НаписатьВойти

🪙 ПСБ (о ставке ЦБ):
Наш базовый прогноз на июльское заседание - снижение на 2%. при отсутствии сюрпризов в макроданных в ближайшие две недели. Но ЦБ, как часто ранее бывало, может повести себя и более консервативно и оставить темпы снижения ключевой ставки прежними - 1%.

🪙 Цифра брокер (о ставке ЦБ):

Ставка будет снижена в более консервативном темпе - на 1% - из-за:
- сохранения значительных темпов экономического роста
- сохранения инфляционного давления (накопленная инфляция, так же как и годовая, остается высокой)
- продолжения роста кредитования: корпоративный кредитный портфель продолжает расширяться, хоть и значительно более низкими темпами, чем в 2024 году.

🪙Офлайн-ритейлеры требуют ограничить скидки маркетплейсов: просят запретить односторонние акции и приравнять ПВЗ к магазинам — Ъ
$OZON

🪙Трамп: США отправят Украине дополнительное оружие, в том числе ракеты к зенитно-ракетным комплексам Patriot, за которые заплатят страны ЕС — РБК

🪙 Объем размещений корпоративных облигаций на Мосбирже с начала года достиг ₽3,7 трлн, что является абсолютным рекордом для долгового рынка России — РБК

#новости

0 комментариев
    посты по тегу
    #новости

    Топ-10 облигаций с погашением до года. Доходность выпусков до 24%

    Хочу начать цикл постов, где мы детально разберем долговой рынок в поиске перспективных идей. Начнем с краткосрочных бумаг (до года) и постепенно углубимся в трехлетние облигации, исключив выпуски с офертами и амортизацией.

    В условиях снижения ключевой ставки инвесторам стоит рассмотреть возможность фиксации высокой доходности в корпоративных облигациях. В настоящее время на первичном рынке в рамках конкурентной борьбы еще можно встретить купоны на уровне 20%.

    Однако если ЦБ 12 сентября продолжит цикл смягчения денежно-кредитной политики, эмитенты быстро пересмотрят свои предложения в сторону снижения, и подобные условия станут недоступны.

    📍 Предлагаю рассмотреть облигации с фиксированным купоном и сроком погашения до года:

    • ВИС Финанс выпуск 4     #RU000A106EZ0 (А+)

    Один из лидеров в сфере государственно-частного партнёрства. На счету более 100 завершённых проектов по всей стране, также в планах выход на IPO.

    Доходность — 18,14%. Купон: 12,90%. Текущая купонная доходность: 13,29% на 11 месяцев, 4 раза в год

    • Компания Симпл 001Р-03     #RU000A10BNE1 (А-)

    Один из ведущих импортёров алкогольной продукции в России, национальный дистрибьютор и ритейлер. Основана в 1994 году.

    Доходность — 18,04%. Купон: 22,50%. Текущая купонная доходность: 21,20% на 11 месяцев, ежемесячно

    • Селектел выпуск 3     #RU000A106R95 (А+)

    Российская технологическая компания, провайдер сервисов IT-инфраструктуры. Основана 11 сентября 2008 года.

    Доходность — 16,64%. Купон: 13,30%. Текущая купонная доходность: 13,47% на 11 месяцев, 2 раза в год

    • ЭкономЛизинг 001Р-05     #RU000A106R12 (ВВВ-)

    Частная независимая лизинговая компания, основанная в феврале 2006 года. Ориентирована на финансирование предприятий малого и среднего бизнеса.

    Доходность — 23,09%. Купон: 15,50%. Текущая купонная доходность: 16,09% на 11 месяцев, 4 раза в год

    • ВсеИнструменты.ру 001Р-04     #RU000A10AXP8 (А-)

    Российский онлайн-гипермаркет товаров для дома, дачи, стройки и ремонта. Основан в 2006 году.

    Доходность — 17,70%. Купон: 24,00%. Текущая купонная доходность: 22,22% на 11 месяцев, ежемесячно

    • Артген выпуск 1     #RU000A103DT2 (ВВВ)

    Биотехнологическая компания с портфелем новаторских платформенных разработок, внедряющая их в здравоохранение.

    Доходность — 20,87%. Купон: 10,75%. Текущая купонная доходность: 11,28% на 10 месяцев, выплаты 4 раза в год

    • Whoosh выпуск 2     #RU000A106HB4 (А-)

    Сервис кикшеринга и велошеринга, один из крупнейших в стране. По разным оценкам, доля Whoosh на российском рынке кикшеринга составляет 45–50%

    Доходность — 22,36%. Купон: 11,80%. Текущая купонная доходность: 12,33% на 9 месяцев, выплаты 4 раза в год

    • Аэрофлот выпуск 1     #RU000A103943 (АА)

    Крупнейшая авиакомпания России, одна из старейших в мире, основанная в 1923 году. Государство оказывает существенную помощь компании: на поддержку лизинга самолетов

    Доходность — 16,36%. Купон: 8,35%. Текущая купонная доходность: 8,60% на 9 месяцев, выплаты 4 раза в год

    • Совкомбанк БО-04     #RU000A103760 (АА)

    Быстрорастущая и высокодоходная финансовая группа, включающая системно значимый банк, крупные страховые, лизинговую и факторинговую компании

    Доходность — 16,46%. Купон: 8,00%. Текущая купонная доходность: 8,41% на 8 месяцев, выплаты 4 раза в год

    • РОЛЬФ 1Р05     #RU000A10A6U8 (А-)

    Один из крупнейших автодилеров России. Основана 5 августа 1991 года, штаб-квартира — в Москве

    Доходность — 16,49%. Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 24,07% на 8 месяцев, ежемесячно

    При должном интересе и поддержке данного поста, готов буду сделать для Вас вторую часть подборки.

    Наш телеграм канал

    ✅️ Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить.

    #облигации #аналитика #подборка #инвестор #инвестиции #обзор_рынка #идея #новости #мегановости

    'Не является инвестиционной рекомендацией

    Топ-10 облигаций с погашением до года. Доходность выпусков до 24%
    0

    комментариев

    Обвал после 3000 пунктов: почему ралли МосБиржи может быть коротким?

    Российский рынок показал разнонаправленную динамику в начале торговой недели. Индекс МосБиржи укрепился на 0,7%, достигнув уровня 2921,62 пункта, в то время как долларовый индекс РТС снизился на 0,26% до 1117,78 пункта на фоне ослабления национальной валюты.

    Частично рынок получил поддержку ожиданием телефонных переговоров между лидерами двух стран США и России, возможность которых подтвердил накануне Трамп. Также драйвером роста наших акций выступает позитивное сочетание дорожающей нефти и дешевеющего рубля.

    Главным камнем преткновения на пути роста становится геополитика и санкционное давление: Еврокомиссия намерена предложить на рассмотрение стран ЕС 19-й пакет антироссийских санкций к 12 сентября. Планируется, что в черный список будут включены два банка центральноазиатских государств и ряд региональных банков РФ.

    Также ЕС рассматривает возможность введения новых санкций против России, которые затронут не только банки, но и торговлю нефтью, отменив действующие исключения, которыми сейчас пользуется Роснефть. Франция и Германия в свою очередь, предлагают ЕС ввести ограничения против Лукойла, ее "дочки" Litasco.

    Но рыночные котировки пока на все эти заявления стараются не реагировать. Ожидания рынка сводятся к тому, что Трамп, как и прежде, займет нейтралитет по вторичным санкциям, что пока предотвращает давление на рынок. В результате главным объектом внимания становятся итоги заседания ЦБ РФ, где основной интригой является масштаб снижения ключевой ставки (прогноз: 100-200 б.п).

    Аргументами в пользу более сильного снижения ставки эксперты называют рост экономики ниже прогнозов ЦБ и замедление инфляции быстрее, чем ожидал регулятор. Однако высокие инфляционные ожидания населения и неопределенность относительно динамики расходов бюджета могут побудить Банк России к более сдержанному снижению.

    При всех текущих данных я сохраняю консервативную позицию: на новости о ставке, если и будет индекс МосБиржи выше 3000 пунктов, то будет он кратковременным. Затем последует коррекция: рынок вспомнит, что 16% — неподъёмная цена денег для экономики, а санкции ЕС усугубляют ситуацию, лишая почвы для оптимизма.

    Сформированные длинные позиции (список компаний, которые я приобретал в расчете на снижение ставки, указан в предыдущем посте) я планирую постепенно закрывать по мере роста рынка. Высвобождаемые средства буду реинвестировать в корпоративные облигации.

    Первые подборки бумаг с актуальной доходностью начну публиковать с сегодняшнего дня. Планирую разбить эти обзоры на несколько публикаций в зависимости от сроков до погашения. Так что надеюсь на ваш интерес и поддержку.

    Из корпоративных новостей:

    Алроса начнет в 2026 году геологоразведочные работы для поиска полиметаллических полезных ископаемых в пределах Якутской алмазоносной провинции

    М.Видео СД на заседании может предложить акционерам отказаться от допэмиссии по закрытой подписке обратно на открытую

    Яндекс каршеринг Яндекс.Драйв в сентябре заработает в Нижнем Новгороде

    Магнит планирует до конца года открыть 150 магазинов Заряд

    Аэрофлот до конца года планирует подписать твердые контракты на 90 самолетов МС-21

    • Лидеры: ОАК     #UNAC (+7,2%), Яковлев #IRKT (+4,7%), ЮГК #UGLD (+3,93%), Сургутнефтегаз-п #SNGSP (+2,9%).

    • Аутсайдеры: Эталон     #ETLN (-9,17%), М.Видео #MVID (-2,88%), Аренадата #DATA (-1,42%), ДВМП #FESH (-1,24%).

    09.09.2025 - вторник

    •     #SBER - Сбербанк финансовые результаты по РПБУ за 8 мес. 2025 г.
    •     #MOEX - СД Московской биржи; о Программе долгосрочной мотивации, основанной на акциях ПАО Московская Биржа (Программа-2023)
    •     #YDEX - ВОСА Яндекс; выплата дивидендов - I полугодие 2025 г. (рекомендация СД 80 руб)

    Наш телеграм канал

    ✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

    #акции #аналитика #новости #мегановости #инвестор #инвестиции #обзор_рынка #трейдинг #новичкам

    'Не является инвестиционной рекомендацией

    Обвал после 3000 пунктов: почему ралли МосБиржи может быть коротким?
    0

    комментариев

    🏤 Мегановости 🗞 👉📰

    1️⃣ "Яндекс" $YDEX подвел итоги допэмиссии для мотивации сотрудников.
    Размещено 678,6 тыс. акций по цене 4393₽ за штуку — это всего 0,17% капитала.
    Бумаги входят в ранее зарегистрированный выпуск до 3,7 млн акций, но фактически размещено лишь 18,34% от этого объёма.
    Размещение шло с 15 по 20 августа и направлено на долгосрочную программу мотивации, акции будут переданы администратору "ЕСОП СПВ".

    🏤 Мегановости 🗞 👉📰
    0

    комментариев

    Триггеры и риски предстоящей недели. Что купить перед решением ЦБ?

    Российский рынок акций на прошлой неделе буквально замер в ожидании конкретики по тем вопросам, которые на постоянной основе триггерят индекс в разные стороны. Котировки индекса Мосбиржи прибавили смешные 0,1%, и к финалу торгов обнадеживающе закрылись выше 2900 пунктов.

    Всё внимание инвесторов приковано к грядущей пятнице, когда ЦБ объявит решение по ключевой ставке — пожалуй, главная спекулятивная интрига способная в моменте вызвать покупки на фондовом рынке.

    Большинство экспертов, прогнозируют снижение ключевой ставки ЦБ: из 23 респондентов 12 ждут уменьшения на 2 п. п. до 16%, восемь – более осторожного шага до 17%, трое допускают оба варианта. На предыдущем заседании 25 июля регулятор снизил ставку с 20% до 18%, объяснив это замедлением инфляции и ослаблением спроса.

    Агрессивное снижение ставки на 2% способно дать мощный импульс к росту, особенно если будет подкреплено мягкой риторикой регулятора. Однако сдержанный шаг в 1% может не оправдать ожиданий инвесторов и спровоцировать коррекцию.

    Но даже при первом сценарии долгосрочный рост ограничится фундаментальными факторами: сезон отчётностей выявил слабые результаты многих компаний по итогам первого полугодия, где доля убыточных предприятий достигла трети от общего числа. Это создаёт существенный фундаментальный потолок для рынка даже в случае позитивного сценария от ЦБ.

    Главной неопределенностью для рынка по-прежнему остаются геополитические риски и угроза вторичных санкций. Эта "тень" постоянно давит на котировки. На прошлой неделе под заседанием ЦБ я начал покупать в спекулятивный портфель акции тех компаний, которые обычно сильнее всего разгоняют под это событие: Рени, Совкомбанк, Самолет, Магнит, Ростелеком и Северсталь. С большим риском можно также рассмотреть акции: Мечел, Сегежи.

    Давление на экспортеров: Страны ОПЕК+ в минувшее воскресение приняли решение продолжают постепенно наращивать добычу нефти. В октябре восемь участников этого альянса добавят к своим квотам еще 137 тысяч баррелей в сутки. Так они медленно отменяют свои прошлые добровольные ограничения, которые в сумме составляли 1,65 млн баррелей в сутки. Очередное собрание, где будет решаться, что делать с добычей дальше, пройдет 5 октября.

    Реакция рынка на новость на выходных торгах оказалась довольно спокойной. Это объясняется двумя основными причинами: низкой ликвидностью и тем, что рынок начал учитывать это решение ещё со среды через постепенное снижение цен на нефть.

    Что по технике: Пока движение остаётся в коридоре 2850–2920п, мы имеем боковик с попыткой выхода вверх. Пробой уровня 2920 пунктов с закреплением может дать импульс к росту в зону 2950–2980п. Если же индекс не сможет пройти сопротивление, есть риск возврата к 2850п и сползание в область незакрытого гэпа 2798п.

    Из корпоративных новостей:

    РуссНефть     #RNFT за 7 мес 2025г добыла 3,573 млн т нефти, что на 20 тыс т больше плана, добыча газа составила 1,2 млрд кубов

    Магнит     #MGNT розничная сеть Самбери в 2025-2026 гг. откроет около 140 магазинов в четырех регионах Дальнего Востока

    Газпром     #GAZP и Монголия подписали меморандум о возможности газификации Улан-Батора

    РусГидро и группа ЭНЭЛТ построят в Якутии новые энергокомплексы с использованием ВИЭ

    Алроса     #ALRS инвестирует ₽8,3 млрд в расширение геологоразведки золота в Магаданской области

    • Лидеры: ОАК     #UNAC (+3,46%), ТМК #TRMK (+2,56%), Совкомфлот #FLOT (+2,07%), Роснефть #ROSN (+1,94%).

    • Аутсайдеры: Делимобиль     #DELI (-4,8%), Аренадата #DATA (-3,5%), РусГидро #HYDR (-2,85%).

    08.09.2025 - понедельник

    •     #ETLN - Эталон возобновит торги после редомициляции

    Наш телеграм канал

    ✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты.

    #акции #новости #аналитика #инвестор #инвестиции #обзор_рынка #новичкам #фондовый_рынок #трейдинг

    'Не является инвестиционной рекомендацией

    Триггеры и риски предстоящей недели. Что купить перед решением ЦБ?
    0

    комментариев