Поиск

Почему рынок не вырос после встречи Путина и Трампа? 🤔

Прошло несколько дней после саммита в Аляске 15 августа 2025 года, и я специально дождался реакции западных СМИ, заявлений Трампа и анализа экспертов. В итоге мы увидели классический пример, когда старая инвесторская поговорка “покупай на слухах, продавай на фактах” не сработала в полной мере — рынок не взлетел, но и не обвалился драматично. Давайте разберёмся, почему так произошло, опираясь на свежие данные из СМИ и рыночных отчётов.
Что ожидали инвесторы?
В преддверии встречи спекулянты активно покупали активы, ориентируясь на слухи о возможном прорыве: подписании мирного договора по Украине, частичном снятии санкций с России и даже ослаблении тарифов на нефть. Например, полимаркет-ставки на перемирие выросли в разы за неделю до саммита, а инвесторы наращивали позиции в нефти, рубле и акциях компаний, связанных с Европой и Россией (включая “прекращение огня” акции вроде оборонных фирм). Многие использовали плечо у брокеров, рискуя капиталом под влиянием заголовков вроде “Трамп завершит войну за 24 часа”. Это чистая “покупка на слухах” — фундаментальный анализ бизнеса компаний отошёл на второй план, а доминировали геополитические спекуляции. Как отметил JP Morgan, шансы на реальное перемирие были “почти нулевыми”, но рынок игнорировал это.
Что произошло на самом деле?
Факт: Встреча Трампа и Путина не привела к никаким соглашениям. Путин настаивал на контроле над Донбассом, отказавшись даже от паузы в боевых действиях, а Трамп выразил разочарование — без совместного обеда, пресс-конференции и чётких приглашений в Москву. Эксперты, такие как Джон Болтон, заявили: “Трамп не проиграл, но Путин явно выиграл”, поскольку Россия получила время на дальнейшее давление на Украину. Мировые лидеры отреагировали смешанно: Европа и Украина выразили беспокойство, российские СМИ назвали это “прогрессом”, а Трамп назвал день “великим”, но без конкретики.
Рыночная реакция оказалась приглушённой:
• Акции: Мировые индексы смешанные — азиатские рынки почти не отреагировали, европейские слегка просели (DAX в Франкфурте закрылся в минусе на ожиданиях), но без паники. В США фокус сместился на Jackson Hole и речь Пауэлла.
• Нефть: Bearish настроения — цены на Brent упали, так как нет снятия санкций, и инвесторы ждут дальнейших тарифов (например, 50% на индийские товары за покупку российской нефти).
• Крипта: Bitcoin слегка отступил (на 0.4% в день саммита), с choppy ценовым действием, но без обвала — рынок ждёт больше ясности.
• Валюта: Рубль и евро стабильны, доллар укрепился на фоне неопределённости.
Почему не “продавай на фактах”? Ожидания были завышены, но рынок заранее учёл низкую вероятность успеха, так что разочарование не вызвало массовых продаж. Плюс, фокус сместился на другие события, как инфляция и ставки ФРС.
Выводы для инвесторов
👉 Книги и биографии великих инвесторов (вроде Баффета или Сороса) учат: слухи — это ловушка для новичков. Без опыта и практики вы рискуете попасть в эмоциональные качели, как те, кто покупал на “жёлтых” заголовках. 👉 Всегда анализируйте события самостоятельно: изучайте источники (не только СМИ, но и отчёты вроде JP Morgan), проверяйте вероятности и игнорируйте толпу. В этом случае 100% спекулянтов ждали чуда, но реальность была предсказуемой.
Что дальше?
Сегодня вечером (18 августа) ждём встречу Трампа с Зеленским в Белом доме — с участием европейских лидеров (Макрон, Шольц и другие). Это ключевой момент: Трамп может надавить на Киев, предлагая “гарантии безопасности” в обмен на уступки территорий. Зная непредсказуемость Трампа, риторика может измениться — от жёсткой к компромиссной. Если не будет прорыва, рынок может усилить падение (особенно нефть и евро), а спекулянты на краткосроке снова обожгутся. Ожидания низкие: Зеленский настаивает, что “Россия должна закончить войну, которую начала”, без уступок по Крыму или НАТО.
Удачи на рынках!

#акции #фондовыйрынок #трейдинг #дивиденды #обучениеторговле #инвестиции #форекс

комментариев

Продавать или откупать акции на фоне поступающих новостей? Давайте разбираться

В преддверии саммита России и США за прошлую неделю индекс Мосбиржи вырос практически на 3%. Однако после объявления итогов, резко скорректировался вниз - классическая реакция фиксации прибыли на факте события.

Самым верным решением было бы более агрессивно фиксировать профит. Я это сделал, но в скромных масштабах, чем изначально планировал. В голове крутились мысли, что встреча между Трампом и Путиным может принести гораздо больше, чем просто обмен мнениями. Как я писал ранее, я ожидал как минимум краткосрочного перемирия в воздушных операциях — это было бы на руку Трампу, и на этом фоне можно было бы добиться ослабления санкционного режима. Но этого, увы, не случилось.

Однако не всё так плохо. На повестке дня теперь стоит полное прекращение боевых действий вместо временного перемирия. Это можно считать очередным дипломатическим успехом Путина. Ведь изначально Зеленский настаивал на предварительном прекращении огня и лишь затем - на переговорах о мире. Для российской армии, ведущей наступление практически по всей линии соприкосновения, такое промежуточное перемирие оказалось бы губительным, так как мгновенно снизило бы наступательный потенциал.

📍 Предстоящая неделя может положить конец острой фазе конфликта: Уже сегодня состоится важная дипломатическая встреча: Дональд Трамп сначала проведёт закрытые переговоры с Владимиром Зеленским (20:15 мск), а затем встретится с лидерами ЕС (22:00 мск). Главной темой станет вопрос территориальных границ Украины. США и Россия договорились о гарантиях безопасности для Украины, но теперь все зависит от Киева.

Более гибкая позиция Украины и её готовность к диалогу могут позволить состояться трёхсторонней встрече 22 августа с участием США, России и Украины. На этом фоне российский рынок может вернуть утраченные 3000 пунктов: при условии, что компромисс будет найден.

Как ни странно, успех этих переговоров во многом будет зависеть от Трампа и его способности оказывать давление на оппонентов. Ни Европа, ни Зеленский не хотят становиться врагами Америки - равно как и остаться без военной и финансовой поддержки. А значит, как бы ни хотелось, им придётся балансировать в поисках компромиссного решения.

📍 Из позитивного: США не хотят вводить санкции против России, так как это будет означать, что переговоры по достижению мира на Украине закончены. Также Америка опасаются, что санкции против Китая за переработку российской нефти могут спровоцировать рост цен на энергоносители на глобальном рынке. Все это выглядит достаточно позитивного и снижает градус санкционного давления, пусть даже временно.

Глубина коррекции индекса Мосбиржи в начале торгов будет зависеть от того, насколько убедительной покажется инвесторам предстоящая встреча в Овальном кабинете. Бенефициары геополитического потепление первыми пошли под нож: Газпром, СПБ Биржа, Аэрофлот, Новатэк - простояли в планках выходные дни, что не позволило индексу уйти ниже 2932 пунктов.

Выбор между покупкой просевших активов и переходом в менее волатильные бумаги зависит от вашей готовности к риску. Компании, чувствительные к ключевой ставке, оставались без особого внимания в последние дни. Однако текущая четырехнедельная дефляция и резкое замедление экономики создают значительный спекулятивный потенциал - можно рассчитывать на прибыль от ожидаемого движения цен перед заседанием ЦБ.

• Лидеры: РусАгро $RAGR (+4,22%), Сегежа $SGZH (+3,48%), Система $AFKS (+2,98%).

• Аутсайдеры: Совкомбанк $SVCB (-2,27%), ДВМП $FESH (-1,55%), Эн+ $ENPG (-0,9%), Софтлайн $SOFL (-0,87%).

18.08.2025 - понедельник

• $LSNG - Ленэнерго финансовые результаты по РСБУ за 1 полугодие 2025 г.

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#акции #обзор_рынка #аналитика #новости #мегановости #инвестор #инвестиции #фондовый_рынок #трейдинг #обучение

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Сделки нет: насколько это критично? Дальнейшие перспективы

Всем, кому эта тема была изначально интересна, уже наверняка в курсе происходящего. Хочется сразу перейти к фактам, которые, указывают на дипломатическую победу Путина, с лишним подтверждением, что Россия не находится в мировой изоляции, и пора снова начать считаться с её мнением.

Для Трампа же это поражение и как бы он не старался скрыть разочарование, ему это не особо удалось. Судить это можно по нескольким вещам:

Дипломатический успех Путина:

• Конец изоляции? Встреча показала: с Россией снова вынуждены считаться. Западные СМИ ждали провала Москвы, но вместо этого – полноценные переговоры на высшем уровне.

• Трамп не смог продавить свою повестку – ни по Украине с частичной заморозкой военных действий ни по санкциям. Значит, позиция России оказалась сильнее.

Поражение Трампа:

• Скрытое разочарование – видно по сжатому формату, отменённым планам и нехарактерной для него пресс-конференции без вопросов.

• Никакой "сделки" – а ведь он явно рассчитывал на громкий успех перед всем мировым сообществом. Вместо этого – туманные обещания о "будущем урегулировании".

Рынок акций отреагировал негативно: индекс Мосбиржи на торгах выходного дня открылся с коррекцией в -2,5%, протестировав в моменте 2932п уровни от которых вчера развернулся в сторону роста. Акции компаний имеющих привязку в геополитической повестке уперлись в нижнюю планку ограничений на падение больше 3%.

Трейдеры всегда играют на опережение – либо переоценивают позитив, либо переживают по пустякам. Когда событие (например, переговоры) завершается, наступает момент "покупай слухи, продавай факты" – отсюда и резкие движения.

❗️ Спасти рынок от более глубокой коррекции в начале следующие недели могут поступающие заявления от Трампа:

• Звонков Зеленскому и европейским лидерам после саммита с Путиным, привел к общему мнению – нужно искать полноценное мирное соглашение, а не просто временное перемирие.

• Зеленский приедет в Вашингтон уже в понедельник днем. Если диалог продолжится успешно, возможна новая встреча с Путиным для финальных договоренностей.

Закулисная борьба: В отсутствие европейских лидеров Трамп, скорее всего, постарается надавить на Зеленского, убеждая его, что:

Шансов выиграть — нет, запаса прочности у Украины не осталось и лучше взять то, что предлагают сейчас, иначе Россия может пойти дальше — особенно если США снимут поддержку.

Трамп не раз намекал, что "Россия способна отжать ещё больше, если я просто отойду в сторону". Теперь он использует этот аргумент, чтобы заставить Киев сесть за стол переговоров — иначе рискует остаться один на один с Москвой.

Европа конечно же будет рядом, но ее поддержки не в виде санкций против России, ни поставками оружия, окажется недостаточно, чтобы переломить сложившуюся ситуацию.

Ловушка для спекулянта: возможность на выход из стремительно дешевящих активов закрылась. В предыдущем посте я указывал на реализацию подобного сценария, поэтому если решения о продаже акций не было принято заранее, то сейчас уже стоит дожидаться понедельника.

Областью спекулятивного интереса для набора среднесрочных лонгов может выступить 2850-2880 пунктов. Однако стоит учитывать, что если вы не верите в достижение договорённостей по итогу встречи Зеленского с Трампов, то время для покупок лучше отложить ближе к заседанию ЦБ. Рынок к тому времени сменит фокус внимания с геополитики на смягчение денежно-кредитной политики.

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты.

#акции #новости #мегановости #инвестор #инвестиции #фондовый_рынок #обзор_рынка #трейдинг #обучение #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Облигации Сегежа 003Р-07R. Купон в юанях до 14,50% на 1,5 года без оферт и амортизации

ПАО «Сегежа Групп» $SGZH - один из крупнейших российских вертикально-интегрированных лесопромышленных холдингов с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины.

Специализируется на выпуске широкой линейки высокомаржинальной продукции. Компания является одним из крупнейших лесопользователей в мире. Контрольный пакет акций принадлежит АФК Система $AFKS

Параметры выпуска Сегежа 003Р-07R:

• Рейтинг: ВВ+ Эксперт РА, прогноз "Развивающийся"
• Номинал: 100 CNY
• Объем: не менее 100 млн CNY (размещение в CNY/RUB, расчеты в RUB)
• Срок обращения: 1,5 года
• Купон: не выше 14,50% годовых (YTM не выше 15,50% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 22 августа
• Дата размещения: 27 августа

Финансовые результаты за первый квартал 2025 года:

• Выручка — 24,6 млрд рублей, что на 8% больше, чем за тот же период прошлого года.
• OIBDA — 2,1 млрд рублей, выросла на 50% квартал к кварталу.
• Рентабельность по OIBDA — 8,6%.
• Капитальные затраты компании сократились на 64% квартал к кварталу и составили 0,9 млрд рублей.

Продажи ключевой продукции:

• Бумаги — 82 тыс. тонн, что на 81% больше год к году;
• Берёзовой фанеры — 44 тыс. кубических метров, на 5% больше;
• Бумажной упаковки — 175 млн штук, упали на 12%;
пиломатериалов — 0,5 млн кубических метров, упали на 4%.

• Чистый убыток — 6,8 млрд рублей, вырос почти на треть.
• Собственный капитал компании впервые ушёл в отрицательную зону и составил -5,7 млрд рублей.

В июне 2025 г. Сегежа успешно завершила крупнейшую на рынке дополнительную эмиссию акций, привлекла 113 млрд рублей и снизила финансовый долг, решив на время риски более серьезных последствий.

Выпуск юаневых облигаций помогает компании:

• Защититься от колебаний курсов (так как выручка в юанях).
• Рефинансировать старые долги без резкого давления на деньги в обороте.
• Сохранить удобный график выплат по кредитам.

Что готов предложить нам рынок долга:

• АвтоМоё Опт БО-01 $RU000A10A794 (19,73%) ВВ на 2 года 8 месяцев с амортизацией долга
• КЛС-Трейд БО-001Р-01 $RU000A10BLG0 (14,19%) ВВ+ на 2 года 7 месяцев с амортизацией долга
• Группа Черкизово обб2П01 $RU000A10B4V0 (6,66%) АА на 1 год 6 месяцев
• Металлоинвест 001Р-12 $RU000A10B0C8 (5,84%) АА+ на 1 год 6 месяцев
• Полипласт АО П02-БО-08 $RU000A10C8A4 (13,96%) А- на 1 год 5 месяцев
• ЕвроСибЭнерго-Гидрогенерация 001PС-05 $RU000A108FX8 (6,51%) А+ на 1 год 3 месяцев
• РУСАЛ CNY выпуск 6 $RU000A107RH8 (5,91%) А+ на 1 год

По итогу: Новый выпуск облигаций Сегежа Групп-003P-07R может быть привлекательным для инвесторов, если доходность к погашению (YTM) окажется не намного ниже 15,2% (при купоне 14,25%). Это обеспечит разумную премию по сравнению с аналогичными бумагами.

Недавно компания успешно разместила рублевый выпуск Сегежа Групп 003P-06R $RU000A10CB66 на 7 млрд руб. со сроком 2,5 года и YTM 26,21%. Спрос был высоким – заявки превысили предложение в несколько раз. Это позволяет ожидать активный интерес и к новым юаневым облигациям.

Поддержкой в сложный период может стать статус системообразующего предприятия российской экономики и активно используемые меры государственной поддержки. Уровень риска подойдет не каждому, поэтому лучше лишний раз взвесить все за и против.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

#облигации #подборка #валюта #инвестор #инвестиции #купоны #обучение #трейдинг #обзоррынка #фондовый_рынок #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

В отсутствии новых вводных риски закрытия позиций нарастают. Пора ли на выход

Российский рынок исчерпал импульс к росту, полученный на новостях поводу встречи президентов РФ и США. По итогам основной сессии индекс МосБиржи опустился на 0,14%, до 2973,02 пункта, РТС прибавил 0,20%, до 1176,54 пункта.

Фондовый рынок отреагировал снижением на жесткую позицию Москвы по украинскому вопросу. Накануне важных переговоров между Россией и США официальные лица дали понять, что их подход к конфликту не изменился с прошлого года. Это охладило ожидания инвесторов, рассчитывавших на сдвиги в мирном урегулировании после саммита.

Также ситуацию усугубили неоднозначные сигналы из Вашингтона. Американские чиновники намекнули, что в случае провала переговоров последуют новые ограничительные меры против Москвы. При этом обсуждаются разные сценарии — от ужесточения до частичного смягчения санкционного режима с различными временными рамками.

Подобный подход соответствует классической переговорной тактике, когда стороны изначально занимают жесткие позиции, чтобы в процессе диалога иметь возможность для маневров и поиска взаимоприемлемых решений.

Дополнительную нервозность внесла виртуальная встреча западных лидеров с украинским президентом. Участники подтвердили намерение добиваться прекращения боевых действий на востоке Украины. Американский лидер допустил возможность трехсторонних переговоров, но открыто признал, что гарантий успешного исхода двусторонней встречи с российским коллегой нет.

Что готов предложить Трамп: Из возможных вариантов, которые активно обсуждаются иностранными СМИ - США готовы предложить совместную разработку редкоземельных минералов на Аляске. Помимо этого, рассматривается вариант снятия ограничений на поставку запчастей и оборудования для обслуживания гражданских самолетов в России.

Дефляция продолжается вслед за охлаждением экономики: Годовая инфляция в РФ в июле снизилась до 8,79% с 9,40% в июне. Дефляция в РФ с 5 по 11 августа составила 0,08% после снижения цен на 0,13% неделями ранее, сообщил Росстат. ВВП России во 2 кв. 2025 года вырос — на 1,1%. Это ниже ожиданий аналитиков на уровне 1,5%. Рост цен с начала года — 4,2%.

Что по технике: Рынок завершил сессию вяло, едва удержавшись у важной отметки 2955 пунктов. Похоже, до выходных значительной активности ждать не стоит – основные игроки уже заняли свои позиции, зафиксировав прибыль или оставив все без изменений.

Сейчас разумнее занять выжидательную стратегию и оценивать ситуацию уже по итогам саммита. Полностью выходить из рынка, пожалуй, преждевременно, но и наращивать риски перед таким событием я бы не советовал. Оптимальный вариант – сохранить умеренную долю в активах, оставив запас ликвидности для маневров.

Из корпоративных новостей:

VK $VKCO МСФО 1п 2025г: Выручка ₽72,56 млрд (+12,65% г/г), Убыток ₽12,67 млрд против убытка ₽24,61 млрд годом ранее

X5 $X5 отчет по МСФО за I полугодие 2025 года: Прибыль ₽42,3 млрд (–21,1% г/г)

Соллерс $SVAV продажи автомобилей в июле 2025г снизились на 35% г/г до 850 шт, за 7 мес 2025г падение составило 23%

Северсталь $CHMF установит крупнейшие в мире шаровые мельницы для производства окатышей

Магнит $MGNT СД утвердил программу облигаций на сумму 150 млрд руб

• Лидеры: РусАгро $RAGR (+5,3%), Сургутнефтегаз $SNGS (+3,68%), ДВМП $FESH (+3,6%), Novabev $BELU (+2,32%).

• Аутсайдеры: Ростелеком $RTKMP (-10,1%), Софтлайн $SOFL (-2,98%).

14.08.2025 - четверг

• $IRAO - Интер РАО операционные результаты и финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2025 г. Вебкаст (12:00 мск)

Наш телеграм канал

✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#акции #обзоррынка #рынок #биржа #новости #аналитика #инвестор #инвестиции #трейдинг #обучение #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Психология в трейдинге: как избавиться от беспокойства и стресса

В этом посте я хочу поделиться рекомендациями, как убрать из жизни стресс и беспокойство, связанные с торговлей на финансовых рынках:

📍 Начните с дневных и недельных таймфреймов

При анализе рынка всегда стоит двигаться от общего к частному. Начните с разметки уровней на недельных и дневных графиках — именно здесь видны по-настоящему значимые зоны поддержки и сопротивления. Только после этого можно спускаться на меньшие таймфреймы для уточнения точек входа.

Если же сразу погружаться в часовые или 30-минутные графики, вы рискуете увязнуть в бесконечных ложных уровнях, созданных рыночным шумом и новостной волатильностью.

📍 Размер позиции

Агрессивные ставки могут дать быстрый результат, но они же ведут к быстрому поражению. Трейдинг — это долгая игра, где ключевое правило: Остаться в рынке. Лучше меньшая, но стабильная прибыль, чем рисковать всем ради одной крупной сделки.

📍 Максимальная просадка

Когда вы торгуете с плечом (заемные деньги брокера) и несколькими позициями, даже небольшой разворот рынка может привести к огромной просадке. Чтобы не бояться, заранее определите для себя "красную черту" убытков и строго её придерживайтесь. Иногда отказ от плеча и дисциплина в рисках — лучшая защита от паники.

📍 Торговать всем и сразу

Распыляться на десятки инструментов — классическая ошибка начинающего. Сам когда-то метался между акциями, фьючерсами и валютами, пока не понял: прибыль приносит не количество сделок, а их качество. Порой достаточно одной уверенной позиции — но тщательно продуманной.

Трейдинг — это не лотерея, где чем больше билетов, тем выше шансы. Собственный горький опыт показал: прибыль приносят не частые сделки, а те редкие моменты, когда вы абсолютно уверены в своей позиции:

• Размер позиции должен позволять вам хорошо спать по ночам.
• Максимальная просадка должна быть в пределах, допускаемых вашим счётом.
• Выбор временных рамок и рынка должен вписываться в вашу жизнь, а не жизнь должна вписываться в рынок.

📍 Но что делать, если эмоции взяли верх над здравым смыслом:

Важно хотя бы временно прервать цепочку действий. Несколько приёмов, которые могут сработать:

• Отстраниться физически — встать, отойти от экрана, переключить внимание хотя бы на 5–10 минут.
• Назвать эмоцию — вслух или про себя: «Я в тревоге», «Я злюсь», «Мне стыдно». Простое называние снижает интенсивность переживания.
• Ограничить доступ — закрыть терминал, поставить лимит сделок на день, чтобы у эмоций не было прямого выхода в рынок.
• Задать себе вопрос — «Я сейчас действую по стратегии или по эмоции?»

Эти шаги помогают выиграть время, чтобы не усугубить ситуацию. Но важно понимать: они не решают причину.

Они лишь дают передышку, чтобы вы могли остановиться. Если внутренние реакции не проработаны, в следующий стрессовый момент сценарий запустится снова — и вы опять окажетесь в том же круге.

Что хотелось бы сказать по итогу:

Тревога и стресс — обычные составляющие жизни многих трейдеров, но они не являются обязательной частью. Если вы решите всего несколько простых задач, таких, как размер позиции, максимальная просадка, выбор таймфрейма и создадите собственную торговую систему, которой будете доверять, то многие причины для волнения и стрессов исчезнут из вашей жизни.

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты.

#акции #инвестор #инвестиции #обучение #аналитика #мотивация #трейдинг #фондовый_рынок #новичкам #совет

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Основные опасения и надежды от встречи Трампа с Путиным. К чему готовиться инвестору

Российский рынок несмотря на негативное начало дня к вечеру смог отыграть часть утраченных позиций. Индекс МосБиржи закрылся ростом на 0,44%, поднявшись до 2977,18 пункта, индекс РТС окреп на 0,18% до 1174,23 пункта.

За последнюю неделю, начиная с вечера 7 августа, президент России провел более 10 телефонных разговоров с мировыми лидерами. С каждым из них он обсудил как итоги встречи со спецпосланником США Уиткоффом, так и предстоящую встречу с Трампом 15 августа в Анкоридже на Аляске.

Сложно принять за чистую монету недавние заявления Дональда Трампа о том, что предстоящая в пятницу встреча с Владимиром Путиным носит исключительно "ознакомительный" характер и сведётся лишь к обмену мнениями. По степени информирования и диалога с главами других государств в это верится с трудом.

Исторический опыт показывает, что подобные саммиты редко ограничиваются формальностями. Вполне вероятно, что за декларацией о "пробном характере" переговоров последуют конкретные шаги, о которых стороны предпочтут объявить позже.

Реальные договоренности: прорыва в урегулировании украинского конфликта на этой встрече ждать не стоит – стороны пока слишком далеки от компромисса. Однако Трамп и Путин могут наметить некую дорожную карту – общие принципы дальнейшего взаимодействия, которые позволят хотя бы начать движение к нормализации отношений между РФ и США.

Более реалистичным и конкретным результатом может стать возобновление авиасообщения между странами – этот вопрос уже давно обсуждается и технически вполне решаем. В любом случае, даже если встреча не приведет к радикальным изменениям, она может стать шагом к снижению напряженности и налаживанию более предсказуемого диалога.

На фоне этого в Евросоюзе провели экстренное заседание из-за опасений по поводу возможной сделки, заключенной без участия Киева и Брюсселя. Тем временем президент США Дональд Трамп допустил, что Киеву придется пойти на обмен территориями для заключения мира.

Ожидается, что сегодня Трамп и Вэнс проведут онлайн-переговоры с Зеленским и европейскими союзниками перед саммитом с Путиным. Интересно, будет узнать подробности.

Что по технике: Котировки индекса МосБиржи зависли в середине боковика над поддержкой 2950п. Если ее удерживаем, есть шанс сходить к 3015п / 3050п. Для подтверждения интереса со стороны покупателя нужно закрепиться выше 2970п, что по итогу вчерашней торговой сессии получилось сделать.

Пробивая данную поддержку, открывается дорога к след. уровням: 2938п / 2920п. Ниже уйти можем только по итогу пятничного переговорного процесса.

Из корпоративных новостей:

Алроса МСФО: 2кв 2025г: Выручка ₽67,9 млрд (+11,8% г/г), Чистая прибыль ₽24,5 млрд (рост в 3,3 раза г/г)

Аэрофлот операционные результаты за 7 мес 2025г: пассажирские перевозки увеличились на 1,2% г/г до 31,6 млн чел

Промомед финансовый прогноз на 2025 год: рост выручки на 75% при рентабельности EBITDA 40%

Юнипро РСБУ 1п 2025г: Выручка ₽67,47 млрд (+3% г/г), Чистая прибыль ₽20,68 млрд (-5% г/г)

• Лидеры: М.Видео $MVID (+4,88%), ВК $VKCO (+4,08%), IVA $IVAT (+3,55%), Аэрофлот $AFLT (+3,07%).

• Аутсайдеры: ММК $MAGN (-3,02%), Совкомбанк $SVCB (-2%), Северсталь $CHMF (-1,8%).

13.08.2025 - среда

• $RTKM - закрытие реестра по дивидендам 2,71 руб/ао и 6,25 руб/ап (дивгэп)
• $VKCO - VK операционные и финансовые результаты по МСФО за II кв. и I полугодие 2025 г.
• $X5 - X5 Group финансовые результаты по МСФО за II кв. и 6 мес. 2025 г.
• $HEAD - СД Хэдхантер; выплата дивидендов - I полугодие 2025 г.
• $YDEX - СД Яндекс; об определении цены размещения дополнительных обыкновенных акций - реализация программы долгосрочной мотивации

• Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск)

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#акции #аналитика #инвестор #инвестиции #обучение #трейдинг #новости #новичкам #фондовый_рынок #обзор_рынка

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Облигации Монополия 001Р-07. Купон до 23,50% на 2 года с ежемесячными выплатами

АО «Монополия» — цифровая логистическая платформа, объединяющая участников рынка и ряд сервисов для организации крупнотоннажных автомобильных грузоперевозок: от поиска груза или перевозчика до топливного процессинга и услуг сети проверенных дорожных комплексов по РФ.

Работает с 2006 года и закрывает почти все потребности на рынке автомобильных грузоперевозок. На 75,08% принадлежит Глобалтраку.

📍 Параметры выпуска Монополия 001Р-07:

• Рейтинг: BBB+ (RU) «Стабильный» от АКРА
• Номинал: 1000Р
• Объем: 500 млн рублей
• Срок обращения: 2 года
• Купон: не выше 23,50% годовых (YTM не выше 26,21% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 12 августа
• Дата размещения: 15 августа

Финансовые результаты по МСФО за 2024 год:

• Выручка — 60,2 млрд рублей, рост на 14,9% по сравнению с предыдущим годом;
• EBITDA — 2,7 млрд рублей, снижение на 22,2% по сравнению с предыдущим годом;
• Убыток — 3,4 млрд рублей, в 2023 году компания получила прибыль — 3,9 млрд рублей;
• Выручка от перевозок собственным парком (сегмент «Монополия Тракинг») снизилась на 5,2% по сравнению с предыдущим годом;

Чистая прибыль за 1 квартал 2025 года (2 859 тыс. руб.) выше, чем за 1 квартал 2024 года (2 397 тыс. руб.), и рост составил 19,3%.

• Чистый долг группы за 2024 год — 13,5 млрд рублей, отношение чистого долга к EBITDA — 4,9х по сравнению с 3,9х на конец прошлого года.

Рост долговой нагрузки связан со стратегией развития компании, в частности с серией сделок M&A, в которых привлекалась долговая часть для финансирования приобретений, а также выкупом акций уходящего из России акционера.

Снижение долговых обязательств планируется в том числе за счёт продажи части техники сторонним перевозчикам, которые продолжат сотрудничать с платформой, принося дополнительную выручку.

В настоящее время в обращении находятся 6 выпусков биржевых облигаций:

• Монополия 001Р-06 $RU000A10C5Z7 Доходность: 25,07%. Купон: 24,75%. Текущая купонная доходность: 23,70% на 1 год 11 месяц, ежемесячно

• Монополия 001Р-05 $RU000A10BWL7 Доходность: 24,36%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 24,22% на 1 год 4 месяца, ежемесячно

📍 Похожие выпуски облигаций с соответствующим уровнем риска:

• Брусника 002Р-04 $RU000A10C8F3 (23,52%) А- на 3 года
• АБЗ-1 002Р-03 $RU000A10BNM4 (20,06%) ВВВ+ на 2 год 8 месяцев
• Сегежа Групп003P-06R $RU000A10CB66 (24,74%) ВВ+ на 2 года 5 месяцев
• Уральская кузница оббП01 $RU000A10C6M3 (19,13%) А- на 1 год 11 месяцев
• АйДи Коллект 07 $RU000A108L65 (21,27%) ВВВ- на 1 год 9 месяцев
• РОЛЬФ 1Р08 $RU000A10BQ60 (22,90%) ВВВ+ на 1 год 9 месяцев
• Спектр БО-02 $RU000A10BQ03 (27,03%) ВВ на 1 год 9 месяцев
• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (20,51%) А- на 1 год 8 месяцев.
• Антерра БО-02 $RU000A108FS8 (24,08%) ВВ- на 1 год 8 месяцев
• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (19,88%) ВВВ+ на 1 год 7 месяцев

Что по итогу: Компания достаточно агрессивно растет направляя заемные средства для увеличения собственного парка и поглощения конкурентов. Несмотря, что уровень долговой нагрузки высок, долг обеспечен собственными активами и при неблагоприятном развитии на рынке будет откуда взять средства, чтобы стабилизировать ситуацию.

Монополия частый гость на облигационном рынке. Новый выпуск выходит с премией к 6-му, своему ближайшему аналогу. Премия сохранится на всех отметках до 22,5% итогового купона, что допускает снижение на 1 п.п от первоначального ориентира.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

#облигации #аналитика #обзор_рынка #идея #новости #инвестор #инвестиции #фондовый_рынок #обучение #трейдинг

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Неоднозначные заявления Трампа остудили аппетит к риску. К чему готовиться инвестору

На старте торговой недели котировки индекса МосБиржи поднимались выше 3000 пунктов: инвесторы отыгрывали новости о предстоящей встрече президентов США и РФ. Однако закрепиться на этом уровне рынку акций не удалось.

Акции перешли к снижению после неоднозначных заявлений Дональда Трампа о том, что его встреча с Владимиром Путиным «пробная» и что он может выйти из переговорного процесса по Украине. Также Трамп заявил, что недоволен словами Зеленского о том, что тому потребуется конституционное одобрение по вопросам территорий.

Самое неприятное в этой ситуации – отсутствие ясности по ключевым, даже фундаментальным вопросам. Россия не считает Зеленского легитимным партнером, а значит любые соглашения с ним юридически ничтожны. Территориальный вопрос тоже повис в воздухе – стороны годами не могут найти компромисс. При таком раскладе искать позитив в этом хаосе неопределенности – задача почти безнадежная.

Рынок продолжает балансировать в условиях неопределенности. С одной стороны, инвесторы надеются на прорыв в российско-американских отношениях и прогресс в урегулировании украинского кризиса. С другой — перекупленность акций усиливает давление: многие игроки готовы фиксировать прибыль при любом негативном сигнале. В такой обстановке даже незначительные новости или спекуляции могут спровоцировать резкие колебания котировок в течение недели.

Из позитивного: Президент США Дональд Трамп подписал указ о приостановке действия повышенных пошлин для Китая ещё на 90 дней. Продление «перемирия» смягчит опасения по поводу тарифной войны, которая грозит парализовать торговлю между США и Китаем, а также может открыть Трампу путь для визита в Китай для встречи с председателем Си Цзиньпином в конце октября.

Что по технике: Для продолжения восходящего движения важно закрепиться выше 3000 пунктов. Дальнейшей целью станет апрельский пик 3052 пункта, однако в связи с перекупленностью индекса и туманными перспективами диалога России и США растет риск коррекции. Ее целью наиболее вероятен возврат к поддержке 2920-2900п, а в случае разочарования инвесторов результатами встречи президентов РФ и США 15 августа, вероятна более глубокая коррекция в район 2700 пунктов.

За последнюю неделю сильней всего росли компании находящиеся под санкциями: Газпром, Новатэк, СПБ Биржа, Сегежа, Аэрофлот. Решил частично зафиксировать в них долю, чтобы минимизировать риски излишней волатильности. Часть высвободившихся средств переложил в акции эмитентов способных переоцениваться без влияния геополитики.

Основной фокус на компании реагирующие на ставку, а также надежных игроков внутреннего рынка они умеренно росли в отличии от санкционных экспортеров: Х5, Магнит, Рени, Совкомбанк, РусАгро, Северсталь, Софтлайн.

Из корпоративных новостей:

Сбер РСБУ за январь – июль 2025 года: Чистая прибыль ₽971,5 млрд (+6,8% г/г), Рентабельность капитала 22,1%

Софтлайн акции загнали в планку после новостей о том, что Sk Capital инвестировала 5 млрд руб. и получила свыше 10% акций компании

КуйбышевАзот СД рекомендовал дивиденды за 1п 2025г в размере 4Р на обычку (ДД 0,8%) и преф (ДД 0,8%), отсечка - 23 сентября

• Лидеры: ВСМПО-АВИСМА $VSMO (+9,32%), ТГК-14 (+6,66%), Северсталь $CHMF (+5,35%).

• Аутсайдеры: Самолет $SMLT (-3,02%), Полюс $PLZL (-2,5%), Хэдхантер $HEAD (-1,28%).

12.08.2025 - вторник

• $RTKM - Ростелеком последний день с дивидендом 2,71 руб/ао и 6,25 руб/ап
• $AFLT - Аэрофлот операционные результаты за июль 2025г.
• $ALRS - Алроса финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2025г.
• $DIAS - Диасофт финансовые результаты по МСФО за 3 мес. 2025г.
• $HNFG - Henderson данные о выручке за июль 2025г.
• $MGKL - МГКЛ операционные результаты за июль 2025г.
• $PRMD - Промомед операционные результаты за II кв. 2025г.
• $UPRO - Юнипро финансовые результаты по РСБУ за 6 мес. 2025г.

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#акции #обзор_рынка #фондовыйрынок #аналитика #инвестор #инвестиции #новости #мегановости #обучение #трейдинг #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Облигации АПРИ БО-002Р-11. Купон до 26,00% на 3 года без оферт и амортизации

ПАО «АПРИ» — региональный застройщик жилой недвижимости, специализируется на проектах строительства жилья в сегментах эконом+ и комфорт.

Компания работает в Челябинске, Екатеринбурге, Владивостоке (остров Русский), а также в Южном федеральном округе (Краснодарский край, Железноводск)

Параметры выпуска АПРИ БО-002Р-11:

• Рейтинг: ВВВ- (НКР, прогноз "Стабильный")
• Номинал: 1000Р
• Объем: 1 млрд рублей
• Срок обращения: 3 года
• Купон: не выше 26,00% годовых (YTM не выше 29,34% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 26 августа
• Дата размещения: 29 августа

Финансовые результаты МСФО за первый квартал 2025 года:

• Чистая прибыль — 797,9 млн рублей, что на 58,1% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
• Выручка сократилась на 17,4% и составила 4,9 млрд рублей.
• Выручка от реализации жилой и нежилой недвижимости — 3,84 млрд рублей (снижение на 35,6% к первому кварталу 2024 года).
• Выручка от продажи прав реализации строительных проектов — 1,05 млрд рублей (в первом квартале прошлого года таких доходов не было).
• Себестоимость в отчётный период составила 2,39 млрд рублей (снижение на 37,2%).
• Валовая прибыль — 2,52 млрд рублей (рост на 17,9%).

• Чистые финансовые расходы — 749,7 млн рублей (снижение на 25,2%).
• Прибыль до налогообложения — 1,15 млрд рублей (рост на 31,4%).
• Средняя цена за квадратный метр увеличилась на 25,57% по сравнению с первым кварталом 2024 года и составила 146,88 тыс. рублей.

• Собственный капитал Группы с начала года вырос на 9,8%
• Чистый долг / LTM EBITDA составило ~3,6
• Чистый долг / Собственный капитал составило ~3,0

Краткосрочные займы были частично замещены долгосрочными для обеспечения возможности реализации построенного жилья в плановом режиме по оптимальным рыночным ценам.

Стратегическим приоритетом Группы остается выход в новые регионы России:

• Проектирование объекта во Владивостоке.
• Ведутся подготовительные работы к проектированию и строительству в Ставропольском крае и Ленинградской области.

В настоящее время в обращении находятся 10 выпусков биржевых облигаций:

• АПРИ БО-002Р-09 $RU000A10AZY5 Доходность к оферте: 29,59%. Купон: 32,00%. Текущая купонная доходность: 30,72% на 4 года 5 месяцев, ежемесячно. Оферта 16.03.2026

• АПРИ БО-002Р-10 $RU000A10BM56 Доходность к оферте: 31,33%. Купон: 30,50%. Текущая купонная доходность: 28,82% на 4 года 8 месяцев, ежемесячно. Оферта 28.08.2026

Похожие выпуски облигаций по параметрам и уровню риска:

• Брусника 002Р-04 $RU000A10C8F3 (23,52%) А- на 3 года
• Делимобиль 001Р-06 $RU000A10BY52 (18,51%) А на 2 года 11 месяцев
• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (18,42%) А- на 2 года 7 месяцев
• Сегежа Групп003P-06R $RU000A10CB66 (24,59%) ВВ+ на 2 года 5 месяцев
• Селигдар 001Р-04 $RU000A10C5L7 (19,35%) А+ на 2 года 4 месяцев
• Аэрофьюэлз 002Р-05 $RU000A10C2E9 (20,61%) А на 2 года
• АйДи Коллект 07 $RU000A108L65 (21,26%) ВВВ- на 1 год 8 месяцев
• РОЛЬФ 1Р08 $RU000A10BQ60 (22,97%) ВВВ+ на 1 год 8 месяцев
• Спектр БО-02 $RU000A10BQ03 (27,09%) ВВ на 1 год 8 месяцев
• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (20,35%) А- на 1 год 8 месяцев

Что по итогу: Новый выпуск может быть интересен не сильно ниже 28% по доходности (куп. 24,95%), что даст адекватную премию ко вторичному рынку. Если риск-профиль позволяет торговать подобными бумагами, то можно рассмотреть для спекулятивной покупки - в расчёте на быструю прибыль.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

#облигации #обзор_рынка #аналитика #купоны #инвестор #инвестиции #трейдинг #подборка #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Продолжится ли рост акций на предстоящей торговой неделе? К чему готовиться инвестору

Российские финансовые рынки на этой неделе будут находиться под влиянием предстоящих переговоров Путина и Трампа 15 августа на Аляске. Ожидания возможного урегулирования украинского конфликта уже поддержали индексы: Мосбиржа за неделю выросла более чем на 7%, преодолев уровень 2900 пунктов, а РТС прибавил 8%, приблизившись к отметке 1155.

Рынки также получили поддержку после того, как Трамп в пятницу не ввел новые санкции против России, хотя такая возможность обсуждалась. Эта отсрочка создает позитивный настрой. Однако дальнейшая динамика будет зависеть не только от итогов встречи лидеров, но и от тех провокаций, которые исходят от ЕС и Украины.

Даже если переговоры не приведут к прорыву, но стороны смогут договориться, например, о временном прекращении авиаударов, это уже окажет положительное влияние на рынки, не позволив уйти в крутое пике на фоне завышенных ожиданий.

Позитивным моментом выступает то, что Трамп хочет, чтобы США прекратили финансировать конфликт на Украине, — вице-президент США Вэнс. Однако, если Европа будет покупать американское оружие для Украины, США не против.

📍 Из негативного: Зеленский заявил, что Украина не собирается «отдавать землю». Ранее СМИ писали, что РФ на встрече с Трампом потребует полного вывода ВСУ с Донбасса. По словам украинского президента, ответ на территориальный вопрос «уже есть в Конституции Украины» и «отступать от этого никто не будет».

Также ЕС и Украина на выходных, представили свое предложение, которое должно послужить основой для предстоящих переговоров Трампа и Путина, пишет WSJ. Европейское предложение включает в себя требования о том, что прекращение огня должно быть достигнуто, прежде чем будут предприняты какие-либо другие шаги. В нем также говорится, что обмен территориями может быть только на взаимной основе.

Кроме того, план предусматривает, что любые территориальные уступки со стороны Киева должны быть защищены гарантиями безопасности, включая потенциальное членство Украины в НАТО.

Из чего можно судить, что стороны конфликта по прежнему слишком далеки от нахождения компромиссного решения и в короткий срок всех насущных вопросов не решить.

По сообщению иностранных агентств, Белый дом обсуждает возможность пригласить Зеленского на Аляску, где запланирована встреча президентов России и США, однако окончательного решения о таком визите еще не принято. Сильно сомневаюсь, что возможная личная встреча президентов, без предварительных договоренностей, способна будет смягчить жесткую риторику сторон.

По факту встречи, как водится увидим фиксацию на нашем рынке (возможно она начнётся уже накануне в четверг). Среднесрочные позиции есть смысл продолжать удерживать, а вот уже ближе к пятнице, в зависимости от конъюнктуры рынка, возможно стоит частично зафиксировать полученный доход.

Сильней всего растут компании находящиеся под санкциями, поэтому при негативном раскладе фиксировать позиции будут в них. Если имеется непреодолимое желание покупать, то есть смысл присмотреться к компаниям реагирующим на ставку, а также надежным игрокам внутреннего рынка они в последнюю неделю умеренно росли в отличии от санкционных экспортеров.

📍 Из корпоративных новостей:

Газпром нефть $SIBN РСБУ 6 мес 2025 г: Выручка ₽1,43 трлн (-13,8% г/г), Чистая прибыль ₽228 млрд (снижение в 1,8 раза г/г)

РусАгро $RAGR ГОСА объявлено несостоявшимся из-за отсутствия кворума, ранее СД рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год

ФосАгро $PHOR Выручка за шесть месяцев 2025 года выросла на 23,6% год к году, составив 298,5 млрд рублей

• Лидеры: ЮГК $UGLD (+6,17%), IVA $IVAT (+5,47%), НЛМК $NLMK (+4,33%), СПБ Биржа $SPBE (+4,13%).

• Аутсайдеры: Henderson $HNFG (-0,57%), Интер РАО $IRAO (-0,46%), Ростелеком $RTKM (-0,27%).

11.08.2025 - понедельник

• $SBER Сбер финансовые результаты по РСБУ за июль 2025 г.

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#акции #аналитика #инвестор #инвестиции #фондовый_рынок #обзор_рынка #обучение #трейдинг #новичкам #новости

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

От халявщика к трейдеру: Как Гартли дает первые реальные деньги

Вы вообще цены на игры видели?!
Недавно решил пройти классику “Х”Захожу купить – а там 150-200-300 баксов! Платить такие деньги за игру, хоть и любимую – просто больно. Решил: "Так не пойдет!"

Закинул на брокерский счет $100. Включил фигуру Гартли – это мой рабочий инструмент для торговли (проще говоря, паттерн на графике, который помогает ловить развороты на рынке).Буквально за пару часов – счет взлетел до $200! Никакой магии, просто опыт и проверенная модель.

Итог: Моя новая игра куплена, и еще осталось! Этот кейс – идеальный пример, почему Гартли – супер-старт для новичков в трейдинге:

Минимум старта: Можно начать с небольших сумм ($100-200).
Четкие правила: Есть конкретные точки входа/выхода и стоп-лосс (защита депозита).
Быстрые результаты: При грамотном подходе, первые прибыли можно увидеть довольно быстро (как у меня).
Фундамент: Учишься читать график и понимать рынок, а не тыкать пальцем в небо.

Хотите так же?
Я решил провести практический вебинар, где покажу:

Как найти фигуру Гартли за 35 минут и сделать на ней первые деньги.

Покажу мою простую систему входа на примере реального графика.

Как защитить депозит и считать риски (главное для новичка!).
Стоит копейки – чисто символически, чтобы отсеять "халявщиков".
Это ваш идеальный старт, чтобы перестать сливать и начать понимать рынок.

Жмите: Регистрация

P.S. Не обещаю золотых гор. Обещаю показать рабочий инструмент и дать систему для первых шагов.

#акции #фондовыйрынок #трейдинг #дивиденды #обучениеторговле #инвестиции #форекс

комментариев

Если вы не найдете способ делать деньги, когда спите, то обречены работать до конца жизни.

Для этого нужно чтобы деньги работали на вас, а не просто лежали в банке!

Привет, если мы еще не знакомы - меня зовут Илья Макар. Я финансовый эксперт, инвестирую с 2013 года и помогаю людям управлять деньгами разумно, без риска и быстрых схем.

Автор курса “Криптовалюты от А до Я”
Пишу для РБК, Lenta, Investing.com (30+ статей)
Консультирую известных людей и помогаю им навести порядок в финансах.

У меня можно многому научиться.
Я щедро делюсь фишками, опытом и инсайтами в этом канале — бесплатно. Поэтому оставайтесь, читайте, внедряйте.
А если хотите глубже, с результатом и под ваши задачи — вот мои основные продукты:

1. Обучение инвестициям с нуля
Для тех, кто хочет понять, как работают инвестиции и перестать бояться за свои деньги.
Кому подойдёт:
— Надоело держать деньги на вкладе, а что-то более умное — страшно.
— Хочется контролировать, куда уходят средства, а не слепо доверять “советам” из интернета.
— Слышали про акции, облигации, криптовалюту — но непонятно, с чего начать и как не потерять
Что получите:
Простую систему: как выбирать активы, когда входить, когда фиксировать прибыль.
Разбор инструментов — от акций и облигаций до TON и USDT.
Как устроены рынки, где ловушки, где реальные возможности.
Бонус: как использовать нейросети для анализа и планирования.
Это не очередной курс на 2 недели— это 6 месяцев личной работы и знание, которое останется с вами на всю жизнь.
Если хотите научиться думать как инвестор — напишите в ЛС “Обучение”, расскажу подробнее.

2. Персональная консультация по инвестициям
Для тех, кто уже инвестирует, но не уверен, правильно ли делает.
Кому подойдёт:
— У вас есть портфель, но он растёт нестабильно, и вы не понимаете почему.
— Не знаете, какие активы стоит держать, а какие — фиксировать.
— Хотите защитить капитал, платить меньше налогов, и перестать дергаться из-за новостей.
— Появилось свободное время или деньги — но не хочется ошибиться с выбором.
Что делаю на консультации:
Анализирую ваш текущий портфель: что работает, что тянет вниз.
Даю рекомендации под ваши цели: консервативно, сбалансировано или агрессивно.
Отвечаю на любые вопросы — без заумных терминов, только по сути.
Помогаю выстроить стратегию: с чем заходить, как диверсифицировать, когда выходить.
“Это как ТО для ваших денег” — говорил один клиент. Всё по делу, с фокусом на результат.
Хотите разобрать портфель и понять, как улучшить? Напишите в ЛС “Консультация”.

В чем моя сила?
Я не теоретик. За 10+ лет на практике прошёл взлёты, падения, хайпы и кризисы.
Я даю знания, которые приносят спокойствие.
А не сигналы “купи тут, продай там”.

Финансы — это свобода. И я могу научить, как её достичь.
Выбирайте формат — обучение или консультация — и напишите мне в личные сообщения @imafinance

#акции #фондовыйрынок #трейдинг #дивиденды #обучениеторговле #инвестиции #форекс

комментариев

Что делать, если стоимость облигации выросла выше номинала: продать или держать?

Опытные инвесторы отлично знают, что облигации – это выгодная альтернатива банковским вкладам и инструмент для получения фиксированного дохода. Однако у большинства начинающих инвесторов на практике возникает вопрос: Что делать с облигациями, которые значительно выросли от своей номинальной цены? Чтобы более подробно раскрыть эту тему в качестве примера рассмотрим: варианты заработка на облигациях, чтобы по итогу выстроить инвестиционную стратегию.

Если стоимость облигации выше номинала, у вас есть несколько вариантов действий в зависимости от целей и рыночной ситуации:

• Продать облигацию с прибылью: Если цена облигации значительно превышает номинал, можно зафиксировать прибыль, продав её на вторичном рынке. Особенно актуально, если дальнейший рост маловероятен.

• Держать до погашения: Если облигация погашается по номиналу, при удержании до конца вы получите только номинал, а не текущую рыночную цену. Это может быть невыгодно, если купонный доход не компенсирует разницу между ценой покупки и номиналом.

• Оценить доходность к погашению (YTM): Рассчитайте доходность к погашению — она учитывает купоны, цену покупки и номинал. Если YTM ниже, чем у альтернативных инвестиций, возможно, лучше продать облигацию.

Самый простой способ определить ее значение - это набрать в поисковике "Калькулятор доходности облигаций" и заполнить пустые графы.

• Обратить внимание на оферту: Некоторые облигации имеют оферту — возможность досрочного погашения по номиналу. Если цена выше номинала, а оферта близко, можно подождать и подать облигацию на выкуп.

• Реинвестировать в более доходные активы: Если текущая доходность облигации стала низкой, можно рассмотреть другие облигации, акции или депозиты с лучшими условиями.

Способы заработка на облигациях:

Самая простая стратегия — купить подешевле и продать дороже. Динамика стоимости любого актива волнообразная. В разные периоды ценные бумаги дешевеют и дорожают.

• Первый способ: заработка на облигациях: купонный доход. Представьте, что есть финансовый инструмент по номинальной стоимости 1000 рублей и мы покупаем его за эту же цену. При купонном доходе в 100 рублей наша доходность 10% годовых.

Если при неизменном купоне стоимость падает до 900 рублей, доходность возрастает до 11% годовых и даже больше. А при стоимости 1100 рублей доходность опускается до 9% годовых. Поэтому, чтобы максимально зарабатывать на облигациях, нужно покупать их по как можно меньшим ценам, чтобы максимизировать годовой доход.

• Второй способ: заработок на изменении стоимости. Например, покупать за 900 рублей на просадке и продавать по 1100 рублей на пике, чтобы получить прибыль в 200 рублей на каждую ценную бумагу.

Таким образом, доходность инструмента может быть 20% годовых просто на обычных спекуляциях. А кроме этой суммы владелец ценных бумаг получает еще и купонный доход.

Что по итогу: Главное в облигациях — не их текущая цена, а итоговая доходность.

• При удержании до погашения: Вы гарантированно получите номинал и рыночные колебания цены вас не затронут.
• При досрочной продаже: Можно заработать на дальнейшем росте котировок либо переложиться в более перспективные активы

Цена выше номинала — это нормальная рыночная ситуация. Ваша задача — просчитать, стоит ли такая инвестиция ожидаемой доходности и без лишних эмоций получить заслуженный профит.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

#облигации #аналитика #обзоррынка #обучение #фондовыйрынок #инвестор #инвестиции #новичкам #трейдинг

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Манипуляции на новостном рынке. К чему готовиться инвестору

Российский рынок совершил мощный рывок вверх на фоне официальных подтверждений подготовки встречи президента России Владимира Путина с президентом США Дональдом Трампом. Днем рост превышал 5%, а котировки индекса поднимались выше 2900 пунктов выйдя с начала года в положительную зону. По итогам основной сессии индекс МосБиржи прибавил 4,04%, до 2876,43 пункта, РТС - 5,10%, до 1141,45 пункта.

Но радость на фоне стремительного роста российского рынка продлилась недолго. Во второй половине дня рост сменился фиксацией позиций. Коррекция последовала на новости о том, что встреча президентов США и России Дональда Трампа и Владимира Путина может состояться только при условии, если последний согласится на переговоры с президентом Украины Владимиром Зеленским и проведет их в первую очередь.

Данное сообщение было мгновенно растиражировано ведущими иностранными агентствами. Участники торгов восприняли это как негативный сигнал, учитывая принципиальную позицию России по вопросу легитимности украинского руководства.

Однако позже оптимизм вернулся – после уточнения, что Трамп не рассматривает контакт с Зеленским как обязательное условие для диалога с российским президентом. Это смягчило опасения инвесторов, позволив рынку частично восстановиться. Это лишний раз доказывает, как фейковые взбросы могут перевернуть ситуацию, мгновенно меняя рыночные настроения.

Санкции увеличивают дефицит бюджета: по предварительным данным Минфина, дефицит федерального бюджета РФ в январе-июле резко увеличился и составил 4,9 трлн руб., или 2,2% ВВП, что значительно превышает дефицит в 1,4 трлн руб. за аналогичный период 2024 г.

Общие расходы правительства выросли на 20,8% в годовом исчислении до 25,19 трлн руб., в то время как доходы увеличились всего на 2,8% до 20,32 трлн руб. Происходит это вследствие неблагоприятного сочетания низких цен на нефть, крепкого рубля, высоких процентных ставок и замедления роста экономики.

Что по технике: Индекс МосБиржи может демонстрировать осторожный рост на фоне ожиданий встречи лидеров России и США. Преодоление уровня 2900 пунктов откроет дорогу к тестированию психологически важной отметки 3000 пунктов. Однако ближе к дате переговоров не исключена коррекция, так как инвесторы могут начать фиксировать прибыль на фоне неопределенности относительно результатов саммита.

В текущей ситуации по ощущениям, как будто поздно забегать в последний вагон. Тем кто, имеет позиции в акциях, чувствительных к геополитике, целесообразно сохранить их. Тем же, кто только рассматривает вход в рынок, возможно, стоит дождаться более привлекательных уровней или обратить внимание на недооцененные активы, например, на бумаги, которые могут получить импульс от потенциального смягчения денежно-кредитной политики.

Из корпоративных новостей:

Совкомбанк $SVCB РСБУ 1п 2025г: чистая прибыль ₽3,94 млрд против прибыли ₽27,84 млрд годом ранее

Юнипро МСФО 1п 2025г: Выручка ₽64,12 млрд (+1,8% г/г), Чистая прибыль ₽20,89 млрд (-3,7% г/г)

OZON $OZON отчет по МСФО за II кв 2025 года: Чистая прибыль ₽359 млн против убытка в ₽28 млрд, Выручка ₽227,6 млрд (+87% г/г)

ФосАгро $PHOR МСФО 6 мес 2025г: Выручка ₽298,56 млрд (+23,6% г/г), Чистая прибыль ₽75,54 млрд (+41,3% г/г)

Яндекс $YDEX СД 13 августа определит цену размещения допэмиссии акций для реализации Программы долгосрочной мотивации

• Лидеры: СПБ Биржа $SPBE (+8,35%), Юнипро $UPRO (+6,07%), Новатэк $NVTK (+4%), Аэрофлот $AFLT (+3,4%).

• Аутсайдеры: IVA $IVAT (-4,3%), Ростелеком $RTKM (-1,64%), Лента $LENT (-1,44%).

08.08.2025 - пятница

$RAGR - повторное ГОСА Группы РусАгро; распределение прибыли/убытков, выплата дивидендов 2024 г.

• Крайний день для принятия вторичных санкций против России.

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#акции #аналитика #обзор_рынка #фондовый_рынок #новости #мегановости #трейдинг #обучение #новичкам #инвестор #инвестиции

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Получен мощный сигнал для дальнейшего роста. К чему готовиться инвестору

Российский рынок в отсутствии конкретики по итогу встречи Путина и Уиткоффа, а также введенных торговых пошлин против Индии, завершил основную сессию на пессимистичной ноте. Индекс МосБиржи опустился на 0,78%, до 2764,62 пункта, РТС – на 0,96%, до 1086,05 пункта.

Однако, на вечерней сессии котировки индекса перешли к росту на фоне новостей, что Трамп беседуя с европейскими лидерами в ходе телефонного разговора, намерен вскоре встретиться с Путиным, возможно, уже на следующей неделе, а затем провести трехстороннюю встречу с Зеленским.

Подпортило настроение инвесторам то, что провести встречу в такие сроки, скорее всего, будет сложно, учитывая объем переговоров, которые необходимо будет провести, а также логистические препятствия. На этих новостях часть роста ушло обратно в рынок.

Также, несмотря на значительный прогресс, достигнутый в ходе сегодняшних переговоров между Путиным и Уиткоффом, Трамп не исключает введения вторичных санкций против России. Окончательное решение будет принято им в течение следующих 24–36 часов.

Как и прогнозировалось, Индия не смогла избежать новых торговых ограничений: Президент США Дональд Трамп подписал указ о введении 25% пошлин на индийский импорт в ответ на закупки страной российской нефти.

Санкционные меры вступят в силу через 21 день после публикации указа и затронут товары, поступающие из Индии. В Белом доме также допустили, что налоги могут быть расширены на другие государства, импортирующие российскую нефть. Под ударом могут оказаться Китай и Бразилия.

ЦБ опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки: Регулятор ждёт, что годовая инфляция по итогам третьего квартала опустится до 8,5%, а к концу года снизится до 6–7%. ВВП, по оценке ЦБ, во втором квартале вырастет на 1,8%, в третьем — на 1,6%, а в четвёртом может остаться без изменений или вырасти до 1%.

Появилось больше уверенности в том, что экономика постепенно возвращается к сбалансированному росту. Жесткость денежно-кредитных условий в РФ достаточна для снижения инфляции к цели в 2026 году — следует из обсуждения ключевой ставки ЦБ.

Дополнительным позитивом выступает увеличение темпов недельной дефляции: индекс потребительских цен за неделю упал на 0,13% против снижения на 0,05% за предыдущую неделю. По оценкам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция замедлилась с 9,02% до 8,77%.

Что по технике: Если индекс Мосбиржи закрепится выше уровня 2855 пунктов, можно ожидать роста котировок до 2900–2950 пунктов. Особенно вероятен такой сценарий, если текущие позитивные тенденции сохранятся без негативных факторов или провокаций.

Ощущение меня не подвело, что после очередного витка эскалации последуют намёки на переговоры. Но не стоит ждать быстрого решения – этот путь может затянуться на долгие месяцы, без гарантий успеха. Самый сложный вопрос – территория – остаётся без ответа. Именно он блокирует любые попытки договориться. Пока стороны даже в приблизительной форме не обозначили, как видят его решение, а значит впадать в эйфорию преждевременно.

Из корпоративных новостей:

Лукойл $LKOH создаёт в Дубае новое подразделение по торговле нефтью.

Сегежа $SGZH в первом полугодии 2025 года экспорт обработанной древесины вырос на 14,4%.

• Лидеры: ЮГК $UGLD (+4,86%), СПБ Биржа $SPBE (+3,77%), Ростелеком $RTKM (+3,55%), РусАгро $RAGR (+2,93%).

• Аутсайдеры: IVA $IVAT (-1,84%), Россети Центр и Приволжье $MRKP (-1,48%).

07.08.2025 - четверг

• $OZON - Ozon операционные результаты и финансовые результаты по МСФО за II кв. 2025 г.
• $PHOR - ФосАгро операционные результаты и финансовые результаты по МСФО за 6 мес. 2025 г.
• $UPRO - Юнипро финансовые результаты по МСФО за 6 мес. 2025 г.
• $DIAS - рассмотрение вопроса об утверждении Положения о дивполитике.

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#акции #новости #аналитика #санкции #инвестор #инвестиции #трейдинг #обучение #новичкам #фондовый_рынок #обзор_рынка

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментарий

Облигации Славянск ЭКО БО 001Р-04. Купон USD до 13,00% на 3 года с ежемесячными выплатами

ООО "Славянск ЭКО" - нефтеперерабатывающее предприятие, осуществляющее первичную и вторичную переработку нефти. Компания поставляет нефтепродукты как на экспорт, так и на внутренний рынок.

Ключевой актив компании - Славянский нефтеперерабатывающий завод (текущая мощность переработки - до 4,5 млн тонн в год), который расположен в городе Славянск-на-Кубани (Краснодарский край).

Местоположение позволяет экспортировать продукцию с наименьшими транспортными издержками. Компания реализует нефтепродукты в России и странах Африки и Азии.

📍 Параметры выпуска Славянск ЭКО БО 001P-04:

• Рейтинг: BBB- (RU) от АКРА с негативным прогнозом, BBB (RU) от НКР со стабильным.
• Номинал: 100$
• Минимальный размер участия: 30 000Р
• Объем: не менее 20 млн USD
• Срок обращения: 3 года
• Купон: не более 13,00%
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Сбор заявок: до 08 августа 15:00
• Дата размещения: 12 августа

Ориентир по ставке — 13% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне около 13,8% годовых. Расчёты будут осуществляться в рублях по официальному курсу ЦБ РФ — на дату размещения, купонной выплаты или погашения.

Финансовые результаты за 2024 год:

• Выручка – 134,9 млрд руб. (+22,7% г/г);
• EBITDA – 14,8 млрд руб. (+40,9% г/г);
• Рентабельность по EBITDA – 11% (9,6% ранее);

• Чистый долг скорр. RMI / EBITDA – 2,39x (2,46x ранее).

Результаты за 1 квартал 2025 года (РСБУ):

• Выручка выросла по сравнению с 1 кв. 2024, но рост плавный, без резких колебаний.
• Маржа остаётся стабильной, однако влияние нефтяных цен начинает сказываться.
• Чистая прибыль сохраняется в плюсе, но в силу сезонных факторов ниже среднегодовых показателей.

Аналитическое агентство АКРА снизило кредитный рейтинг ООО «Славянск ЭКО» и его облигаций с BBB(RU) до BBB-(RU) и пересмотрело прогноз со «стабильного» на «негативный». Основная причина – ухудшение показателей долговой нагрузки, что повлияло на способность компании обслуживать свои обязательства.

В настоящее время в обращении находится выпуск биржевых облигаций компании объемом 3 млрд руб. и выпуск бондов на 160,94 млн юаней:

• Славянск ЭКО выпуск 1 $RU000A103WB0 Доходность — 20,94%. Купон: 11,00%. Текущая купонная доходность: 11,97% на 1 год 2 месяца, выплаты 4 раза в год.

• Славянск ЭКО 001Р-03Y $RU000A1080Z9 Доходность — 9,23%. Купон: 11,00%. Текущая купонная доходность: 10,69% на 7 месяцев, выплаты 4 раза в год.

📍 Похожие выпуски облигаций по параметрам и по сопоставимому уровню риска:

• Инвест КЦ 001P-01 $RU000A10BQV8 (А-) Доходность: 10,43% на 2 года 10 месяцев
• Полипласт П02-БО-06 $RU000A10BU07 (А-) Доходность: 10,64% на 2 года 3 месяца
• Уральская Сталь БО-001Р-04 $RU000A10BS68 (А) Доходность: 11,10% на 2 года 3 месяца
• МКБ ЗО-2027 $RU000A108NQ6 (А+) Доходность: 13,84% на 2 года 2 месяца

С меньшими рисками есть смысл рассмотреть:

• Новатэк оббП05 $RU000A10C9Y2 (ААА) Доходность: 7,00% на 4 года 4 месяца
• Совкомбанк 2В03 $RU000A0ZYWZ2 (АА-) Доходность: 8,40% на 3 года 6 месяцев
• Газпром Капитал БО-003Р-14 $RU000A10BPP2 (ААА) Доходность: 6,80% на 3 года 8 месяцев
• ГТЛК ЗО28-Д $RU000A107CX7 (АА-) Доходность: 6,80% на 2 года 6 месяцев, выплаты 2 раза в год.
• ТМК ЗО-2027 $RU000A107JN3 (А+) Доходность: 7,80% на 1 год 5 месяцев
• ПИК-Корпорация выпуск 5 $RU000A105146 (А+) Доходность: 7,20% на 1 год 3 месяцев

Что по итогу: Риск в данной истории пропорционален потенциальной доходности. Если верите в лучшее и готовы рискнуть, то при выходе на биржу возможен хороший апсайд, так как предложение выше рыночных цен. Я же предпочту роль наблюдателя.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#облигации #валюта #доллар #инвестор #инвестиции #трейдинг #обучение #риск #фондовыйрынок #обзор_рынка #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Сигнал для решительных действий все ближе. К чему готовиться инвестору

Российский рынок продолжает демонстрировать стойкой в преддверии ввода Америкой вторичных санкций против России на фоне отсутствия урегулирования военного конфликта на Украине.

По завершению основной торговой сессии индекс Мосбиржи поднялся на 0,45%, до 2786,37 пункта, а индекс РТС опустился на 0,02%, до 1096,54 пункта.

Похоже, инвесторы не ждут серьёзного ужесточения санкций США против России и её ключевых партнёров, несмотря на жёсткие заявления Дональда Трампа. Предстоящий визит в Москву Стива Уиткоффа воспринимается как позитивный сигнал. Не исключено, что он может встретиться с Владимиром Путиным.

Единственной возможной уступкой со стороны России может стать новость о потенциальном воздушном перемирии с Украиной. Как сообщает Bloomberg со ссылкой на свои источники, Россия может согласиться на взаимное воздушное перемирие с Украиной, если получит положительный ответ на подобное предложение.

Однако, есть санкции, которые навряд ли получится избежать:

• Администрация Трампа рассматривает возможность введения новых санкций против теневого флота России. Внесение судов в черный список станет первым случаем введения санкций США против Москвы с момента возвращения Трампа в Белый дом.

• Санкции против тех, кто покупает российскую нефть, станут следующим шагом со стороны США в рамках усилий по завершению конфликта на Украине. Ограничения будут вводиться против таких стран как Китай, Индия и Бразилия.

Экономика России продолжает замедляться: PMI сферы услуг снизился до 48,6 пунктов в июле. В прошлом месяце показатель составлял 49,2 пункта. Причём темпы сокращения индекса оказались самыми высокими с июня 2024 года. Свежие данные свидетельствуют о ещё большим сокращением заказов и слабеющим клиентским спросом.

Напомню, значения ниже 50 пунктов для индексов деловой активности свидетельствуют о её замедлении в экономике.

Фактор поддержки: Китай и Индия отказались выполнять требования США о прекращении закупок российской нефти, что стало одним из факторов роста российского рынка. На фоне санкционного давления со стороны Штатов Россию посетит индийская делегация во главе с советником по национальной безопасности премьер-министра Моди.

Индия ежедневно импортирует 1,7 млн баррелей российской нефти, значительная часть которой после переработки реэкспортируется в Европу. Эта схема приносит индийским НПЗ существенную прибыль.

Несмотря на устойчивый спрос, нефтегазовые доходы России в июле сократились на 27% в годовом выражении, составив 787 млрд рублей (данные Минфина). В этих условиях сохранение торговых партнёров становится для РФ критически важным.

Что по технике: Индекс МосБиржи продолжает гордое восхождение к верхней границе проторгованного диапазона 2700–2840 пунктов. Если угрозы Трампа не будут воплощены в жизнь в таком жестком виде, как было объявлено, рынок вполне может получить импульс к росту и выйти за пределы этих границ.

Реалистичный взгляд: без урегулирования военного конфликта говорить о принципиально новых горизонтах преждевременно. В таких условиях облигационный рынок остаётся "тихой гаванью" — покидать её, вероятно, ещё рано, но зреет ощущение, что Уиткофф не для пустых разговоров прилетел и некие доверенности рынок сегодня получит.

Из корпоративных новостей:

Ростелеком $RTKM отчет по МСФО за I полугодие 2025г: Чистая прибыль ₽12,8 млрд (–51% г/г) Выручка ₽393,6 млрд (+11% г/г)

Сегежа $SGZH в три раза увеличит выпуск белой мешочной бумаги.

• Лидеры: Лента $LENT (+3,7%), Ростелеком $RTKM (+2,15%), МТС $MTSS (+2%), ВТБ $VTBR (+1,8%), .

• Аутсайдеры: IVA $IVAT (-2,6%), СПБ Биржа $SPBE (-1,82%), Позитив $POSI (-1,27%), ВК $VKCO (-1%).

06.08.2025 - среда

• Банк России опубликует Резюме обсуждения КС и комментарий к среднесрочному прогнозу.
• Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск)

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#акции #аналитика #новости #инвестор #инвестиции #трейдинг #фондовыйрынок #обзоррынка #санкции #обучение

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Облигации МБЭС 002Р-04. Купон до 16,00% на 10 лет с ежемесячными выплатами

Международный банк экономического сотрудничества — старейшая международная финансовая организация, основанная в 1963 году по инициативе СССР. Штаб-квартира — в Москве. Участники — Россия, Вьетнам и Монголия.

Цель банка — развитие внешнеэкономических связей стран-участников, поддержка торговых операций, проектное финансирование.

Параметры выпуска МБЭС 002Р-04:

• Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз "Стабильный")
• Номинал: 1000Р
• Объем: не менее 5 млрд рублей
• Срок обращения: 10 лет
• Купон: КБД на срок 10 лет + 3,5% годовых (примерно 15,5%–16%)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: put через 3 года (право инвестора предъявить облигации к выкупу)
• Квал: не требуется

• Дата книги: 07 августа
• Начало торгов: 14 августа

Купон нельзя назвать максимальным на рынке, но для бумаги такого высокого уровня надежности он выглядит вполне достойно.

Основной недостаток выпуска — наличие оферты. В 2028 году нужно будет внимательно следить за ставками, чтобы не столкнуться со снижением купона.

Финансовые результаты МСФО за 2024 год:

• Выручка — 47,5 млн евро, рост в 2,2 раза по сравнению с предыдущим годом;
• Чистая прибыль — 4,7 млн евро, увеличение на 85%;
• Свободный денежный поток (FCF) — отрицательный: –4,4 млн евро.

• Коэффициент достаточности капитала — 62%;
• Доля капитала в активах — 43,6% (при норме ЦБ ≥8%);
• Норматив ликвидности (Н2) — 24,5% (при норме ≥15%);

В качестве долгосрочных сбережений, есть смысл рассмотреть подобные варианты:

• Новосибирская область 35023 $RU000A107B19 (14,79%) АА на 5 лет 2 месяца
• Атомэнергопром 001P-07 $RU000A10C6L5 (15,09%) ААА на 4 года 11 месяцев
• Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 (14,71%) ААА на 4 года 7 месяцев
• РЖД 1Р-38R $RU000A10AZ60 (14,73%) AАА на 4 года 6 месяцев
• Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 (14,84%) AАА на 4 года 8 месяцев
• Газпром нефть ПАО 003P-02R $RU000A1017J5 (14,21%) AАА на 4 года 4 месяца
• РЖД 001Р- 44R $RU000A10C8C0 (14,89%) AАА на 3 года 6 месяцев.
• Сибур Холдинг оббП07 $RU000A10C8T4 (14,72%) AАА на 3 года 6 месяцев
• РЖД 001Р выпуск 13R $RU000A1007Z2 (14,25%) AАА на 3 года 7 месяцев
• Вымпелком 1Р-08 $RU000A105X80 (14,88%) AА- на 3 года 7 месяцев

Также под сценарий долгосрочного удержания, есть смысл рассмотреть длинные выпуски ОФЗ:

• ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 (14,37%) AАА на 13 лет 9 месяцев
• ОФЗ 26245 $SU26245RMFS9 (14,38%) AАА на 10 лет 1 месяц
• ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 (14,37%) AАА на 10 лет 7 месяцев

Что по итогу: Новую облигацию есть смысл сравнить с флоатером: МБЭС 002P-03 $RU000A108Q03 они похожи по сроку погашения. Новый выпуск приносит чуть меньше дохода, чем 002P-03, поэтому сильно дорожать после размещения она вряд ли будет.

Кому подойдет?

• Долгосрочным инвесторам – не лучший выбор, потому что из-за падающей ключевой ставки плавающий купон (который от нее зависит) со временем может приносить меньше.
• Краткосрочным инвесторам – может быть интересна, так как рынок корпоративных облигаций с фиксированным купоном сейчас перегрет, и тут есть шанс заработать.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

#облигации #аналитика #фондовыйрынок #обзоррынка #инвестор #инвестиции #трейдинг #обучение #новичкам #новости

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Рост вопреки давлению. Причины и потенциал дальнейшего движения вверх

Предстоящие дни без лишнего преувеличения могут стать переломными в определении дальнейшего направления рыночных котировок. Если политическое напряжение снизится, а ограничения окажутся не слишком жёсткими, это даст рынку стимул для роста. В противном случае не исключён новый виток паники, и индекс Мосбиржи может опуститься ниже 2650 пунктов в поисках дна.

Также на этой неделе инвесторов ждёт непростой период: истекает срок, отведённый Дональдом Трампом для урегулирования ситуации на Украине (8 августа), выйдут данные по инфляции за июль, ЦБ РФ представит обзор дискуссии по ключевой ставке и комментарии к среднесрочному прогнозу, а компании продолжат публиковать отчётность.

Трамп заявил, что США существенно повысят пошлины для Индии, потому что страна закупает российскую нефть. По его словам, сегодня Индия не только покупает огромные объёмы российской нефти, но и продаёт большую часть приобретённой нефти на открытом рынке с большой прибылью.

Несмотря, что от визита Уиткоффа (6-7 августа) никто особо не ждет прорывных договоренностей: из-за достаточно четкой и бескомпромиссной позиции России по многим вопросам. Однако сам факт диалога между Москвой и США положительно влияет на настроения инвесторов. Рынок любит подобные моменты закладывать в котировки заблаговременно, а затем по факту, фиксировать завышенный оптимизм.

Но с чем же связан вчерашний отскок:

• Достаточная мягкая риторика Пескова на ежедневном брифинге, даровала надежду рынку, что к эскалации никто не стремится. Это в моменте понизило градус обмена ядерными угрозами.

• Также получение потенциальной отсрочки до конца лета от вторичных санкций: Политики входящие в Сенат США в августе разъезжаются по своим штатам и вернутся к работе в Вашингтоне в начале сентября.

• Индия и Китай подтвердили намерения и дальше закупать российскую нефть, несмотря на угрозы санкций США.

Что по технике: Индекс МосБиржи продолжает консолидацию в диапазоне 2700–2840 пунктов. Для подтверждения восходящего сценария рынку важно закрепиться выше 2775 (SMA 50). В случае успеха следующей целью будет выступать пробой сопротивления 2840, а при преодолении линии 100 дневной скользящей средней, открывается потенциал движения к 2900 пунктов.

Уровни и потенциал для будущего роста - это все прекрасно, но при принятии торговых решений важно отталкиваться от реальной картины мира. Как мы прекрасно понимаем, невозможно решить в короткий срок фундаментальные противоречия, а значит рост имеет ограниченный потенциал, и нужно вовремя забрать карты со стола.

Из корпоративных новостей:

Софтлайн $SOFL отчёт по РСБУ за 1п 2025: Чистая прибыль ₽111 млн руб (+48% г/г), Выручка ₽10 млрд руб. (-23% г/г)

Яндекс $YDEX СД рекомендовал дивиденды по итогам первого полугодия в ₽80 на акцию.

Норникель $GMKN МСФО 6 мес 2025г: Выручка $6,46 млрд (+15,3% г/г), Чистая прибыль $0,84 млрд (+1,6% г/г)

КЛВЗ Кристалл РСБУ за 1П 2025: Прибыль — 56,89 млн руб. (+42% г/г), Выручка — 1,663 млрд руб. (+3,5% г/г).

ЕвроТранс правительство РФ направит 5,5млрд руб. на строительство 2 тыс. станций для электромобилей, что удвоит их число в России

Европлан $LEAS за первое полугодие 2025г. рынок лизинга с новыми и подержанными легковыми и коммерческими автомобилями рухнул на 40,3%

Камаз грузовики в России продают с 25% скидкой из-за затоваривания рынка.

• Лидеры: СПБ Биржа $SPBE (+4,68%), Новатэк $NVTK (+3,65%), Газпром $GAZP (+3,43%), Лента $LENT (+3,25%).

• Аутсайдеры: IVA Technologies $IVAT (-1,46%), Эн+ $ENPG (-1,07%), Камаз $KMAZ (-0,74%), Позитив $POSI (-0,63%).

05.08.2025 - вторник

• $RTKM - Ростелеком операционные результаты и финансовые результаты по МСФО за II кв. и 6 мес. 2025 г.

• Банк России огласит объёмы покупки/продажи валюты за август (12:00 мск)

Наш телеграм канал

✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#акции #аналитика #новости #инвестор #инвестиции #фондовыйрынок #обзоррынка #дивиденды #обучение #трейдинг

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев