АкадемияБиржевика — профиль в Импульсе

Пошаговые гайды, инструкции и разборы стратегий. Только практический опыт от команды «Биржевика». Учись. Применяй. Зарабатывай. Телеграм: https://t.me/BirzhevikAcademy По вопросам обучения: https://t.me/AIsalesbirzhevik_bot

Как сохранить баланс портфеля?

📈 Любой портфель со временем меняется сам по себе.

Чтобы держать его в нужных пропорциях, используется ребалансировка.

Методы ребалансировки:

Продажа части выросших активов используется, когда отклонение структуры уже значительное, и портфель нужно вернуть в норму быстро.

Докупка просевших активов, чьи доли уменьшились. Подходит тем, кто регулярно пополняет портфель.

📆 Когда стоит проводить:

Выбор подходящей периодичности зависит от вашей стратегии.

Чем чаще вы корректируете портфель, тем точнее удерживается структура и ниже риск, но растут комиссии и собственные затраты времени, а редкая снижает издержки, но увеличивает период, в течение которого портфель может отходить от исходной логики.

Опыт показывает, что для частного инвестора оптимально делать ребалансировку раз год (удобнее всего, конечно, в конце каждого года). Такой подход снижает расходы, оставляет портфель в адекватных пропорциях и не требует постоянного анализа и внимания.

Как действовать: разбираем разные стратегии

Пассивный инвестор смотрит, если фонды на акции заняли слишком большую долю, докупает облигационные фонды и наоборот.

Активный инвестор сравнивает фактическую долю каждой бумаги с целевой. Если доля выше нормы, продаёшь часть, а если упала, то докупашь.

У Смешанного инвестора структура портфеля делится фонды и отдельные бумаги. Фондовая часть ребалансируется как у пассивного инвестора, а отдельные бумаги как у активного.

📄 Для удобства, всегда действуйте по этой формуле:

1. Сначала определите подходящую структуру портфеля.

2. Затем выберите периодичность, которая подходит твоей модели инвестиций.

3. После этого раз в выбранный период сравнивайте фактические доли активов с целевыми и корректируйте через продажи или закупки.

Ребалансировка сохраняет вашу стратегию, удерживает риск на комфортном уровне и помогает покупать активы тогда, когда они объективно дешевле.

Подписывайтесь на Академию в Телеграм

комментариев

Когда падение заканчивается?

📊 В продолжение предыдущего поста , сегодня рассказываем про паттерн "Просвет в облаках". Это свечная модель разворота, которая формируется после нисходящего тренда и указывает на возможное начало роста или хотя бы остановку падения. Он показывает, что продавцы начинают терять контроль, а покупатели впервые за время снижения перехватывают инициативу.

Такой паттерн нередко появляется в моменты, когда рынок перепродан и готов к техническому отскоку.

⚙️ Как выглядит и формируется? Модель состоит из двух свечей. Первая длинная медвежья, отражающая сильное давление продавцов. Вторая открывается с гэпом вниз (ниже минимума предыдущей свечи), но в течение дня покупатели выкупают падение и закрывают свечу выше середины тела первой.

Механика проста, продавцы толкают цену вниз на открытии, но впервые за длительное время покупатели поглощают давление и переламывают импульс.

Пример:

В январе 2023 года паттерн "Просвет" появился на дневном графике ETH после снижения от 1 610$ к 1 520$. На следующей свече цена открылась гэпом вниз около 1 540$, но покупатели полностью выкупили давление и закрыли день выше середины предыдущей свечи, на уровне 1 607$.

Через несколько дней ETH закрепился выше 1 600$, а в начале февраля вырос в область 1 680-1 700 $, дав устойчивый отскок от локального дна.

📄Как использовать:

— Смотреть только после выраженного снижения.

— Искать закрытие второй свечи выше середины предыдущей.

— Оценивать объёмы, т.к. их рост подтверждает реальную активность покупателя.

— Лучше всего паттерн работает на поддержках, в зонах спроса и на главных уровнях дневного графика.

— Искать подтверждение. Пробой локальных максимумов или рост в следующий день увеличивают вероятность разворота.

Данный паттерн даёт возможность искать ранние точки входа после падения, с пониманием структуры рынка и смены баланса сил.

Подписывайтесь на Академию в Телеграм

#паттерны

комментариев

Излишнее доверие индикатору

⚠️ Одной из самых частых ошибок является, полагать, что один индикатор способен давать точные сигналы в любой рыночной ситуации и начинают принимать решения исключительно по его сигналам.

Но рынок никогда не движется по одному параметру. Индикатор отражает только одну грань поведения цены и порой запаздывает. Такое упрощение приводит к ложным входам, особенно в моменты новостей, резких трендов или высокой волатильности.

⚙️ Почему так происходит? Индикаторы всегда работают на основе прошлых данных. Он показывает не то, что происходит сейчас, а то, что уже произошло. На реальном рынке движение формируется не в прошлом, а ожиданиями будущего. Инвесторы и фонды реагируют на новости, отчёты, заявления регуляторов или изменения ликвидности, и эти события индикаторы не учитывают.
Особенно ярко это проявляется в трендах и когда меняется волатильность или структура рынка.

В результате трейдер, опирающийся только на один инструмент, видит красивый сигнал, который не имеет отношения к тому, что формирует цену прямо сейчас.

Пример:

После падения акций Meta с 330$ до 290$ RSI на дневном графике опустился в зону перепроданности (около 29). Многие трейдеры восприняли это как точку входа. Но рынок находился в фазе сильной переоценки техсектора на фоне ужесточения политики ФРС.

Несмотря на красивый сигнал RSI, акции вскоре обвалились до 220$, а затем даже ниже 200 $. Индикатор показал состояние рынка, но абсолютно не учёл контекст.

✅ Как избежать ошибки:

— Используй индикаторы только как подтверждение, а не основу.

— Всегда проверяй тренд, уровни и объемы.

— Не входи в сделку без контекста.

— Выбирай индикаторы под рыночное состояние.

Рынок это система факторов, и ни один индикатор не способен отразить её полностью.

#ошибки

Подписывайтесь на Академию в Телеграм

комментариев

Почему трейдеры не открывают прибыльные сделки?

📈 Страх упустить выгоду (FOLO) — эмоциональный паттерн, при котором трейдер боится входить в растущий рынок по разныс причинам.

В отличие от FOMO, где инвестор боится не успеть в рост, при FOLO он считает, что если зайдёт сейчас, то купит на самом пике и потеряет всё.

Из-за этого трейдер ищет идеальный откат, которого может не быть месяцами.

🔎 Почему возникает? FOLO формируется по нескольким причинам: память о прошлых ошибках, переоценка риска сильного движения, стремление купить идеально, а не правильно.

В результате инвестор ждёт лучшей цены, рынок растёт дальше, а точка входа становится ещё хуже и страх усиливается.

✅Как с этим работать:

— Определи сценарии заранее.

— Используй частичный вход.

— Работай с вероятностями, а не идеальными ценами.

— Оцени контекст.

— Заранее ставь стоп и профит.

Пример:

В ноябре 2023 года индекс NASDAQ 100 пробил уровень 15 000 после нескольких месяцев боковика.
Большинство розничных инвесторов ожидали отката и именно FOLO удерживал их от покупки.

Однако NASDAQ продолжил рост и за два месяца поднялся выше 16 800, обновив максимум за год.

Инвесторы, которые боялись купить дорого, упустили более 10% роста, а те, кто входил частями после пробоя с заранее ограниченным риском, получили устойчивую прибыль.

Понимание FOLO помогает сохранять дисциплину, действовать по системе и избегать упущенных возможностей.

Подписывайтесь на Академию в Телеграм

комментариев

Как узнать сколько принесет акция?

📊 Форвардная доходность — это показатель, который показывает, какую доходность по дивидендам может принести акция в будущем, исходя из прогнозируемых выплат компании.

В отличие от текущей дивидендной доходности, которая смотрит на выплаты прошлого года, форвардная использует ожидаемые дивиденды за следующий период. Это делает ее более точным для оценки активов.

🔍 Как использовать? Форвардную доходность лучше всего применять в дивидендных стратегиях. Она показывает, что рынок ожидает от компании, и помогает выбрать привлекательные точки входа и сравнивать активы в отрасли. Если показатель растёт при стабильных прогнозах, акция может быть недооценена. Если падает при прежнем уровне выплат, значит рынок закладывает риск или снижение дивидендов.

Но форвардная доходность может быть неточной, если компания пересматривает дивидендную политику или аналитики ошибаются.
Показатель хуже работает для циклических компаний и не отражает устойчивость бизнеса или долговую нагрузку.

Пример:

В 2024 году прогноз по дивидендам Газпром нефти составлял около 76 рублей на акцию. При рыночной цене около 600 руб, доходность была: 76/600x100%=12,6%

Это было выше прошлогодней доходности (около 9%), что указывало на ожидаемый рост выплат. Рынок учёл это и цена акции укрепилась в дальнейшем.

📈 Преимущества и риски:

— Помогает понять рыночные ожидания по стоимости капитала, что важно при анализе мультипликаторов/

— Позволяет сравнивать облигации разного срока, приводя их к единому базовому ориентиру.

— Зависит от ожиданий рынка и модели инвестора.

— Не учитывает кредитные и рыночные риски, которые могут изменить цену до погашения.

Форвардная доходность позволяет оценить будущую привлекательность акции и не попасть в ловушку прошлого уровня дивидендов, что делает ее полезным инструментом в работе.

Подписывайтесь на Академию в Телеграм

комментариев

Что помогает находить перспективные акции?

📊 Показатель P/E (Price-to-Earnings) — это финансовый показатель, который показывает соотношение рыночной цены акции к чистой прибыли компании на одну акцию.

Это фундаментальный ориентир для анализа стоимости бизнеса и его перспектив.

🔍 Что показывает? P/E отражает оценку бизнеса рынком, в зависимости от величины своего показателя и позволяет, тем самым, сравнивать компании в одной отрасли, оценивая степень уже вшитых в цену ожиданий и понимать, насколько привлекательна текущая точка входа.

Но у P/E есть свои ограничения. Он искажается у компаний с волатильной или временно просевшей прибылью, не подходит для убыточных бизнесов и неприменим для сравнения компаний из разных отраслей. Он чувствителен к фазам экономического цикла, поэтому не показывает реальную ценность без контекста рынка, модели бизнеса и динамики прибыли.

Пример: Apple в 2020–2023 годах

В 2020 году P/E Apple вырос до 37, потому что рынок ожидал резкого роста сервисов и продаж устройств, а в 2021–2022 году рост замедлился, прибыль стала более стабильной, и мультипликатор снизился к 23–25.

В итоге, акции почти не росли 2 года, несмотря на сильные отчёты. P/E заранее подсказал, что ожидания слишком высоки, а потенциал роста ограничен.

📗 Использование:

— Всегда сравнивайте компании в одном секторе

— Анализируйте динамику P/E во времени

— Смотрите в первую очередь Forward P/E, который основывается на ожидаемой прибыли на акцию в будущем

— Используйте P/E вместе с другими показателями

P/E помогает понять, насколько реалистичными являются ожидания рынка относительно компании, что помогает принимать взвешенные решения.

Подписывайтесь на Академию в Телеграм

комментариев

Один из ключевых медвежьих сигнало

📉 Паттерн "Завеса из темных облаков" (Dark Cloud Cover) — это свечная модель разворота, которая формируется на вершине восходящего тренда и указывает на потенциальное начало снижения.

Такой паттерн отражает смену настроений на рынке.

🔍 Как выглядит? Модель состоит из двух свечей. Первая длинная бычья, показывающая уверенное движение вверх. Вторая открывается выше максимума предыдущей свечи, а закрывается ниже середины тела первой свечи, если уходит ниже 60-70%, сигнал считается особенно сильным.

Пример:

В марте 2025 года модель "Завесы" сформировалась на графике BTC после роста примерно на 17% за неделю. Вторая свеча открылась с гэпом вверх, но закрылась ниже середины предыдущей. Резкого снижения не последовало, еще шесть дней цена стагнировала, несколько раз котировки BTC даже превышали максимум свечной фигуры, но закрепиться выше не удалось. Это стало свидетельством формирования мощного уровня сопротивления.

В итоге к 2 апреля биткоин упал на почти 10%

✅ Как использовать на практике:

— Паттерн работает только после выраженного роста.

— Рассматривайте его как сигнал к фиксации прибыли или поиску точки на шорт.

— Ждите подтверждения в виде следующей медвежьей свечи или пробоя уровня.

— Комбинируйте с уровнями, объёмами и общим направлением тренда.

Используй данный паттерн вместе с другими сигналами и если они совпадут, подтвердив друг друга, то ты не пропустишь разворот на рынке.

#паттерны

Подписывайтесь на Академию в Телеграм

комментариев

Как читать отчётность компании?

Если ты умеешь читать отчётность, тебя не введут в заблуждение громкие пресс-релизы и маркетинговые отчёты. В цифрах отражено всё: эффективность менеджмента, финансовая устойчивость и потенциал для роста.

Основные формы отчётности:

Бухгалтерский баланс (форма №1), который показывает, чем владеет компания и за счёт чего это профинансировано.

Отчёт о финансовых результатах (форма №2): показывает, как компания зарабатывает.

Отчёт о движении денежных средств (форма №4), который дает информацию где настоящие деньги.

🔍 С чего начать анализ? Смотри не на абсолютные цифры, а на динамику за 2-3 года. Сравни показатели с конкурентами, они часто в одной отрасли работают в разных условиях. Проверяй рентабельность и долговую нагрузку, что является базой устойчивости. Смотри на денежные потоки, а не только прибыль, которую можно нарисовать, а деньги нет. Читай пояснения к отчётности, в них могут прятать убытки или нетипичные расходы.

🛑 Ошибка новичков: смотреть только на чистую прибыль и игнорировать денежные потоки.

Пример: как цифры показывают реальность

Ozon в 2021–2022 гг. Компания показывала стремительный рост выручки (до +55 % в год), инвесторы радовались и покупали акции.

Но в отчётности по МСФО чёрным по белому было видно: отрицательный операционный поток почти –50 млрд рублей, долги растут, убыток увеличивается. Когда рынок учёл этот факт, акции упали 5 тыс. рублей до 1,3 тыс. рублей за 2022 год.

Нельзя просто верить росту продаж и не смотреть, во что он обходится.

Другие частые ошибки: 1. Считать, что прибыль главное (а не денежный поток). 2. Сравнивать компании из разных отраслей по одной метрике. 3. Игнорировать долговую нагрузку. 4. Не читать пояснения и примечания, там могут быть риски.

✅ Как делать правильно:

— Начни с баланса, оцени активы, капитал, долги, а затем перейди к финансовым результатам, обязательно смотри не на прибыль, а на динамику. Заверши денежными потоками и найди реальный кэшфлоу.

— Проводи сравнения отчётов за 3-5 лет, а не один квартал и следи за коэффициентами: Debt/EBITDA, ROE, FCF.

— Всегда читай пояснения, место, где компания обязана признаться в проблемах.

Правильное изучение финансовых документов позволяет отличить реальный рост от раздутого, настоящий актив от мыльного пузыря.

Подписывайтесь на Академию в Телеграм

комментариев

Почему нам кажется, что мы всегда знали куда пойдет рынок?

🧠 Если ты хоть раз ловил себя на мысли, что ты знал, что цена пойдет именно туда, то это результат "эффекта после факта"

Таким образом он заставляет мозг переписывать прошлое, подгоняя воспоминания под результат.

⚠️ Как это работает и в чем заключается опасность? После того как событие уже произошло, мозг переписывает воспоминания, до сделки ты сомневался, а после кажется, что всё было очевидно.

В результате, когда когда тебе кажется, что ты заранее знал движение, ты перестаёшь анализировать, почему принял то или иное решение и перестаешь замечать собственные ошибки.

Пример:

Публикация данных по инфляции в США. После выхода цифр рынок резко растёт и всё становится очевидно.

Но если открыть чат за час до новости, там те же люди обсуждали, что рынок может просесть, если цифры будут слишком низкими.

✅ Как с этим бороться:

— Вести торговый журнал, т.к. он помогает видеть логику решений и твою систему.

— Разделяй анализ и результат.

— Всегда избегай фраз: "я знал" или "всё было очевидно", это твоя ловушка, с них всё и начинается.

Если ты думаешь, что всегда знал, ты не учишься. Только когда ты работаешь с реальными данными, начинаешь понимать закономерности.

#психология

комментариев

Золото всегда дорожает или это миф?

Многие инвесторы считают золото безопасным и прибыльным активом. Но это исключительно страховка от кризиса и никак не способ его пережить с прибылью.

📉 В чём суть ошибки? Инвесторы скупают золото, полагая, что оно "всегда растёт", но это не так. Драгоценные металлы только сохраняют покупательную способность, поскольку нет дивидендов, процентов и роста за счёт результатов компании.

Рост цен на золото чаще всего связан с кризисами на рынке. , но как только ситуация стабилизируется, инвесторы уходят в активы, приносящие доход.

Пример из истории:

В 2011 году золото достигло пика почти 1900$ за унцию. Тогда многие застраховались и купили металл на всё, что было, но уже к 2013 году цена упала до 1200$. Так инвесторы не только не сохранили капитал, но и увидели убыток.

✅ Как делать правильно:

— Золото должно работать как страховка, а не как ставка на рост.

— Выбирай инструменты в соответствии с целями, золото для защиты, а акции для роста и дохода.

— Помни, что даже защитные активы требуют дисциплины и взвешенных решений.

Золото нужно для баланса и когда человек вкладывает туда слишком много, он не только теряет потенциальный доход, но и повышает риск просадки.

Подписывайтесь на Академию в Телеграм

#ошибки

комментарий

Как измерить здоровье экономики?

📱 Индекс фондового рынка — это усреднённый показатель, который отражает изменение цен группы акций, входящих в него. Он показывает общее направление и динамику рынка или конкретного сектора экономики.

🔄 Как это работает?

Каждый индекс формируется из определённого набора компаний. Вес каждой компании в индексе зависит от её капитализации, чем она больше, тем сильнее влияет на итоговое значение.

Индекс S&P 500 отражает состояние 500 крупнейших компаний США. Apple и Microsoft занимают в нём значительный вес, поэтому любое изменение их котировок сильно влияет на индекс.

Индекс МосБиржи (IMOEX) включает крупнейшие российские компании: Сбербанк, Газпром, Лукойл, Новатэк, Норильский никель и др.

Расчёт происходит автоматически: если акции растут, индекс поднимается, а когда падают снижается.

Пример:

В 2023 году индекс МосБиржи вырос примерно с 2 200 до 3 200 пунктов, несмотря на волатильность и высокую ключевую ставку.Рост обеспечили в первую очередь бумаги нефтегазового и металлургического секторов Лукойл, Новатэк, Норникель.

Для инвестора это был сигнал, что несмотря на локальные колебания, рынок в целом восстанавливается.

Зачем это нужно⤵️

— Позволяет измерять динамику рынка без необходимости следить за каждой акцией.

— Помогает сравнивать результаты своего портфеля с средним значением.

— Используется как база для индексных фондов и ETF, что позволяет инвестировать во множество компаний сразу.

Индексы позволяют смотреть на рынок целиком, а не на отдельные акции и видеть большие тенденции.

#термины

комментариев

Какой есть Способ увидеть разворот ещё до того, как он начался?

MACD (Moving Average Convergence Divergence) — это один из самых популярных трендовых индикаторов, созданный Джеральдом Аппелем в конце 1970-х годов.

MACD основан на разнице между двумя экспоненциальными скользящими средними (EMA): быстрой (12) и медленной (26).
Эта разница отображается в виде линии MACD.

Поверх неё строится сигнальная линия (9 EMA), а также гистограмма, показывающая расстояние между ними.

📈 Сигналы индикатора MACD:

Линия MACD пересекает сигнальную снизу вверх, то возможен рост (бычий сигнал).

Линия MACD пересекает сигнальную сверху вниз, что означает возможное снижение (медвежий сигнал).

Гистограмма меняет направление, то это может быть ранним признаком замедления текущего тренда.

Как и у RSI, важным сигналом является дивергенция, то есть расхождение между направлением цены и индикатора. Такие сигналы часто предшествуют разворотам, особенно на дневных и недельных графиках.

Пример из практики:

После затяжного падения индекс S&P 500 сформировал несколько локальных минимумов, а MACD начал показывать бычью дивергенцию — линии перестали снижаться и начали сближаться.

Через неделю MACD дал пересечение снизу вверх, а цена вышла из коррекционного диапазона, начав рост, который продолжался почти два месяца.

❗️ Какие преимущества и возможные риски? Во-первых, MACD комбинирует в себе трендовый и осцилляторный подходы, но в боковиках даёт много ложных сигналов. Даёт сигналы, как на разворот, так и подтверждает силу текущего движения. Универсален, поскольку работает на всех активах и таймфреймах, но MACD может запаздывать, так как основан на скользящих средних. Подходит как для подтверждения сигналов, так и для фильтрации ложных движений, но лучше использовать в сочетании с RSI, уровнями и объёмом.

MACD помогает видеть то, что не всегда очевидно на графике, например ослабление импульса.

Подписывайтесь на Академию в Телеграм

#инструменты

комментариев

Как выбрать брокера?

Выбор брокера является одним из самых важных шагов в инвестициях. От него зависят не только комиссии, но и безопасность средств, удобство торговли и качество исполнения сделок. Ошибка на старте может стоить тысяч рублей, особенно если не разбираться в тарифах.

🧾Что проверить в первую очередь?

1. Лицензия ЦБ РФ

Без неё брокер не имеет права работать. Проверяется на сайте Банка России.

2. Репутация и надёжность

Сколько лет на рынке, входит ли в НАУФОР, есть ли нарушения. Надёжный брокер — это не только интерфейс, но и инфраструктура.

3. Торговая платформа

Попробуй демо или тестовую версию — важно, чтобы терминал не зависал и быстро исполнял приказы.

💰 Комиссии и тарифы: где теряют деньги

Главная ошибка не читать или не сравнивать тарифы у брокеров. Даже 0,1 % разницы в комиссии при активной торговле может съедать десятки тысяч в год.

На что смотреть? Во-первых, на комиссия за сделки, чем активнее торгуешь, тем важнее процент.Следующее это плата за депозитарий, она может быть бесплатной или составлять 150-300 рублей/мес. Абонентская плата часто скрыта в тарифах и списывается, даже если не торгуешь. Ну и конечно на вывод средств, т.к. некоторые брокеры берут комиссию за переводы.

Пример:

Допустим, инвестор торгует через популярное приложение с комиссией 0,3 % за день и депозитарием 300 рублей/мес. При ежедневном обороте в 100 000 на каждую он заплатит около 9 150.

Если бы он выбрал, например, ВТБ Брокер с тарифом «Инвестор» (комиссия 0,05 %, депозитарий бесплатный), итоговая сумма составила бы около 1 500.

Разница более семи тысяч, которые буквально уходят на комиссии. Мелочь в процентах превращается в реальные деньги на длинной дистанции, особенно если портфель растёт.

✅ Как делать правильно:

Проверь лицензию и репутацию, начни с сайта ЦБ РФ.

Изучи тарифы, сравни комиссии и наличие скрытых платежей.

Тестируй интерфейс, скорость исполнения и стабильность.

Считай комиссии заранее, особенно если совершаешь больше 5 сделок в месяц.

Используй ИИС (налоговый вычет), чтобы уменьшить налоги и увеличить доходность.

Не держи всё у одного брокера, раздели риски и сравни сервис.

Брокер является частью твоей финансовой инфраструктуры. От него зависит, как быстро проходят сделки, где хранятся бумаги и сколько реально приносит твой капитал.

Подписывайтесь на Академию в Телеграм

комментарий

Как сохранить баланс портфеля?

Когда падение заканчивается?

Излишнее доверие индикатору

Почему трейдеры не открывают прибыльные сделки?

Как узнать сколько принесет акция?

Что помогает находить перспективные акции?

Один из ключевых медвежьих сигнало

Как читать отчётность компании?

Почему нам кажется, что мы всегда знали куда пойдет рынок?

Золото всегда дорожает или это миф?

Как измерить здоровье экономики?

Какой есть Способ увидеть разворот ещё до того, как он начался?

Как выбрать брокера?

РЕКОМЕНДАЦИИ