Поиск
«В нашей стране больше никогда не будет дешевой рабочей силы» Примерно неделю назад в газете «Коммерсант» вышло интервью с главой компании HeadHunter, где он поделился своим взглядом на рынок труда. Позволим себе перечислить некоторые тезисы: 1. За последние два года численность рабочей силы в России снизилась примерно на 1 млн человек и сейчас составляет 76,3 млн человек. 2. Производительность труда в российской экономике раза в два ниже, чем в сопоставимых экономиках других развитых стран. 3. Если сейчас рынку труда не хватает примерно 2 млн специалистов, то к 2030 году эта цифра, скорее всего, удвоится, и это даже без какого-то значимого экономического роста. 4. С начала 24 года зарплатные предложения увеличились на 35%. Это приводит нас к исторически высоким показателям текучести персонала в экономике. 5. Если сейчас мы начнем инвестировать в развитие человеческого капитала, мы в перспективе как страна выиграем больше, чем гипотетически теряем сейчас из-за инфляционного давления от роста зарплат. 6. В нашей стране больше никогда не будет дешевой рабочей силы. Борьба за кадры становится все активнее. Не секрет, что компании конкурирут не только зарплатами, но и социальными пакетами. По опросам, ДМС - один из ключевых элементов социального пакета работника. Мы как страховая компания видим борьбу за кадры в росте продаж ДМС продуктов и сервисов для HR, как наше приложение для ментального здоровья «Просебя». Кроме того, корпоративные тарифы ДМС выгоднее индивидуальных и дают лучшую защиту для работников компании. Также, если ДМС расширенный и дает доступ к лучшим клиникам, это может удержать сотрудника от перехода в другую компанию.
РФ рынок: что нас ждет сегодня
Во вторник индекс мосбиржи вырос на 1% до 2770 пунктов
Юань упал на 0,3% до 12,9.
Нефть на очередном обострении конфликта на ближнем востоке выросла на 1% до $73,6 спрос также поддерживает и закупки 3 миллионов баррелей в стратегический резерв США (максимум за последние пару лет).
Удивительно, более 4000 человек пострадало в Ливане от взрыва пейджеров устроенного Израилем.
Это, конечно, повышает градус волатильности на ближнем востоке.
НПФ: новый драйвер роста рынка
ЦБ РФ предлагает смягчить регулирование для НПФ и увеличить возможную долю акций. Возможно, уже в 2025.
Теперь пенсионные фонды смогут вкладывать не 7%, а 15% активов.
Очень правильная вещь для долгосрочного развития рынка - в НПФ лежит 7 триллионов рублей.
Это дополнительный приток колоссальных нескольких сотен миллиардов рублей => до 10% фрифлоата!
Компании:
1)Headhunter: менеджмент поддержит котировки
Компания может направить 690 рублей на выплату дивиденда (18% дд перед переездом, или 12,7% по цене открытия в 5400) + объявить байбек на 10% капитала.
Интересно, торги уже начнутся на следующей неделе.
Актив с нулевым долгом и большой кубышкой, но видимо будут брать долг.
Навес тоже быть немалым - многие брали акции в Евроклире. При каком-то дисконте это может быть хороший актив.
2)Магнит: ушел в планку
Вчера компания сделала +10% и ушла в планку.
Объемы гигантские, на максимумах за последние 2 года (даже на низком диве было меньше).
Скорее всего инсайды - выкуп инорезов или погашение акций?
Скоро узнаем)
Дивиденд кажется небольшим, по РСБУ подняли чуть больше 400 рублей, да и долг в 1,4 ND/EBITDA, ограничивает возможности.
3)X5: переезд затягивается
Если раньше шла речь об октябре, то из-за апелляции срок сдвигается вправо.
Теперь будет не октябрь а декабрь старт торгов, может быть и январь 2025.
Это не компания решила переждать волатильность на рынке, а процесс принудительного переезда.
Следующим пойдет Русагро, а потом может и Озон.
Ждем старта торгов, компания выглядит интересно.
Резюме:
Сегодня интересный день - заседание ФРС, где будет определяться цена в том числе на ресурсы. Базово ждут снижения на 0,25%. У нас же идем на 2800 - будет вынос на экспирации в четверг?
Рынок остается сильным, интересно, пробьем ли сильные локальные сопротивления - шортистов может еще потрепать.
$HHRU $MGNT $FIVE@GS