Богатство и Библия: Банки
В Библейские времена, – цари, придворные и прочая знать хранили богатства в храмах, как в наиболее охраняемых местах. Надеясь, что их будут охранять не только воины и жрецы, но и боги. У старозаветной Церкви был всего лишь один такой храм – Храм Бога Единого. 2Пар.5:1 "И внёс Соломон всё, что освятил Давид, отец его: серебро, золото и все вещи положил в сокровищницу дома Божия."

Там же хранились социальные денежные средства на поддержку малоимущих. 2Мак.3:10 "всё это было положено на хранение вдовами и сиротами; и отчасти принадлежало Гиркану, Товиеву, человеку весьма высокопоставленному, и что всё это было положено в сокровищницу вверившими на хранение."
2Мак.3:15 "они припали пред алтарём, умоляя Хранителя сокровищ, чтобы эти вещи были сохранены в целости тем, кто их положил на хранение."

Средний класс населения мог передавать богатства ростовщикам, которые были некоторым прообразом банков, микрофинансовых компаний и ломбардов. На хранение за плату – если богатство было неликвидным/неходовым, или, наоборот, под процент в рост – если было ликвидным/ходовым, чтобы ростовщик и сам мог пустить его дальше в дело. Мф.25:27 "В таком случае, следовало тебе отдать мои деньги в рост, чтобы, вернувшись, получил я своё с прибылью."

Для большинства, а особенно для простолюдинов, самым наилучшим способом хранения накоплений были "банки" – сосуды с растительными маслами. Поскольку те были крайне универсальны. Их использовали в качестве благовоний, лампадного топлива, смягчителей материалов, смазки. Для красок, макияжа, ритуалов. Как средство от насекомых, лекарства внутрь или снаружи, в пищу. Они были от дешёвых, из местных и распространённых растений, до баснословных, из растений редких и заморских. В один сосуд можно было влить целое состояние, и отливать оттуда при необходимости, обменивая драгоценные граммы на деньги или товар, будто пользуясь кошельком. Мф.25:4 "Мудрые же вместе с лампами взяли и масло в кувшинах."

Из подобных сосудов с драгоценными ароматными маслами несколько раз совершили помазание Христа. Лк.7:37-38 "В это время одна женщина из этого города, которая была известна как грешница, узнав, что Иисус обедает в доме фарисея, принесла туда алебастровый кувшин, в котором было очень дорогое ароматное масло. Женщина встала сзади у ног Иисуса и, плача, обливала Его ноги слезами. Она стала вытирать Ему ноги своими волосами, целовала их и натирала ароматным маслом."

Затем её примеру последовала Мария – сестра Лазаря, воскрешённого Христом из мёртвых, но там уже становится известна примерная цена такого масла. Ин.12:3-5 "Мария же, взяв фунт нардового чистого драгоценного мира, помазала ноги Иисуса и отёрла волосами своими ноги Его; и дом наполнился благоуханием от мира. Тогда один из учеников Его, Иуда Симонов Искариот, который хотел предать Его, сказал: Для чего бы не продать это миро за триста динариев и не раздать нищим?"
Почуяв запах денег, Искариот определил ценность масла по аромату. В то время один динарий был равен дневной плате обычного рабочего, а значит, в подобных сосудах хранился примерно годовой доход обычного труженика. Это около 300000-700000 рублей в диапазоне обычных зарплат на данный момент по РФ. И по статистике, примерно такова же среднестатистическая сумма банковских вкладов физлиц. Мф.20:2 "и, договорившись с работниками по динарию на день, послал их в виноградник свой"

Позднее, по примеру кающейся грешницы и Марии, другая женщина возлила Христу драгоценное масло на голову, но уже подороже чем ценою в триста динариев. Мк.14:3-9 "И когда был Он в Вифании, в доме Симона прокажённого, и возлежал, – пришла женщина с алавастровым сосудом мира из нарда чистого, драгоценного и, разбив сосуд, возлила Ему на голову. Некоторые же вознегодовали и говорили между собою: к чему такая трата мира? Ибо можно было бы продать его более чем за триста динариев и раздать нищим. И роптали на неё. Но Иисус сказал: оставьте её; что её смущаете? Она доброе дело сделала для Меня. Ибо нищих всегда имеете с собою и, когда захотите, можете им благотворить; а Меня не всегда имеете. Она сделала, что могла: предварила помазать тело Моё к погребению. Истинно говорю вам: где ни будет проповедано Евангелие сие в целом мире, сказано будет, в память её, и о том, что она сделала."

RENI рекомендует: книги Рэя Далио
Мы продолжаем нашу рубрику «RENI рекомендует», где делимся книгами на тему финансов, инвестиций и личностного развития. Герой сегодняшнего поста – Рэй Далио, инвестор и основатель Bridgewater Associates с активами $124 млрд. Далио ростым языком объясняет сложные процессы и делится принципами, которые применял для построения фонда.
В первой книге «Принципы» Далио описывает, как системное мышление и чёткие правила помогают принимать решения в жизни и бизнесе. Успех невозможен без умения признавать ошибки, надо учиться на них и превращать в алгоритмы действий. Он также подсвечивает идею «радикальной прозрачности» в компании, что означает честность и открытость, которая позволяет избежать самообмана и быстрее находить истину для развития. Книга учит дисциплине мышления, помогает структурировать хаос и видеть закономерности в проблемах.
Во второй книге «Большие долговые кризис» Далио поясняет, как формируются и развиваются долговые пузыри. Автор анализирует кейсы, которые произошли за последние 100 лет (Германия после Второй Мировой войны, Великая депрессия в США в 1930-х годах, Мировой финансовый кризис в 2008 году) и предлагает алгоритмы распознавания: от фазы роста долга до фазы кризиса и восстановления. Он выделяет повторяющиеся паттерны, чтобы готовиться к кризисам ещё до их наступления. Читателям книга полезна тем, что помогает видеть долгосрочные циклы, отличать «здоровый» рост от пузыря и понимать, как действовать в условиях нестабильности.
В третьей книге «Меняющийся мировой порядок» Далио проводит исследование долгосрочных циклов подъема и падения мировых держав. Автор анализирует историю Нидерландов, Великобритании, США и Китая, показывая, что успех и упадок империй происходят по схожим закономерностям. Главные факторы — уровень долга, конкурентоспособность экономики, технологические инновации, внутреннее единство общества и военная мощь. Далио утверждает, что США сейчас находятся в фазе относительного ослабления, а Китай становится новым претендентом на лидерство.
В своей четвертой книге «Как страны беднеют», вышедшей в этом году, Далио пытается ответить на вопрос «Почему государства оказываются на грани банкротства?». В книге исследуются циклические процессы, приводящие к долговым кризисам, на 35 исторических примерах. Книга раскрывает, как сочетание внутренней политической нестабильности, растущих долгов, снижения производительности и внешних вызовов может привести к экономическому упадку государств. Далио подчеркивает важность понимания этих циклов для предотвращения кризисов и сохранения стабильности.

Кто виноват в снижении доходов МКБ и как исправить ситуацию ⁉️
💭 Проанализируем состояние Московского кредитного банка (МКБ) и рассмотрим возможные пути для стабилизации ситуации...
💰 Финансовая часть (1 п 2025)
📋 Начиная с 2022 года, отчетность МКБ публикуется в усеченном варианте, что затрудняет понимание реального положения дел. Помимо этого, банк не представляет среднесрочных финансовых ориентиров.
📊 Чистая прибыль группы составила 6,9 млрд рублей против 19,5 млрд рублей годом ранее. Основная причина снижения доходов связана с уменьшением процентных доходов от кредитования клиентов и снижением доходности операций с ценными бумагами.
🧐 Показатель достаточности капитала составил 12,7%, превысив минимальный требуемый уровень. Ожидаемые кредитные убытки остаются на приемлемом уровне благодаря разумному управлению рисками.
🏦 Наибольшее влияние на операционные показатели оказала ключевая ставка Центрального банка РФ, а также макроэкономический фон России, характеризуемый ростом инфляции и сохранением санкционного давления.
📕 МКБ находится в уникальном положении на рынке. Традиционно банк отличается сильными позициями в сфере корпоративного и инвестиционного банкинга, тогда как розница остается второстепенным направлением. Предполагается, что основной упор останется именно на КИБ, однако компания должна оперативно приспосабливаться к изменениям рынка, учитывая значительное снижение темпов роста кредитования в данном секторе.
💸 Дивиденды
🤑 Весной 2024 года Московский кредитный банк принял новую стратегию выплаты дивидендов, предусматривающую перечисление акционерам от четверти до половины своей чистой прибыли согласно международным стандартам отчётности (МСФО). Традиционно капитал банка находился на уровне чуть выше минимальных нормативов регулятора, что создавало ограничения для распределения части прибыли среди акционеров.
🤷♂️ Согласно новой политике, минимальный объем выплат составит не меньше 25% чистой прибыли по МСФО, однако поддержание необходимого уровня достаточности капитала и стратегии дальнейшего развития могут ограничить величину суммы дивидендов.
📌 Итог
🔝 Повышенные процентные ставки создают неблагоприятные условия для бизнеса так как Банк сосредоточен преимущественно на работе с корпоративными клиентами и операциях инвестиционного банкинга, уделяя меньшее внимание рознице. Подобная стратегия увеличивает зависимость финансового результата от изменений процентных ставок и динамики стоимости финансовых инструментов.
🤔 Текущая ситуация пока выглядит как проблема, вызванная комплексом внутренних и внешних факторов, но говорить о полномасштабном кризисе преждевременно. Текущие события скорее отражают специфические трудности, обусловленные стратегическими ошибками руководства и неблагоприятной внешней средой.
🎯 ИнвестВзгляд: Идеи нет
📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - несмотря на ухудшение качества активов, высокую конкуренцию, зависимость от процентных ставок и неопределенность в макроэкономической среде, формально банк сохраняет финансовую устойчивость.
💣 Риски: ⛈️ Высокие - отчетность потеряла прозрачность, а стратегия развития отсутствует. Ориентация преимущественно на корпоративных клиентов усиливает зависимость банка от изменений внешней среды.
💯 Ответ на поставленный вопрос: Основной причиной снижения доходов МКБ стало уменьшение процентных доходов от кредитования и операций с ценными бумагами на фоне повышения ключевой ставки Центробанка и общей макроэкономической нестабильности. Чтобы изменить ситуацию, банку необходимо расширить свою активность в розничном направлении, повысить эффективность управления рисками и лучше адаптироваться к внешним экономическим условиям.
👍 - спасибо, полезно
👎 - не понравился пост
🤔 А если еще не подписаны на "ИнвестВзгляд", то ждем вас в профиле ❗
$CBOM #CBOM #МКБ #анализ #инвестиции #финансы #экономика #риски #аналитика #бизнес #банки
