🪙Часть 2.
Подборка «надежных» облигаций.

На прошлой неделе делал подборку надежных бумаг, в этот раз хотел добавить облигации с более низким кредитным рейтингом ( АА и А) ну и с более высокой доходностью. Естественно уровень риска в данных бумагах выше.
Срок в районе 2-3 лет и постоянный купон тоже желателен, да и доходность хотелось бы получать выше 20%.

1. Балтийский лизинг. БО-П16.
- Доходность к погашению: 21-22 %.
- Срок погашения: 2 года 10 мес.
- Кредитный рейтинг: АА -.
У лизинговых компаний все не очень хорошо, так как ставки все еще высокие. Есть еще 15 выпуск, доходность там похожая, только срок меньше. $RU000A10BJX9

2. Евротранс. 001Р-05.
- Доходность к погашению: 22%. Купон ежемесячный.
- Срок: 4 года 2 мес.
- Рейтинг: А-.
$RU000A10A141 $RU000A10BVW6
Есть еще 1 выпуск, там купон вообще интересно рассчитывается ( 23% - первые 2 года, затем 20, 17 и 15%). Плюс есть амортизация. Объем – 4 млрд.
Компания управляет сетью АЗС (57 шт.), нефтебазой (объем 20 тыс. тонн), предприятиями общепита и тд. У компании есть парк собственных бензовозов (более 50 шт.) и 45 объектов с точками быстрой электрозарядки в Москве и Московской области.
Компания активно наращивает долг, а вот как она его будет погашать – это другой вопрос. Акции наверно покупать опасно, а вот в облигации можно попробовать. Во всяком случае, я пока держу.

3. Делимобиль. 001Р-06. $RU000A10BY52
Еще один «сбитый летчик». Компания слабо отчиталась по итогам 2024 года, чистая прибыль упала до 8 млн ( не млрд!). Чистый долг подрос. Долг/EBITDA – 3,9 , что как бы многовато.
- Доходность 20%, купоны ежемесячно.
- Срок: 2 года 11 мес.
- Рейтинг: А – АКРА.
Есть выпуски короче, на 2 года и на 10 мес. Так что можно что то выбрать.

4. ГТЛК. 002Р-08. $RU000A10BQB0
- Купон: 18 % ежемесячно
- Срок 2 года 10 мес.
- Рейтинг: АА-.
Крупная организация с поддержкой государства, которая зарабатывает практически ничего). Основная надежда облигационеров, что государство если что даст денег.
Компания недавно высадила пассажиров из 10 выпуска, обозначив купон в 0,1%. Такое бывает, нужно быть аккуратнее с офертами. Инвестировать в такое нужно на свой страх и риск.

5. АФК. 002Р-01
- Купон: 21-22%. Есть оферта через год.
- Срок 2 года 8 мес.
- Рейтинг: АА-
Деньги выкачиваются из дочек ( например МТС), когда нибудь доить станет нечего, но АФК не сдается. Долг растет, тут без сюрпризов. Надежда на то, что компания слишком крупная чтобы уж совсем упасть. Чистая прибыль отрицательная в 2023 и 2024 гг. $RU000A10B024
Есть относительно свежие выпуски 30 и 31, с плавающей ставкой. Так вот они сейчас торгуются за 86% от номинала.

6. ВУШ. 04. $RU000A10BS76
Доходность – 19,7%. Купон 20,25%.
Срок – 2 года 10 мес. Купон каждый месяц.
Рейтинг: А-
Рост прибыли замедляется, да и в этом году у компании может быть не самый хороший сезон. Весна была смазана плохой погодой, а сейчас постоянно отключается интернет, а это все равно сильно влияет на работу. Но здесь хотя бы нет каких то дикий долгов, как у АФК или ГТЛК.

7. Биннофарм. 4 и 5 выпуски. $RU000A10B3Q2
Доходность – 20%.
Срок – 2 года 6 мес и 2 года 7 мес. Купон каждый месяц.
Рейтинг – А.

8. Селигдар. 001Р-03.
Доходность – 21%.
Срок – 2 года 2 мес. Купон каждый месяц.
Рейтинг – А+. $RU000A10B933

9. Яндекс Финтех. Выпуск 1.
Доходность – 19,7%.
Срок – 3 года 5 мес. Купон каждый месяц.
Рейтинг – ААА. Не совсем подходит сюда, так как рейтинг наивысший. Доходность к уровню риска тут неплохая, как мне кажется.
$RU000A10AAQ4

Есть выпуски с доходностью выше 20%, но приходится расплачиваться более низким кредитным рейтингом либо высокими долгами и ростом неопределенности.

Успешных инвестиций.

#облигации

0 комментариев

посты по тегу

#облигации

1️⃣ Акционеры Ozon $OZON одобрили финальные дивиденды за 2025 год — 70 ₽ на акцию, дивидендная доходность 1,7%.
Последний день покупки под дивиденды — 25 мая, реестр закрывается 26 мая.
Это вторая выплата в истории компании: в конце 2025 года акционеры уже получили 143,5 ₽ на акцию.
По МСФО годовой результат — убыток 0,9 млрд ₽, однако три из четырёх кварталов были прибыльными.

Выплата дивидендов при годовом убытке сигнализирует о стремлении компании удержать инвесторов, но устойчивость практики зависит от перехода к стабильной прибыли.

комментариев

Большой пост об инвестициях, итоги недели.

Большой пост об инвестициях, итоги недели.

Вообще, учитывая, что в пенсию я не верю и, скорее всего, её либо не будет, либо она будет настолько смешной, что, возможно, придется идти в магазин за хозяйственным мылом и канатом. Но поскольку лично меня такие перспективы совершенно не привлекают, я выбираю формировать свою пенсию самостоятельно. Пока ставки высокие, продолжаю делать акцент именно на облигациях. Хотя и некоторые дивидендные акции подбираю.

Сбер, например, вообще подбираю «на сдачу». Остаётся 300 ₽ после покупки чего-нибудь — докупаю Сбер. Докупил на разных брокерах и счетах штук 20 на этой неделе, привилегии. $SBERP

Ну как же без покупок облигаций? На этой неделе и погашения получил, и купоны всякие разные. Так что решил, что 22,25% на пару лет зафиксировать в микрозаймах — надо. Взял $RU000A10F4Z7 «Быстроденьги». Собрал 363 шт. со средней ценой 1014 ₽.

Решил избавиться от замещаек, давно сидела эта мысль. Понимаю, что даже поднятие доллара до отметки 85 и выше ситуацию не сильно исправит. Доллар — это доллар, а замещайки — это замещайки. Доллар планирую докупить в наличке в ближайшее время. Продал КЦ Инвест, $RU000A10BQV8 , СИБУР $RU000A10AXW4 и других эмитентов.

Возможно, буду добирать на купоны. Хотя, детально изучив статистику, я тут осознал: на долларе-то не заработать. Только те, кто исторически покупал доллар на «низах», — заработал. А так доллар — один из худших вариантов вложений. Кстати, замещайки за последнее время тоже показывают худшую динамику. Рост доллара обещают, а он никак не наступает. Вообще уже полгода эта мысль в голове, вот наконец решился. Пожалуй, акции в случае окончания определённых событий покажут не худшую динамику.

Всё, что освободилось, перевёл на другой счёт. Пора получать больше бонусов от банков, больше скидок и бесплатного такси (дают во всех банках от нескольких миллионов на счетах).

Так вот, подобрал «Делимобиль» под 22% на 3 года. Впереди ещё выпуск $RU000A10F512 При всём хейте движения в лучшую сторону начались. Да и не верится, что такого масштабного игрока просто схлопнут. Скорее выкупят конкуренты.

«Вуш» $RU000A10EYU8 — это следующая покупка, их бизнес меня смущает. Да и ограничения имеются, но факт есть факт: самокаты ездят, бизнес выправить пытаются. Тоже предполагаю, что в случае чего — скорее выкупят.

Решил зафиксить до 29 года $RU000A10EYJ1 «Вис Финанс». 16,5% купон. Будет там ставка падать или нет — доподлинно неизвестно. Но это лучше, чем взять ОФЗ (лично для меня).

Больше полез в сектор девелопмента. Взял РКСа $RU000A10F0X0 и «Апри» $RU000A10E5C4 И даже добрал «Самолёта» $RU000A10BW96

Кто-то из них, скорее всего, на длинном горизонте точно крякнет. У меня, кстати, ещё и «Брусника», и «Глоракс» в портфеле имеются. Много девелопмента, но, с другой стороны, при всех рисках в этом секторе самые серьёзные доходности. Доходность — это всегда риск. Хочется верить, что риск сыграет в мою пользу, но время покажет.

На неделе вышло много новичков на рынок с большими купонами и ещё будут выходить, но я по-прежнему в рейтинг ниже BBB-грейда — даже смотреть не хочу.

Не ИИР.
Моё субъективное мнение.
Ваши деньги — ваша ответственность.

На следующей неделе, ещё раз буду смотреть на портфель, подумаю над вариантами ребалансировки.

Мы есть в ТГ и других соц. сетях)

#облигации
#инвестиции

комментариев

Free-float ПРОМОМЕД увеличился вследствие погашения структурных облигаций

Напоминаем, что в конце прошлой недели произошло важное для наших акционеров событие — структурные облигации ПРОМОМЕД были погашены путем передачи инвесторам акций Компании.

Данные шаги реализуются в комплексе с другими инициативами Компании по увеличению рыночной капитализации. 5 мая Совет директоров утвердил рекомендацию годовому заседанию Общего собрания акционеров по размеру дивидендов за 1 квартал 2026 года.

💰По итогам контрольного периода для финансового инструмента облигации были погашены путем поставки инвесторам обыкновенных акций ПРОМОМЕД на сумму, соответствующую общему объему выпуска. Такой механизм позволил Компании не только выполнить обязательства перед инвесторами, но и сократить долг за счет погашения структурных облигаций.

📈После завершения передачи акций free-float ПРОМОМЕД увеличился с 6,7% до 8,5%, а краткосрочный долг сократился на 1,6 млрд рублей.

📊Компания продолжит реализовывать меры, направленные на повышение акционерной стоимости. Увеличение free-float, как и недавнее привлечение маркет-мейкера, может способствовать дальнейшему росту ликвидности акций Компании и соответствует среднесрочной цели Компании – переходу из второго котировального списка Московской Биржи в первый.

#ПРОМОМЕД #облигации #фармацевтика #рынок

$PRMD

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Совет директоров "Юнипро" $UPRO рекомендовал не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям за 2025 год.
Годовое заочное собрание акционеров назначено на 9 июня.
Компания не платит дивиденды с 2021 года, когда 83,73% акций бывшего владельца Uniper передали во временное управление Росимуществу.

Без разрешения вопроса собственности возврата выплат ждать не приходится.

комментариев