НаписатьВойти

Как понять, что рынок стал волатильным?

📊 ATR — это индикатор волатильности, который показывает, насколько активно инструмент движется в цене. Чем выше его значение, тем выше волатильность, а значит как потенциальные риски, так и возможности.

🔍 Как работает и что показывает? Индикатор рассчитывает средний диапазон движения цены за несколько периодов. В расчёт входит не только разница между максимумом и минимумом, но и разрывы между закрытием предыдущего дня и открытием текущего. Если показатель растёт, рынок становится более нервным и волатильным, а если снижается, значит входит в фазу ожидания.

Важно понимать, что высокий ATR не означает рост, а низкий падение. Это исключительно показатель активности. Он не даёт сигналов на вход, не показывает разворот и не предсказывает будущее движение, а его использование без контекста тренда, уровней и объёмов превращает его просто в бесполезное число на графике.

Пример использования:

В марте 2020 года, во время обвала из‑за COVID‑19, дневной ATR по индексу S&P 500 вырос примерно с 40 пунктов до 120 и выше.

Это показало трёхкратное увеличение среднего дневного диапазона, в связи с чем, использовавшие индикатор трейдеры расширяли стопы и снижали размер позиции.

⚡️ Для чего использовать:

— Подстраивать стоп-лоссы под реальную волатильность, а не ставить фиксированные значения.

— Оценивать, подходит ли текущая фаза рынка для вашей стратегии.

— Понимать, чего ожидать от движения цены внутри дня или недели.

— Сравнивать активность разных инструментов и так выбирать более подходящие.

Такие индикаторы помогают вовремя подстраивать свою стратегию под рынок.

#инструменты

Подписывайтесь на Академию в Телеграм

0 комментариев
    посты по тегу
    #инструменты

    Как увидеть будущий рост компании?

    📊 Коэффициент PEG (Price/Earnings to Growth) показывает, насколько оценка компании по P/E соответствует темпам её будущего роста прибыли. Он рассчитывается как P/E, делённый на ожидаемый годовой рост прибыли на акцию в %, и таким образом, помогает понять, переплачивает ли инвестор за рост.

    🔍 Что показывает? PEG позволяет сравнивать компании внутри одной отрасли с разными темпами роста. При прочих равных чем ниже PEG, тем больше роста вы получаете на единицу цены. Значения около 1 обычно считаются справедливыми, ниже 1 могут говорить о недооценке, а значительно выше 1 о завышенных ожиданиях рынка. Важно помнить, что показатель опирается на прогнозы по прибыли, поэтому для циклических и нестабильных бизнесов PEG легко искажается неверными ожиданиями.​

    Пример из практики:

    В 2020 году на фоне бума техкомпаний акции Apple торговались с P/E в районе 35-37 при ожидаемом росте прибыли порядка 18-20% в год, что давало PEG около 1,8-2. Это означало, что рынок платит почти вдвое больше за каждый процент будущего роста прибыли. В последующие пару лет рост прибыли замедлился, а мультипликаторы начали нормализоваться, и динамика акций стала заметно более спокойной. PEG заранее показывал, что пространство для дальнейшего ускорения котировок ограничено ожиданиями, уже заложенными в цену.

    📗 Как использовать на практике:

    — Использовать PEG как надстройку над P/E, а не замену.

    — Сравнивать PEG только у компаний одного сектора и на одинаковом горизонте прогнозов по прибыли.​

    — Отсеивать заведомо слабые бизнесы, а уже среди качественных компаний выбирать те, у кого PEG ближе к 1 или ниже, не забывая про долговую нагрузку и устойчивость прибыли.​

    — Смотреть динамику, рост PEG за счёт увеличения P/E без ускорения прибыли является сигналом пересмотреть идею и ожидания по бумаге.​


    PEG помогает понимать, насколько оправдана цена с учётом будущего роста бизнеса.


    #инструменты


    Подписывайтесь на Академию     в Телеграм

    Как увидеть будущий рост компании?
    0

    комментариев

    Какой есть Способ увидеть разворот ещё до того, как он начался?

    MACD (Moving Average Convergence Divergence) — это один из самых популярных трендовых индикаторов, созданный Джеральдом Аппелем в конце 1970-х годов.

    MACD основан на разнице между двумя экспоненциальными скользящими средними (EMA): быстрой (12) и медленной (26).
    Эта разница отображается в виде линии MACD.

    Поверх неё строится сигнальная линия (9 EMA), а также гистограмма, показывающая расстояние между ними.

    📈 Сигналы индикатора MACD:

    Линия MACD пересекает сигнальную снизу вверх, то возможен рост (бычий сигнал).

    Линия MACD пересекает сигнальную сверху вниз, что означает возможное снижение (медвежий сигнал).

    Гистограмма меняет направление, то это может быть ранним признаком замедления текущего тренда.

    Как и у RSI, важным сигналом является дивергенция, то есть расхождение между направлением цены и индикатора. Такие сигналы часто предшествуют разворотам, особенно на дневных и недельных графиках.

    Пример из практики:

    После затяжного падения индекс S&P 500 сформировал несколько локальных минимумов, а MACD начал показывать бычью дивергенцию — линии перестали снижаться и начали сближаться.

    Через неделю MACD дал пересечение снизу вверх, а цена вышла из коррекционного диапазона, начав рост, который продолжался почти два месяца.

    ❗️ Какие преимущества и возможные риски? Во-первых, MACD комбинирует в себе трендовый и осцилляторный подходы, но в боковиках даёт много ложных сигналов. Даёт сигналы, как на разворот, так и подтверждает силу текущего движения. Универсален, поскольку работает на всех активах и таймфреймах, но MACD может запаздывать, так как основан на скользящих средних. Подходит как для подтверждения сигналов, так и для фильтрации ложных движений, но лучше использовать в сочетании с RSI, уровнями и объёмом.

    MACD помогает видеть то, что не всегда очевидно на графике, например ослабление импульса.


    Подписывайтесь на Академию в Телеграм

    #инструменты

    Какой есть Способ увидеть разворот ещё до того, как он начался?
    0

    комментариев