Тренды на рынке страхования. Глобальный обзор McKinsey

В 2024 году мировой страховой рынок должен вырасти на 4% до $7,2 трлн, где $4,3 трлн – это рынок Non-Life и еще $2,9 трлн - рынок Life страхования. По оценкам страховой компании Swiss Re, в 2025-26 гг. мировой страховой рынок будет расти со средним темпом в 2,5% в год. Россия остается одним из самых быстрорастущих страховых рынков в мире: согласно прогнозам страховой ассоциации ВСС, сборы по итогам 2024 года могут достигнуть 3,4 трлн руб., увеличившись на 47% г/г.

Объёмы – это важный фактор для любого бизнеса. Но интересно взглянуть, что за ними стоит. Сегодня мы расскажем о недавнем исследовании McKinsey.

Первая часть работы посвящена «персональному страхованию» (Personal P&C). Это широкая категория, которая охватывает страхование активов и здоровья человека. Несмотря на рост рынка в последние годы, мировой рынок персонального страхования все еще ниже допандемийного уровня. В 2023 году рынок персонального страхования достиг 1% мирового ВВП, по сравнению с 1,2% в 2019 году. При этом, само восстановление рынка вызвано не ростом страхования, а ростом его стоимости на фоне увеличения среднего ущерба, стоимости активов и ставок перестрахования (защиты самих страховых). Постепенное замедление инфляции в мире приведёт к стабилизации цен на страховые полисы, но снижение едва ли возможно.

По мнению экспертов McKinsey, страховым надо будет учесть технологические изменения. Например, развитие усовершенствованной системы помощи водителям (ADAS) существенно снижает риск ДТП. Поэтому страховым нужно создавать более персонализированные предложения, основанные на новых данных. Для этого надо будет углублять сотрудничество с автопроизводителями для обмена статистикой.

Распространение средств индивидуальной мобильности (СИМ) и каршеринга приводит к перетоку спроса из страхования частных ТС к коммерческому страхованию компаний, которые предоставляют услуги каршеринга.
Большим вызовом и возможностью для страховых является рост природных катаклизмов. Это отмечают и другие аналитические компании, например, Deloitte. Для сравнения, среднегодовой ущерб от природных бедствий вырос на 36% в реальном выражении, по сравнению с периодом 2000-2015 годов. Чтобы компенсировать возросшие потери, страховые уже начали менять стоимость и условия страховок, запускать для снижения риска просветительские программы, а также помогать клиентам оборудовать их дома специальными датчиками, усиливать сотрудничество с местными властями для более комплексной превентивной работы с ЧП. Например, во Франции государственное страхование жилья от потопов стало обязательным.

Технологии в целом играют все большую роль в страховании. Крупнейшая VC сделка в страховании 2024 года была в США, где фонды вложили $36 млн в стартап Honeycomb. Honeycomb разработал технологию «осмотра» недвижимости для страховых целей, основанную на компьютерном зрении и AI. Honeycomb использует аэрофотоснимки крыш зданий, что часто исключает необходимость дорогих физических осмотров.

Тренды в демографии также сказываются на страховом бизнесе. По оценкам, к 2033 году доля людей в возрасте старше 65 лет достигнет 15%, по сравнению с 12% сегодня. Люди такого возраста реже попадают в автомобильные аварии, но зато и ожидаемый ущерб для них выше. Второй тренд заключается в том, что люди в более зрелом возрасте будут покупать себе недвижимость, чем сегодня. Рыночная ниша – страховать арендные платежи клиентов, которые пока не обзавелись жильем.

Аналитики в целом оптимистично смотрят на страхование, поскольку они станут стимулом для создания новых страховых продуктов. В следующих публикациях изучим взгляд McKinsey на коммерческое и Life-страхование.

#RENI

0 комментариев

посты по тегу

#RENI

Страхование ответственности перевозчика или страхование груза: что выбрать?

Потеря груза стоимостью 10–20 миллионов рублей часто ставит транспортную компанию перед выбором: платить компенсацию грузовладельцу или закрыть бизнес. Многие грузовладельцы считают, что от такой ситуации их защищает полис страхования ответственности у перевозчика / экспедитора, который является обязательным согласно ФЗ-67 от 14.06.2012. Однако на практике страхование ответственности перевозчика помогает далеко не всегда. Светлана Вьялкова, директор управления андеррайтинга страхования грузов «Ренессанс страхование», объясняет, что на практике два вида страхования работают по разным принципам.

(1) Страхование груза (карго-страхование) — это страхование имущества в пути. Застраховать груз может любое заинтересованное юридическое лицо: грузовладелец, транспортная компания, лизингодатель или лизингополучатель. Главный критерий — финансовый интерес: если груз поврежден, у страхователя возникают убытки.

(2) Страхование ответственности — другой продукт, профильный именно для перевозчика или экспедитора. Когда транспортная компания берет заказ на перевозку груза, она материально отвечает за сохранность товара. Если в пути что-то идет не так — ДТП, хищение, пожар, повреждение, исчезновение машины — перевозчик обязан возместить ущерб грузовладельцу, независимо от причины инцидента.

Принципиальная разница — в объеме покрытия, логике продукта и в том, кто является страхователем и выгодоприобретателем.

Когда работает полис ответственности?

Полис страхования ответственности хорошо работает для новых парков, при качественной внутренней системе контроля, в том числе строгом контроле за водителями, на ограниченных и стандартизированных маршрутах (например, в пределах города). Но для реальной «живой» логистики большинство требований невыполнимы и служат причиной отказа в страховой выплате. Если грузовладелец считает, что полис ответственности — это некий «гигиенический минимум», как полис ОСАГО у автомобиля, такой подход вполне оправдан. То есть компания-перевозчик хотя бы позаботилась о своей экономической и финансовой стабильности. Это означает, что перед нами более-менее надежный подрядчик, который завтра никуда не испарится. В таком случае полис ответственности можно рассматривать как фактор стабильности и долгосрочности намерений перевозчика. Но если грузовладелец хочет видеть в полисе страхования ответственности реальную защиту, то этот миф придётся развенчать.

Что покрывает полис страхования грузов?

Когда мы страхуем груз, мы можем застраховать его просто как имущество во время движения. Груз может застраховать как грузовладелец, так и транспортная компания. Это может быть лизингодатель, лизингополучатель, вообще любое лицо, которое заинтересовано в том, чтобы груз приехал в целости и сохранности. Наиболее распространено страхование «от всех рисков». Этот полис обеспечивает защиту от повреждений груза по любым причинам (кроме таких исключений, как, например, военные действия и воздействие ядерной энергии) и от хищения. Такое страхование дороже, но перечень рисков максимально полный. Кроме того, есть варианты страхования «Частная авария» и «Без ответственности за повреждения». Их стоимость на 20-30% ниже, чем у программы «от всех рисков».

Подробнее на сайте компании.

комментариев

Новый виток эскалации набирает обороты. Что за ним последует?

Российский рынок сейчас напоминает натянутую струну — после двух обвалов за неделю он вплотную подошел к уровням, которые обычно служат последним рубежом для «медведей». Страх уже зашкаливает, а паника достигла таких значений, что исторический опыт подсказывает: вот-вот может сформироваться локальное дно. Но загвоздка в том, что одного технического отскока здесь мало — нужны реальные причины для роста, а их пока не видно.

Во главе угла по-прежнему цены: инфляция разгоняется (0,25% только за семь дней), а годовые показатели уже вплотную подобрались к 6%, и главный драйвер этого рывка — топливо. Если вслед за бензином и соляркой начнут дорожать продукты, логистика и стройматериалы, у ЦБ просто не останется поводов для позитива, и о снижении ставки придется забыть.

Однако ключевым источником неопределённости сейчас выступает украинский конфликт, эскалация которого создаёт всё новые риски. Баланс сил смещается: Киев переходит к более жёсткой риторике и требованиям.

На фоне этого на границе с Беларусью фиксируется рост напряжённости — ОДКБ отмечает почти ежедневные полёты украинских БПЛА, а официальный Киев ставит Минску условия: демонтировать ретрансляторы и остановить топливные поставки.

Риторика западных партнёров также заметно ужесточается. Госсекретарь США Марко Рубио по итогам встречи на Аляске подчеркнул, что речь шла лишь о предложениях, а не о соглашениях, — в противном случае, по его словам, боевые действия уже были бы остановлены. При этом он подтвердил готовность Вашингтона содействовать урегулированию в любом конструктивном формате, выразив уверенность, что США смогут выступить связующим звеном между сторонами.

Однако глава МИД России Сергей Лавров представил противоположную трактовку: по его версии, Москву ввели в заблуждение относительно достигнутых договорённостей, которые на деле использовались лишь для того, чтобы нарастить военную помощь Киеву.

Тем временем Эмманюэль Макрон заявил о сближении позиций Европы и США по украинскому вопросу, призвал усилить европейскую составляющую НАТО и сообщил о задержании танкера, причастного, по данным Парижа, к российским поставкам.

Вечерний отскок на торгах был полностью нивелирован новым ультиматумом со стороны Киева. Украинская сторона анонсирует новый этап противостояния: Зеленский объявил о запуске «40-дневной операции» против России, детали которой пока не раскрываются. Известно лишь, что она согласована с руководством СБУ и, по замыслу украинской стороны, должна привести к завершению боевых действий. Вопрос в том, о каком именно «воздействии» идёт речь — дипломатическом, информационном или военном.

Градус эскалации не может расти вечно — как и страх перед неизвестностью. Всему есть предел. Как только рынок увидит, что стоит за риторикой и ультиматумами, наступит момент истины: либо долгожданный отскок как глоток воздуха, либо обновление дна. Играть на упреждение, пытаясь купить неизвестность, сейчас — риск, который я бы не советовал брать на себя.

Из корпоративных новостей:

• Лидеры: Позитив (+5,9%), Диасофт (+2,3%), Сургутнефтегаз-ап (+2,2%), Астра (+2%).

• Аутсайдеры: Сегежа (-6,3%), БСП-ао (-5,2%), СПБ Биржа (-4,5%), Мечел-ао (-4,4%).

26.06.2026 - пятница

• #X5 ГОСА по дивидендам за 2025 год в размере 245 руб/акция
• #AQUA ГОСА по дивидендам за 2025 год в размере 10 руб/акция
• #RENI ГОСА: о распределении прибыли и выплате дивидендов за 2025 год
• #FLOT ГОСА по дивидендам в размере 4,87 руб/акция
• #KZOS последний день с дивидендом 2.85 руб
• #AFKS ГОСА по выплате дивидендов за 2025 год
• #BELU последний день с дивидендом 10 руб
• #FEES ГОСА в повестке допэмиссия
• #GAZP Собрание акционеров
• #KMAZ Собрание акционеров
• #PIKK Собрание акционеров

На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на телеграм-канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Главный барьер для страхования жизни в России — приоритеты клиентов, а не их сомнения

Наши коллеги по индустрии - «Ингосстрах», «Ингосстрах-Жизнь» и Финансовый университет - проанализировали страховое поведение жителей 36 крупнейших городов страны, пишет Forbes. Делимся основными выводами:

Несмотря на впечатляющие результаты роста всего страхового рынка в 2025 году, уровень проникновения страхования жизни в России пока заметно уступает другим видам страхования. Например, полис каско есть у 16,1% семей, страхование недвижимости — у 17,8%, ДМС — у 13,8%. Почти каждый восьмой опрошенный (11,8%) интересуется страхованием жизни, но фактических держателей полисов — не более 4,7%.

Однако, средний чек по продуктам страхования жизни в 2025 году составил внушительные 1,3 млн рублей — сумма, сопоставимая с первым взносом при покупке жилья в ряде городов. Это свидетельствует об уровне доверия тех, кто уже сделал выбор в пользу продукта. Средний предпочтительный срок страхования по всей выборке — 4,1 года, но 65,3% респондентов готовы страховать жизнь лишь на один год.

Продукт востребован прежде всего экономически активной аудиторией в возрасте 31–50 лет: 46% страхователей — люди в возрасте 41–50 лет, 34% — в возрасте 31–40 лет. На тех, кому за 50, приходится менее 10% полисов. Страхование жизни постепенно завоевывает молодую аудиторию, и это, возможно, главный сигнал о долгосрочном потенциале рынка.

Почти половина респондентов (49,9%) объясняют отсутствие полиса не недоверием к продукту, а конкуренцией с другими финансовыми целями — покупкой жилья, машины, оплатой образования детей.

Еще 26,1% признают, что откладывают решение — риски кажутся отдаленными. То есть, барьеры преимущественно поведенческие, а не структурные. 11,8% респондентов интересуются страхованием жизни, но не решаются из-за недостатка информации. Еще 9% считают продукт сложным. Среди тех, кто допускает покупку полиса в ближайшей перспективе, главным преимуществом называют доступность входа в программу — этот фактор отметили 15,4% респондентов. Далее следуют рекомендации близких (14,8%) и возможность совместить защиту с накоплением (13,3%).

Задача страховых – сделать свои продукты страхования жизни максимально понятными и простыми для клиентов.

комментариев

Пенсия от работодателя - в России готовят новую программу

В России разрабатывают новый пенсионный инструмент — установленную пенсионную программу (УПП). Её суть проста: работодатель отчисляет взносы на личный пенсионный счёт сотрудника в НПФ, а деньги инвестируются и работают на будущую пенсию. При трудоустройстве человека подключают автоматически — но он в любой момент может отказаться.

Почему это важно? Несколько цифр, которые говорят сами за себя:
Разрыв между зарплатой и пенсией огромен. Сегодня средняя зарплата в России — около 100 тыс. рублей, а средняя пенсия — 25 тыс. То есть после завершения карьеры доход падает примерно в 4 раза.

Потенциал почти не используется. Из 74,4 млн занятых через работодателя на пенсию копят лишь 2,8 млн человек — это около 3,8%. Если участие вырастет хотя бы до 20%, программа охватит ~15 млн человек, а при дальнейшем развитии — до 37 млн, то есть половину работающих.

В мире это давно норма. В Нидерландах корпоративными программами охвачено ~90% работников, похожие модели работают в Германии и Китае. Результат: пенсионеры получают 60–80% прежнего заработка, а не четверть.

Корпоративные взносы крупнее личных. Средний взнос по корпоративным программам в 2025 году — 61 тыс. рублей в месяц. Это примерно в 9 раз больше, чем по индивидуальным программам (~4,5 тыс.).

Простой пример силы небольших отчислений:
Молодой специалист с 20 лет откладывает всего 1% зарплаты, а работодатель добавляет ещё 1%. К выходу на пенсию это формирует капитал размером более 10 годовых доходов — вместе с государственными выплатами этого хватает, чтобы пенсия была сопоставима со средней зарплатой за всю карьеру.

Почему именно сейчас? Распределительная система «работающие содержат пенсионеров» испытывает всё большую нагрузку: продолжительность жизни растёт, рождаемость низкая, и на каждого пенсионера приходится всё меньше работающих. А привычные ответы — повышение пенсионного возраста или взносов — непопулярны.

Инициативу уже обсудили с Минфином и Минэкономразвития, реакция позитивная. Предложения планируют направить в правительство осенью.

Готовы ли вы откладывать 1–2% от зарплаты, если работодатель добавит столько же?

комментариев