Поиск

💸 Ключевая ставка падает. Вклады или облигации — где деньги начнут работать лучше? 📉

Еще вчера банки наперебой поднимали ставки по вкладам.

Сегодня — уже снижают.

И вот здесь начинается самое интересное.

Те, кто зафиксировал вклад раньше — радуются.
А те, кто только сейчас думает, куда нести деньги — стоят на развилке.

И главный вопрос:

👉 что делать, когда ставка идет вниз?

комментариев

Старые проблемы никуда не делись: почему приток денег не спасает рынок от коррекции

Понедельник выдался неудачным для российского рынка. Индексы ушли в коррекцию из-за проблем в нефтянке. Нефть подешевела более чем на 1,5%, и вслед за ней упали акции наших нефтегазовых компаний.

В чем причина? Саудовская Аравия, опасаясь блокады со стороны Ирана, решила временно сменить маршруты поставок. В результате в альтернативном порту скопилась целая флотилия из 11 танкеров, ожидающих погрузки. Рынок увидел в этом риск переизбытка нефти и отреагировал снижением цен.

📍 Падение нефтяных котировок сдержал геополитический фактор: попытка США создать военный альянс для защиты танкеров в Ормузском проливе провалилась.

Обещанной поддержки союзников не последовало: ни Германия, ни ЕС не готовы к участию, а сами США действуют нерешительно. Рынок, ожидавший гарантий безопасности, получил сигнал о слабости коалиции и росте военных рисков, что лишь подогрело страхи перебоев с поставками.

📍 Из позитивного можно отметить, что постепенно намечается смена тренда: россияне перестали нести деньги в банки. В январе 2026 года население изъяло из системы 1,6 трлн рублей. Характерно, что на срочные вклады вернулось лишь 27% от этой суммы. Остальное ушло на потребление и инвестиции.

Это похоже на сворачивание "культуры сбережений", которая была последние два года: падение ставок по депозитам сделало их менее привлекательными по сравнению с покупкой товаров или игрой на бирже.

📍 Однако приток "новых денег" в рынки не отменяет старые проблемы: прежде всего, это полная неопределённость вокруг переговорного процесса по Украине: стороны не дают сигналов о возможном возобновлении диалога для нахождения компромиссных решений.

Ситуацию усугубил Минфин США, пригрозивший возобновлением санкций против российской нефти после урегулирования с Ираном. А на фоне заявления Лаврова о том, что Киев не готов к дипломатии и цели достигаются на земле, оптимизма не добавилось вовсе.

Пока этот информационный фон не изменится, высока вероятность дальнейшей коррекции: в случае пробоя уровня 2850 снижение продолжится, поэтому с открытием новых сделок я бы сейчас не спешил.

📍 Из корпоративных новостей:

АПРИ объем продаж в январе-феврале 2026 года вырос в 5,4 раза г/г до 31,02 тыс кв м.

Whoosh МСФО 2025 г: Выручка ₽12,07 млрд (-12,5% г/г), Чистый убыток ₽2,30 млрд (против прибыли ₽2,06 млрд годом ранее).

Полюс МСФО 2025 год: Выручка ₽695,1 млрд (+2,4% г/г), Прибыль ₽314,1 млрд (+2,8% г/г).

Мосбиржа с 28 марта допустит облигации всех типов к торгам в выходные дни.

ЮГК на денежные средства компании в размере 32,1 млрд руб. наложен арест.

Аэрофлот президент РФ разрешил увеличить долю в «Аэромаре» — крупнейшем поставщике питания для авиапассажиров.

Русал РСБУ 2025 г: Выручка ₽164,04 млрд (рост в 5,1 раза г/г), Чистый убыток ₽5,7 млрд (против прибыли ₽43,6 млрд годом ранее).

Газпром РСБУ 2025 г: Выручка ₽5,846 трлн (-6,6% г/г), Чистая прибыль ₽11,3 млрд (против убытка ₽1,076 трлн годом ранее).

• Лидеры: ВК #VKCO (+4,1%), ДВМП #FESH (+2,4%), Whoosh #WUSH (+2,3%), ФосАгро #PHOR (+2,2%), Система #AFKS (+1,8%).

• Аутсайдеры: ЮГК #UGLD (-15,3%), IVA Technologies #IVAT (-6,2%), ЭсЭфАй #SFIN (-5,4%), РуссНефть #RNFT (-3,2%).

17.03.2026 - вторник

• #LEAS Европлан опубликует отчет по РСБУ за 2025 год.
• #HNFG Хэндерсон опубликует операционные результаты за февраль 2026 года.
• #BSPB Банк СПб опубликует отчёт по РСБУ за март 2026 года.

✅️ Еще больше торговых идей и аналитики по рынку можно найти здесь: МАХ | Telegram. Присоединяйтесь!

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

🔥 Индекс упал, инфляция вернулась, рубль крепок, акции, облигации и другие интересные новости

Рубль не укрепился, но и не ослаб, инфляция намекает на сохранение ключевой ставки, новые размещения в облигациях, акции и дивиденды. Краткие выжимки самого интересного, что произошло на финансовых рынках и в мире в целом, самое интересное, конечно, для вас мои дорогие и любимые читатели.

Ставку скорее всего оставят на том же уровне, как минимум не будет сильного снижения на 1% или тем более 2%. Все рынки мира едут вниз на американских горках (акции, облигации, металлы, биткоин). Наш индекс не стал исключением, хотя на него влияют еще и не совсем рыночные факторы. В общем продолжаем веселиться и инвестировать в нашем любимом казино, а вы читать еженедельный обзор, поехали!

Шалом, православные! Вот уже 4 года и 5 месяцев я инвестирую в фондовый рынок моей любимой Российской Федерации. В моем телеграм-канале я открыто делюсь своим опытом, публикую все свои покупки, рассказываю про интересные облигации и дивидендные акции.

📊 Индекс родной

Индекс Московской биржи за неделю немного снизился с 2 782 до 2 735 пунктов. Снова отправились изучать дно финансового рынка.

Состоявшиеся переговоры прошли, на которых объявили о новых переговорах. Классика. Рынок ждет решение по ставочке 13 февраля (прогноз на стороне сохранения или незначительного снижения на 0,5%, ждем выступление Темнейшей).

🗿 Рубль не сдается

Изменение за неделю:
с ₽75,7 до ₽77,05 за братскую зеленую бумажку,
с ₽10,90 до ₽11,10 за юань.

Рубль остается крепким и тем самым рублевые активы (фонды денежного рынка, вклады, облигации) показывают одну из лучших доходностей, но не стоит забывать про диверсификацию, как мне кажется.

💰 Дивиденды на паузе, кроме Диасофта

Компания Диасофт (DIAS) рекомендовали ₽102 (5,83%) за период прошлых лет. Думаю, это последние такие высокие дивиденды,)))

Набираем свои (те, по которым не больно будет смотреть на красные цифры в экране вашего брокера) позиции на рынке под планируемые выплаты.

Ближайшие дивиденды на Мосбирже:

Два тополя в поле: Мосэнерго и Диасофт. Ждем отчетности, после рекомендации.

🔆 Облигации

Изменение RGBITR за неделю с 741,27 до 739,49 пункта. Доходности длинных ОФЗ еще немного подросли (возможно, это шанс?).

Я, как всегда подготовил и собрал в один пост размещения предстоящей недели, прошу к ознакомлению вот здесь.

🔆 Инфляция

Рост цен за неделю: 0,20%. Предыдущая неделя была на уровне 0,19%, а вот годовая снизилась с 6,43% до 6,46%.

Если слушать наших чиновников, то с инфляцией все в рабочем режиме и таргет в 4-5% по году никто не отменял и он в целом достижим.

🛢️ Сырье и валюта

● Золото: 4 964 ＄
● Нефть: 67,55 ＄
● Доллар: 77,05 ₽

В золоте небольшой отскок после сильного недавнего падения. всех пассажиров высадили, которые хотели сорвать куш (таким дорога в казино или в ставки).

Цена на нефть не радует наших экспортеров, а ту еще дорогие наши китайские братушки заключили отношения с Канадой на поставки черного золота. А наша дружба с китайцами, это другое, вы не понимаете.

✍️ Околорыночные новости

Физические лица налудоманили (наинвестирвоали) в январе: облигаций на ₽93,5 млрд, а акций на ₽0,7 млрд.

Сбер остается в топе народного портфеля.

Озон хочет провести допэмисиию, а Т-Технологии купить точку и сделать сплит 1 к 10.

Новак заявил, что наша нефть остается востребованной, а отказ Индии от нефти из РФ - популизм.

Северсталь ожидаемо плохо отчиталась за 2025 год: выручка: ₽712,9 млрд (-14%); чистая прибыль ₽32 млрд (-79%).

Что еще?

Как же прекрасно нам рисовали про перспективы Самолета, и что снижение ключевой ставки только поможет компании, многие брокеры указывали данную компанию, как лидера в 2026 году. Месяца не прошло и тут привет. Продолжайте дальше слушать инвест идеи ваших брокеров. Они вам точно хорошего насоветуют). Кто-то купил, а брокер одним росчерком пера изменил таргет с “покупать” на “продавать”

Индия перестала покупать нашу нефть также как Китай в 2025 году не покупал (покупал и много) по официальным данным нефть у Венесуэлы и Ирана. В таких ситуациях волшебным образом появляются страны, у которых откуда-то появляются огромные запасы нефти, которые они начинают продавать другим странам.

Продажи в золоте прекратились, все немного успокоились. Если вы давно инвестируете в желтый металл и хотите продолжать этим заниматься, то для вас ничего критичного не произошло. Регулярные и планомерные покупки - залог успеха. А в сложившейся ситуации можно обратить внимание на Полюс (конечно, не инвестиционная рекомендация, а снова мои оценочные мысли в виде бреда), у них еще проект один крутой есть, Сухой Лог называется, инвестициями в который, они занимаются последнее время. А еще отделение морганов для частных клиентов говорит о том, что золото может спокойно стоить 6300 usd за унцию. Не знаю, как вы, а я пожалуй прислушаюсь и буду спокойно докупать золотишко.

Продолжаем жить, работать, много зарабатывать и, конечно, часть откладывать. на наше с вами прекрасное будущее. Надо только не лениться, а трудиться и процветать. Всех обнял! 💙

Еще больше интересного в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

💘 Полезное:

Мой портфель облигаций
Моя стратегия инвестирования
Пассивный доход на ОФЗ
3 компании для долгосрочного инвестора

комментариев

🔥 Ралли в золоте, снижение инфляции, рубль опять всех переиграл, акции, облигации и другие новости

Терпеть крепкий рубль уже нет никаких сил, инфляция ожидаемо пошла на спад, новые размещения в облигациях, идут переговоры о новых переговорах Краткие выжимки самого интересного, что произошло на финансовых рынках и в мире в целом, самое интересное, конечно, для вас мои дорогие и любимые читатели.

Самым интересным событием, который только не ленивый не обсуждал, а кто-то даже участвовал, возможно, Боже упаси, на кредитные бабки, конечно, про ралли в металлах и как всегда бывает в таких ситуациях, закономерный итог в виде сгоревших жоп хомяков. В остальном все также, все также удивительно и необычно, как будто мы живем в каком-то симуляторе игры, где врубили самые необычные уровни, а нам предстоит их проходить.

Шалом, православные! Вот уже 4 года и 4 месяца я инвестирую в фондовый рынок моей любимой Российской Федерации. В моем телеграм-канале я открыто делюсь своим опытом, мыслями и переживаниями, также публикую все свои покупки.

📊 Индекс родной

Индекс Московской биржи за неделю незначительно подрос с 2 777 до 2 782 пунктов.

На прошлой неделе ракетило все, что только возможно. Золото, серебро. акции. Опять слухи, опять переговоры, опять долгожданный договорнячок, которого не произошло. Поэтому спокойно закупаемся, пока не выросло на настоящих новостях. Опомнится не успеем, зуб даю.

🗿 Рубль и жнец, и чтец, и на дуде игрец, в общем, молодец!

Изменение за неделю с 75,9 ₽ до 75,7 ₽ за братскую зеленую бумажку. Как и с индексом, с рублем похожая история. Пока рубль напрягает экспортеров и российский бюджет, который не сходится, инвесторы могут воспользоваться данной ситуацией и обратить внимание на тех же самых экспортеров, ну или на валютные инструменты. Вечно так продолжаться не может, а вот сколько может, покажет время.

💰 Дивиденды на паузе

Зимние дивиденды дошли до своих обладателей. В феврале ожидается дивидендная пауза, а после начнутся появлятся квартальные дивиденды от некоторых эмитентов. Пока концентрируемся на приобретении всего хорошего, что регулярно и щедро платит часть прибыли своих преданным держателям акций.

🔆 Облигации

Изменение RGBITR за неделю с 741 до 741 пункта. Стабильненько.

На следующей неделе будет несколько интересных размещений, какие именно, можете ознакомиться здесь.

🔆 Инфляция

Рост цен за неделю: 0,19%. Предыдущая неделя была на уровне 0,45%, а вот годовая снизилась с 6,46% до 6,43%.

Когда Владимир Владимирович говорит о каких-то конкретных цифрах и назначает ответственных, значит, что эти цифры должны соблюдаться и выполняться. По инфляции в поручении Президента фигурируют 4-5% по инфляции.

🛢️ Сырье и валюта

● Золото: 4 873 ＄
● Нефть: 70,7 ＄
● Доллар: 75,7 ₽

Очень поучительная и прекрасная история произошла с золотом (да по сути со всеми металлами на прошлой неделе). Жизнь в очередной раз наказала жадных темщиков, который по-быстрому хотели срубить бабла на росте желтого металла, а он по традиции высадил всех лудоманов и заставил рыдать.

Простое правило, которое поможет сохранить вам деньги и здоровый, крепкий сон. Хотите заработать вот точняк с большой уверенностью, посмотрите, пожалуйста на вклады, там 15% годовых, вообще не напрягаясь. А золото - это игра вдолгую.

По нефти у нас старые новые вводные. США опять что-то не нравится в Иране, а именно правительство, и американцы вновь хотят принести демократию. ЕС в ту же сторону, давят на правящий режим Ирана. Чем закончится пока непонятно, но рынки в моменте отреагировали ростом цен на черное золото. Что бы не происходило в мире, рост цен на нефть российский бюджет будет только радовать.

✍️ Околорыночные новости

НоваБев увеличил объем розничных продаж на 8,4%, Количество магазинов Винлаб выросло до 2175 (+134 штуки).

Инфляционные ожидания россиян остались на уровне 13,7%.

Россия остается мировым лидером по экспорту минеральных удобрений. Привет ФосАгро.

Чистая прибыль Т-Банка по итогам 2025 года составила ₽112 млрд (рост в 1,8 раз).

ВТБ ₽500 млрд заработал в 2025 году.

Что еще?

Отстаньте от православного телеграма. Господин Делягин, есть такой депутат заявил о возможности блокировки мессенджера телеграм в РФ. Потом, правда сказал, что это его личное мнение (дешевый хайп словил), но это уже зафорсили все тг-каналы. Теперь вы знаете за кого не надо голосовать на выборах в Думу осенью 2026 года.

В России хотят легализовать онлайн-казино, об этом заявил Силуанов. Ситуация не такая уж и плохая. Если сейчас деньги от казика уходят в черную, то хотят обелить, а как следствие, граждан (то есть нас). возможно, будут драть чуть меньше по налогам. Еще ходили слухи о том, что было бы неплохо и сайты с пикантными видео вывести в белую, но там слишком много моралистов будет против. Но факт остается фактом, денежки государству нужны. Если не отсюда, то тогда с нас. Думайте.

Продолжаем жить, работать, зарабатывать и, конечно, часть откладывать. Меньше читаем новостей, защищаем свое психоэмоциональное состояние. Хайпожоры из СМИ готовы любую новость вывернуть наизнанку лишь бы у нас вызвать острые чувства. Не надо так. Ставка на прекрасную и любимую Российскую Федерацию, ставка на себя самих, в которой все отлично и замечательно. Надо только не лениться, а много трудиться и процветать. Всех обнял! 💙

Еще больше интересного в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

💘 Полезное:
Мой портфель облигаций
Моя стратегия инвестирования
Пассивный доход на ОФЗ
3 компании для долгосрочного инвестора

комментариев

🔥 Формирую пассивный доход на купонах. Мой портфель облигаций на 30 января 2026

В периоды отсутствия дивидендов, облигации спасают мой портфель и приносят регулярный денежный поток. который требует моя внутренняя обезьяна, с ней тяжело спорить, поэтому выделил ей 10% от портфеля для облигаций, пусть играется. Сегодня смотрим актуальный состав бондового портфеля, поехали.

💼 Мой портфель

В своем портфеле я раздал разным классам активов свои целевые значения, которые использую ориентиром при принятии решения о покупках. В идеале: 85% - акции, 10% - облигации, 5% - золото. На сегодняшний день пропорции выглядят следующим образом:

● Акции: 88,9%
● Облигации: 5,9%
● Золото: 4,1%

В облигациях 5,9 % от общего. Туда входят корпораты, замещайки и ОФЗ, а из чего состоит портфель акций, смотрите тут.

💼 По типу

● Корпоративные: 80,3%
● Государственные: 19,7%

Портфель облигаций

Корпоративные облигации (рублевые): 52,5%
Здесь преимущественно облигации с ежемесячными купонами для создания кешфлоу в свой портфель, который постепенно увеличивается, чуть ниже покажу динамику. Рейтинг желательно не ниже BBB, отдаю предпочтение облигациям без оферт и амортизаций. Купил, забыл, купоны получай, ну или дефолт.)

Корпоративные облигации (замещайки): 28%
Добро пожаловать в секту свидетелей верующих в ослабление рубля. Аналитики упорно твердили про доллар по 95-100, а вышло, что зеленая братская бумажка торгуется по 76 ₽ за штуку. Но с таким рублем и экспортерам, и бюджету, что, естественно, еще важнее, далеко не уехать и не поможет никакое обеление экономики. Поэтому ждем постепенного снижения ключевой ставки и плавного ослабления рубля.

Государственные облигации (ОФЗ): 19,6%
Тут два варианта, которые я собираю. Первый. Для получения стабильного денежного потока каждый месяц. Здесь пришлось собрать шесть выпусков, чтобы закрыть весь год. Более подробно про пассивный доход на ОФЗ писал здесь. Второй вариант – это ОФЗ под переоценку тела облигации в момент снижения ключевой ставки.

Денежный поток, состоящий из купончиков

● Май: 359 ₽
● Июнь: 425 ₽
● Июль: 755 ₽
● Август: 962 ₽
● Сентябрь: 1 283 ₽
● Октябрь: 1 541 ₽
● Ноябрь: 1 352 ₽
● Декабрь: 2 121 ₽
● Январь: 1 303 ₽

С увеличением капитала, доля облигаций будет расти в абсолютном выражении, следовательно, и стабильный денежный поток тоже со временем увеличится.

Почему 10%? В одном из исследований от УК Доход сравнивали, какое соотношение классов активов дало инвестору большую доходность за последние 20 лет. Выяснилось, что 90/10 (акции/облигации) обогнало все другие варианты и даже, Боже упаси, вклады. В эпоху монетарного безумия (примерно с 2020 года, когда шандарахнул ковил и в странах посыпались с неба вертолетные деньг) по-новому заиграли металлы, а точнее золото, поэтому и без золота в портфеле никак.

Один из рисков, который просто зашит в облигации - это риск инфляции, как раз из-за пресловутой мягкой монетарной политики стран (печатают бабки на свои хотелки, обесценивая валюты своих стран и затаривая в свои резервы золотишко, так как желтый металл конечен в своей добыче и от этого становится более ценным).

Еще у инвесторов память, конечно, как у рыбок. Все уже забыли, что были вклады под 5%, и облиги, которые давали плюс-минус схожую доходность. Да, в моменте, все отлично и инструменты с фиксированной доходностью всех обыграли, но все циклично и не стоит об этом забывать. Поэтому с осторожностью добавил 10% облигаций в свой портфель, а уж копить в них на свою пенсию, старость и формировать в бондах капитал, увольте. Из той же серии слабоумия и отваги.

В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте. Как говорится, ну дефолтнется и дефолтнется, с кем не бывает. Даже в последней истории с Уральской сталью, из-за того, что доля была микроскопическая, я совершенно не переживал, а они в итоге, и купон выплатили, и погасились. А у кого-то стало меньше нервных клеток от переживаний. Не надо так.
Всех обнял! 💙

Еще больше интересного в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

💘 Полезное:
Надежные облигации с рейтингом А
9 доходных облигаций с купонами до 24%
11 облигаций с высоким рейтингом ААА

комментариев

📚 Какие есть недостатки у дивидендной стратегии ⁉️

💭 Сопоставим дивидендную стратегию с альтернативными подходами, выявив её слабые места...

🤔 Формирование портфеля требует усилий

😎 Сформировать собственный инвестиционный портфель исключительно из дивидендных акций непросто. Для этого необходимы три ключевых ресурса: время, знания и опыт. Инвестор должен глубоко погружаться в изучение деятельности компании, её финансового состояния, перспектив развития, анализировать отчёты, следить за корпоративными событиями и оценивать риски. По сути, успешный дивидендный инвестор становится исследователем, готовым тратить много времени на постоянный процесс изучения рынка.

😕 Нестабильность потока дивидендов

💰 Размер дивидендов может существенно меняться в зависимости от финансовых результатов компании и решений совета директоров. Например, компания может увеличить выплату дивидендов после успешного периода, сократить или даже вовсе отказаться от выплат, если столкнётся с финансовыми трудностями.

🍂 Кроме того, распределение самих платежей часто происходит крайне неравномерно. Так, в российском рынке традиционно наблюдается всплеск дивидендных выплат именно осенью.

⏳ Стратегия требует терпения и длительного горизонта инвестиций

🧐 Эффективность дивидендной стратегии проявляется лишь спустя длительное время — чаще всего через несколько лет после начала вложений. Обычно рекомендуется держать акции минимум три года, а лучше ещё больше. Только тогда инвестор сможет ощутить эффект сложного процента.

🏦 Однако далеко не каждый человек способен инвестировать средства на столь длительный срок. Многие предпочитают использовать краткосрочные спекулятивные стратегии или традиционные банковские вклады.

❌ Нет гарантии положительной доходности

↘️ Даже самые надёжные компании иногда снижают уровень дивидендных выплат или вообще отказываются выплачивать дивиденды. А стоимость акций может снизиться настолько сильно, что убытки перекроют всю прибыль от полученных дивидендов. Таким образом, итоговая доходность может оказаться даже ниже ставки банковского вклада.

🔀 Более того, дивидендные акции зачастую уступают по доходности другим инструментам фондового рынка. Некоторые компании, которые не платят дивиденды, в итоге показывают гораздо большую динамику роста.

📌 Итог

👌 Цель подобного обзора заключалась вовсе не в том, чтобы отговорить вас от такой стратегии. Мало того, она не только имеет полное право на жизнь, но и вполне может оказаться самой "правильной", поскольку избавляет инвестора от постоянного наблюдения за движением котировок и устраняет желание продать актив при падении цены, что нередко случается. Кроме того, дивиденды выплачивают стабильно работающие компании, финансовое положение которых находится в полном порядке.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Наличие ресурсов, нестабильность выплат, длительный горизонт, отсутствие гарантий доходности — всё перечисленное — это лишь те недостатки, которые приходят в голову сразу. Если разобраться в теме ещё детальнее, то их наберётся с десяток. Но не стоит забывать, что у этой стратегии есть и весомые преимущества.

А какие недостатки в данной стратегии видите лично вы ❓

#обучение #новичкам #инвестиции #стратегия #стратегии

комментариев

🔥 ТОП-10 лучших дивидендных акций с доходностью от 12% до 18% на ближайшие 12 месяцев от УК Доход

Продолжаем богатеть на дивидендах. Регулярная подборка наших аналитиков из УК Доход. Ребята дают возможность посмотреть, какие дивиденды могут ожидать инвесторы на горизонте 12 месяцев. Сегодня у нас 10 компаний с самой наибольшей прогнозной дивидендной доходностью.

Шалом, православные! Вот уже 4 года и 4 месяца я инвестирую в фондовый рынок моей любимой Российской Федерации. В моем телеграм-канале я открыто делюсь своим опытом, мыслями и переживаниями, также публикую все свои покупки.
Начало года, можно будет зафиксировать прогнозы и в конце года, оказались ли ребята правы или просто ткнули пальцем в небо. Данный список совершенно не означает, что это самые топовые компании по дивидендным выплатам на нашем рынке, но на сегодняшний день имеют самую высокую прогнозную доходность. Давайте посмотрим, кто готов обогатить инвестора, а влезать вам или не влезать, решите, конечно же, сами.

🫡 Переходим к 10 компаниям с самой высокой дивидендной доходностью на ближайшие 12 месяцев по оценке УК “Доход”.

🔥 Фикс Прайс FIXR

• Дивиденд: 0,1012 ₽
• Дивидендная доходность: 17,9%.
• Цена акции: 0,56 ₽ (1 лот – 1 000 акций)

🔥 Лукойл LKOH

• Дивиденд: 967 ₽
• Дивидендная доходность: 17,5%.
• Цена акции: 5 391 ₽ (1 лот – 1 акция)

🔥 Россети Центр MRKC

• Дивиденд: 0,1511 ₽
• Дивидендная доходность: 16,9%.
• Цена акции: 0,86 ₽ (1 лот – 1 000 акций)

🔥 Банк Санкт-Петербург BSPB

• Дивиденд: 51,04 ₽
• Дивидендная доходность: 16,6%.
• Цена акции: 309 ₽ (1 лот – 10 акций)

🔥 Евротранс EUTR

• Дивиденд: 24,78 ₽
• Дивидендная доходность: 16,4%.
• Цена акции: 147 ₽ (1 лот – 1 акция)

🔥 Займер ZAYM

• Дивиденд: 25,64 ₽
• Дивидендная доходность: 16,3%.
• Цена акции: 156 ₽ (1 лот – 10 акций)

🔥 МТС MTSS

• Дивиденд: 35 ₽
• Дивидендная доходность: 16,1%.
• Цена акции: 214 ₽ (1 лот – 10 акций)

🔥 Транснефть-п TRNFP

• Дивиденд: 198,2 ₽
• Дивидендная доходность: 14%.
• Цена акции: 1 374 ₽ (1 лот – 1 акция)

🔥 КЦ ИКС 5 X5

• Дивиденд: 358 ₽
• Дивидендная доходность: 13,3%.
• Цена акции: 2 596 ₽ (1 лот – 1 акция)

🔥 ТГК-14 TGKN

• Дивиденд: 0,0006807 ₽
• Дивидендная доходность: 12,2%.
• Цена акции: 0,01 ₽ (1 лот – 100 000 акций)

Если рассматривать дивидендные акции сегодня, то это точно только с прицелом на будущее, сейчас компании по выплатам явно не могут конкурировать с инструментами с фиксированной доходностью. Ставочка высокая, купоны и проценты по вкладам привлекательные, а дивиденды эти, да кому они нужны. В столбик ведь видно и понятно, считать все умеют и видят, что 10% меньше, чем 15%.

Будем честны, в этом году ждать от дивидендных акций туземуна (ну, тузеун возможен в условиях договорнячка) и щедрых дивидендов, ну не заработают столько компании, ситуация на рынке, мягко сказать, не располагающая, но для добора позиций в портфель может оказаться очень хорошим временем.

Дивидендные истории - это для терпеливых и для тех, кто планирует владеть активами долго. Тут на нас работает время и вложенный рубль, который на длинной дистанции дает все больше и больше отдачи. Ваши активы никогда не станут “старыми деньгами”, инвестируя во вклады или в облигации, да, на короткой дистанции доход будет выше, но если вы хотите владеть активами долго, прям вот на самом деле долго, то результаты будут удивительными. Надо просто подождать. Вот, сижу жду)).

Вот такой получился список эмитентов, из всех представленных компаний, в моем портфеле фигурирует лишь Лукойл, и как раз к нему у меня очень большие вопросы по заявленным выплатам, поэтому после введения санкций, мною был понижен процент доли красного нефтяника в моем портфеле. А вы в кого верите больше всего?

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Еще больше интересного в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

💘 Полезное:
Мой портфель облигаций
Моя стратегия инвестирования
Пассивный доход на ОФЗ
3 компании для долгосрочного инвестора

комментариев

Инвестировал во вклады 5, 10 и 15 лет. Что из этого вышло и какие результаты получились?

Продолжаем богатеть, на это раз богатеть будем на вкладах. Сейчас только и разговоров, что любая баба Зина обыграла инвестора инвестора, положив деньги на депозит и получая свои проценты. Сегодня будем инвестировать свои деньги на вклад на трех временных отрезках и сравним, так ли это выгодно, как нам говорят.

Считать просто доходность по депозитам было бы неинтересно, и я решил добавить сюда акции Сбербанка для сравнения. Почему Сбер? Все просто. в народном портфеле с большим отрывом обгоняет все остальные акции. Так что это не мой хитрый план, чтобы утереть нос вкладчикам, а так сложились звезды, и на нашем рынке акции зеленого банка самые популярные. Чуть забегая вперед, акции Сбера не всегда показывали хорошие результаты.
Время ставок в 20% прошли, но все же если сравнивать с пресловутым рынком акций, на сегодняшний день бабы Зины и их депозиты уделывают почти все акции с их дивидендами.

Инвестор - существо далеко мыслящее, ну так в книжках пишут обычно, поэтому мы обратимся к истории и покажем инвестора, который обходил фондовый рынок стороной и все свои деньги инвестировал и складывал непременно на банковский депозит, надо уточнить, что наш депозитичик немного волшебник, он всегда выбирал самый лучший процент, который ему предлагал тот или иной год, Также потом подъедет другой инвестор, который все свои деньги он инвестировал в акции Сбербанка. посмотрим и на его результаты, а в конце сравним их достижения.

У нашего друга во все периоды была сумма в 100 000 рублей, которую он инвестировал, а потом вместе с процентами перекладывал на новый депозит, и вот такие результаты у него получились.

Вкладываем 100 000 рублей на 5 лет (2021-2025)

Вложив в начале пути инвестирования 100 000 рублей, за 5 лет инвестор-сберегатель заработал 69 000 рублей. 69% за 5 лет, в принципе, неплохо.

Фанат Сбера на отрезке в 5 лет проиграл бабе Зине с ее депозитом в банке.

Вкладываем 100 000 рублей на 10 лет (2016-2025)

За 10 лет инвестор-сберегатель смог заработать 147 000 рублей или 147%.

У любителя акций зеленого банка на этом временном отрезке инвестиции складывались явно лучше, чем у вкладчиков.

Вкладываем 100 000 рублей на 15 лет (2011-2025)

Тут инвестор-сберегатель немного заморочился и вложив 100 000 рублей однажды, продолжал реинвестировать под самую лучшую ставку и смог заработать 300 000 рублей.

Не прям чтоб вау, на горизонте 15 лет-то, но акционер обогнал депозитичка.

Вместо итого

На отрезке в 5 лет вклады показали результат лучше, чем акции Сбера и на то были причины о которых и так все знают. В остальные периоды акции выигрывали.

Что примечательно, если бы инвестор вкладывал свои кровные в индекс Московской биржи, то результаты были бы намного хуже. Инвестиции в индекс принесли бы больше, чем вклады только на десятилетнем горизонте, в двух других случаях вклады оказались привлекательнее.
Что нам это говорит? Не инвестируй в индекс, выбирай акции ручками, если хочешь более-менее достойный результат, иначе результат получится хуже среднего (по крайней мере получался), диверсифицируй свои накопления. Никто не запрещает держать чуть там, чуть тут, ну а если горизонт планирования длинный, акции, скорее, твой друг, чем враг. Набиуллина уже который год говорит, что пора поумерить свои аппетиты и больше сберегать, а айфоны с китайским автопромом, вы сможете купить себе попозже.

А у вас как дела со вкладами, дружите или нет?

Еще больше интересных подборок найдете в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

💘 Полезное:

Мой портфель облигаций
Моя стратегия инвестирования
Пассивный доход на ОФЗ
3 компании для долгосрочного инвестора

комментария

🚀 6 самых интересных ОФЗ для получения ежемесячного пассивного дохода

Продолжаем богатеть на облигациях. На этот раз у нас самый надежный заемщик всея Руси - Минфин и его ОФЗ. Помимо стабильной зарплаты на заводе хочется просто человеческого пассивного дохода. Давайте посмотрим, какие 6 ОФЗ покроют 12 месяцев в году и принесут самую большую доходность, погнали!

Шалом, православные! Вот уже 4 года и 4 месяца я инвестирую в фондовый рынок моей любимой Российской Федерации. В моем телеграм-канале я открыто делюсь своим опытом, мыслями и переживаниями, также публикую все свои покупки.

Для получения пассивного дохода и крепкого сна, ну чтоб вот вообще не волноваться, нам как раз помогут ОФЗ с их надежностью и достаточно неплохой доходностью, спасибо, Эльвира Сахипзадовна, что даете нам возможность сберегать и сохранять свои кровно нажитые.
ЦБ немного смягчил свою ДКП и даже перешел к снижению ключа, но крепкий рубль (а он показал один из самых лучших результатов в мире в 2025 году, наш деревянный крепок как никогда) и плохие результаты других валют, прежде всего братской зеленой бумажки, на данный момент давали и дают самую хорошую доходность, и на мой взгляд, грех не воспользоваться данной сложившейся ситуацией и нам с вами зафиксировать двузначную доходность.

Естественно, на какую долю влетать в тот или иной инструмент, каждый для себя решит сам, отталкиваясь от страхов и рисков. В моем портфеле для ОФЗ выделено 20% в облигационном портфеле, приемлемо, так как основной упор у меня идет на дивидендные акции моей любимой Российской Федерации.

💘 Специально для вас разбил длинные ОФЗ по некоторым категориям:
по доходу на каждый месяц
по самой высокой текущей доходности

😀 6 ОФЗ для получения ежемесячного дохода

Собрались прекрасные выпуски с погашением от 9 лет и более, а также есть выпуски, которые могут попасть под переоценку при дальнейшем снижением ключа, тогда дорогому инвестору придется выбрать, продолжать получать купончики или зафиксировать появившийся апсайд.

● ОФЗ 26233 (январь, июль)
● ОФЗ 26240 (февраль, август)
● ОФЗ 26246 (март, сентябрь)
● ОФЗ 26253 (апрель, октябрь)
● ОФЗ 26248 (май, ноябрь)
● ОФЗ 26250 (июнь, декабрь)

😀 6 ОФЗ с самой высокой текущей доходностью

Тут все торгуются очень близко к номиналу, все относительно, конечно, понимаю, но и не 60% от цены номинала, так что ту только купоны, только доход, только хардкор.

● ОФЗ 26253 (13,9%)
● ОФЗ 26254 (13,9%)
● ОФЗ 26248 (13,7%)
● ОФЗ 26247 (13,7%)
● ОФЗ 26252 (13,6%)
● ОФЗ 26250 (13,6%)

Вот такие прекрасные выпуски мы имеем на сегодняшний день в нашем любимом казино для получения стабильного денежного потока с двузначной доходностью.

Давайте представим, что наш ЦБ умничка и молодец, хотя зачем представлять, наш ЦБ на самом деле умничка и молодец, спас экономику, уберег людей от турецкого сценария по инфляции и вообще вырулил уже к 6% по ней. Далее у ЦБ главная задача прийти к своей заветной цели, к умеренному росту цен в районе 4% и держать данный таргет, а нам в этих условиях говорит всем сердцем, граждане любимые, товарищи ненаглядные, давайте поменьше тратить и больше сберегать и предлагает ОФЗ, вклады для того, чтобы мы стали чуточку богаче и спокойнее.

На мой взгляд, данная подборка из длинных ОФЗ хорошая альтернатива просранным бабкам на сиюминутные развлечения в угоду размеренного и сбалансированного потребления. Придется прикупить чуток ОФЗ)).

В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте. Можно сказать, spray and pray. Диверсификация – наше все, холодная голова и здравый рассудок, что в один прекрасный солнечный день, кто-то может дефолтнуться (кроме ОФЗ, конечно)) ). Всех обнял! 💙

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Еще больше интересного в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

💘 Полезное:

Мой портфель облигаций
Итоги инвестирования в 2025 году
3 компании для долгосрочного инвестора

комментариев

💰 Итоги года. Мой портфель облигаций на 28 декабря 2025 года. Пассивный доход растет

Продолжаю делиться с вами результатами своего инвестирования. С мая 2025 года начал формировать портфель из облигаций для получения регулярного денежного потока. Со временем выплаты только увеличиваются и это радует.

До недавнего времени был в акциях на 100%. Портфель претерпел небольшие изменения, выделил 10% под облигации для создания постоянного денежного потока, золоту выделено 5%, как защитному активу, таким образом, распределение активов будет выглядеть следующим образом:

● Акции: 85%
● Облигации: 10%
● Золото: 5%

На сегодняшний день облигационная часть портфеля составляет 5,7% от общего. Туда входят корпораты, замещайки и ОФЗ, а из чего состоит портфель акций, смотрите тут.

Портфель облигаций

По типу
● Корпоративные: 80,3%
● Государственные: 19,7%

Корпоративные облигации (рублевые): 54%
Здесь преимущественно облигации с ежемесячными купонами для создания кешфлоу в свой портфель, который постепенно увеличивается, чуть ниже покажу динамику. Рейтинг не ниже BBB, отдаю предпочтение облигациям без оферт и амортизаций. Купил, забыл, купоны получай, ну или дефолт.)

Корпоративные облигации (замещайки): 30%
Добро пожаловать в секту свидетелей верующих в ослабление рубля. Аналитики упорно твердили про доллар по 95-100, но вышло совсем все иначе и рубль всех переиграл. Но так как для валютной диверсификации у нас не очень много инструментов, то можно использовать валютные бонды.

Государственные облигации (ОФЗ): 19,6%
Тут два варианта, которые я собираю. Первый. Для получения стабильного денежного потока каждый месяц. Здесь пришлось собрать шесть выпусков, чтобы закрыть весь год. Более подробно про пассивный доход на ОФЗ писал здесь. Второй вариант – это ОФЗ под переоценку на случай снижения ключевой ставки.

Денежный поток, состоящий из купончиков:

● Май: 359 ₽
● Июнь: 425 ₽
● Июль: 755 ₽
● Август: 962 ₽
● Сентябрь: 1 283 ₽
● Октябрь: 1 541 ₽
● Ноябрь: 1 352 ₽
● Декабрь: 2 121 ₽

Самой главной мыслью при формировании облигационной части было то, что дивиденды, бывает отменяют, а иногда даже переносят, а еще есть месяцы без дивидендных выплат. Психологически сидеть без кешфлоу тяжело, так как есть зависимость от получения зарплаты, так и на фонде, охота иметь поступающий поток живых денег, а не рост котировок.

Почему 10%? В одном из исследований от УК Доход сравнивали, какое соотношение классов активов дало инвестору большую доходность за последние 20 лет. Выяснилось, что 90/10 (акции/облигации) обогнало все другие варианты и даже, Боже упаси, вклады.

Понятно, что результаты прошлого не гарантируют такие же результаты в будущем, и вы можете самостоятельно выбрать комфортное для вас соотношение акций и облигаций в портфеле. Я свой выбор сделал и он меня вполне устраивает.

Со стороны кажется, что облигации – рай для инвестора, купил, да стриги купоны. И тут я говорю даже не про дефолты, понятное дело, они были, есть и будут.

Я вижу в облигациях две проблемы.
Риск инфляции. Деньги имеют стоимость, какую, решает ЦБ своей ключевой ставкой. В определенный момент вы приобретаете облигации и при высокой инфляции есть немалые шансы, что ваши купоны превратятся в тыкву.

Еще одна проблема заключается в том, что вам постоянно необходимо искать куда вкладывать погашенные выпуски. Но к моменту погашения ставка может быть не очень привлекательная, а цены на акции не совсем приятные для покупок, например, дорогие.

В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте. Как говорится, ну дефолтнется и дефолтнется, с кем не бывает. Даже в последней истории с Уральской сталью, из-за того, что доля была микроскопическая, я совершенно не переживал, а они в итоге, и купон выплатили, и погасились. А у кого-то стало меньше нервных клеток от переживаний. Не надо так.
Всех обнял! 💙

Еще больше интересного в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

💘 Полезное:
🔷 Надежные облигации с рейтингом А
🔷 9 доходных облигаций с купонами до 24%
🔷 ТОП-7 облигаций в братских юанях

комментариев

🔥 Надежные облигации для ежемесячного пассивного дохода с текущей купонной доходностью до 25%

Продолжаем богатеть на облигациях, Завершаем цикл подборок облигаций для получения ежемесячного дохода с рейтингом А и выше. Сегодня 11 выпусков с рейтингом кредитного качества эмитентов на уровне А.

Мало получать зарплату на заводе, еще необходимо себе формировать дополнительный источник дохода. Для получения ежемесячного кэшфлоу нам помогут облигации. В данном рейтинге средняя доходность в районе 22% годовых. Довольно неплохо, учитывая что вклады и надежные ОФЗ дают 15%.

⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка?
✅ Рейтинг А
✅ Ежемесячные купоны (ну почти)
✅ Отсутствие оферт
✅ Отсутствие амортизаций.
✅ Выпуски на один год и более.

В чем прикол моих подборок про облиги? Если вам интересен регулярный, а еще лучше ежемесячный денежный поток, ну вот чтоб прям сейчас баблишко капало, то вы выбираете любую из представленных компаний и идете искать ее финансовые показатели. Если вас все устраивает, то приобретаете и получаете купоны.

🎄 iКаршеринг Руссия 001P-07
● ISIN: RU000A10CCG7
● Цена: 86,2%
● Купон: 18,25% (15 ₽)
● Дата погашения: 02.08.2027
● Купонов в год: 12
● ТКД: 20,8% (YTM: 33,3%)

🎄 МВ ФИНАНС 001Р-06
● ISIN: RU000A10BFP3
● Цена: 101,8%
● Купон: 26% (21,37 ₽)
● Дата погашения: 12.04.2027
● Купонов в год: 12
● ТКД: 25,1% (YTM: 27,2%)

🎄 ГК Самолет БО-П18
● ISIN: RU000A10BW96
● Цена: 110%
● Купон: 24% (19,73 ₽)
● Дата погашения: 06.06.2029
● Купонов в год: 12
● ТКД: 21,5% (YTM: 21,9%)

🎄 Уралкуз 001Р-01
● ISIN: RU000A10C6M3
● Цена: 100%
● Купон: 20% (16,44 ₽)
● Дата погашения: 15.07.2027
● Купонов в год: 12
● ТКД: 19,7% (YTM: 21,9%)

🎄 Аэрофьюэлз-002Р-04
● ISIN: RU000A10B3S8
● Цена: 105,5%
● Купон: 24,75% (61,71 ₽)
● Дата погашения: 19.03.2027
● Купонов в год: 4
● ТКД: 23,4% (YTM: 21%)

🎄 ГК Самолет БО-П16
● ISIN: RU000A10BFX7
● Цена: 113%
● Купон: 25,5% (20,96 ₽)
● Дата погашения: 06.04.2028
● Купонов в год: 12
● ТКД: 22,2% (YTM: 20%)

🎄 Синара Транспортные Машины 1P3
● ISIN: RU000A105M91
● Цена: 100,7%
● Купон: 18,5% (46,12 ₽)
● Дата погашения: 10.12.2027
● Купонов в год: 4
● ТКД: 18,3% (YTM: 19,3%)

🎄 СелоЗеленое 001Р-02
● ISIN: RU000A10DQ68
● Цена: 100%
● Купон: 17,25% (14,18 ₽)
● Дата погашения: 25.11.2027
● Купонов в год: 12
● ТКД: 17% (YTM: 18,6%)

🎄 ВИС ФИНАНС БО-П08
● ISIN: RU000A10B2T8
● Цена: 107,9%
● Купон: 24% (19,73 ₽)
● Дата погашения: 04.03.2027
● Купонов в год: 12
● ТКД: 21,9% (YTM: 17,8%)

🎄 А101 БО-001Р-01
● ISIN: RU000A108KU4
● Цена: 101,9%
● Купон: 17% (13,97 ₽)
● Дата погашения: 16.05.2027
● Купонов в год: 12
● ТКД: 16,4% (YTM: 16,6%)

🎄 Медскан 001Р-01
● ISIN: RU000A10BYZ3
● Цена: 104,8%
● Купон: 18,5% (15,21 ₽)
● Дата погашения: 22.09.2027
● Купонов в год: 12
● ТКД: 17,4% (YTM: 16,4%)

Вот такая получилась подборка. Всем компаниям, кто занимает на долговом рынке нашего любимого казино, не помешало бы снижение ключа. Вроде как ЦБ намерен продолжать смягчение, но осторожно, а из этого следует, что заемщики смогут немного вдохнуть, как вариант перекредитоваться под меньший процент, пока еще не полной грудью, но все же.

В облигациях, где присутствует оферта доходность может быть немного выше, на 1-2%, но оно вам надо, открывать календарь, ставить напоминалки и так далее, мне тоже не надо, я сюда на работу не устраивался.

Осталось выпустить две подборки с рейтингами от А+ до АА+, постараюсь успеть до нового года, а уже в 2026 году начнем снова с рейтинга ВВ и будем карабкаться вверх по баобабу кредитного качества.

В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте. Можно сказать, spray and pray. Диверсификация – наше все, холодная голова и здравый рассудок, что в один прекрасный солнечный день, кто-то может дефолтнуться. Всех обнял! 💙

Еще больше интересных подборок найдете в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

💘 Полезное:
Мой портфель облигаций
Пассивный доход на ОФЗ
3 компании для долгосрочного инвестора

комментариев

Самые доходные выпуски ОФЗ на 2026 год. Пришло ли время для покупки?

Прошлый раз обзор на ОФЗ я делал в середине октября и ситуация на рынке заметно изменилась. Тогда индекс RGBI был на 4.5% ниже, а доходность длинных бумаг превышала 15%.

Сейчас же мы видим, что котировки выросли, а доходность большинства выпусков снизилась примерно до 14.7%. Даже длинные ОФЗ, например, выпуск 26238, торгуются с доходностью всего около 13.74%, что ставит под вопрос их статус высокодоходного «безрискового» актива.

Банкам не хватает ликвидности, это видно по РЕПО, поэтому они второй раз подряд повысили ставки по краткосрочным вкладам — до 15.6%. Таким образом, сейчас вклады до года в топ-банках могут дать более высокий доход, чем долгосрочные гособлигации, но так будет не всегда.

📍 Что такое ОФЗ и как они работают

Облигации федерального займа (ОФЗ) — это долговые расписки российского государства. Когда Министерству финансов нужны деньги (например, чтобы закрыть дыру в бюджете), оно выпускает эти облигации и продает их инвесторам. Покупая ОФЗ, вы по сути даете деньги в долг государству.

Взамен государство обязуется:

• Регулярно платить вам проценты (купонный доход).
• Вернуть вложенную сумму (номинал) в заранее известную дату.

Некоторые выпуски ОФЗ предусматривают частичное погашение номинала (амортизацию долга). По срокам обращения ОФЗ могут быть краткосрочными, среднесрочными или долгосрочными.

📍 Как формируется доходность ОФЗ

Доходность новых выпусков ОФЗ напрямую привязана к ключевой ставке ЦБ. Минфин, выпуская облигации, ориентируется на её текущий уровень и рыночные ожидания по её изменению.

Когда ЦБ повышает ставку, доходность новых и обращающихся на рынке ОФЗ с переменным купоном тоже растёт, чтобы оставаться привлекательными для инвесторов. Снижение ключевой ставки, наоборот, ведёт к удешевлению госдолга и снижению доходности по облигациям.

📍 Подобрал для вас ОФЗ под различные рыночные сценарии:

• Если считаете, что ключевая ставка будет снижаться медленно, то выбирайте выпуск с максимальным купоном.

• Если вам кажется, что на фоне геополитики её снижение может стать резким, то есть смысл рассмотреть облигации с максимальным дисконтом к номиналу. Основной доход здесь будет формироваться за счёт роста их рыночной стоимости.

Январь/июль:

ОФЗ 26239 #SU26239RMFS2

• Доходность: 14,32%
• Погашение: 23.07.2031
• Купон: 34,41₽ - 6,9%
• Месяцы выплат: Январь, Июль
• Цена ниже номинала: 73,45%

Февраль/август:

ОФЗ 26240 #SU26240RMFS0

• Доходность: 14,21%
• Погашение: 30.07.2036
• Купон: 34,90₽ - 7%
• Месяцы выплат: Февраль, Август
• Цена ниже номинала: 62,85%

Март /сентябрь:

ОФЗ 26246 #SU26246RMFS7

• Доходность: 14,54%
• Погашение: 12.03.2036
• Купон: 59,84₽ - 12%
• Месяцы выплат: Март, Сентябрь
• Цена ниже номинала: 89,00%

ОФЗ 26218 #SU26218RMFS6

• Доходность: 14,35%
• Погашение: 17.09.2031
• Купон: 42,38₽ - 8,5%
• Месяцы выплат: Март, Сентябрь
• Цена ниже номинала: 79,1%

Апрель/октябрь:

ОФЗ 26252 #SU26252RMFS5

• Доходность: 14,65%
• Погашение: 12.10.2033
• Купон: 62,33₽ - 12,5%
• Месяцы выплат: Апрель, Октябрь
• Цена ниже номинала: 92,30%

ОФЗ 26253 #SU26253RMFS3

• Доходность: 14,56%
• Погашение: 06.10.2038
• Купон: 64,82₽ - 13%
• Месяцы выплат: Апрель, Октябрь
• Цена ниже номинала: 93,70%

Май/ноябрь:

ОФЗ 26247 #SU26247RMFS5

• Доходность: 14,36%
• Погашение: 11.05.2039
• Купон: 61,08₽ - 12,25%
• Месяцы выплат: Май, Ноябрь
• Цена ниже номинала: 90,17%

ОФЗ 26241 #SU26241RMFS8

• Доходность: 14,34%
• Погашение: 17.11.2032
• Купон: 47,37₽ - 9,5%
• Месяцы выплат: Май, Ноябрь
• Цена ниже номинала: 80,93%

Июнь/декабрь:

ОФЗ 26250 #SU26250RMFS9

• Доходность: 14,58%
• Погашение: 10.06.2037
• Купон: 59,84₽ - 12%
• Месяцы выплат: Июнь, Декабрь
• Цена ниже номинала: 88,30%

Данный вид активов, не про заработать иксы. Это больше про сохранить свой депозит от излишней волатильности.

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

#облигации #офз #аналитика #доход #обучение #новичкам #инвестор #инвестиции

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Иллюзия легких денег: чем опасна инвестиционная лихорадка среди подростков

Санкт-Петербург занял третье место в России по количеству подростков-инвесторов. Статистика показывает, что интерес молодежи к фондовому рынку в 7 раз превышает активность взрослых, причем часто именно подростки инициируют открытие брокерского счета.

Эксперты выделяют несколько причин такой популярности.
Первая — агрессивный маркетинг банков, которые рассылают пуш-уведомления о "подаренных акциях" после выпуска карты. Вторая — влияние телеграм-каналов с контентом о роскошной жизни, что нередко приводит к знакомству с мошенническими схемами.

Согласно законодательству, инвестировать можно с 14 лет, но только с письменного согласия родителей. Этот механизм должен служить фильтром, однако некоторые взрослые открывают счета на себя, предоставляя доступ детям.

Самым популярным инструментом у подростков остаются акции — они обещают высокую доходность и соответствуют ожиданиям "легкого куша". Специалисты предупреждают: дети подвержены верить в легкие и быстрые деньги, им нужен результат прямо здесь и сейчас, тогда как более взрослые участники рынка используют алгоритмы и аналитику.

Родителям рекомендуют обращать внимание на источники финансирования инвестиций. Если ребенок использует последние деньги или действует в убыток — это тревожный сигнал.

Для краткосрочных целей, например, купить самокат или брендовые кроссовки, эксперты советуют традиционное накопление через вклады, а для инвестиций использовать только свободные средства на срок от 5 лет.

#инвестиции

комментариев

📝 Еженедельный дайджест от ГК «А101» с комментариями экспертов

Инфляция, принципы ESG в ипотечных стандартах и рекорд рынка новостроек

📊 Новости в мире финансов и инвестиций:

— По данным Росстата, недельная инфляция с 18 по 24 ноября составила 0,14%. Годовая инфляция замедлилась до 6,97%.
— По данным опроса «инФОМ», в ноябре 2025 года инфляционные ожидания россиян резко выросли до 13,3%. Показатель вернулся к значениям августа, а оценка текущей годовой инфляции населением составила 14,5%.
— Банк России снимает ограничение на инвестирование квалифицированными инвесторами в расчетные инструменты, привязанные к криптовалютам, через паевые инвестиционные фонды (ПИФ).
— Крупные банки и их клиенты-торговые компании должны будут обеспечить возможность использования цифрового рубля с 1 сентября 2026 года. Для бизнеса льготный период, в течение которого не взимается комиссия за операции, продлен до конца 2026 года, после чего начнут действовать минимальные на рынке тарифы.
— Объем средств россиян в банках на 1 ноября 2025 г. достиг исторического максимума в 63,5 трлн руб. По данным ЦБ, рост связан с индексацией зарплат и пенсий. Основной прирост средств обеспечили срочные вклады благодаря привлекательным ставкам.

📊 Новости строительной отрасли и ипотечного кредитования:

— Октябрь 2025 года показал рекордный рост рынка новостроек после завершения льготной ипотеки: продажи выросли на 20% к сентябрю и на 38% к октябрю прошлого года, составив 2,6 млн кв. м. Несмотря на снижение общего объема продаж за 10 месяцев на 10%, рынок сохранил денежный оборот на уровне 3,8 трлн руб.

💬 «Преждевременно утверждать, что продажи восстанавливаются. Наблюдаемый рост — ситуационный. Он вызван временными факторами, а не устойчивыми изменениями на рынке. По моему мнению, главные причины всплеска: обсуждение ужесточения семейной ипотеки, высокая база прошлого года и локальный сезонный эффект», — считает Владимир Колесников, заместитель коммерческого директора ГК «А101».

— По данным Банка России, 20-процентный разрыв в ценах на первичное и вторичное жилье создает риски снижения стоимости квартир при перепродаже. Хотя Росстат фиксирует разрыв до 60%, эти данные, по мнению ЦБ и банков, не совсем корректны, поскольку учитывают старое жилье и недвижимость советского периода.

🗨️ «Ключевые причины такого разрыва связаны с тем, что программы семейной ипотеки действуют на рынке вторичного жилья весьма ограниченно. Кроме того, новости о значительном количестве мошеннических схем при сделках на вторичном рынке снижают спрос, а следовательно, и уровень цен на вторичное жилье», — комментирует Анатолий Клинков, директор по взаимодействию с инвесторами ГК «А101».

— В ДОМ.РФ прогнозируют, что в 2027 году рост цен на жилье в России может составить 10-15%, что примерно в два раза превысит инфляцию. Это ожидание связано со снижением ипотечной ставки до 10% и ниже, что спровоцирует кратный рост спроса. Одновременно с этим объем ввода новых проектов уже сейчас на 15% ниже прошлогоднего уровня.
— По прогнозу вице-премьера Марата Хуснуллина, объем ипотечных выдач в России в ноябре превысит 500 млрд руб. Такой всплеск объясняется психологическим фактором.
— Общий объем выданных льготных ипотек превысил 16 трлн руб., и на такие программы сейчас приходится около 80% всех выдач. В Минфине планируют постепенно снижать их долю по мере роста рыночной ипотеки. При этом выдача кредитов в 2025 году достигнет почти 4 трлн руб., а в 2026 году сохранится на том же уровне.
— Банк России рассматривает возможность дополнения ипотечного стандарта, который действует с 2025 года, принципами ESG и вопросами индивидуального жилищного строительства (ИЖС).

$RU000A108KU4
#А101 #новости #дайджест #девелопмент #строительство #недвижимость #аналитика #ипотека #экспертыА101

комментариев

ВТБ – дешевый гигант. Причины роста эффективности. Выводы.

Часть 3/3

Доброго дня!

Мы выяснили в первых частях, дешев ли банк ВТБ, и сможет ли он заплатить расчетные (большие) дивиденды. Теперь пришло время выяснить, почему же ВТБ хронически показывал результаты, которые выглядели значительно хуже Сбера, и может ли это измениться. ВЫВОДЫ можно прочитать ВНИЗУ ЗАМЕТКИ.

Сколько бы Вы не торговали на российском рынке, на Вашей памяти ВТБ всегда показывал результаты сильно хуже Сбера: меньшую рентабельность капитала, мало и нерегулярно платил дивиденды, акционерный капитал при этом многократно размывался через допэмиссии. Как результат, акции с момента IPO банка в 2007 году упали с 13,6 копеек (это 860 рублей в нынешних ценах, после обратного сплита) до 67 рублей на дополнительном размещении в сентябре 2025. Почему так? Глобально факторов всего 2:

1. Периодические вливания через допэмиссии – затыкание дыр в капитале банка, вызванных сначала последствиями финансового кризиса 2008-2009 годов, затем – санацией Банка Москвы, затем – экономических трудностей 2014-2016 годов (обвал цен на нефть и последующая рецессия), и наконец – потери порядка 1 трлн. рублей активов в 2022 году (заблокированы недружественными юрисдикциями). Это все были разные, но разовые факторы, которые УЖЕ реализовались, и закрыты через размытие акционерной стоимости для более ранних акционеров.

2. Постоянный рост банка опережающими темпами относительно банковской системы. За период публичной истории банка, с конца 2007 года по конец 2024 года баланс ВТБ вырос в 22,6 раза, при том, что баланс Сбербанка – только в 12,1 раза. ВТБ рос как органически, так и за счет постоянной интеграции других банков – Банка Москвы, ВТБ24 (бывший ГУТА-БАНК), Банк Открытие – это самые крупные. Из значимых – осталась только интеграция Почта банка во 2-м квартале 2026. От интеграции БМ-банка решено отказаться.

В чем проблема быстрого роста банка – это необходимость ускоренного привлечения пассивов. Мало того, что сама по себе задача «пылесосить» пассивы (вклады, текущие счета, средства ЮЛ, облигации и т.д.) означает необходимость давать премию по цене, и издержки на маркетинг, так в случае ВТБ это было усугублено исторически непропорционально малым количеством офисов банка. Когда Сбер был на каждом углу, и вкладчики шли туда по умолчанию (и привычке), ВТБ нужно было ооочень потрудиться, чтобы привлекать клиентов, будучи на порядок меньше представленным на улице. Поэтому исторически ВТБ предлагал очень выгодные условия по вкладам и счетам. Сейчас эта проблема закрыта – отчасти через получение офисов бывшего Открытия и сотрудничество с Почтой России, а отчасти – переходом клиентов в онлайн и увеличением лимита бесплатных переводов по СБП. Теперь не нужно иметь столько же офисов, как у Сбера, достаточно предложить конкурентные условия и завлечь рекламой.

Трудно переоценить проблему дорогих пассивов: с учетом исторической пропорции собственных / заемных средств банка порядка 1 к 10, удорожание пассивов всего на 1% (относительно Сбера, например), означает снижение ROE сразу на 10%. Отсюда и хронически низкая рентабельность банка.

Беру смелость утверждать, что эта проблема у ВТБ практически решена: у банка сильно повысилась узнаваемость и представленность через офисы, при этом облегчен онлайн переток клиентов через СБП, и одновременно банк притормозил рост баланса: за 3 квартала текущего года баланс снизился на 0,5% (у Сбера вырос на 6%).

РЕЗЮМЕ (по всем частям заметки по ВТБ):
1. Банк дешев по мультипликаторам – сейчас он стоит 2,4 прибыли 2025 года и 0,5 капитала.
2. Возможная дивидендная доходность – 21% (14,66 руб на акцию).
3. Банк решил большую часть проблем, снижавших его капитал и эффективность: переварены потери активов и уменьшена острота дефицита пассивов. Это означает, что с высокой вероятностью ВТБ будет показывать рентабельность капитала сравнимую со Сбером, при большом дисконте оценки по капиталу.

Данный материал не является инвестиционной рекомендацией.
Предлагаю подписаться, чтобы не пропустить следующие заметки, и приглашаю в Телеграм канал.
Благодарю за внимание!

#VTB #ВТБ

комментариев

Мой портфель облигаций на 20 ноября 2025 года. Ежемесячные выплаты растут

Продолжаю делиться с вами результатами своего инвестирования. С мая 2025 года начал формировать портфель из облигаций. Сегодня покажу свой зоопарк. Какие облигации держу, какие цели, все порядку, погнали!

💼 Мой портфель

До недавнего времени был в акциях на 100%. Портфель претерпел небольшие изменения, выделил 10% под облигации для создания постоянного денежного потока, золоту выделено 5%, как защитному активу, таким образом, распределение активов будет выглядеть следующим образом:

● Акции: 85%
● Облигации: 10%
● Золото: 5%

Еще больше интересного в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

На сегодняшний день облигационная часть портфеля составляет 5% от общего. Туда входят корпораты, замещайки и ОФЗ, а из чего состоит портфель акций, смотрите тут.

По типу

● Корпоративные: 79,6%
● Государственные: 20,4%

По сроку

● Краткосрочные: 48,1%
● Среднесрочные: 31,2%
● Долгосрочные: 20,8%

Краткосрочными считаются облигации до 2-х лет, среднесрочные - до 5 лет, долгосрочные - свыше 5 лет.

Портфель облигаций

Корпоративные облигации (рублевые): 47,9%

Здесь преимущественно облигации с ежемесячными купонами для создания кешфлоу в свой портфель, который постепенно увеличивается, чуть ниже покажу динамику. Рейтинг не ниже BBB, отдаю предпочтение облигациям без оферт и амортизаций. Купил, забыл, купоны получай, ну или дефолт.)

Корпоративные облигации (замещайки): 31,7%

Добро пожаловать в секту свидетелей верующих в ослабление рубля. Ослаблению быть. Вопрос лишь в скорости его осуществления. Да и валютной диверсификации в нашем любимом казино, не так уж и много, если честно. Так что валютно диверсифицируемся как можем.

Государственные облигации (ОФЗ): 20,4%

Тут два варианта, которые я собираю. Первый. Для получения стабильного денежного потока каждый месяц. Здесь пришлось собрать шесть выпусков, чтобы закрыть весь год. Более подробно про пассивный доход на ОФЗ писал здесь. Второй вариант – это ОФЗ под переоценку на случай снижения ключевой ставки.

Денежный поток, состоящий из купончиков

Выплаты по облигациям:

● Май: 359 ₽
● Июнь: 425 ₽
● Июль: 755 ₽
● Август: 962 ₽
● Сентябрь: 1 283 ₽
● Октябрь: 1 541 ₽

Самой главной мыслью при формировании облигационной части было то, что дивиденды, бывает отменяют, а иногда даже переносят, а еще есть месяцы без дивидендных выплат. Психологически сидеть без кешфлоу тяжело, так как есть зависимость от получения зарплаты, так и на фонде, охота иметь поступающий поток живых денег, а не рост котировок.

Почему 10%? В одном из исследований от УК Доход сравнивали, какое соотношение классов активов дало инвестору большую доходность за последние 20 лет. Выяснилось, что 90/10 (акции/облигации) обогнало все другие варианты и даже, Боже упаси, вклады.

Со стороны кажется, что облигации – рай для инвестора, купил, да стриги купоны. И тут я говорю даже не про дефолты, понятное дело, они были, есть и будут.

Я вижу в облигациях две проблемы.

Риск инфляции. Деньги имеют стоимость, какую, решает ЦБ своей ключевой ставкой. В определенный момент вы приобретаете облигации и при высокой инфляции есть немалые шансы, что ваши купоны превратятся в тыкву.

Еще одна проблема заключается в том, что вам постоянно необходимо искать куда вкладывать погашенные выпуски. Но к моменту погашения ставка может быть не очень привлекательная, а цены на акции не совсем приятные для покупок, например, дорогие.

Это не отменяет того факта, что на облигациях можно зарабатывать, но это постоянная работа, поиск точек входа и выхода, слежение за офертами, прогнозирование КС, куча корпоративных отчетностей. Я к такому не готов.

У меня с облигациями, как с венчурами – spray and pray. Минимальная концентрация на одном эмитенте, диверсификация – наше все, холодная голова и здравый рассудок, что в один прекрасный солнечный день, кто-то может дефолтнуться. Всех обнял! 💙

Также можете ознакомиться с подборками облигаций, которые могут заинтересовать инвестора:

🔷 Пассивный доход на длинных ОФЗ. Фиксируем 14% годовых
🔷 9 надежных облигаций с купонами до 24%
🔷 ТОП-7 облигаций в братских юанях

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен

комментариев

Договор с банком теперь будет за вас читать ИИ - инициатива Банка России

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина рассказала, что сегодня люди выбирают финансовые продукты (вклады, кредиты и пр.) не по бренду банка, а там, где условия лучше и где понятнее.

"Вот это слово "понятнее" — очень важно, потому что продуктов сложных очень много. Можно ли заставить человека читать договор от корки до корки? Очевидно, нет. Все понимают, что единицы читают их "от и до". Но даже если человек прочитал договор, означает ли это, что он все понял? На мой взгляд, нет", - сказала Набиуллина.

Для меня непонятно, как человек может принести сотни тысяч в банк и, не читая договор подписать его. Это ведь твои деньги, твои риски. Однако даже среди моих знакомых четверо из пяти не читают документы, которые им предлагают на подпись.

Аргументов - два:
- я все равно ничего не понимаю
- это же банк, он не обманет.

А из тех, кто читает основную часть документов, редко обращают внимание на приписки мелким шрифтом. А там могут храниться самые важные условия: что обещанный вклад под 23% действует только 2 первых месяца, или что процент напрямую зависит от ставки или (еще хуже) от курса доллара.

Центробанк ежедневно рассматривает сотни жалоб клиентов. Юристы анализируют договоры по несколько дней, чтобы во всем разобраться.
При этом обычный человек приходит в банк или кликает в приложении банка, и ему надо принять решение за пару минут, согласен ли он с условиями.

Пилотный ИИ
Банк России запустил пилотный проект с участниками рынка, где искусственный интеллект читает договор и простым языком рассказывает клиенту. Сам договор сложно упростить, чтобы он был совершенно понятен каждому, ведь документ должен соответствовать всем требованиям законов.

Набиуллина подчеркнула, что проект с ИИ - не продукт какого-то банка, ведь он должен быть независимым, чтобы ни у кого не было преимущества и возможности мухлежа.

Сегодня 10 крупных банков готовы участвовать в пилоте. К концу года планируется оттестировать самые популярные продукты и оценить первые результаты.

"У человека должна быть возможность сравнивать условия и возможность легко переводить средства туда, где предлагаются лучшие продукты и сервисы", - сказала глава ЦБ.

комментариев

Треть россиян планируют самостоятельно откладывать деньги на пенсию

Каждый восьмой (12%) уже сейчас формирует собственные пенсионные накопления, 36% пока только планируют самостоятельно обеспечить себе безбедную старость, а половина (52%) рассчитывают только на государственную пенсию. Об этом свидетельствуют результаты опроса* Группы Ренессанс Страхование.

Для того, чтобы финансово обеспечить себя после выхода на пенсию за счет негосударственных источников, россияне в большинстве случаев вкладывают деньги в недвижимость – такой ответ дали 39% опрошенных. Почти каждый третий (32%) использует для этого банковские вклады, четверть респондентов ведут инвестиционную деятельность, а каждый пятый покупает ценные бумаги. Те респонденты, которые не рассматривают альтернативные источники пенсии, чаще всего называли причиной низкий доход (36%) или недоверие к финансовым инструментам (23%).

Чаще всего самостоятельно откладывают на пенсию те, кто располагает заработком от 300 до 500 тыс. рублей в месяц – среди данной группы доля таких респондентов составила 36%. При этом лишь каждый восьмой опрошенный (12%) с ежемесячным заработком от 500 тыс. рублей копит на пенсию с помощью альтернативных источников. Среди городов, жители которых в меньшей степени рассчитывают на государственную пенсию, лидирует Челябинск – 22% опрошенных жителей копят деньги на старость своими силами. В топ-3 также вошли Москва и Санкт-Петербург (18% и 15% соответственно).

“С прошлого года у россиян появился новый финансовый инструмент собственных пенсионных накоплений - программа долгосрочных сбережений. К взносам участников этой программы государство добавляет на протяжении 10 лет ежегодно до 36 000 рублей. Кроме того, часть ранее уплаченного налога с внесенных в размере до 400 тысяч рублей взносов можно ежегодно вернуть через налоговый вычет. Инвестиционный доход до 30 миллионов рублей освобожден от НДФЛ при условии участия в программе от 10 лет (и 5 лет при открытии программы в 2025 и 2026 году). Все это создает доходность, недоступную обычным инструментам накоплений. К тому же, сохранность средств до 2.8 миллионов рублей гарантируется государством. По сути, это идеальное решение для формирования пенсионного капитала. На конец сентября число клиентов нашего Фонда по данной программе превысило 26 тысяч человек,” - комментирует генеральный директор НПФ «Ренессанс Накопления» Владислав Гусев.

Формируя пенсионные накопления самостоятельно, свыше половины респондентов откладывают не более 10% от своего регулярного дохода, каждый третий откладывает не более 30% заработка, и только 6% опрошенных выделяют на это свыше 30% дохода. При этом каждый пятый (22%) откладывает денежные средства ежемесячно – с каждой зарплаты, а свыше трети (35%) – не чаще, чем один раз в год.

*Методология В опросе приняли участие более 1200 россиян в возрасте от 18 до 55 лет, проживающих в городах-миллионниках РФ.

комментариев

🔥 10 облигаций для создания пассивного дохода. Ежемесячные купоны с доходностью до 22%

Продолжаем богатеть на облигациях. Сегодня у нас в подборке 10 выпусков с ежемесячными купонами от 20% годовых на один год и более для регулярного денежного потока и рейтингом А-. Погнали, посмотрим!

Финансовое состояние компании, долговую нагрузку оставляю другим каналам. Здесь только хардкор и выбранные мной параметры для того, чтобы получать деньги ежемесячно, ну или до первого дефолта, смотря кому как повезет.

🥹 Что нам не интересно?

Выпуски с офертами, про нее можно забыть и получить купон 0,1%, такое уже бывало, также неинтересна амортизация, хочется стабильных купонов.

⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка?

✅ Начнем с добротного рейтинга А-, уже далеко не шлак.
✅ Текущая купонная доходность от 19% годовых.
✅ Купоны ежемесячные и без амортизаций.
✅ Выпуски на один год и более.

Еще больше интересного в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

🚀 Также можете ознакомиться с интересными постами про облигации:

🔷 Мой портфель облигаций
🔷 10 облигаций с ежемесячными купонами. Рейтинг А+ и выше
🔷 Слабоумие и отвага. 10 ВДО с доходностью до 32%
🔷 Пассивный доход на длинных ОФЗ. Фиксируем 14% годовых

Теперь переходим к подборке!

💥 Брусника 002Р-04

● ISIN: RU000A10C8F3
● Цена: 100,9%
● Купон: 21,5% (17,67 ₽)
● Дата погашения: 23.07.2028
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: А-
● Текущая купонная доходность: 21% (YTM: 23,3%)

💥 Уралкуз 001Р-03

● ISIN: RU000A10DBV6
● Цена: 100%
● Купон: 20% (16,44 ₽)
● Дата погашения: 21.10.2027
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: А-
● Текущая купонная доходность: 19,7% (YTM: 21,95%)

💥 ВУШ БО 001P-04

● ISIN: RU000A10BS76
● Цена: 102,7%
● Купон: 20,25% (16,64 ₽)
● Дата погашения: 26.05.2028
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: А-
● Текущая купонная доходность: 19,4% (YTM: 20,6%)

💥 ЕвроТранс БО-001Р-05

● ISIN: RU000A10A141
● Цена: 119,7%
● Купон: 25% (20,55 ₽)
● Дата погашения: 16.10.2029
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: А-
● Текущая купонная доходность: 20,6% (YTM: 19,5%)

💥 ЕвроТранс БО-001Р-07

● ISIN: RU000A10BB75
● Цена: 108,4%
● Купон: 24,5% (20,14 ₽)
● Дата погашения: 31.03.2027
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: А-
● Текущая купонная доходность: 22,2% (YTM: 19,1%)

💥 Полипласт АО П02-БО-04

● ISIN: RU000A10BFJ6
● Цена: 110,1%
● Купон: 25,5% (20,96 ₽)
● Дата погашения: 08.04.2027
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: А-
● Текущая купонная доходность: 22,8% (YTM: 18,7%)

💥 Эталон-Финанс 002Р-03

● ISIN: RU000A10BAP4
● Цена: 110,7%
● Купон: 25,5% (20,96 ₽)
● Дата погашения: 01.04.2027
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: А-
● Текущая купонная доходность: 22,7% (YTM: 18,1%)

💥 Новые технологии 001Р-05

● ISIN: RU000A10BFK4
● Цена: 108,3%
● Купон: 23,25% (19,11 ₽)
● Дата погашения: 08.04.2027
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: А-
● Текущая купонная доходность: 21,1% (YTM: 17,8%)

💥 Джи-групп 002P-06

● ISIN: RU000A10B1Q6
● Цена: 110,2%
● Купон: 24,75% (20,34 ₽)
● Дата погашения: 28.02.2027
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: А-
● Текущая купонная доходность: 22,1% (YTM: 17,1%)

💥 ВсеИнструменты.ру 001Р-03

● ISIN: RU000A109VK0
● Цена: 107,6%
● Купон: 21,85% (17,96 ₽)
● Дата погашения: 13.04.2027
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: А-
● Текущая купонная доходность: 20% (YTM: 17%)

Вот такая получилась подборка. На мой взгляд, каждый их эмитентов может оказаться в портфеле инвестора, на, естественно, разумную долю. Для более консервативных придумали вклады и рейтинг ААА.

Моя внутренняя обезьяна кайфует от регулярно поступающих купонов. Облигации для этого и были добавлены в мой портфель. Психологическая составляющая здесь сыграла ключевую роль. Ну и еще исследование от УК Доход, где не горизонте 20 лет, соотношение 90/10 (90% акции, 10% облигации) показало лучшую доходность по сравнению со всеми другими, ну а вклады были уделаны под чистую.

В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте. Можно сказать, spray and pray. Диверсификация – наше все, холодная голова и здравый рассудок, что в один прекрасный солнечный день, кто-то может дефолтнуться. Всех обнял! 💙

В своем портфеле, согласно своей стратегии, я облигациям отвел долю в 10%, На данный момент интересны просевшие акции, но корпораты тоже понемногу беру.

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен

комментариев

Новый флоатер от Трансконтейнер П02-02. Купон КС+2,5% на 3 года. Что сейчас покупаю

Спрос на облигации с плавающей ставкой сейчас очень высок. Причина в том, что рынок ждет, что ключевая ставка будет снижаться медленно. Давайте разберемся, есть ли в них выгода сегодня и сколько они могут принести, рассмотрев конкретный пример новой эмиссии:

«Трансконтейнер» — лидер на рынке железнодорожных контейнерных перевозок России. Компания, входящая в группу «Дело», располагает огромным парком: 141 тысяча контейнеров и 41 тысяча платформ, а также владеет 38 терминалами.

Несмотря на смену владельца с РЖД на «Дело» в 2019 году, компания сохраняет стабильное финансовое положение.

📍 Параметры выпуска Трансконтейнер П02-02:

• Рейтинг: АА (НКР, прогноз «Стабильный»)
• Номинал: 1000Р
• Объем выпуска: не менее 7 млрд рублей
• Срок обращения: 3 года
• Купон: КС + 250 б.п.
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата книги: 13 ноября с 11:00 до 15:00 мск
• Начало торгов: 18 ноября

📍 Финансовые результаты МСФО за 6 месяцев 2025 года:

• Выручка: 85,6 млрд руб. (-6,2% г/г);
• Чистый убыток: 811 млн руб. (годом ранее — 4,9 млрд рублей чистой прибыли).
• Показатель EBITDA: 18,5 млрд рублей (сократился на 3,5%)

Доля заказчиков из Китая в выручке компании снизилась с 18% до 13%, доля российских заказчиков составила 85%.

• Долгосрочные обязательства: 69,9 млрд руб. (-6,4% за 6 месяцев);
• Краткосрочные обязательства: 67,7 млрд руб. (+4,4% за 6 месяцев);

• Чистый Долг/EBITDA: сократился с 3,1 до 2,4. Этого удалось достичь благодаря росту эффективности использования парка и снижению издержек.

Основными драйверами ухудшения стали два фактора: увеличение финансовой нагрузки (выплаты по кредитам и облигациям) и сокращение доходов от основного бизнеса в логистике и экспедировании.

Сравним условия нового выпуска с единственной бумагой компании в обращении:

• ТрансКонтейнер П02-01 #RU000A109E71 Купон: КС+1,75% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

Новый выпуск предлагают более выгодные условия. Он не только дают премию к доходности существующей бумаги, но и являются одним из самых доходных предложений в своей рейтинговой группе.

📍 Что готов предложить нам рынок долга:

• Инарктика 002Р-03 #RU000A10B8P3 (А+) Купон: КС+3,4% на 2 года 4 месяца, ежемесячно
• АФК Система 002P-05 #RU000A10CU55 (АА-) Купон: КС+3,5% на 1 год 11 месяцев, ежемесячно
• Селигдар 001Р-07 #RU000A10D3X6 (А+) Купон: КС+4,5% на 1 год 11 месяцев, ежемесячно
• Черкизово БО-002P-02 #RU000A10C5F9 (АА) Купон: КС+2,0% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно
• Группа Позитив 001Р-01 #RU000A109098 (АА) Купон: КС+1,7% на 1 год 7 месяцев, ежемесячно
• Балтийский лизинг БО-П11 #RU000A108P46 (АА-) Купон: КС+2,3% на 1 год 6 месяцев, ежемесячно
• ПАО «КАМАЗ» БО-П14 #RU000A10ASW4 (АА-) Купон: КС+3,4% на 1 год 2 месяца, ежемесячно
• Биннофарм Групп 001P-03 #RU000A107E81 (А) Купон: КС+2,4% на 1 год 1 месяц, ежемесячно
• СИБУР Холдинг 001Р-02 #RU000A10A7H3 (ААА) Купон: КС+2,1% на 1 год 1 месяц, ежемесячно

Если вы планируете инвестировать на короткий срок, то стоит обратить внимание на флоатеры: сейчас они интереснее облигаций с фиксированным купоном.

По сути, они предлагают лучшую доходность, чем банковские вклады: пока депозиты и сверхнадёжные облигации дают доходность на уровне или ниже ключевой ставки, флоатеры позволяют получить по ней премию.

Что по итогу: Угроза привлекательности нового выпуска — возможное снижение купона, которое сделает инвестицию менее привлекательной. Подавать заявку на участие не планирую.

В портфеле ранее куплены флоатер от Селигдар 001Р-07 КС+4,5% и АФК Система 002P-05 КС+3,5%.

Отдельного внимания заслуживает новое предложение от Инарктика 002Р-05 с купоном КС + 3,0% и сроком обращения три года. Приём заявок открыт до 14 ноября. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

Наш телеграм канал

✅️ Стараюсь на ежедневной основе разбирать первичный рынок и находить для Вас интересных эмитентов под различные сценарии. Подписывайтесь на канал, чтобы ничего не пропустить.

#облигации #аналитика #кс #инвестор #инвестиции #новичкам #обзор_рынка

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментарий