клиентам остается.
Видимо это именно такой тип компании, акции которой держать можно, а услугами пользоваться нет большого желания. Ну или это лишь мое субъективное мнение.

Делитесь впечатлениями от посещения офисов Сбера и от вашего взаимодействия с банком.

Успешных инвестиций.

https://t.me/pensioner30

#сбер #отчет #акции #банк #финансы

​​Ростелеком в аутсайдерах, убытки Совкомбанка и дешевеющая нефть

В середине недели фондовый рынок приуныл, и от красного цвета в торговом мониторе рябило в глазах. СМИ сразу стали тиражировать последние комментарии Лаврова и сетовать на неопределённость относительно переговоров между Москвой и Вашингтоном, однако беглый взгляд на график индекса Мосбиржи показывает, что назрела техническая коррекция, реализацию которой мы и наблюдаем.

Акции Русагро показали значительный рост на 4,2% накануне, возглавив список лидеров. Рынок ждет позитивной финансовой отчетности в середине марта и анонса дивидендных выплат. Тем не менее, текущие уровни цен уже сложно считать привлекательными для новых покупок.

Ростелеком провел конференц-колл, посвященный финансовым результатам за 2024 год, где основное внимание инвесторов было сосредоточено на единственном вопросе — сроках проведения IPO дочерней компании РТК-ЦОД.

“Если кто-то скажет, когда ключевая ставка будет 10%, я скажу, что сразу же будет проведено IPO”, - отметил глава Ростелекома Михаил Осеевский.

Такой ответ не устроил участников рынка, и акции телеком-оператора резко спикировали, став главными аутсайдерами дня. Риторика Центробанка указывает на то, что ключевая ставка в размере 10% может быть установлена не раньше конца следующего года, а другие факторы, способные стимулировать рост стоимости акций Ростелекома, пока не наблюдаются.

Некоторые банки представили отчеты по РСБУ за январь. Так, Совкомбанк зафиксировал убыток в размере 3,5 млрд рублей, тогда как чистая прибыль ВТБ снизилась более чем в четыре раза. МТС Банк, в свою очередь, показал сокращение прибыли на 30%. Слабые результаты контрастируют с динамикой акций данных финучреждений, которые в последнее время демонстрировали уверенный рост. Для Совкомбанка особенно тревожным сигналом является относительно невысокий уровень достаточности капитала, что создает риски для исполнения дивидендной политики.

Завершение налогового периода завтра может привести к коррекции по рублю, учитывая его значительное укрепление в течение месяца. Дополнительным негативным фактором станет снижение цен на нефть марки Urals до минимального уровня за год, что также будет оказывать давление на российскую валюту.

Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков рассчитывает, что уже в марте будет введена система защиты средств инвесторов на ИИС-3 в размере 1,4 млн рублей, что увеличит инвестиционную привлекательность данного инструмента. Согласно статистике ЦБ, по итогам 2024 года в России насчитывалось 6,1 млн индивидуальных инвестиционных счетов, из которых 684 тыс. приходилось на ИИС-3.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

💡В 2024 г общий объем размещенных акций составил 101 502 млн руб. Альфа-банк занял первое место по объему привлеченных средств - 20 750,2 млн руб — Cbonds

1. Альфа-банк — 20 750,2 млн руб. (8 размещений)
2. Сбербанк — 13 668,5 млн руб. (8 размещений) $SBER
3. Т-банк — 13 321,8 млн руб. (9 размещений)
$T
4. Старт Капитал — 10 711,8 млн руб. (7 размещений)
5. Совкомбанк — 9 587,5 млн руб. (3 размещения) $SVCB

💡В 2024 г банки выплатили рекордный объем кешбэка — 300 млрд руб, что в 1,5 раза больше относительно 2023 г — Ведомости

#новости

Мировая экономика в 2025: рост США, замедление Китая и стабильность золота

Что ждёт мировую экономику в 2025 году? Чтобы ответить на этот вопрос, мы собрали прогнозы главных аналитических домов мира. Они посвящены динамике развитых и развивающихся экономик, а также рынкам сырья.

Начнём обзор с США. В среднем аналитические агентства ожидают, что в 2025 году её рост составит около 2,1%. При этом ни одно агентство не ожидает падения ВВП. Причина в том, что замедление инфляции позволит ФРС постепенно понижать ставку. Снижение ставки, в свою очередь, будет стимулировать экономическую активность и, следовательно, рост ВВП. Также экономику страны поддержит её технологический сектор, который выиграет от дальнейшего развития искусственного интеллекта.

По мнению экспертов, главным риском становится политика президента США Дональда Трампа, а точнее его попытки усилить миграционный контроль и увеличить импортные пошлины. Первое сократит предложение на рынке труда и выльется в рост заработных плат, а второе поднимет стоимость зарубежных товаров. Всё это станет проинфляционными факторами, которые могут отложить смягчение монетарной политики и сократить рост экономики.

Обратная ситуация складывается в Китае. Вторая экономика мира, хотя и увеличивается в размерах, но продолжает замедляться. В 2023 и 2024 годах она росла на 5,2% и 4,9%, а на 2025 год консенсусный прогноз роста в 4,2%. У такой динамики есть как внутренние, так и внешние причины. Изнутри экономика КНР находится под давлением кризиса на рынке недвижимости и слабеющего спроса.

Кризис в недвижимости начался в 2022 году с банкротства ряда крупнейших застройщиков и привёл к падению цен на недвижимость. Так как жильё — главный инвестиционный актив жителей Китая, снижение его стоимости подорвало доверие граждан к экономике и стало фактором снижения потребления в целом и инфляции. Эксперты отмечают сходство происходящего в Китае с японским кризисом 1990-х годов. В конце XX века Япония тоже столкнулась с лопнувшим пузырём на рынке недвижимости с последующим охлаждением экономической активности и даже дефляцией.

Для КНР ситуация облегчается возможностью учиться на японском опыте, но усложняется тем, что старение населения — главная причина японской рецессии — в Китае происходит ещё быстрее. С внешней стороны экономика Китая может быть ослаблена новой торговой войной с США. Если Трамп реализует свои планы по увеличению пошлин, то это сократит спрос на китайские товары и приведёт к замедлению роста ВВП.

В качестве индикатора состояния мировой экономики часто используют золото, так как считается, что его цена растёт при высокой инфляции и неопределённости на рынках. В 2025 году многие аналитики ожидают умеренного роста цены драгоценного металла до уровней $2800 за унцию. Мы уже близки к этому уровню. Росту цены на золото будут способствовать всё ещё высокие процентные ставки, а также геополитическая напряжённость. Последняя также приводит к тому, что многие центральные банки отказываются от доллара в пользу золотых резервов, тем самым увеличивая спрос на металл и его цену. Но повторение резкого роста 2024 года едва ли возможно, так как осторожное понижение ставки ФРС делает облигации правительства США не менее привлекательным защитным активом. Также многие аналитики замечают, что текущие цены драгоценного металла уже давят на спрос со стороны ювелирной промышленности.

Хотя 2025 год всё ещё несёт в себе неопределённость предыдущих лет, в нём намечается движение к постоянству. Так, экономика США шаг за шагом выходит из периода высокой инфляции и увеличивается в размерах, а Китай, несмотря на недавний кризис, сохраняет положительные темпы роста и ищет пути восстановления потребительского спроса. Многие аналитики уже начинают пересматривать свои прогнозы по темпам роста экономики Китая в этом году.
Достигнет ли Китай в 2025 году цели в 5% роста ВВП, сможет ли ФРС перейти к снижению ставки в этом году? Пишите в комментариях.

#RENI

ГК «Цифровые привычки» анонсирует старт размещения акций в рамках pre-IPO 💪

Про ГК «Цифровые привычки» я вам рассказывала ещё осенью.
Если говорить кратко, то данная компания предлагает свои услуги в области цифровых решений. Она ориентирована на финтех-сектор, банки, страховые компании. Кроме того, группа занимается индивидуальной разработкой, консалтинговыми услугами и интеграцией, а также подбором IT-специалистов. На данный момент клиентами компании уже являются Сбер, ВТБ, Альфа и BК, но этот список далеко не полный.

Теперь про само Pre-IPO


✍️ Старт размещения и условия

Размещение стартует сегодня, с ожидаемой ценой не выше 30 руб. за акцию. Компания рассчитывает привлечь средства в диапазоне 600-900 млн рублей. В рамках размещения будет предложено до 30 млн обыкновенных акций, что составляет до 17% уставного капитала Группы. Итоговая цена будет определена после закрытия книги заявок, которое продлится до 13 февраля 2025 года. Указан ISIN ценной бумаги — RU000A10AAH3, тикер — DGTL.

Размещение будет проводиться для квалифицированных инвесторов, на площадке MOEX Start Московской Биржи.

😁Стоит отметить, что предложение ограничено. Тут, как говорится, "кто первый, того и тапки". Так что не советую тянуть, если примите решение по участию.

💸 Стратегия и использование средств

Процесс размещения будет осуществляться по схеме cash-in, что подразумевает полное использование привлеченных средств для развития компании. Основные направления инвестиций включают расширение продуктовой линейки под задачи корпоративных клиентов, разработку модульных решений и усиление команды. Группа стремится предоставить клиентам максимально полный спектр услуг и сервисов в формате «одного окна». И в этом контексте M&A — станет способом дополнить «мозаику» услуг недостающими элементами. Кроме того, Группа планирует нарастить присутствие на рынке за счёт новых востребованных продуктов, а также расширить свои границы на рынки стран СНГ и других регионов.

🔏 Новые методы защиты интересов инвесторов

В рамках размещения, инвесторам будет предложен уникальный защитный механизм: Пут-опцион. Это значит, что инвесторы смогут продать акции обратно эмитенту с доходностью 10% годовых, если эмитент не выйдет на IPO в срок до 31 декабря 2027 года и не будет выполнять ряд условий, прописанных в документе. 💪 Это создает дополнительные гарантии для миноритариев и является редкостью в практике российских pre-IPO.

И естественно, дополнительно, все действующие акционеры будут ограничены в продаже своих акций (локап) с момента проведения pre-IPO до выхода на IPO + 6 месяцев.

🤑Финансовые показатели

За 9 месяцев 2024 года Группа компаний показала впечатляющие результаты: выручка увеличилась на 68% год к году, достигнув 710 млн руб., а прибыль возросла на 87% до 41 млн рублей. На 30 сентября 2024 года у Группы наблюдается низкая долговая нагрузка с показателем Net debt/EBITDA около 0,46, а объем обязательств составляет 292 млн рублей, из которых 68,5% составляют субсидированные государством кредиты.

😉 Вывод:

Мне очень нравится этот кейс. Вчера удалось пообщаться с компанией лично, и особенно меня впечатлила динамика выручки и контрактной базы. Компания не просто с нуля врывается на рынок, а уже имеет контрактную базу на годы вперёд, а также уже заявлена на участие в тендерах. Брокеры оценивают стоимость компании в 6,4–7,2 млрд рублей, что по текущей цене выглядит неплохо. Думаю, эту компанию мы точно встретим как участника IPO в будущем, 🤭 но полагаю, цена будет значительно выше.


С тебя 👍

#обзор_компании
©Биржевая Ключница

Новости дня.

🟢 Украина и переговоры: Первый вице-премьер Украины Юлия Свириденко заявила о возможности переговоров с Владимиром Путиным в 2025 году, но только при условии укрепления оборонного потенциала Украины. Она также выразила надежду на прекращение боевых действий в 2025 году.

🟢 Трамп, Россия и Украина: The Times пишет, что ни Россия, ни Украина не собираются сдаваться, поэтому Трампу придется использовать "кнут и пряник" для достижения мира. "Кнут" может включать вторичные санкции против России, Индии и Китая, а также увеличение экспорта нефти и газа из США. Для Украины "пряником" могут стать новые поставки оружия, а "кнутом" – требование расширить призыв мужчин 18–25 лет и пойти на территориальные уступки. Согласие Зеленского на понижение призывного возраста будет для него политическим крахом, считает издание. Россия, как неоднократно заявлял Владимир Путин, готова к переговорам с учетом своих интересов и интересов жителей новых территорий.
Вице-спикер Совфеда Константин Косачев считает, что понимание Трампом украинского кризиса "ниже плинтуса".

🟢 Вклады россиян: Власти намерены стимулировать россиян вкладывать накопления (более 50 трлн рублей) в ипотеку, а не тратить их, чтобы избежать инфляции.

🟢 Газ в Европе: Запасы газа в европейских ПХГ упали ниже 59%, суточный отбор превысил 1 млрд куб. м – впервые с 2021 года. Текущие запасы – четвертые по величине в истории для января, но скоро могут упасть ниже уровня прошлого года. С начала отопительного сезона ЕС отобрал из ПХГ более 43 млрд куб. м.

🟢 Саудовская Аравия и США: Саудовская Аравия планирует увеличить торговлю и инвестиции в США на $600 млрд.

🟢 Продажи новостроек в Москве: В 2024 году продажи новостроек в Москве упали на 25% до 87,1 тыс. ДДУ.
#LSRG #PIKK #SMLT

🟢 IPO в России: В 2025 году на российском рынке ожидается от 15 до 20 сделок IPO.

🟢 ММК #MAGN: В 4 квартале 2024 года выплавка чугуна снизилась на 9,9% до 2130 тыс. тонн, производство стали – на 4,4% до 2369 тыс. тонн, продажи металлопродукции – на 4,7% до 2363 тыс. тонн.

🟢 Фрахт угля: Ставки морского фрахта угля из России в Индию, Китай и Южную Корею снизились на 2–30% в начале года из-за падения спроса. #RASP #MTLR

🟢 Мировой угольный кризис: NEFT Research прогнозирует кризис в мировой угольной промышленности как минимум до 2027 года. Выход из кризиса возможен при сокращении добычи и предложения, что позволит стабилизировать цены на уровне $91–97 за тонну.

🟢 Продажи алкоголя в России: В 2024 году продажи игристых вин выросли на 8,6% до 23,5 млн дал, водки – на 0,6% до 76 млн дал, коньяка – на 2,1% до 14,1 млн дал, ликеро-водочных изделий – на 17,7% до 16,7 млн дал. Общие продажи алкоголя выросли на 4,4% до 121,3 млн дал.

🟢 Майнинг: "Россети" #FEES предложили координировать размещение майнинг-центров в регионах с избытком электроэнергии и ввести специальные тарифы для майнеров.

🟢 Акционерная стоимость: Банк России рекомендовал эмитентам разработать стратегии повышения акционерной стоимости на 3–10 лет и публиковать их с годовой отчетностью.

🟢 ВТБ и переводы в Турцию: С 19 января ВТБ #VTBR начал предоставлять возможность переводов в турецких лирах в любые банки Турции.

🟢 Маркетплейсы: Темпы роста оборота селлеров на маркетплейсах замедлились до 20% в 2024 году (против 28% в 2023 году). Средняя наценка продавцов выросла с 10% до 20–30% (и до 40% по некоторым категориям).

🟢 Ozon и ПВЗ: Ozon #OZON отменяет сервисный сбор для владельцев ПВЗ с 1 февраля 2025 года и увеличивает доход за выдачу международных заказов.

#IPO #ипотека #вклады #недвижимость #новости #вклады #трамп #украина #газ