Войти

Поиск

Как начать инвестировать: обзор ключевых стратегий и сервисов для новичков

Инвестиционная стратегия — это ваш персональный набор правил для принятия решений: что, когда и зачем покупать или продавать. Её отсутствие ведёт к двум опасным крайностям: азартной торговле или бездумному следования за другими. В обоих случаях инвестор эмоционально привязан к каждому колебанию цены, что делает процесс крайне нервным и неэффективным.

Первый и ключевой шаг — определить цель. Для этого необходимо честно ответить себе на несколько важных вопросов: какую задачу должны решить инвестиции, каков ваш временной горизонт и какой уровень риска вы готовы принять. Этот этап требует тщательного анализа: вам предстоит спрогнозировать свои финансовые потребности на годы вперёд и реалистично оценить возможную доходность.

Цели у всех разные — накопить на первоначальный взнос, создать пенсионный капитал или оплатить образование детей. Именно от этих целей напрямую зависит срок, на который вы инвестируете.

Поиск своей стратегии — важный этап для любого начинающего инвестора. Чтобы было проще в этом разобраться, специально для вас подготовил обзор основных и проверенных временем подходов к инвестированию в акции. Этот пост поможет заложить фундамент для принятия обдуманных решений.

📍 Стратегия «Купить и держать»

Эта стратегия предполагает покупку акций компаний, в которые вы верите на долгосрочную перспективу. Она основывается на идее, что с течением времени, акции успешных компаний имеют тенденцию расти.

Важно провести основной анализ и выбрать стабильные и перспективные компании, которые имеют хорошие фундаментальные показатели. По такой стратегии я собрал портфель.

Анализ акций и облигаций

📍 Стратегия «Торговля на основе технического анализа»

Технический анализ основывается на изучении графиков цен и исторических данных, чтобы определить тренды и поведение акций. Используя индикаторы, такие как скользящие средние, уровни поддержки и сопротивления, инвесторы ищут сигналы для покупки или продажи акций.

Платформа для технического анализа

📍 Стратегия «Дивидендная инвестиция»

Дивидендная инвестиция – это стратегия, в которой акцент делается на выборе акций компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды. Эта стратегия может быть особенно привлекательной для тех, кто ищет стабильный и пассивный доход в виде дивидендов от своих инвестиций.

Дивидендный календарь

📍 Стратегия «Облигационная»

Это стратегия для тех, кто ставит перед инвестициями конкретную финансовую цель с дедлайном. Допустим, через 5 лет нужен первоначальный взнос. Вы создаёте портфель из облигаций, которые будут исправно генерировать купоны и гаситься точно к этому сроку. Это надёжный способ, так как облигации обеспечивают доходность даже в нестабильные времена, выступая якорем безопасности для вашего капитала.

Таблица предстоящих размещений

📍 Стратегия «Торговля на основе новостей»

Эта стратегия заключается в использовании новостей и событий, которые могут повлиять на цены акций. Инвесторы следят за экономическими и политическими новостями, финансовыми отчетами компаний, а также событиями, связанными с определенными отраслями. Они пытаются предсказать, как эти новости повлияют на цены акций и совершают операции покупки или продажи на основе этих прогнозов.

Корпоративный календарь

📍 Стратегия «Индексный фонд»

Хотите диверсификацию без головной боли? Индексный фонд — как готовый инвестиционный «конструктор». Он автоматически повторяет состав выбранного индекса (скажем, Индекса Мосбиржи). Покупая его, вы сразу становитесь мини-владельцем всех ведущих компаний рынка. Ваш результат — это средняя температура по больнице, то есть доходность всего рынка. Идеально для старта.

Важно понимать: ни одна стратегия не вечна. Рынок меняется, и ваша главная задача — постоянно учиться, адаптировать свои методы и на практике проверять их эффективность. Без этого долгосрочный успех невозможен.

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты.

#акции #облигации #аналитика #инвестор #инвестиции #новости #обзор_рынка #новичкам #обучение

'Не является инвестиционной рекомендацией

Как начать инвестировать: обзор ключевых стратегий и сервисов для новичков
0

комментариев

Как сохранить баланс портфеля?

📈 Любой портфель со временем меняется сам по себе.

Чтобы держать его в нужных пропорциях, используется ребалансировка.

Методы ребалансировки:

Продажа части выросших активов используется, когда отклонение структуры уже значительное, и портфель нужно вернуть в норму быстро.

Докупка просевших активов, чьи доли уменьшились. Подходит тем, кто регулярно пополняет портфель.

📆 Когда стоит проводить:

Выбор подходящей периодичности зависит от вашей стратегии.

Чем чаще вы корректируете портфель, тем точнее удерживается структура и ниже риск, но растут комиссии и собственные затраты времени, а редкая снижает издержки, но увеличивает период, в течение которого портфель может отходить от исходной логики.

Опыт показывает, что для частного инвестора оптимально делать ребалансировку раз год (удобнее всего, конечно, в конце каждого года). Такой подход снижает расходы, оставляет портфель в адекватных пропорциях и не требует постоянного анализа и внимания.

Как действовать: разбираем разные стратегии

Пассивный инвестор смотрит, если фонды на акции заняли слишком большую долю, докупает облигационные фонды и наоборот.

Активный инвестор сравнивает фактическую долю каждой бумаги с целевой. Если доля выше нормы, продаёшь часть, а если упала, то докупашь.

У Смешанного инвестора структура портфеля делится фонды и отдельные бумаги. Фондовая часть ребалансируется как у пассивного инвестора, а отдельные бумаги как у активного.

📄 Для удобства, всегда действуйте по этой формуле:

1. Сначала определите подходящую структуру портфеля.

2. Затем выберите периодичность, которая подходит твоей модели инвестиций.

3. После этого раз в выбранный период сравнивайте фактические доли активов с целевыми и корректируйте через продажи или закупки.


Ребалансировка сохраняет вашу стратегию, удерживает риск на комфортном уровне и помогает покупать активы тогда, когда они объективно дешевле.


Подписывайтесь на Академию в Телеграм

Как сохранить баланс портфеля?
0

комментариев

Что такое скользящие средние и как на них заработать

Тема скользящих средних кажется сложной из-за обилия стратегий и их разновидностей. Однако, чтобы в ней разобраться, достаточно понять несколько фундаментальных основ. Именно эти основы станут темой поста:

Скользящая средняя (Moving Average или сокращенно MA) – это один из самых универсальных и популярных индикаторов на рынке, который может быть использован для торговли по тренду.

С помощью скользящей средней можно оценить динамику актива, а также предугадать, куда он будет двигаться дальше. Кроме того, с помощью Moving average инвесторы определяют момент, когда покупать или продавать актив.

📍 Давайте рассмотрим 3 основных вида Скользящих Средних:

• Простая скользящая средняя (SMA) - работает по принципу "все цены равны". Она просто усредняет цены закрытия за выбранный период, не выделяя последние данные. Формула элементарна: сложить цены и разделить на их количество.

• WMA (Weighted Moving Average) — Взвешенная скользящая средняя — это усовершенствованная версия SMA, которая решает её ключевой недостаток. Если в SMA все цены имеют одинаковый вес, то WMA целенаправленно присваивает больший вес последним данным, считая их более значимыми.

• EMA (Exponential Moving Average) - Экспоненциальная Скользящая Средняя - это уже модификация WMA, но более усовершенствованная формула, в которой вводится коэффициент. По сути EMA получается более гибкая и мобильная.

Проще говоря: EMA — это самый быстрый и чувствительный вариант скользящих средних, который первым показывает развороты тренда.


Скользящие средние — ваш помощник в определении ключевых уровней

Этот инструмент помогает трейдерам четко видеть на графике значимые ценовые уровни — поддержки и сопротивления, что делает торговлю более системной.

📍 Как работают уровни поддержки и сопротивления?

• Уровень поддержки — это ценовой минимум за выбранный период, от которого цена неоднократно «отталкивалась» вверх. Чем больше таких отскоков, тем сильнее и значимее уровень.

• Как действовать: Когда цена в очередной раз приближается к подтвержденному уровню поддержки, это рассматривается как потенциальная точка для покупки.

• Уровень сопротивления — это противоположность поддержки, ценовой максимум, который актив с трудом преодолевает. Сильным его делает многократное тестирование и последующее снижение цены.

• Как действовать: Достижение ценой уровня сопротивления — сигнал к фиксации прибыли или подготовке к продаже, так как высока вероятность разворота вниз.

Почему это работает? Хотя 100% гарантий не бывает, многократное отталкивание цены от одного уровня показывает, что рынок в прошлом уже признавал его справедливым. Множество трейдеров следят за этими уровнями и действуют единообразно.

Пересечение двух скользящих средних:

Возможны ситуации, когда пересекаются два графика. Самым распространенным примером здесь является пересечение 50-дневней (EMA50) и 200-дневной (EMA200) скользящих средних.


📍 Самые распространенные ситуации — «золотой» крест и «мертвый» крест.

• "Золотой" крест — это когда 50-дневная скользящая средняя пересекла 200-дневную снизу вверх. Это указывает на то, что цена за последние 50 дней неуклонно растет, это сигнал покупать.

• "Мертвый" крест — это ситуация, когда EMA50 пересекает EMA200 сверху вниз. Актив надо продавать.

Настроить период и тип скользящей средней (SMA или EMA) можно непосредственно в вашем торговом терминале или инвестиционном приложении. Среди трейдеров наиболее популярны стандартные периоды: 20, 50, 100 и 200.

Важный нюанс: Чем больше выбранный период, тем сильнее индикатор отстает от текущей цены и тем реже они соприкасаются. Не стоит выбирать слишком длинные периоды без необходимости — главная задача состоит в том, чтобы индикатор оставался полезным и отражал актуальную рыночную динамику, а не просто сглаживал все колебания.

✅️ Больше аналитики — в нашем Telegram-канале. Там же мой актуальный обзор облигационного портфеля и личные сделки.

#акции #аналитика #трейдинг #обучение #инвестор #инвестиции #стратегия

'Не является инвестиционной рекомендацией

Что такое скользящие средние и как на них заработать
0

комментариев

🛢️ Татнефть, что с дивидендами? Когда ждать достойных выплат? Перспективы компании

Продолжаем прожарки наших дивидендных компаний. Сегодня на очереди крепкий, региональный нефтяник – Татнефть. Плохо на данный момент всему нефтегазовому сектору. Давай пройдемся по цифрам, как обстоят дела с дивидендами и как платила компания последние 5 лет, погнали!

🛢️ Татнефть — одна из крупнейших российских нефтяных компаний, занимается разведкой месторождений, добычей, переработкой и поставкой на рынок нефтепродуктов.

Еще больше интересного в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

Когда встает вопрос, покупать акции той или иной компании (по крайней мере у меня), это не про купить сегодня, а продать завтра и заработать разницу, вопрос больше в фундаментальных вещах, таких как: бизнес-модель, кто управленец, какой сектор, и какие у этого сектора перспективы на ближайшие 10-20 лет. Сегодня поговорим о перспективах Татнефти.

📊 Цифры за 9 месяцев 2025

● Выручка компании: 1,039 трлн ₽ (-9,7% г/г)
● Прибыль: 104,6 млрд ₽ (-39,3% г/г)

Цифры не то что отвратительные, они уже ужасно отвратительные. Если бы не диверсифицированный бизнес компании, то вообще была бы труба. Нефтепереработка и продажа топлива на российском рынке вместе с шинным бизнесом более-менее держат выручку на плаву. С чистой прибылью все видите сами.

Дивидендная политика

Согласно дивидендной политике, Татнефть платит не менее 50% прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от большей величины. По обыкновенным акциям и префам платят равный дивиденд. Выплаты осуществляют 3 раза в год (за полугодие, 3 и 4 кварталы).

Ожидаемый дивиденд

Смотрим на дивиденды и пускаем скупую мужскую слезу.
По прогнозу от УК Доход, ожидаемый дивиденд татаров на уровне 43 ₽, что дает дивдоходность около 8% годовых.

За 9 месяцев заработали на 33 ₽ на одну акцию, при условии, что выплачивать будут 75% от чистой прибыли, и держим в голове 14 ₽ за 1 полугодие 2025.

💰 Дивиденды за последние 5 лет

● 2021 – 28,82 ₽ (5,18%)
● 2022 – 58,83 ₽ (14,73%)
● 2023 – 62,11 ₽ (11,73%)
● 2024 – 98,54 ₽ (14,26%)
● 2025 – 74,85 ₽ (11,14%)

Давайте посчитаем, сколько бы мы получили дивидендов, если бы вложили в компанию 100 000 ₽ 5 лет назад.

На 100 000 ₽ в январе 2021 года мы могли купить 203 акции.

В итоге, за 5 лет, уже очищенными от налогов, инвестору бы капнуло 57 000 ₽. Окупаемость вложений составила бы 57%.

У Лукойла, Новабев и ФосАгро дела обстояли лучше, а у Роснефти хуже.
Результаты прошлого не обязательно повторятся, возможно, даже ухудшатся, но ведь и улучшится могут. В зеркало заднего вида все умные.

💰 Личная доходность и окупаемость вложений

На сегодняшний день в моем портфеле 218 акций компании. Средняя цена покупки – 452 ₽.

● Вложено в компанию – 98 675 ₽
● Дивидендов получено – 38 259 ₽
● Окупаемость вложений – 38,7%.

Ведется данная статистика для понимания, когда акции той или иной компании выйдут на самоокупаемость, а еще приятно смотреть, когда твой вложенный рубль когда-то с каждым годом приносит все больше и больше прибыли, “старыми деньгами” могут стать только качественные, хорошие бизнесы со стабильными дивидендами, которые со временем становятся только больше.

📉 Что с ценой акций?

Цена акций снижается вместе с дешевой нефтью и крепким рублем. Кто-то как всегда увидит в этом возможность, а кто-то попрощается с акциями компании.

😐 Что имеем в итоге?

Несмотря на все проблемы, компания остается одной из крупнейшей компании нефтяного сектора. Татнефть диверсифицирует бизнес и очень сильно инвестирует в переработку.

Нефть дешевая, рубль крепкий. Все это привело к данному текущему положению. Долг, который долгое время был отрицательным, стал положительным, правда, он совершенно небольшой, но траектория движения негативная.

Основной источник экспорта для Татнефти является нефтепровод “Дружба”, по которому доставляется нефть в страны ЕС. Видится огромный риск введения санкций, но пока эти страны мешают этому, так как других вариантов импорта пока не видят, но это пока, и в ЕС готовы стрелять себе в обе ноги, лишь бы сделать плохо России.

Компания активно уходит в переработку и диверсифицирует свой бизнес. Также не стоит забывать, что 30% акций принадлежит республике Татарстан и это весомая часть бюджета. А если дивиденды нужны республике, то они нужны и нам. Пожелаем компании удачи и правильных инвестрешений, пусть продолжают выплачивать дивиденды три раза в год.

В краткосроке будет больно всем нашим нефтяникам. Ждем положительных геополитических новостей, в первую очередь. Ну а то, что нефть будет необходима и сегодня, и завтра у меня нет сомнений. Многие западные аналитики, которые пророчили падение спроса на нефть и что вот-вот произойдет зеленый переход, сдвигают этот переход вправо.

Не забываем про диверсификацию наших портфелей, не влюбляемся в компанию, и если в ней что-то сильно хрустнуло и сломалось, необходимо от нее избавляться. В моем портфеле татарским нефтяникам выделены щедрые 5%.

💼 В моем портфеле 11 компаний, каждой компании отведен свой вес согласно моей стратегии инвестирования, которая помогает мне не сбиваться с намеченных целей. Всех нас ждет прекрасное светлое будущее, в противном случае мы попадем в рай, а они просто сдохнут. Всех обнял! 💙

✅ Также интересно будет для инвестора в дивидендные акции:

🔥3 компании на долгосрок для дивидендного инвестора
🔥ТОП-10 дивидендных акций на ближайший год (прогноз от УК Доход)
🔥5 компаний со стабильными дивидендами

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен

🛢️ Татнефть, что с дивидендами? Когда ждать достойных выплат? Перспективы компании
0

комментариев

💥 Что интересного на размещении? Новые облигации с 10 по 14 ноября 2025

Продолжаем богатеть на облигациях. Предстоящая неделя снова богата на размещении. Давайте посмотрим на параметры и пробежимся по новым выпускам.

Шалом, православные! На прошлой неделе размещений не было, а вот на предстоящей можно даже будет что-то выбрать Позитивных новостей пока никаких нет, также как и негативных, А вот зафиксировать хорошую доходность на несколько лет может каждый, были бы деньги. Пойдем посмотрим, кто размещается на следующей неделе.

Еще больше интересного в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

🚀 Ниже представлены подборки для инвестора в облигации:

🖌 Создаем пассивный доход на ОФЗ
🖌 10 надежных облигаций с ежемесячными выплатами
🖌 10 облигаций с высоким купоном. Рейтинг А
🖌 10 облигаций с ТКД до 22%. Рейтинг А+, АА-
🖌 Формируем вторую зарплату. Облигации с ТКД от 20% до 27%

💸 СтройДорСервис БО-01

● Цена: 1000 ₽
● Купон: 19,5% - 22,5%
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 1 год
● Рейтинг: BBB+
● Доходность: до 24,98%
● Сбор поручений до: 10 ноября

💸 Томская область 34075

● Цена: 1000 ₽
● Купон: 15,2-18,2% (амортизация 40% в 25 купон, 60% в 37 купон)
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 2,1 года
● Рейтинг: BBB+
● Доходность: до 19,8%
● Сбор поручений до: 11 ноября

💸 Новосибирская область 34027

● Цена: 1000 ₽
● Купон: 14,75-16,75% (амортизация 10% в 25 купон, 15% в 10, 11, 12, 14, 15, 16 купоны)
● Выплаты: 4 раз в год
● Срок: 3,9 года
● Рейтинг: АА
● Доходность: до 17,8%
● Сбор поручений до: 13 ноября

💸 Полипласт П02-БО-12

● Цена: 100 USD
● Купон: 10,5-12,5%
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 2 года
● Рейтинг: А-
● Доходность: до 13,2%
● Сбор поручений до: 12 ноября

💸 Инарктика 2Р4

● Цена: 1000 ₽
● Купон: 15% - 18%
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 3 года
● Рейтинг: А+
● Доходность: до 19,5%
● Сбор поручений до: 14 ноября

💸 Уральская сталь 1Р6

● Цена: 1000 ₽
● Купон: 20,5%
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 2,5 года
● Рейтинг: А/А+
● Доходность: до 22,5%
● Сбор поручений до: 14 ноября

💸 Яндекс 1Р3 (флоатер)

● Цена: 1000 ₽
● Купон: КС + не более 1,6%
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 3 года
● Рейтинг: ААА
● Сбор поручений до: 13 ноября

💸 Динтег БО-01

● Цена: 1000 ₽
● Купон: 28%
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 2,9 года
● Рейтинг: B-
● Сбор поручений до: 11 ноября

Новые выпуски на любой вкус и цвет. Тут вам и надежные субфеды, и Полипласт в долларах с доходностью за 10%, и великолепный Динтег с рейтингом B-. Мне нравятся выпуски надежных А-шек от Уральской стали и Инарктики. Думаю, поучаствовать в их размещении.

Каждый из выпусков достоин внимания, на мой взгляд, за исключением Динтега, но если пронесет, то 28% сроком почти на три года, почему бы и да. Диверсификацию, слава Богу еще никто не отменял, может в думе просто еще не знают этого слова?)

Холодная голова, здравый рассудок, не влюбляться в эмитента, покупать хорошие облигации и получать купоны. Профит.

А вообще. тяжело покупать облигации, когда акции исследуют дно мирового океана, хотя никто не знает, может и еще ниже сходим. Но в любом случае, 10% от портфеля облиги сами себя не наберут, поэтому приходится выделять деньги на их покупку, а постоянный денежный поток от купонов радует брокерский счет и глаз. Всех обнял, приподнял, поставил! 💙

А вы, террористы облигационные, будете участвовать в новых размещениях?
В своем портфеле, согласно своей стратегии, я облигациям отвел долю в 10%, а основную часть занимают дивидендные акции.

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен

💥 Что интересного на размещении? Новые облигации с 10 по 14 ноября 2025
0

комментариев

🚀 Какие акции покупать в ноябре? ТОП-3 компании для долгосрочного инвестора и любителей дивидендов

Продолжаем богатеть на дивидендах. Сегодня у нас три компании, которые зарекомендовали себя, ну прям очень хорошо, чтобы оказаться в портфеле долгосрочного инвестора.

😮 Что с рынком и стоит ли покупать акции РФ?

Начнем с самого главного. Необходимо понимать, что цели, задачи и представления о прекрасном у всех разные. Для кого-то влететь в Газпром на всю котлету и ждать, что он вот-вот стрельнет, наблюдая за падающими котировками, самое то. Кто-то дрожит за свой депозит, ведь в соседнем тг-канале написали, что вклады могут заморозить.

Представления о том, куда инвестировать, складывать, сберегать, выберете для себя подходящее слово, у всех разные, и со мной могут быть у вас большие расхождения. Это, в принципе, нормально, на вкус и цвет даже фломастеры не одинаковые.

Для полного понимания и прояснения моего вью на инвестиции, настоятельно рекомендую ознакомиться вот с этим текстом, из него многое станет понятно, а что-то даже неприятно, но я никого не заставляю повторять за мной, но раз вы здесь и читаете это, то будьте любезны.

Самое страшное, что могло произойти, не случилось, и это уже самая замечательная новость на сегодняшний день. Если коротко, то биржа работает, а инвесторы не на заводе. Есть свои шероховатости, но куда без этого в такое время.

Три всадника до сих пор с нами, а нам от них никуда не деться. СВО, инфляция, ставка. Красной невидимой нитью они все связаны друг с другом, а для тех, кто понимает, что операция одна на южных границах не бесплатная, паззл складывается полностью.

Но есть и хорошие новости. Мы идем по хорошему сценарию, в которой бестолковщины становится меньше, а здравых и хороших решений все больше. Мы же тут про инвестиции. Посмотрите на то, как ЦБ топит за миноритариев, как ЦБ призывает госкомпаниям обращаться за деньгами, размещая свои акции на бирже и тем самым привлекая деньги инвесторов. Да, не все быстро, и не все сразу, но вектор движения, однозначно, выбран правильный.

Еще больше интересного в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

Переходим к компаниям, которые на мой взгляд могут оказаться в портфеле инвестора, по крайней мере, в моем.

💼 В моем портфеле 11 компаний, каждой компании отведен свой вес согласно моей стратегии инвестирования, которую я доработал, допилил и представил вам, мои дорогие читатели.

💥 Газпром нефть SIBN

Газпром нефть остается одной из самых топовых консервативных инвестиций на нашем рынке, на мой взгляд. Прощальные санкции дедушки Байдена, SDN-лист, но как бы подготовились, как бы понимали, что это произойдет.

Да, всем нашим нефтяникам сейчас не сладко, и не только из-за санкций, но еще из-за шизы по зеленой повестке, которая вот-вот и заменит нефть, и конечно, непременно уже завтра.

В моем случае, а мне набирать позицию еще несколько лет, я ставлю на то, и верю в то, что нефть будет необходима, а ее спрос, не то что будет оставаться на прежнем уровне, а будет продолжать расти. И те компании, которые будут думать о реализации инвестиций в добычу, разведку и так далее, непременно окажутся в выигрыше. Как говорится, ставки сделаны, ставок больше нет.

Давние читатели прекрасно помнят, как я отношусь к акциям данной компании, последний обзор здесь.

💥 ФосАгро PHOR

ТОП-компания – и точка!

Компания лучше всех справилась с санкциями, регулярно выплачивает дивиденды. Политическая крыша на высшем уровне. Помните, Лавров говорил о свободном судоходстве в черном море, интересно, про какую компанию там была речь? Думайте!

Да, бывают разногласия в размере дивидендных выплат, иногда переносят, иногда сокращают, но факт остается фактом – платят исправно.

Хотелось бы подешевле, но радуемся тому, что есть. В моем портфеле ФосАгро входит в железобетонный ТОП-1, но в свое время Сбер так вырос, что удобрениям тяжело за ним угнаться.

Все главное и интересное про компанию вот здесь.

💥 Мать и Дитя MDMG

Когда компания только начинала формирование в моем портфеле, отношение к ней было специфическое, мол столько конкурентов.

Прошло время, компания демонстрирует хорошие темпы по выручке, дивидендная политика прозрачна и понятна. Инвестиции компания совершает здравые (посмотрите на приобретение ГК Эксперт, которая в ближайшем времени начнет давать прибыль в общую кубышку компании), долгов у компании нет.

Да, может прилететь черный лебедь, регуляторный риск, ну камон, мы с вами уже четыре года живем в состоянии, где может прилететь в любой момент, с любой стороны. Так что инвестируем и радуемся.

Частная медицина набирает обороты, а состоятельные граждане не думаю, что захотят обслуживаться в гос.учреждениях. Также компания строит большие проекты в Москве и МО, так что шанс на то, что у компании будет приличный поток клиентов, при том, состоятельных, очень вероятен.

Последний отчет был хороший, обзор тут, Выручка растет, а а всякого рода инфляцию и другие расходы спокойно перекладывают в чек на клиентов. Супер гуд как для держателя акций компании.

Такой вот получился приоритетный план покупок на ноябрь. В изначальном варианте присутствовала компания Лукойл, любимая многими, в том числе и мной, но в свете последних событий, потерявшая свою актуальность. Я в своем портфеле понизил целевое значение акций с 10% до 5%. Продавать я ничего не собираюсь (пока), но просто переключусь на покупки других акций, чтобы экологичным способом снизить долю красного нефтяника в своем портфеле. Если компания молодец и хорошо подготовилась к санкциям, то мы увидим это в дивидендах, если нет, ну че теперь, будем следить за ситуацией. Как компания будет бороться за проекты на рос.рынке в присутствии гос.компаний, вопрос риторический.

Самое главное заключается в том, чтобы становиться богатым, просто необходимо много работать и много зарабатывать, а часть заработанного откладывать на ваши инвестиции. Куда и во что будете инвестировать, на этот вопрос ответ сами!

Также стоит понимать, что купив сегодня все красное, завтра вы не проснетесь богаче в два раза, а может счет еще сдуется. Акции сегодня – это игра вдолгую. год, два, три, а может и пять. Поэтому, выбирая во что вложиться, принимайте риски по времени, при расчете, когда вы собираетесь достигнуть своей цели. В России надо инвестировать долго. Всех обнял! 💙

✅ Также интересно будет для инвестора в дивидендные акции:

🔥ТОП-10 дивидендных акций на ближайший год (прогноз от УК Доход)
🔥5 компаний со стабильными дивидендами

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен

🚀 Какие акции покупать в ноябре? ТОП-3 компании для долгосрочного инвестора и любителей дивидендов
0

комментариев

⚡️ Займер: меньше риска, больше смысла.



В субботу модерировала сессию компании Займер $ZAYM и обещала поделиться ответами на самые острые вопросы.

Сегодня компания раскрыла результаты за III квартал по МСФО и дала дополнительные комментарии — поэтому рассказываю, что важно знать сейчас.

📊 Чистая прибыль — 1,37 млрд ₽ (+45,5% кв/кв или +31% г/г), рекомендованные дивиденды — 6,88 ₽ на акцию (50% чистой прибыли).
ВОСА — 4 декабря, отсечка — 15 декабря.
Но главное это не только цифры, но и то, как Займер перестраивает бизнес под новые правила игры и под 2026 год, когда на рынок микрофинансирования обрушится очередная волна регуляторных реформ.

🔷 Тезисно по отчету

Компания прямо говорит: курс на качество, а не на количество.
Займер осознанно сократил выдачи новым клиентам, сместив акцент на тех, кто уже показал надёжность. Клиентов стало меньше, но прибыль выше — за счёт снижения резервов, дефолтов и более чистого скоринга.

В третьем квартале компания перестроила маркетинговую политику, снизив расходы на привлечение.
Привлекли меньше, но качественнее за счет изменения риск-параметров — и себестоимость выдачи упала.

Комиссионные доходы Займера показали рост на +51,6% кв/кв
и в 6,46 раза (или +546%) г/г.
Они занимают примерно 10% выручки и продолжают расти. Компания делает ставку на полезные сервисы, а не на «агрессивное навязывание допуслуг», предлагая, в основном, страховые продукты.
Это помогает удерживать лояльность клиентов и строить долгосрочные отношения.

🔷 Регуляторика

С 1 сентября вступил в силу закон о массовых звонках, это повышает себестоимость, но Займер имеет план адаптации.

Период охлаждения на суммы от 50 тыс. руб. компанию не затронул — Займер пока работает в ценовом диапазоне до этой суммы.

Макропруденциальные лимиты ЦБ, ограничивающие уровень максимального допустимой долговой нагрузки на клиента остались на прежнем уровне, и бизнес встроен в новые рамки.

А вот реформа 2026 года может изменить ландшафт рынка — по оценке самой компании, она затронет до 50% игроков.
Займер ведёт диалог с Банком России и готов к новым требованиям: при необходимости компания сменит форму с МФК на МКК, что позволит отложить биометрическую идентификацию и аутентификацию клиентов до марта 2027 года, но при этом надеется на корректировку этой нормы.

🔷 Развитие направлений

Компания также отметила, что консолидация рынка продолжится, и Займер намерен увеличивать долю за счёт сильного капитала и технологической базы.
Seller Capital остаётся растущим сегментом в e-commerce.

«Дополучкино» помогает улучшать юнит-экономику и выступает вторым брендом для работы с другой аудиторией.

Цены на портфели коллекторского рынка пока высокие, поэтому Займер не спешит покупать новые — фокус на управлении текущими активами.

Отдельный фокус — банк «Евроальянс».
Сейчас формируется команда, инвестируют в АБС, выстраивается архитектура будущего финтех-бизнеса группы.
Банк уже работает над первыми продуктами, подробнее о которых расскажут на Дне инвестора.
По сути, «Евроальянс» — это фундамент для нового цикла роста: собственное фондирование, транзакционные сервисы, технологическая инфраструктура.

🔷 Дивиденды

Компания придерживается заявленной политики — направлять не менее 50% чистой прибыли на дивиденды.
При этом менеджмент подчеркнул, что при комфортном уровне капитала готов платить больше, сохраняя приоритет стабильных выплат.
С момента IPO акционеры уже получили более 52 ₽ на акцию, и Займер остаётся одним из самых предсказуемых эмитентов в секторе.

🧐 Вывод

Займер остаётся одной из немногих компаний сектора, где прибыль растёт не за счёт агрессии, а за счёт структуры.
Сильная рентабельность, дисциплина в дивидендах, ставка на устойчивость — и готовность к регулированию, которое для слабых станет скорее всего барьером, а для Займера — фильтром.

Ставьте 👍
#обзор_компании
©Биржевая Ключница

⚡️ Займер: меньше риска, больше смысла.
1

комментарий

🛢️ Роснефть, что с дивидендами? Что с Восток Ойлом и с новыми санкциями. Перспективы компании

Сегодня разберем самую большую, но не самую однозначную нефтяную компанию в России – это Роснефть. Посчитаем дивиденды за 5 лет, посмотрим на цифры и какие перспективы есть у компании, и чем она может понравиться инвестору.

🛢️ «Роснефть» – крупная российская нефтегазовая компания, лидер нефтяной отрасли в России. Специализируется на разведке, добыче, производстве, переработке, транспортировке и продаже нефти, природного газа и нефтепродуктов.

Еще больше интересного в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

Когда встает вопрос, покупать акции той или иной компании (по крайней мере у меня), это не про купить сегодня, а продать завтра и заработать разницу, вопрос больше в фундаментальных вещах, таких как: бизнес-модель, кто управленец, какой сектор, и какие у этого сектора перспективы на ближайшие 10-20 лет. Сегодня сделаем дивидендную прожарку Роснефти, посмотрим на перспективы самого большого нефтяника в стране.

❗ Предыдущие прожарки компаний, преимущественно дивидендных:
💠 Алроса, 💠 Газпром, 💠 Интер РАО,💠 Полюс,💠 Ростелеком, 💠 Татнефть, 💠 Лукойл, 💠 Мать и Дитя, 💠 Газпром нефть, 💠 Сбербанк

📊 Цифры за 1П 2025

● Выручка компании: 4,263 трлн ₽ (-17,6%)
● EBITDA: 1,054 трлн ₽ (-36,1)
● Прибыль (относящаяся к акционерам): 245 млрд ₽ (-68,3%)
● Капитальные затраты – 769 трлн ₽ (+10,5%)

Вырос только один показатель, и тот капитальные затраты.) По цифрам все грустно, но это было очевидно. Крепкий рубль и дешевая нефть сделали свое дело. Оставалось только ждать насколько сильно финансовые показатели будут плохими или ужасными.

Дивидендная политика

Согласно дивидендной политике Роснефти, целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, целевой периодичностью является выплата дивидендов по меньшей мере два раза в год.

Ожидаемый дивиденд

Нет повести печальнее на свете, чем в 2025 году смотреть на дивиденды Роснефти.

УК Доход прогнозирует промежуточный дивиденд в 10,94 ₽ за акцию, что дает дивдоходность на уровне 2,65%. Исходя из чистой прибыли дивиденд составляет 12,9 ₽, что не сильно внушает оптимизма. Но имеем то, что имеем.

💰 Дивиденды за последние 5 лет

● 2021 – 24,97 ₽ (4,1%)
● 2022 – 23,63 ₽ (3,47%)
● 2023 – 38,36 ₽ (9,29%)
● 2024 – 59,78 ₽ (10,3%)
● 2025 – 51,15 ₽ (9,56%)

Давайте посчитаем, сколько бы мы получили дивидендов, если бы вложили в компанию 100 000 ₽ 5 лет назад.

На 100 000 ₽ в январе 2021 года мы могли купить 218 акций, сейчас даже побольше))

В итоге, за 5 лет, уже очищенными от налогов, инвестору бы капнуло 37 530 ₽. Окупаемость вложений составила бы 37,5%, а сам капитал бы уменьшился на 15 000 ₽.

У Лукойла и ФосАгро дела обстояли, ну очень даже получше.

Результаты прошлого не обязательно могут повториться, и возможно, компании даже в будущем поменяются местами. Но об этом мы смело заявим только когда увидим это в зеркало заднего вида, ибо хрустальным шаром мы не владеем.

Личная доходность и окупаемость вложений

На сегодняшний день в моем портфеле 445 акций компании. Средняя цена покупки – 454 ₽.

● Вложено в компанию Роснефть – 202 267 ₽
● Дивидендов получено – 39 119 ₽
● Окупаемость вложений – 19,3%.

Ведется данная статистика для понимания, когда акции той или иной компании выйдут на самоокупаемость, а еще приятно смотреть, когда твой вложенный рубль когда-то с каждым годом приносит все больше и больше прибыли, “старыми деньгами” могут стать только качественные, хорошие бизнесы со стабильными дивидендами, которые со временем становятся только больше, красота!

📉 Что с ценой акций?

Смотреть на котировки акций – грустное зрелище, хуже было только в сентябре 2022 года. Кто-то может использовать это, как возможность запрыгнуть в прошлое на машине времени и набрать акций желтого нефтяника, а кто-то может пройти стороной. Каждый решает сам.

😐 Что имеем в итоге?

Восток Ойл
Флагманский актив Роснефти, планируется первый этап ввода проекта в 2026 году. Запасов нефти на 7 млрд тонн. Огромный потенциал, который ждет своего часа. Также стоить отметить себестоимость добычи: 3 доллара за баррель н.э.
Восток Ойл – это из серии “когда”, а не “если”. Вот сейчас 100% добываемого отправляется 100% желающим приобретать. Запасы нефти на свете ограничены, инвестиции в разведку, технологии и добычу в мире последние лет 20 были слабые на фоне “зеленой повестки” и что вообще скоро ветряные мельницы с солнечными панелями заменят эту вашу нефть.

Шиза прошла, а недоинвестиции остались, а тут вам Восток Ойл с его запасами и нормальными инвестициями. Да, всякое может произойти, но это ставка на то, что в мире будет структурный дефицит нефти и те, кто держат акции Роснефти в долгую, например, как я, торгуем эту идею.

Сама же компания Роснефть обладает преимуществом в лице господина Сечина, благодаря этому человеку Роснефть будут спасать любыми способами. И плюс, и минус компании одновременно.

На сегодняшний день из-за перепроизводства нефти и наращивания добычи от стран ОПЕК+, цена на бочку черного золота соответствующая – низкая. Добавьте к этому дисконт на нашу нефть, издержки логистические, санкции, и крепкий рубль. Просто комбо. Дальнейшее ослабление рубля и увеличение цены на нефть упростят компании жизнь.

💼 В моем портфеле 11 компаний, каждой компании отведен свой вес согласно моей стратегии инвестирования, которую я доработал, допилил и представил вам, мои дорогие читатели.

✅ Также интересно будет для инвестора в дивидендные акции:

🔥3 компании на долгосрок для дивидендного инвестора
🔥ТОП-10 дивидендных акций на ближайший год (прогноз от УК Доход)
🔥5 компаний со стабильными дивидендами

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен

🛢️ Роснефть, что с дивидендами? Что с Восток Ойлом и с новыми санкциями. Перспективы компании
0

комментариев

Северсталь. Отчет за 3 кв 2025 по МСФО

Тикер: #CHMF
Текущая цена: 877.4
Капитализация: 735 млрд.
Сектор: Черная металлургия
Сайт: https://severstal.com/rus/ir/

Мультипликаторы (по данным за последние 12 месяцев):

P\E - 9.07
P\BV - 1.35
P\S - 0.99
ROE - 14.9%
ND\EBITDA - отрицательный чистый долг
EV\EBITDA - 4.57
Активы\Обязательства - 2.63

Что нравится:

✔️ положительный FCF +2.2 млрд против отрицательного -1 млрд во 2 кв 2025;
✔️ отрицательный чистый долг -1.5 млрд против положительного +1.5 млрд во в 2 кв 2025;
✔️ нетто финансовый доход +32 млн против расхода -494 млн во 2 кв 2025;
✔️ хорошее соотношение активов и обязательств, которое за квартал улучшилось с 2.52 до 2.63.

Что не нравится:

✔️ выручка снизилась на 6.9% к/к (185.5 -> 172.7 млрд) и за 9 мес на 13.7% г/г (628.3 -> 543.3 млрд);
✔️ за 9 мес отрицательный FCF -37.4 млрд против положительного +76 млрд за 9 мес 2024;
✔️ за 9 мес нетто финансовый расход -523 млн против дохода +749 млн за 9 мес 2024;
✔️ чистая прибыль уменьшилась на 17.1% к/к (15.7 -> 13 млрд) и за 9 мес на 57.1% г/г (116.1 -> 49.7 млрд). Причины - снижение выручки, падение операционной рентабельности с 25.2 до 14.6% г/г, увеличенный расход по курсовым разницам.

Дивиденды:

В соответствии с дивидендной политикой при соотношении ND/EBITDA 0,5-1 компания выплачивает дивиденды в размере 100% свободного денежного потока. Если соотношение будет ниже, то, возможно, более 100%, если выше - 50%.

Совет директоров компании принял решение не выплачивать дивиденды за третий квартал 2025 года. Очень вероятно, что и за следующий квартал их не будет.

Мой итог:

Для начала посмотрим на операционные результаты.

Производство (в млн т):
- чугун -0.4% к/к (2.7 -> 2.69) и +15.8% г/г (7.17 -> 8.3)
- сталь +8.8% к/к (2.5 -> 2.72) и +4.7% г/г (7.7 -> 8.06)

Рост производства обусловлен низкой базой на фоне проведения ремонта ДП-5.

Продажи (в млн т):
- металлопродукция +2.5% к/к (2.79 -> 2.86) и +6.1% г/г (7.83 -> 8.31);
- коммерческая сталь -2.6% к/к (1.14 -> 1.11) и -7.7% г/г (3.63 -> 3.35);
- продукция с ВДС +2.1% к/к (1.41 -> 1.44) и +1% г/г (4.19 -> 4.23);
- железная руда 3м лицам -66.7% (0.6 -> 0.2) и -39% г/г (1.95 -> 1.19)

Снижение продаж руды произошло из-за роста собственного потребления на ЧерМК.
Доля продукции с ВДС снижается 3й квартал подряд (52 -> 51-> 50%).

В целом, в операционном плане все не так печально. Общие продажи металлопродукции за 9 месяцев увеличились на 5% г/г. Но продолжающееся снижение цен пусть даже такие небольшие успехи сводит на нет. Выручка падает, а вслед за ней падает и прибыль. Причем прибыль еще сильнее на фоне снижения валовой и операционной рентабельности.

Позитивным фактом является образовавшийся отрицательный чистый долг, что сразу отразилось в появлении нетто финансового дохода. Также приятно видеть положительный FCF за квартал, хотя ситуация за 9 месяцев удручающая. Высокие капитальные затраты (за 9 месяцев уже больше, чем за весь 2024 год) в сочетании с провалом по OCF в 1 квартале 2025 дают о себе знать. Но с учетом того, что сроки значительного снижения ключевой ставки сдвигаются вправо это получается не так критично. Все шансы на то, что Северсталь пройдет пик капитальных затрат к тому моменту, когда ставка будет 12% и меньше.

Если опереться на динамику прибыль за этот год, то итоговый результат будет в районе 60 млрд, что дает P\E 2025 = 12.7 при стоимости почти в 1.4 баланса. Дешевой такую оценку явно не назовешь. Но такая сейчас ситуация в отрасли.

Акций компании нет в портфеле и не планирую их покупать в силу того, что уже есть два других металлурга (ММК и НЛМК) в портфеле (из-за более дешевой оценки по мультипликаторам). Но если вам по душе эта компания, то уровень ниже 900 руб выглядит достаточно интересным для покупки в долгосрочный портфель. Расчетная справедливая цена - 1117 руб.

*Не является инвестиционной рекомендацией

Присоединяйтесь также к моему Телеграм каналу

#Инвестиции #Акции

Северсталь. Отчет за 3 кв 2025 по МСФО
0

комментариев

Купил ПИК

Купил ПИК $PIKK Вчера увидел цену декабря 2024 года, считаю это хорошей точкой входа. Если уйдет вниз, буду докупать.
Причина покупки? P/S 0,3 если коротко, потому что покупать лидера отрасли за квартальную выручку считаю целесообразным.
А если подробнее, компания которая отменяет дивы явно мутит капекс. Плюс я уже много раз говорил что акции в моём портфеле появляются только тогда когда вижу что хорошие активы продаются за дёшево. Так например в 2022 у меня в личном портфеле оказался СБЕР по 102р. и Роснефть по 219р.

А вы что покупаете на такой просадке индекса? (2541 IRUS)

На очереди Эталон $ETLN. Жду 😈

Подробности в моём телеграм канале:
https://t.me/vzhokov

Купил ПИК
0

комментариев

Инарктика. Отчет за 1 пол 2025 по МСФО

Тикер: #AQUA
Текущая цена: 512
Капитализация: 45 млрд.
Сектор: Агропищепром
Сайт: https://inarctica.com/investors/

Мультипликаторы (по данным за последние 12 месяцев):

P\E - убыток за 12 месяцев
P\BV - 1.3
P\S - 1.93
ROE - убыток за 12 месяцев
ND\EBITDA - 1.82
EV\EBITDA - 7.75
Активы\Обязательства - 2.52

Что нравится:

✔️ дебиторская задолженность снизилась на 54.9% п/п (2.2 -> 1 млрд);
✔️ соотношение активов и обязательств остается комфортным, но за полугодие значительно снизилось с 3.67 до 2.52.

Что не нравится:

✔️ выручка снизилась на 45% г/г (18.3 -> 10 млрд);
✔️ отрицательный свободный денежный поток -1.1 млрд против положительного +7.5 млрд в 1 пол 2024;
✔️ увеличение чистого долга на 10% п/п (12.6 -> 13.9 млрд). ND\EBITDA вырос с 1 до 1.82;
✔️ чистый финансовый доход вырос в 2.1 раза г/г (458.6 -> 972.9 млн);
✔️ чистый убыток вырос в 5.3 раза г/г (-1.4 -> -7.4 млрд). Причины - падение выручки, снижение валовой рентабельности с 52 до 37%, увеличение чистого финансового расхода.

Дивиденды:

Компания старается выплачивать дивиденды 3 раза в год (при условии, что есть чистая прибыль по РСБУ и соотношение чистый долг/EBITDA не превышает 3.5.

По информации сайта Доход за 3 кв 2025 прогнозируется выплата в размере 10 руб на акцию (ДД 1.95% от текущей цены).

Мой итог:

Обращает на себя внимание падение выручки. Объемы реализации снизились на 48.4% г/г (16.3 -> 8.4 тыс т). Это прямой результат реализовавшихся еще в 1 пол 2024 года биологических рисков, когда объем биомассы сократился с 34 до 15.6 тыс т. На конец отчетного полугодия биомассу удалось немного восстановить(до 20.9 тыс т), но пока проблема в том, что доля рыбы товарной навески в нем всего 31% (на конец 1 пол 2025 доля была 52%). И это отразится на выручке во 2 полугодии текущего года. В дальнейшем ситуация должна постепенно улучшаться. Инарктика отчиталась, что завершила сезон зарыбления с рекордом (в садки было выпущено 10.7 млн мальков). Если компания сможет избежать биологических рисков, то через 1.5-2 года (столько занимает цикл выращивания рыбы в море) это самым благоприятным образом отразится на операционных и финансовых результатах.

Неприятно, что продолжает расти долговая нагрузка. Рост чистого долга в сочетании с падением EBITDA (7.4 -> 2.4 млрд) привели почти к кратному росту ND\EBITDA. Хотя пока ничего ужасного. Показатель не сказать чтобы комфортный, но и критичным его не назовешь.

Буквально бросается в глаза катастрофическое снижение чистой прибыли. Помимо факторов, которые перечислены выше (падение выручки и валовой рентабельности, рост нетто финансовых расходов), в очередной раз на прибыль повлиял убыток от переоценки биологических активов. И если в 1 пол 2024 причиной был мор рыбы, то сейчас это снижение цен на продукцию (скорректированная цена на лосось и морскую форель за полгода снизилась на 38.5% с 1604 до 986 руб за кг). По информации на сентябрь оптовая цена на форель равнялась 1070-1150 руб за кг, причем в источниках говорится о снижении цены с лета. Если до конца года ничего не изменится, то во 2 полугодии можно ожидать положительную переоценку активов. Также стоит учитывать, что рост цен может поддержать ослабление рубля, а значит уменьшение конкуренции со стороны иностранных поставщиков.

В плане перспектив можно отметить, что компания работает над развитием вертикальной интеграции. В 2026 году должен быть запущен собственный кормовой завод в Великом Новгороде. На разных этапах запуска имеются 5 смолтовых завода в разных регионах РФ, плюс еще один планируется запустить не позднее 2027 год. Выполняется расширение флота. Все это должно помочь Инарктике в реализации ее планов по достижению производства в 60 тыс т в среднесрочной перспективе и закреплению ее позиций на нашем рынке.

Акции компании были в моем портфеле, но продал их на плохом отчете. Пока не планирую покупать, несмотря на возможные перспективы. Пугают биологические риски, которые могут снова откатить результаты компании на 1-2 года назад. Расчетная справедливая цена - 712.4 руб.

*Не является инвестиционной рекомендацией

Присоединяйтесь также к моему Телеграм каналу

#Инвестиции #Акции

Инарктика. Отчет за 1 пол 2025 по МСФО
0

комментариев

Философия Уоррена Баффетта: как мыслить, чтобы стать успешным инвестором

Многие пытаются скопировать, во что инвестирует Уоррен Баффетт. Его советы разлетаются с огромной скоростью, потому что он всегда готов поделиться своими мыслями об инвестициях.

Подробно разобраться в его методе помогут книги, написанные теми, кто изучает его стратегию. Например, «Уоррен Баффетт. Правила богатства» Джона Грэшема или «Правила инвестирования Уоррена Баффетта» Джереми Миллера.

«Если вы не готовы владеть акциями в течение десяти лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ими в течение десяти минут»

Начинающему инвестору необходимо развить в себе терпение и умение мыслить долгосрочными горизонтами. Как учит Баффетт, не стоит приобретать акции, руководствуясь лишь каким-то одним новостным поводом — допустим, выходом хорошей отчётности или информацией о выпуске нового продукта.

«Лучшее время для продажи акций — никогда»

Ежедневная торговля снижает доходность из-за комиссий брокера. Главная прибыль приходит не от частых сделок, а от долгосрочного владения акциями. Стратегия Баффетта построена на этом принципе: покупая актив, он намерен хранить его годами. Хотя он иногда корректирует портфель и делает исключения, основное правило — держать купленные бумаги как можно дольше.

«Никогда не вкладывайте деньги в бизнес, который вы не можете понять»

Чтобы предугадать развитие отрасли, нужно в ней глубоко разбираться. Поддаваться стадному чувству или покупать акции из-за модных советов — верный путь к провалу. Успех приходит к тому, кто досконально изучает бизнес-модель компании, её финансовую устойчивость и долгосрочные конкурентные преимущества.

«Приобретайте акции по сниженной цене»

Суть в том, чтобы находить недооценённые компании и инвестировать в них. Даже лидеры рынка могут временно проседать в цене вместе с общей тенденцией — это и есть лучший момент для покупки. Но сначала нужно тщательно изучить финансовое здоровье и потенциал бизнеса.

Чтобы принять верное решение, важно понимать разницу между ценой акции и стоимостью бизнеса. Цена — это то, что вы платите, а стоимость — это то, что вы реально получаете.

«Бойтесь, когда другие жадничают, и будьте жадными, когда другие боятся»

Многие инвесторы поддаются стадному чувству: покупают на росте и продают в панике. Баффетт же призывает мыслить иначе: если бизнес перспективен, акции стоит держать годами. Правильная стратегия — сохранять активы на пике цены и смело покупать во время общих распродаж, когда бумаги недооценены.

«Если вложение неудачное, от акций нужно избавляться»

Инвестируя в долгосрочную перспективу, нельзя гарантировать стопроцентный успех. Ошибки случаются даже при самом скрупулёзном анализе. Как говорит Баффетт, важно не просто уметь покупать, но и уметь вовремя «сбрасывать балласт» — избавляться от убыточных активов, чтобы остановить потери.

«Обращайте внимание на дивиденды»

Один из ключевых принципов Баффетта — включать в портфель дивидендные акции. Стабильные компании обеспечивают акционерам регулярные выплаты, формируя надёжный пассивный доход. Наиболее эффективно не тратить эти средства, а снова вкладывать их в ценные бумаги.

«В долгосрочной перспективе акции следуют за стоимостью компании»

Инвестиции в акции — это не просто покупка цифр на графике, это приобретение доли в реальном бизнесе. Благосостояние инвестора напрямую связано с процветанием компании: прибыль предприятия — это и ваша прибыль.

Здесь нет места азартным играм. Побеждает тот, кто заменяет надежду на удачу тщательным анализом. Ключевая задача — найти перспективную компанию, а не поймать мифическое дно рынка. Не стоит ждать подходящего времени — оно непредсказуемо. Гораздо важнее ответить на вопрос «Во что вложить средства?», чем «Когда это сделать?».

А какой Вы придерживаетесь стратегии на рынке? Инвестируете в долгую или же предпочитаете среднесрочные открывать позиции? С интересом почитаю Ваши комментарии.

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, ставьте реакции, подписывайтесь на канал - поддержка каждого очень важна!

#акции #обучение #мотивация #стратегия #новичкам #дивиденды #инвестор #инвестиции

'Не является инвестиционной рекомендацией

Философия Уоррена Баффетта: как мыслить, чтобы стать успешным инвестором
0

комментариев

🌟Пятница – время итогов! Собрали для вас главные новости за прошедшие две недели

📌 «Рынок элитной недвижимости демонстрирует уверенный рост» https://www.kommersant.ru/doc/8078355

Рынок элитной недвижимости Москвы демонстрирует уверенный рост цен. Cредневзвешенная стоимость квадратного метра в сегменте к августу этого года почти достигла отметки в 2,5 млн руб. – плюс 18% к прошлому году.

📌 Поступательное восстановление: что стало с ипотекой в третьем квартале: https://realty.rbc.ru/news/68e4efde9a794796902516b6

Третий квартал 2025 года для рынка ипотеки стал первым, когда годовое сравнение можно вести уже не с периодами действия всеобщей льготной ипотеки – тогда жилищных кредитов выдавалось очень много. Теперь эффект высокой базы исчез, поэтому резкого падения спроса, которое наблюдалось в первом полугодии, уже нет. Наоборот: наметилось восстановление спроса на фоне постепенного снижения рыночных ставок.

📌 Вложения в недвижимость не падают, несмотря на дорогие кредиты: https://www.vedomosti.ru/realty/articles/2025/09/30/1142937-vlozheniya-v-nedvizhimost-ne-padayut

Общий объем инвестиций в российскую коммерческую недвижимость и площадки под девелопмент за неполные девять месяцев 2025 г. составили 792 млрд руб. Об этом говорится в исследовании компании Nikoliers. По ее данным, это лишь на 2% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

📌 В новостройках Москвы максимальная медийная скидка снизилась на 17 п.п. и составляет 33%: https://www.incom.ru/novosti-i-analitika/novosti-rynka/v-novostroykakh-moskvy-maksimalnaya-mediynaya-skidka-snizilas-na-17-p-p-i-sostavlyaet-33/

Размеры медийных скидок на первичном рынке Москвы сокращаются. Если в начале года и летом декларируемый в рекламных кампаниях дисконт доходил до 50%, то сейчас максимум составляет 33%. Наиболее распространенные фактические скидки находятся на уровне 5–7%, а самые крупные – 12-15%.

📌 В Московском регионе число сделок с новостройками выросло в сентябре на 10,5%: https://tass.ru/nedvizhimost/25264555

Рост отмечается во всех точках региона. В старых границах Москвы в сентябре зафиксировано более 5,27 тыс. сделок, что на 10,3% больше по сравнению с августом. Общая площадь проданного жилья составила свыше 267,2 тыс. кв. м, что на 12,6% больше, чем месяцем ранее.

📌 Впервые за 7 лет индекс жилья в Москве приблизился к отметке «покупать» Соотношение стоимости квартиры к годовой аренде жилья аналогичных габаритов (индекс price-to-rent) в Москве снизилось до отметки 15,9 пункта, впервые с 2019 года. Значение индекса уменьшилось почти до того уровня, ниже которого рекомендуется не снимать недвижимость, а покупать ее.

#ETLN #Эталон








0

комментариев

Следует ли покупать акции Газпрома при такой дешёвой оценке ⁉️

💭 Рассмотрим, насколько оправданным может быть вложение средств в акции газового гиганта...





💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 Компания продемонстрировала рост выручки на 4,2%, достигнув отметки в 3,05 триллиона рублей. Одновременно чистый убыток значительно уменьшился — с 480,6 миллиарда рублей до 10,76 миллиарда рублей. Показатель валовой прибыли увеличился на 65%, составив 941 миллиард рублей. Кроме того, кредиторская задолженность сократилась почти на треть, опустившись с 1,474 триллиона рублей до 1,07 триллиона рублей.

💱 Свободный денежный поток (FCF) сохраняется положительным. При внимательном рассмотрении финансовых потоков с учетом всех процентных расходов, включая капитализируемые, складывается следующая картина: компания демонстрирует слабую общую прибыльность, зависящую от благоприятной рыночной ситуации. Примером служат периоды высоких газовых цен и роста курса доллара — такие условия наблюдались в 2014 и 2021 годах.

🤔 Прогноз на текущий год выглядит неблагоприятным: рынок сбыта в Европе утрачен, что негативно скажется на результатах деятельности. Теоретически ситуация улучшится при значительном укреплении рубля во втором полугодии, но пока перспективы остаются сложными. Выплата дивидендов маловероятна даже при наличии положительного свободного денежного потока, так как приоритет, вероятно, будет отдан снижению долгового бремени, а дополнительные средства правительство может изъять через налоги.





💸 Дивиденды / 🫰 Оценка

📛 Для полной картины долгосрочной привлекательности бизнеса важно учитывать следующее. Низкое значение мультипликатора P/E или EV/EBITDA выглядят привлекательно, но если компания настолько капиталоёмкая, как Газпром, её свободные денежные средства поглощаются операционной деятельностью, а миноритарные акционеры остаются ни с чем. Государство получает свою долю через высокие налоги. Ранее, когда имелись существенные денежные ресурсы, выплачивались дивиденды, иногда даже приходилось занимать для этого. Сейчас, потеряв доступ к европейскому рынку, положение стало гораздо сложнее.





📌 Итог

🧐 Наблюдаем относительно средние результаты, и следующие периоды ожидаются даже слабее. Основной сегмент бизнеса продолжит функционировать стабильно, однако потеря европейского рынка серьёзно ограничивает потенциал доходов. Историческая динамика показывает слабые показатели свободного денежного потока (FCF), и даже в случае масштабного улучшения внешней среды эффект для компании будет незначителен, поскольку европейские продажи прекратились, а вероятность отмены санкций невелика.

🇨🇳 Сила Сибири функционирует на пределе возможностей, следовательно, в ближайшее время ожидать роста экспорта газа в Китай не приходится. Полностью переключиться на поставки в Азию потребует значительных временных затрат, причем объемы не смогут достичь уровня прежних объемов экспорта в Европу.

🤷‍♂️ Текущая ситуация не благоприятствует выплате дивидендов. Дивидендные мечты сбудутся не скоро.

🎯 ИнвестВзгляд: Идеи здесь нет.

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - компания остаётся крупным игроком на энергетическом рынке, ей ничего не угрожает; перенаправление бизнеса на внутренний рынок и на Восток даст свои плоды со временем.

💣 Риски: ⛈️ Высокие - потеря европейского рынка, долговая нагрузка и неопределённость с дивидендами не дают право поставить другую оценку.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Нет, не следует. На сегодняшний день привлекательность данной инвестиции определяется исключительно возможностью снятия санкций. В таком сценарии акция способна удвоиться вследствие восстановления европейских рынков, повышения прибыли и FCF, а также начала выплат дивидендов в рамках дивидендной политики. Тем не менее, текущая оценка вполне справедлива.





❗ И важный момент: не забудьте поставить лайк, написать комментарий и подписаться, если вам нравятся подобные обзоры❗





$GAZP #GAZP #Газпром #Китай #Азия #Энергетика #инвестиции #биржа #дивиденды #санкции #финансы #экономика

Следует ли покупать акции Газпрома при такой дешёвой оценке ⁉️
0

комментариев

💰 Рынок падает. Какие акции купить в октябре 2025? Мой личный список

Покупать акции надо вдолгую, тогда и сон будет крепче и лучше. Рынок падает, и возможно, упадет еще сильнее, для этого есть предпосылки, но не все так плохо, как может показаться, а такие моменты, они как раз для возможностей, повторюсь, если вдолгую.

😮 Что с рынком и стоит ли покупать акции РФ?

Ну что, бояре дивидендные и облигационные, мы снова с вами в декабре 2024 года, тогда индекс полз по дну в районе 2380 пунктов. Настроения были упаднические, но сначала вышла Эльвира Сахипзадовна и не подняла ключ, а затем на сцену влетел хэдлайнер февральского роста - Дональд Федорович, и понеслось. Разговоры телефонные, договорнячок будет, договорнячка не будет. Потом Анкоридж. Легко заметить, что рынком управляют эмоции.

Сейчас все опять разочаровались, и вообще, ууууу, томагавки и дроны в Европе. Кстати, томагавки или что-то их этой серии, как думают некоторые, последний козырь, чтобы Москве стало плохо, после которого, либо ответ, либо смягчения наших условий по мнению ЕС и Лондона.

Сейчас плохо всем, за исключением Полюса и может быть еще пары-тройки компаний. Нефтянка на дне, вспомнилась строчка из песни: больше ничего не будет, потому что хуже уже некуда. Но и тут дно может быть пробито, если вдруг начнут делать больно нашему теневому флоту.

Газпром тоже изучает марианскую впадину, для самых рисковых, возможно удачное время обратить на него внимание.

В общем, все всегда одно и тоже, только декорации разные. Цикл роста и процветания, потом кризис и так по кругу. Сейчас мы находимся на дне, что открывает возможности закупиться качественными активами по хорошей цене. При этом есть совершенно ненулевая вероятность опуститься ниже. Как всегда, каждый сам выбирает, что ему делать в этой ситуации.

Переходим к компаниям, которые на мой взгляд могут оказаться в портфеле инвестора, по крайней мере, в моем.

💼 В моем портфеле 11 компаний, каждой компании отведен свой вес согласно моей стратегии инвестирования, которую я доработал, допилил и представил вам, мои дорогие читатели.

✅ Газпром нефть SIBN

Компании плохо, в принципе, как и всем остальным нефтяникам, тут можно через запятую написать и красную, и желтую компании, но у меня в приоритете синий нефтяник. Тут тоже на вкус и цвет - фломастеры разные.

Санкции даже если не уйдут, толковый менеджмент компании с ними справится. Цикл дешевой нефти не вечен, а вот запасов у компании и инвестпроектов достаточно, чтобы в обозримом будущем делать качественно хорошо инвестору, который держит бумаги данной компании, через получение дивидендов.

Давние читатели прекрасно помнят, как я отношусь к акциям данной компании, последний обзор здесь.

✅ ФосАгро PHOR

Одна из немногих компаний, которая держалась до последнего и даже показывала рост. Но дивидендный гэп и дальнейшие настроения инвесторов сделали свое дело.

В экспортно-ориентированной экономике, компания с экспортом, ну мега важным продуктом для всего населения земли, почему бы и не держать данную бумагу в своем портфеле.

Хотелось бы подешевле, но радуемся тому, что есть. В моем портфеле ФосАгро входит в железобетонный ТОП-3.

Все главное и интересное про компанию вот здесь.

✅ Мать и Дитя MDMG

Частная медицина набирает обороты. а компания Мать и Дитя вкупе с деторождением развивается очень бодро, приобретая очень ценные активы.
Дивидендная избушка компании развернута передом к миноритарным акционерам.

Для разбавления экспортного риска в портфеле, контора, которой побоку, что происходит в мире, лишь бы наши сограждане только богатели и отдавали предпочтение частной медицины.

Последний отчет был хороший, обзор тут, Выручка растет, а а всякого рода инфляцию и другие расходы спокойно перекладывают в чек на клиентов. Супер гуд как для держателя акций компании.

Такой вот получился приоритетный план покупок на октябрь. Повторюсь еще раз, мы спокойно можем сходить еще ниже. Но, точно также как деревья не растут до небес, также даже у второго дна найдется окончательное дно.

Также стоит понимать, что купив сегодня все красное, завтра вы не проснетесь богаче в два раза. Акции сегодня - это игра вдолгую. год, два, три, а может и пять. Поэтому, выбирая во что вложиться, принимайте риски по времени, при расчете, когда вы собираетесь достигнуть своей цели. В России надо инвестировать долго. Всех обнял!

✅ Также интересно будет для инвестора в дивидендные акции:
🔥 Дивиденды сентября 2025
🔥3 компании на долгосрок для дивидендного инвестора
🔥ТОП-10 дивидендных акций на ближайший год (прогноз от УК Доход)
🔥5 компаний со стабильными дивидендами

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен

💰 Рынок падает. Какие акции купить в октябре 2025? Мой личный список
0

комментариев

Рынок летит вниз, новые санкции. Формирую пассивный доход. Еженедельное инвестирование № 210

Инфляция снова снизилась, подъехали новые санкции, а я также не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вниз, но то, что он пойдет вправо 👉, могу сказать с уверенностью.

Основная часть моего портфеля – это 💰 дивидендные акции РФ, так будет продолжаться пока биржу не запретят, а всех инвесторов не отправят на завод.

Про дивидендный портфель, каким его можно собрать в сегодняшних реалиях, писал здесь. Про стратегию инвестирования рассказывал тут.

📈На сегодняшний день соотношение классов активов выглядит вот так (в идеале):

● Акции: 85%
● Облигации: 10%
● Золото: 5%

😐 а вот так фактически:

● Акции: 91,3%
● Облигации: 4,9%
● Золото: 2,4%

В акциях доли по компаниям от 5 до 15%. Облигациям отведено 10% от портфеля, доля одной облигации не более 5%, а золоту 5%, как защитному активу

Постепенно, экологичным способом, не трогая акции, довожу доли в портфеле по классам активов до запланированных.

Чтобы не потеряться, подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

🛍 Покупки

Я по традиции, не изменяя своей стратегии, отправился на фондовый рынок для покупок дивидендных акций и облигаций.

📈 Акции

Инвестирую по плану на сентябрь, намечены компании, которые приобретаются в приоритете, а дальше по ситуации.

● Мать и Дитя MDMG: 1 шт.
● Газпром нефть SIBN: 6 шт.

💰 Облигации

ОФЗ 26230: 2шт.
ОФЗ 26243: 2шт.

С облигациями ничего н выдумываю, не больше 5% на эмитента, выплаты от 4 до 12 раз в год, более менее кредитный рейтинг, в принципе, готово. В данный момент небольшой упор на валютные выпуски из-за крепкого рубля, которому пора вниз.

🥇 Золото

● БКС Золото BCSG: 42 шт.
● Вим Золото GOLD: 208 шт.

Довожу долю золота в портфеле до 5%. С увеличением капитала, количество золота будет увеличиваться, а в очередные моменты просадки акций, при условии, что золото тоже не полетит вниз, можно будет прикупить просевшие активы.

💸 Сколько вложил и какие цели на 2025-й год?

На прошлой неделе пополнил счет на 8 000 ₽.
За год вложил в фондовый рынок 279 500 ₽.
Цель на 2025 год: 350 000 ₽.

Пропустил два мини-дна, когда рынок прям улетал вниз, одно из них сегодня, когда в моменте было минус 1,5%, но в целом иду лучше нашего любимого казино, главное не останавливаться. У инвестора есть только путь и на этом пути покупаем только хорошее.

С берегов росстата снова подъехали данные по инфляции, на прошлой неделе она составила 0,04%, до этого было 0,1%. Правда, у нас в августе оживилось кредитование, вы там успокойтесь, пожалуйста, нам тут ставку пониже надо.

Рынок у нас как всегда подвержен эмоциям, на этом уехали ниже 2800 пунктов, хотя только недавно Аляска, переговоры, гойда и все вытекающие. Так и живем, твит Трампа пампит или дампит нашу фонду круче любой другой новости.

Очередной пакет с пакетами тоже не заставил себя долго ждать. ЕС отказывается от наших энергоресурсов, Там Газпром нефти, Роснефти досталось. СПГ с 2027 года тоже не хотят у нас покупать, видимо, дорогой американский или там какой-нибудь катарский, более благородный что ли, не токсичный. Фишка только в том, что скорее всего в ЕС увеличатся поставки из той же Индии или, например, из Бразилии. Откуда у этих стран такие возможности, остается загадкой.))

Пошли разговоры о поднятии НДС до 22%, если это так, то за одну операцию, которая ведется, платить буду все.

Убираем от себя инфошум, а то с ума сойти можно, работаем, инвестируем и радуемся жизни. Кто еще не инвестирует, могли бы присоединиться, тут весело.

✅ Также интересно будет для инвестора в дивидендные акции:
🔥 Дивиденды сентября 2025
🔥3 компании на долгосрок для дивидендного инвестора
🔥ТОП-10 дивидендных акций на ближайший год (прогноз от УК Доход)
🔥5 компаний со стабильными дивидендами

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен

Рынок летит вниз, новые санкции. Формирую пассивный доход. Еженедельное инвестирование № 210
0

комментариев

Финансовые привычки делающие тебя счастливым. Основано на личном опыте

Финансовое положение зависит не только от того, кем человек работает и сколько получает. Важно и как он себя ведет: обращается с деньгами, общается с людьми и даже заботится о себе. В данном посте хотел бы разобрать, какими привычками стоит обзавестись, если вы хотите улучшить свое благосостояние:

Считаем доходы и расходы

Все об этом знают, но не делают. Учет расходов позволит определить размер ежемесячных обязательных платежей, проанализировать куда еще уходят деньги, возможно, вы выявите необязательные траты. Можно пользоваться специальными программами и приложениями, вести таблицу в Excel или просто записывать в блокнот. Анализ доходов и расходов позволит планировать семейный бюджет на неделю, месяц или более продолжительный срок.

Пользуемся только своими деньгами

Есть случаи, когда без кредита или займа обойтись сложно. Например, при приобретении квартиры. В любом случае нужно планировать все, в том числе и крупные покупки, и создать соответствующую статью расходов. Также следует помнить: копить деньги, пока не погашены кредиты, бесполезно.

Прятать от себя свободные деньги

Спрячьте от себя свободные деньги, чтобы не появился соблазн потратить. Можно создать отдельный счет в онлайн-банке и скрыть его с экрана. Или покупать валюту наличными: не пойдешь же в моменте менять их на рубли. История показывает, что доллары не будут лишними. Отработайте этот навык сейчас, и через пять лет вы скажете себе «спасибо»

Отказываемся от ненужных расходов

Мы часто совершаем спонтанные покупки. Не всегда это следствие нашей несдержанности, часто мы становимся жертвами маркетинга. В случае, если все-таки хочется приобрести что-то незапланированное прямо сейчас, можно попробовать отложить это решение: на 30 минут, полдня или даже сутки. И взвесить все «за» и «против». Возможно, спустя время, столь необходимая вещь уже не будет казаться такой привлекательной.

Найти источник пассивного дохода

Пассивный доход могут приносить, например, банковские вклады, сдача недвижимости в аренду или инвестиции на финансовых рынках. Вклады считаются наиболее доступным и понятным вариантом —их можно пополнить даже на минимальную сумму и получать стабильный доход.

Также продумайте, какие навыки вам стоит прокачать, какие знакомства завести, чтобы получать больше денег. Что конкретно нужно делать, чтобы претендовать на крутую вакансию или открыть бизнес. Решив больше зарабатывать, вам придется развивать себя: и профессионально расти, а деньги будут бонусом этого развития.

Повышать уровень нормы

Понемногу разрешайте себе пробовать что-то большее, но только не в ущерб бюджету, не в долг. Можно, к примеру, вместо трех джинсов купить одни, но подороже, которые будете долго носить и радоваться. Можно выпить кофе в дорогом модном кафе, проехаться классом «комфорт» на «Сапсане» или в отпуске неделю пожить в хостеле, а одну ночь — в хорошем отеле.

Примерьте на себя эту атмосферу. Старайтесь немного «смотреть вверх». Кто-то живет с зарплатой в 30 000 рублей и думает, что по-другому никак. А кто-то смотрит вокруг и думает: «Ок, у других получилось жить лучше, я тоже попробую».

Празднование побед: Счастливые люди всегда празднуют маленькие победы на своем пути. Они понимают, что само чувство движения вперед приносит больше радости, чем достижение конечной точки назначения.

Начните сегодня хотя бы с одной из этих небольших, намеренных привычек, приносящих счастье, и наблюдайте, как со временем будет расти ваша способность к процветанию, удовлетворению и удовольствию.

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#акции #аналитика #инвестор #инвестиции #мотивация #обучение #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

Финансовые привычки делающие тебя счастливым. Основано на личном опыте
0

комментариев

🛢️ Газпром нефть, что с дивидендами? Когда ждать солидных выплат? История, дивиденды и перспективы

Продолжаем дивидендные прожарки компаний на нашем любимом казино. Сегодня у нас очень уважаемая и крутая компания – Газпром нефть, погнали смотреть, как у них дела.

Газпром нефть – российская вертикально-интегрированная нефтяная компания, входит в тройку крупнейших компаний в России по объему добычи и переработки нефти, занимается разведкой месторождений нефти и газа в ключевых регионах Сибири. В активы компании входит более 70 предприятий.

❗ Предыдущие прожарки компаний, преимущественно дивидендных:
💠 Алроса, 💠 Газпром, 💠 Интер РАО,💠 Полюс,
💠 Ростелеком,💠 Сбербанк,💠 Татнефть, 💠 Лукойл, 💠 Мать и Дитя

Цифры за 1П 2025
Выручка: 1 774 млрд ₽ (-12,1% г/г);
Чистая прибыль: 150 млрд ₽ (-27,6% г/г);
Чистый долг / EBITDA: 0,78х (в прошлом году было 0,45х)
Грустненько, но ничего не поделать. Санкции, дисконт на нефть в условиях и так дешевой цены и крепкого рубля, сделали свое дело.

Дивидендная политика
Дивидендная политика Газпром нефти предусматривает целевой размер дивидендных выплат по акциям компании — не менее 50% от чистой прибыли, определяемой в соответствии с МСФО, с учетом корректировок.

Ожидаемый дивиденд
По прогнозам УК Доход, на ближайшие 12 месяцев ожидается 40 ₽ на акцию, доходность составит 7,6%
Ну а так, дивиденды с запахом нефти, инвесторы получат в октябре 2025, свои скромные 17,3 ₽ на акцию.

Дивиденды за последние 5 лет
● 2021 – 50 ₽ (9,4%)
● 2022 – 85,78 ₽ (17,58%)
● 2023 – 95,1 ₽ (11,22%)
● 2024 – 71,45 ₽ (10,28%)
● 2025 – 44,51 ₽ (8,46%)

За 2025й год заложены дивиденды за 1П 2025 в размере 17,3 ₽. Без слез не взглянешь, вот в такой ситуации находится сейчас компания.

Что с ценой акций?
С локального максимума в сентябре 2024 года в 730 ₽ за акцию, мы уехали на 500-520 и болтаемся тут уже полгода. Ищущие “темки” обходят стороной нефтянку, так как в ближайшее время никакого роста не предвидится.

Что еще?
Все о грустном и о печальном, давайте поговорим о позитивных моментах, которые могут произойти с компанией.

Начнем с ключевой ставки, которую будут снижать. Это поможет компании снизить долговую нагрузку в обозримом будущем,дышать станет легче. Тут вопрос только в скорости.Да, ЦБ должен бороться с инфляцией, но когда экономика жива, а не тогда, когда бизнес воет как болотах.

Пока ОПЕК+ наращивает добычу и на рынке, возможно, будет избыток предложения. Поэтому и цена сейчас на таких отметках. Распиаренная американская сланцевая нефть, которой по словам самих же амеров, там ну просто завались, оказывается добыча уже на пике, а добывать теми же темпами станет просто нерентабельно. Это как в банке с колой сделать вместо одной дырки пять, отсюда и эффект великого американского сланца. Получается дефициту нефти быть, вопрос в сроках его реализации.

Спасибо Китаю и Индии, что не пошли на поводу тарифных войн господина Трампа, а последняя и вовсе заявила, что будет отстаивать свою суверенность, и вообще, сначала сами прекратите покупать российскую нефть. На этом треке мы пока друзья и союзники навеки, может быть, до завтра, но пока все хорошо.

Китай может сделает нам подарок в виде возможности размещения панда-бондов на китайском рынке нашим большим энергетическим компаниям. Газпром и Газпром нефть получили от китайских агентств наивысший рейтинг. Хитрыми манипуляциями и российскому бюджету может полегчать.

Рубль, который был долгое время крепок, отпустили, и если он придет в коридор 90-95 ₽, тот тут и бочка нефти для наших нефтяных компаний станет подороже, плохо будет, конечно, импортерам, но там должны найти компромисс.

Заключение
Темные времена не вечные. Рубль под 90, низкая ключевая ставка, структурный дефицит нефти, и при удачном стечении обстоятельств с нашими китайскими партнерами по поводу панда-бондов, все это вкупе может привести к тому, что мы с вами снова увидим двузначную дивидендную доходность.

Компания – топ. Понятный стабильный бизнес, главное, задача менеджмента делать все правильно, чего и хочется пожелать. Брать или не брать и на какую долю решать вам. Здравый рассудок и диверсификацию еще, слава Богу, никто не отменял. Всех обнял.

✅ Также интересно будет для инвестора в дивидендные акции:
🔥 Дивиденды сентября 2025
🔥3 компании на долгосрок для дивидендного инвестора
🔥ТОП-10 дивидендных акций на ближайший год (прогноз от УК Доход)
🔥5 компаний со стабильными дивидендами

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен

0

комментариев

🔥Продолжаю формирование пассивного дохода. Еженедельное инвестирование №208

Вернулась дефляция, рубль пошел покорять морские глубины, индекс скучает, а я также не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вверх, но то, что он пойдет вправо 👉, могу сказать с уверенностью.

Как всегда закинул денег на брокерский счет в пятницу, строго по расписанию и отправился на фондовый рынок за покупками. Покупал акции, облигации и немного золота.

Основная часть моего портфеля – это 💰 дивидендные акции РФ, так будет продолжаться пока биржу не запретят, а всех инвесторов не отправят на завод.

Про дивидендный портфель, каким его можно собрать в сегодняшних реалиях, писал здесь. Про стратегию инвестирования рассказывал тут.

Чтобы не потеряться, подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

📈На сегодняшний день соотношение классов активов выглядит вот так (в идеале):

● Акции: 85%
● Облигации: 10%
● Золото: 5%

😐 а вот так фактически:

● Акции: 91,7%
● Облигации: 4,7%
● Золото: 2%

В акциях доли по компаниям от 5 до 15%. 15% считаю максимальным весом компании в портфеле, чтобы не было так больно, если что-то пойдет не так,а пойти не так может с любой из компаний.

Облигации занимают 10% от общего портфеля, внутри облигаций не более 5% на одного эмитента, если это не ОФЗ, государственные бумаги могут выходить за этот предел, так как надежнее эмитента быть просто не может.

Золоту отведено 5%, как защитному активу.

Постепенно, экологичным способом, не трогая акции, довожу доли в портфеле по классам активов до запланированных.

🛍 Покупки

Я по традиции, не изменяя своей стратегии, отправился на фондовый рынок для покупок дивидендных акций и облигаций.

📈 Акции

Инвестирую по плану на сентябрь, намечены компании, которые приобретаются в приоритете, а дальше по ситуации.

● НоваБев Групп BELU: 4 шт.
● Мать и Дитя MDMG: 1 шт.
● Газпром нефть SIBN: 2 шт.
● Новатэк NVTK: 1 шт.
● Русагро RAGR: 1 шт.

💰 Облигации

● ЛСР 1Р11: 2 шт.
● Брусника 2Р4: 2 шт.

С облигациями ничего н выдумываю, не больше 5% на эмитента, выплаты от 4 до 12 раз в год, более менее кредитный рейтинг, в принципе, готово. В данный момент небольшой упор на валютные выпуски из-за крепкого рубля, которому пора вниз.

🥇 Золото

БКС Золото BCSG: 43 шт.
Вим Золото GOLD: 215 шт.

Довожу долю золота в портфеле до 5%. С увеличением капитала, количество золота будет увеличиваться, а в очередные моменты просадки акций, при условии, что золото тоже не полетит вниз, можно будет прикупить просевшие активы.

💸 Сколько вложил и какие цели на 2025-й год?

На прошлой неделе пополнил счет на 9 000 ₽.
За год вложил в фондовый рынок 263 500 ₽.
Цель на 2025 год: 350 000 ₽.

Трамп молчит, тарифами ни в кого не бросается и от того у нас скучно, и рынок болтается в боковике, хотя по идее, он там весь год болтается, не считая всплесков эйфории по поводу переговоров.

В России снова зафиксирована дефляция, а уже в эту пятницу заседание ЦБ по ключевой ставке. На сколько снизят, узнаем в пятницу, а вот то что снизят, тут наверное ни у кого вопросов не возникает.

Когда писал, на какие акции буду обращать внимание в сентябре, там естественно фигурировали нефтяники, так как первое полугодие у них было и так не очень, а в ближайшей перспективе, даже если рубль уедет за 90, дешевая нефть из-за избытка предложения ОПЕК+ на рынке не будет способствовать росту цены бочки.

Но структурный дефицит никуда не делся, пермиан не вечен и там рост добычи на своем пике, когда наступит дефицит, тут и может сыграть ставка на российскую нефть, а пока скрашиваем ожидания скромными дивидендами.

Ну и есть также позитив. Силе Сибири-2 быть. На Саммите ШОС был подписан меморандум, а еще Газпром с Газпром нефтью смогут размещать облигации на китайском фондовом рынке панда-бонды, что существенно облегчит их инвестиционные проекты. Пока Газпром нефть – ван лав.

Продолжаю покупать только хорошие качественные активы для своего светлого будущего, в котором мы вместе с вами обязательно окажемся, и ждем самую главную новость.

✅ Также интересно будет для инвестора в дивидендные акции:
🔥 Дивиденды сентября 2025
🔥3 компании на долгосрок для дивидендного инвестора
🔥ТОП-10 дивидендных акций на ближайший год (прогноз от УК Доход)
🔥5 компаний со стабильными дивидендами

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен

🔥Продолжаю формирование пассивного дохода. Еженедельное инвестирование №208
0

комментариев

💰Какие акции купить в сентябре 2025? Мой личный список

Покупать акции, когда отчеты просто отвратительные, у многих падение прибыли в 2 раза, а депозиты и облигации все еще дают хорошую доходность, совсем как будто не хочется. Потом обычно возникает чувство FOMO, но это же потом.

😮 Что с рынком и стоит ли покупать акции РФ?

Инвесторов второй раз за год жестко надули. Первый раз моча ударила в голову в феврале, якобы что, вот-вот и все закончится, хотя никаких предпосылок не было.

Второй раз – это эйфория Анкориджа. Трек, по которому движется РФ в плане окончания СВО в плане переговоров с братским народом из США не может не радовать.

Рынок за эти два периода сходил за 3000, а потом вернулся в свой грустный боковик. Расти не на чем, падать особо тоже.

Прилетела беда, откуда не ждали, как снег в декабре, и уже во всю красу наблюдаем эффект высокой ставки, с которой мы жили продолжительное время – это “прекрасные” отчеты компаний. Выживут сильнейшие, остальным будет еще больнее, да и те, у кого стабильный бизнес, низкая закредитованность, восстанавливаться будут долго.

Вдобавок дешевая нефть и крепкий рубль делают больно всему российскому бюджету.

Поэтому я не строю иллюзий и не жду в ближайшее время хороших дивидендов. Но, как говорил неоднократно, самое страшное, что могло произойти, не произошло. Экономика рыночная, не на военных рельсах, акционеров не расстреляли и на завод не отправили, остальное – мелочи жизни.

Перейдем к компаниям, которые можно рассмотреть к покупке

💼 В моем портфеле 11 компаний, каждой компании отведен свой вес согласно моей стратегии инвестирования, которую я доработал, допилил и представил вам, мои дорогие читатели.

✅ Газпром нефть SIBN

Бизнес-модель компании устойчивая, проекты развиваются. Доедают и переваривают санкции от бывшей администрации США, крепкий рубль и дешевую нефть.

Дивиденд за 1П 2025 ожидаемо мал и скромен (3,2%), котировки находятся на дне, а прибыль за 1П 2025 относительного 2024-го упала на 54%.

Поэтому, пока в моменте все не так радужно, почему бы не приобретать активы по хорошим ценам, хотя никто не отменяет того, что цены могут стать еще интереснее.

Давние читатели прекрасно помнят, как я отношусь к акциям данной компании, последний обзор здесь.

✅ Мать и Дитя MDMG

Частная медицина набирает обороты. а компания Мать и Дитя вкупе с деторождением развивается очень бодро, приобретая очень ценные активы.

Менеджмент развернут передом к миноритарным акционерам, приемлемая дивидендная политика, ту можно получить как рост самого актива, так и растущие со временем дивиденды.

Компания, которая слабо реагирует на геополитику, ей не очень важен курс рубля, но очень важна платежеспособность клиентов. И пока наши госучреждения оставляют желать лучшего, медицинский бизнес данной компании будет процветать.

Более подробно про Мать и Дитя.

✅ Роснефть ROSN

У компании есть огромный проект Восток Ойл. Работы на нем ведутся. В 2026 году планируют запускать первые объекты.

Смотрится по дивидендам хуже той же Газпром нефти и Лукойла, например. Но свою дивидендную политику соблюдают, а сами выплаты со временем только растут.

Промежуточную выплату за 2025 год ожидаю ниже среднего и скромного, платить дивиденды почти не из чего. Прибыль за 1П 2025 сократилась на 68% по сравнению с 2024 годом и составила 245 млрд ₽. Компания на дивиденд заработала 12,8 ₽. Дивидендную доходность посчитаете дома.
Дивидендный разбор компании тут.

Такой вот получился приоритетный план покупок на сентябрь. Кто бы что не говорил, наша экономика очень уж сильно зависит от нефтегазовых доходов и в ближайшие десятилетия навряд ли ситуация изменится, а здоровые люди всем нужны, так что компания от частной медицины не помешает.

Ваши представления о прекрасном могут отличаться, и это вполне нормально. Инвестируем здраво, диверсификацию никто не отменял, как и будущие щедрые дивиденды от стабильных и качественных компаний.

✅ Также интересно будет для инвестора в дивидендные акции:
🔥 Дивиденды сентября 2025
🔥3 компании на долгосрок для дивидендного инвестора
🔥ТОП-10 дивидендных акций на ближайший год (прогноз от УК Доход)
🔥5 компаний со стабильными дивидендами
❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен

💰Какие акции купить в сентябре 2025? Мой личный список
0

комментариев