Тренды на рынке страхования. Глобальный обзор McKinsey

В 2024 году мировой страховой рынок должен вырасти на 4% до $7,2 трлн, где $4,3 трлн – это рынок Non-Life и еще $2,9 трлн - рынок Life страхования. По оценкам страховой компании Swiss Re, в 2025-26 гг. мировой страховой рынок будет расти со средним темпом в 2,5% в год. Россия остается одним из самых быстрорастущих страховых рынков в мире: согласно прогнозам страховой ассоциации ВСС, сборы по итогам 2024 года могут достигнуть 3,4 трлн руб., увеличившись на 47% г/г.

Объёмы – это важный фактор для любого бизнеса. Но интересно взглянуть, что за ними стоит. Сегодня мы расскажем о недавнем исследовании McKinsey.

Первая часть работы посвящена «персональному страхованию» (Personal P&C). Это широкая категория, которая охватывает страхование активов и здоровья человека. Несмотря на рост рынка в последние годы, мировой рынок персонального страхования все еще ниже допандемийного уровня. В 2023 году рынок персонального страхования достиг 1% мирового ВВП, по сравнению с 1,2% в 2019 году. При этом, само восстановление рынка вызвано не ростом страхования, а ростом его стоимости на фоне увеличения среднего ущерба, стоимости активов и ставок перестрахования (защиты самих страховых). Постепенное замедление инфляции в мире приведёт к стабилизации цен на страховые полисы, но снижение едва ли возможно.

По мнению экспертов McKinsey, страховым надо будет учесть технологические изменения. Например, развитие усовершенствованной системы помощи водителям (ADAS) существенно снижает риск ДТП. Поэтому страховым нужно создавать более персонализированные предложения, основанные на новых данных. Для этого надо будет углублять сотрудничество с автопроизводителями для обмена статистикой.

Распространение средств индивидуальной мобильности (СИМ) и каршеринга приводит к перетоку спроса из страхования частных ТС к коммерческому страхованию компаний, которые предоставляют услуги каршеринга.
Большим вызовом и возможностью для страховых является рост природных катаклизмов. Это отмечают и другие аналитические компании, например, Deloitte. Для сравнения, среднегодовой ущерб от природных бедствий вырос на 36% в реальном выражении, по сравнению с периодом 2000-2015 годов. Чтобы компенсировать возросшие потери, страховые уже начали менять стоимость и условия страховок, запускать для снижения риска просветительские программы, а также помогать клиентам оборудовать их дома специальными датчиками, усиливать сотрудничество с местными властями для более комплексной превентивной работы с ЧП. Например, во Франции государственное страхование жилья от потопов стало обязательным.

Технологии в целом играют все большую роль в страховании. Крупнейшая VC сделка в страховании 2024 года была в США, где фонды вложили $36 млн в стартап Honeycomb. Honeycomb разработал технологию «осмотра» недвижимости для страховых целей, основанную на компьютерном зрении и AI. Honeycomb использует аэрофотоснимки крыш зданий, что часто исключает необходимость дорогих физических осмотров.

Тренды в демографии также сказываются на страховом бизнесе. По оценкам, к 2033 году доля людей в возрасте старше 65 лет достигнет 15%, по сравнению с 12% сегодня. Люди такого возраста реже попадают в автомобильные аварии, но зато и ожидаемый ущерб для них выше. Второй тренд заключается в том, что люди в более зрелом возрасте будут покупать себе недвижимость, чем сегодня. Рыночная ниша – страховать арендные платежи клиентов, которые пока не обзавелись жильем.

Аналитики в целом оптимистично смотрят на страхование, поскольку они станут стимулом для создания новых страховых продуктов. В следующих публикациях изучим взгляд McKinsey на коммерческое и Life-страхование.

#RENI

«Двойная страховка», или страхование глазами режиссеров кино

Новогодние каникулы подошли к концу, но всё ещё остаётся время насладиться их остатками. Нас часто спрашивают о фильмах на тему страхования. Воспользуемся «народным» рейтингом. На ресурсе IMBD высокий балл (8,3) имеет фильм «Двойная страховка» (Double Indemnity) 1944 года.

Это классический фильм жанра нуар, который мастерски сочетает элементы криминальной драмы и триллера. В центре сюжета — Уолтер Нефф, опытный страховой агент, который отдал этому делу 11 лет.

Однажды он встречает привлекательную женщину по имени Фритц Ланг, супругу одного из его клиентов. Эта встреча становится роковой для Уолтера, поскольку Фритц предлагает Неффу инсценировать убийство её мужа, чтобы получить крупную страховую выплату.

Далее начинается разворачиваться сюжет, который плавно переходит из триллера в детектив, а затем в драму. Страхование становится критически важной частью пазла. Нефф, используя свои знания о страховании и многолетний опыт, подстраивает убийство. Он воспользовался рабочим положением, репутацией и знаниями в страховом деле для реализации своего плана. А вот каков был план и его итог — вы узнает из просмотра кинокартины. Не будем делать спойлер. Не будем делать спойлер.

В фильме много и положительных персонажей, но по классике нуара – не так много. В фильме нет случайных деталей и реплик, каждый элемент играет свою роль, наполняет происходящее смыслом и колоритом. В общем, похоже, не зря зрители считают «Двойную страховку» одним из лучших фильмов о страховой деятельности.

#RENI

Дорогие подписчики, с наступающими праздниками!

Спасибо, что вы были с нами в этом году!

Страховой бизнес стоит на двух ногах – страховой и инвестиционной. Эта связка разных по характеру видов деятельности дает нам устойчивость и позволяет достойно проходить даже самые сложные времена.

В течение всего года мы адаптировали наш инвестиционный портфель под меняющиеся условия, проводили M&A сделки для ускорения роста, запускали ИИ и новые продукты. В результате есть определенные достижения, о которых подробнее ниже.

2024 год стал большим испытанием для инвесторов, включая и нас. Но мы закалились, стали мудрее и опытнее.

Впереди у нас еще более амбициозные планы. Надеемся, что и 2025 год мы проведем вместе. Будем верить, что в 2025 году удача будет на нашей стороне. Счастья вам и успешных инвестиций!

Благодаря опережающему росту Группа поднялась с 8-го на 6-е место в России среди страховых компаний с амбицией вырваться в Топ 5 в 25 г.

Несмотря на высокую волатильность фондового рынка инвестиционный портфель Группы рос в течение всего года. Группа продолжала платить дивиденды.
Были успешно закрыты две M&A сделки с частичным признанием финансовых эффектов от них уже в 4 кв. 24 г.

В 24 г. Группа сформулировала свою стратегию на 3-5 лет, которая заключается в развитии в трех сегментах: «Здоровье», «Мобильность», «Благосостояние». Цель по прибыльному росту выше рынка остается, но на новом этапе будет достигаться через развитие не только в рамках страхования, но и в смежных областях. Это позволит наращивать экосистему для более комплексного обслуживания клиентов, а также повысит частотность контактов с ними.

24 г. был годом Искусственного интеллекта в Группе. С этой целью было проведено много тренингов для персонала, а также хакатоны. ИИ активно внедряется на всех этапах работы Группы, включая «Медпульт», где ИИ разгружает колл-центр от рутинных запросов.

В 24 г. Группа сформулировала и подтвердила успех новой бизнес-модели маркетплейса медицинских услуг для проекта Budu.

Компания в сфере ментального здоровья «Просебя» показывает высокую клиентскую лояльность с ростом сессий с психологами.

Задача для Budu и «Просебя» – активно масштабироваться в 25 г. для роста выручки и выхода на прибыль.

Новые продукты: в 24 г. Группа первой на рынке запустила гибкое ОСАГО в коллаборации с Яндекс Go, а также создала свой НПФ «Ренессанс Накопления» как новый шаг в сторону создания платформы «Благосостояние». Готовимся стартовать с продуктами ДСЖ в 25 г.

В условиях кадрового дефицита Группа прикладывала усилия для развития HR бренда. В результате недавние опросы сотрудников показали рекордный eNPS, кроме того, мы получил «Золото» от Forbes в рейтинге лучших работодателей России.

Акции Группы показывали положительную динамику на падающем рынке в течение всего 24 года. Сейчас они в плюсе на 7% против падения Индекса МосБиржи на 14%. Число инвесторов выросло более, чем на 20% до 59 тыс. человек.

Аналитики ожидают, что чистая прибыль Группа в 25 г. вырастет в 1,5-2 раза к уровню 24 г., поэтому рекомендуют акции в покупке с целевой ценой в 140-155 руб. за бумагу.

#RENI

От коммерческого кредитования до мегарегулятора — история Банка России

Сегодня ЦБ в центре внимания после решения сохранить ставку на уровне 21%. Нам показалось интересным изучить историю главного банка страны по открытым источникам. Надеемся, это будет любопытно и вам.

Центральный Банк — главный регулятор всего финансового сектора с широким кругом обязанностей: от валютного контроля и эмиссии денег до надзора за банками и страховщиками. Однако изначально главный банк страны мало отличался от современных коммерческих банков. Он выдавал кредиты населению и фирмам из принимаемых вкладов. Как же он так изменился?

История Банка России началась в 1860 году с подписания Александром II указа об образовании Государственного банка, который занимался финансовым обслуживанием подданных. Первую регуляторную норму банк издал только в 1883 году, обязав коммерческие банки резервировать 10% своих обязательств в Госбанке. Постепенно кредитование частных банков вытесняло прочие направления. К началу Первой мировой войны их кредитование составило 73% от выданных Государственным банком кредитов.

После Революции 1917 года в финансовом секторе начались перемены. Банковское дело стало государственной монополией, а действующие банки и хранимое у них имущество были национализированы. Однако после окончания Гражданской войны в рамках НЭП в страну вернулись частные банки, деятельность которых требовала регулирования. По итогу, в 1923 году главным органом такого контроля стал Государственный банк СССР.

После завершения Новой экономической политики он стал единственной организацией, принимавшей вклады и выдававшей кредиты. Помимо этого, Госбанк контролировал исполнение бюджета, хождение валюты и устанавливал постоянный обменный курс. Дополнительно он следил за исполнением предприятиями и организациями установленных планов производства, а после повторной легализации коммерческих банков в 1988 году даже стал определять процентную ставку.

После социалистической системы Государственный банк был замещён Центральным банком Российской Федерации. Финансовый регулятор стал независим от правительства, из-за чего перестал кредитовать последнее и выдавать кредиты для поддержки экономики, сконцентрировавшись на своих целях — обеспечении устойчивости рубля и регулировании банковской отрасли.

В XXI веке ключевыми изменениями в работе банка стали наделение его статусом мегарегулятора в 2013 году. Первое стало завершением пошагового объединения всех ведомств финансового надзора: от федерального службы страхового надзора до комиссии по рынкам ценных бумаг и антимонопольной службы касательно регулирования деятельности бирж. Последнее из них — Федеральная служба по финансовым рынкам — была объединена с Центробанком в 2013 году. Теперь Банк России регулировал все финансовые организации, включая некредитные, что позволило ему видеть экономику целиком и быстро реагировать в кризисных ситуациях.

Ещё через 2 года, в 2015 г., ЦБ перешёл к таргетированию инфляции. Если раньше его основной задачей было поддержание курса рубля в определённом коридоре, то теперь регулятор прекратил валютные интервенции и стал влиять на цены через процентные ставки. На страховом рынке Банк России отслеживает отчётность страховщиков, устанавливает для них регуляторные нормативы и проводит материальные проверки. Это защищает рынок от неблагонадёжных компаний и позволяет российскому страхованию устойчиво развиваться.

#RENI