CEO RENI о будущем страхования На этой неделе в Сочи проходит крупнейшая финансовая конференция России «Финополис», которую организует ЦБ РФ. Куратор страхового сектора от ЦБ Илья Смирнов выступил модератором сессии по цифровизации страхования. Помимо «Ренессанс» на сессию, в том числе, позвали «Яндекс» и «Т-Страхование». О будущем страхования: Юлия рассказала о будущем иншуртеха и о том, как развивается индустрия. По ее мнению, мировой тренд – это ситуативное страхование, сопровождающее человека в любых жизненных ситуациях. Так, машинное обучение позволит составлять предсказания о потребностях клиентов и предлагать им проактивно релевантные максимально персонифицированные продукты. Кроме того, скоринги клиентов будут работают в режиме реального времени, поэтому скоринги и выплаты будут мгновенными. А страхование будет нативно встроено в клиентский путь. Уже сейчас мы активно внедряем искусственный интеллект (AI) в наши процессы, анализируя его эффективность. В нашем медицинском колл-центре AI помогает автоматизировать простые запросы, что снижает затраты и освобождает врачей для более сложных задач. Также мы активно ищем возможности для сотрудничества с технологическими компаниями, понимая, что интеграция традиционного страхования и технологий позволит создать более качественный сервис. Мы открыты для партнерства с финтех-компаниями и стартапами. Наша миссия заключается не только в предложении качественных страховых продуктов, но и в изменении подхода к страхованию. Мы стремимся к инновациям и адаптации к быстро меняющимся условиям рынка, предоставляя услуги, максимально соответствующие потребностям клиентов. Вместе с нашими партнерами мы уверены, что сможем сделать страхование более доступным и понятным для всех. О коротких ОСАГО, которые RENI первой на рынке запустила с Яндекс в этом году: Наша компания является публичной, что требует от нас демонстрации стабильного возврата капитала для акционеров и инвесторов — не менее 30%. Любые новые инициативы должны обеспечивать соответствующий финансовый результат. Группа Ренессанс страхование стала первой на рынке каршеринга, когда многие считали это направление убыточным и рискованным. Однако наш опыт показал, что, работая над совместными решениями с партнерами и уделяя внимание вопросам аварийности и безопасности, можно достичь успеха. Разработка короткого ОСАГО стала очередным шагом к инновациям, и мы стремимся оставаться на передовой. Мы внедрили несколько инструментов: во-первых, продуктовую фабрику, которая позволяет быстро запускать новые продукты в онлайн-формате; во-вторых, системы онлайн-скоринга для оценки рисков и формирования тарифов. Также важно отметить внедрение антифрода и open API, что позволяет нам эффективно интегрироваться с платформами, такими как Яндекс. Это сотрудничество стало залогом успеха, и мы ожидаем, что 360 000 проданных полисов вскоре превратятся в миллионы. О развитии Budu и «Просебя»: Илье Смирнову было также интересно узнать о развитии наших медицинских нестраховых проектов – Budu и «Просебя». Юлия отметила, что в нашей стратегии мы идем от CJM клиента, что подталкивает нас к выходу за пределы страхования. Мы развиваем стартап как лабораторию инноваций, тестируя различные гипотезы. Одной из успешных инициатив стала «Цифровая клиника», которая предлагает широкий спектр медицинских услуг на платформе, аналогичной маркетплейсу. Пользователи могут выбирать и приобретать различные медицинские услуги, а врачи получают возможность направлять клиентов и получать комиссию, создавая новый формат взаимодействия. После пандемии мы заметили рост спроса на психологические услуги. Мы запустили приложение для ментального здоровья «Просебя», направленное на увеличение числа пользователей и преодоление стигмы обращения к психологам. Реализуя функции самопомощи, мы уже достигли 27 000 пользователей, 30% из которых активно используют приложение.#RENI

Как застраховаться от кризиса и заработать $700 млн? Экономическая деятельность неразрывна связана с рисками. Пока часть агентов пытается их сократить, другие — ищут способы на них заработать. Один из таких — кредитные дефолтные свопы или же CDS (от английского Credit Default Swap). Их цель — перенести кредитный риск от одного агента другому. Допустим, банк выдал кредит бизнесу, но хочет избавиться от риска банкротства. Для этого банк предлагает вам его застраховать. Банк будет регулярно выплачивать вам премию, а взамен вы обязуетесь, в случае не выплаты кредита, компенсировать ему потери. Хотя CDS похожи на страхование, они отличаются от него несколькими особенностями. Свопы позволяют застраховать более широкий круг рисков, вплоть до связанных с деривативами. Также покупатель (в нашем примере — банк) не обязан владеть обязательствами заёмщика, то есть выдавать в долг свои средства. В таком случае суть договора остаётся той же, но выплата премии или компенсации осуществляется на основании выплат заёмщика не банку, а другой организации. Благодаря своим возможностям кредитные свопы стали популярными в банковской и страховой сфере. Однако возможность заключать сделки без наличия реальных обязательств делает их опасным инструментом во время нестабильности. Яркий пример — кризис 2008 года и инвестор Майкл Бьюрри. Майкл стал первым, кто обратил внимание на растущие риски ипотечного рынка США. Чтобы монетизировать это знание, его инвестфонд купил у банка Goldman Sachs ипотечные CDS на сумму более $1 млрд. Премии, которые Бьюрри обязался платить, были огромными, из-за чего активы фонда стали стремительно падать. Это привело к недовольству инвесторов и тому, что многие стали забирать средства, ещё сильнее ухудшая положение. Однако Майкл не сдался и продолжил вносить платежи даже ценой сокращения штата. Он оказался прав. После волны дефолтов теперь уже банк был должен фонду Майкла Бьюрри. Это был триумф. Инвесторы заработали около $700 млн, а Бьюрри — примерно $100-200 млн. Майкла Бьюрри даже стал прототипом героя фильма «Игра на понижение» (The Big Short), где его сыграл Кристиан Бейл. Кризис привлёк внимание регуляторов к CDS. В результате обновления законодательства требования к инструменту ужесточили, а объёмы торговли им упали с $62,2 трлн в 2007 году до $3,3 трлн в 2021 году. Тем не менее свопы всё равно остаются популярным способом снизить кредитные риски в том числе в России, где он официально регулируется указанием ЦБ от 2015 года наравне с другими производными инструментами.#RENI

Новая программа безопасного вождения снизила число ДТП в такси до 20% RENI совместно с компанией Exodrive (портфельный проект Softline Venture Partners) реализовали программу страхования парков такси с использованием технологий искусственного интеллекта, телематики и BigData с целью снижения уровня аварийности. У первых автопарков-клиентов, внедривших решение, за время проведения пилота было отмечено снижение количества ДТП от 10% до 20%, сократилась средняя тяжесть повреждений автомобиля при ДТП, количество дней, проведенных в ремонте уменьшилось на 25%. Как это работает? Для скоринговой оценки водителя используется трекер, который собирает данные о поездках. Искусственный интеллект далее анализирует поведение водителя за рулем и присваивает ему персональный скоринговый балл, оценивающий вероятность наступления ДТП. Дальнейшая работа с данными происходит в scrum-командах, которые помогают разработать подходы для снижения аварийности. Второй блок программы - работа с мотивацией водителей. Платформа решения, а также мобильное приложение обеспечивают обратную связь с водителями, отображая маневры, треки поездок, динамику изменения скорингового балла и способы его улучшения. Вовлеченность водителей к снижению аварийности одновременно решает задачу по справедливой организации программ мотивации и премирования. В итоге растет eNPS, снижаются текучесть кадров и расходы на привлечение и удержание персонала. Если ДТП все-таки произошло, нейросеть распознает удар, на платформе формируется карточка аварии, которая содержит координаты происшествия, данные о треке “до” и “после” удара, силу и направление удара, модель или “тепловую карту” повреждений автомобиля. Данные поступают диспетчеру в онлайн-режиме для оперативной реакции и помощи. «В разработке решения наша команда опиралась на успешный мировой опыт страховой телематики. Различного вида решения по скорингу водителей были и раньше на российском рынке, но на сегодняшний день наша модель демонстрирует отличную точность прогнозирования во всех пройденных пилотах и уже в новых рабочих проектах. Мы нацелены на масштабирование решения и формирование рынка страховой телематики в области транспорта. Но самое главное для нашей команды – то, что мы реально помогаем сделать дороги безопаснее, а бизнесу стать более эффективным,», - комментирует генеральный директор компании Exodrive Евгений Черных. «Такая технология скоринга водителей на основе объективной оценки качества вождения станет принципиально новым решением для страхового рынка. Мы планируем расширение использования технологии оценки качества вождения на другие сферы, включая грузоперевозки и корпоративный транспорт», - комментирует вице-президент компании «Ренессанс страхование» Владимир Тарасов.#RENI

«Велес Капитал» присвоил рекомендацию «покупать» акциям RENI с целевой ценой 120 рублей за штуку «Восстановление дохода компании от инвестиций начнется в 2025 году за счет высоких процентных поступлений и завершения переоценки облигаций», указывает эксперт. "Компания сейчас находится в листе ожидания на включение в индекс Мосбиржи, и, в случае попадания в базу расчетов, это будет дополнительным драйвером роста котировок. Мы считаем, что акции компании упали ниже справедливого уровня, а основные негативные факторы ослабят свое влияние к концу текущего года", - заключает эксперт инвесткомпании. Кроме того, акции RENI советует и инвестиционный стратег УК Арикапитал Сергей Суверов: «В этой связи защитный характер в условиях возможного макро и геополитического давления на рынок будут иметь акции, не особо чувствительные к росту ключевой ставки и прочим рискам. К ним можно отнести, например, Сбер, усиливающий рыночные позиции и максимизирующий прибыль и дивиденды, или "Ренессанс Страхование". Страховщик недавно купил конкурентов "Райффайзен Лайф" и "ВСК-Линия жизни". Кроме того, инвестиционный портфель облигаций Ренессанс страхование может положительно переоцениться в 2025 году, в результате чего, по оценкам аналитиков Сбер CIB, страховая компания увеличит чистую прибыль с 8 миллиардов рублей в 2024 году до 22 миллиардов рублей в 2025 году, а также нарастит рентабельность капитала с 23 до 47%. Также интересны акции компаний с двузначными темпами роста - Астры, Яндекса, Positive Technologies и недавно вышедшей на IPO Аренадата». Аналитики АТОН также считают бумаги RENI привлекательными: «Компания активно развивает сегмент страхования жизни, на который в настоящее время приходится половина всех получаемых компанией страховых взносов. С учетом еще одной недавней M&A-сделки компании — передачи портфеля «ВСК — Линия жизни» СК «Ренессанс Жизнь» — инвестиционный портфель группы должен увеличиться на 30 млрд рублей и достичь порядка 222,4 млрд рублей. В целом нам нравится инвестиционный кейс «Ренессанс Страхования». Положительным фактором в перспективе видится ожидаемое снижение процентных ставок в России, что должно привести к положительной переоценке инвестиционного портфеля компании, тем самым увеличивая размер прибыли и дивидендов. Наш текущий прогноз прибыли компании за 2025 год составляет примерно 15 млрд рублей (примерно +50% г/г), что дает вполне привлекательную оценку 3,6 по мультипликатору P/E».#RENI