Обзор облигационного портфеля на 2025 год. Стратегия выше индекса на 4,95%

Первая сделка была совершена 19.05.2025 года. Стараюсь формировать инвест портфель преимущественно облигациями взятыми с первичного рынка, так как на вторичке эмитенты предлагающие подобную доходность торгуются выше номинальной стоимости.

Инвестиционный портфель диверсифицирован облигациями под разные события на фондовом рынке. Помимо корпоративных выпусков, имеются валютные инструменты в качестве хеджа (фактор геополитики) и длинные ОФЗ (отыграть рост тела облигации на моменте перехода к циклу смягчения ДКП)

Новые покупки на первичном рынке:

• Самолет БО-П18 $RU000A10BW96 подобной доходности сроком на 4 года на вторичке нет, поэтому облигации до сих пор переоцениваются.

• Медскан 001Р-01 - итоговый купон знатно просел от первоначального предложения. Поэтому заявку на участие в самый последний момент отменил.

Освободившиеся средства направил на покупку корпоративных облигаций с большей доходностью к погашению. (Самолет БО-П14, Глоракс 001P-02, ЕвроТранс БО-001P-02, Монополия 001Р-03).

Сейчас в портфеле 17 бумаг:

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (А-) Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 24,44% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (А-) Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 24,29% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

• Полипласт АО П02-БО-03 $RU000A10B4J5 USD (А-) Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 13,57% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно

• Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4 (ВВВ+) Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 26,32% на 6 месяцев, ежемесячно

• ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 (А+) Купон: ключевая ставка ЦБ+2,75% на 2 года, ежемесячно (Квал)

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (А-) Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,47% наc 2 года 10 месяцев, ежемесячно

• Глоракс 001P-02 $RU000A108132 (ВВВ+) Купон: 17,25%. Текущая купонная доходность: 18,09% на 8 месяцев, ежемесячно

• МГКЛ 001Р-05 $RU000A107UB5 (ВВ) Купон: 20,00%. Текущая купонная доходность: 21,53% на 3 года 6 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 (ААА) Купон: 17,30%. Текущая купонная доходность: 15,37% на 4 года 9 месяцев, 4 раза в год

• МФК Мани Мен обб01 $RU000A10AYU6 (ВВВ-) Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 25,34% на 2 года 7 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 (ААА) Доходность — 15,82%. Купон: 2,00%. Текущая купонная доходность: 3,54% на 4 года 9 месяцев, ежемесячно

• ЕвроТранс БО-001P-02 $RU000A105TS5 (А-) Купон: 13,40%. Текущая купонная доходность: 14,36% на 6 месяцев, ежемесячно

• М.Видео выпуск 5 $RU000A109908 (А) Купон: ключевая ставка ЦБ+4,25% на 1 год, ежемесячно (Квал)

• РОЛЬФ 001P-07 $RU000A10ASE2 (ВВВ+) Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 25,31% на 1 год 6 месяцев, ежемесячно

• ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 Доходность — 14,44%. Купон: 7,10%. Текущая купонная доходность: 12,41% на 15 лет 10 месяцев, 2 раза в год

• РЖД 1Р-38R $RU000A10AZ60 (ААА) Купон: 17,90%. Текущая купонная доходность: 15,93% на 4 года 8 месяцев, ежемесячно

Статистика за последний месяц:

• Текущая стоимость портфеля - 133 301,76
• Общий доход - 5 523,96 (+4,69%)
• Индекс МосБиржи: -0,26%
• Ежегодный купонный доход - 21 161,26
• Ежемесячный купонный доход - 1 763 (+19,42%)

Промежуточная цель: довести ежемесячную доходность до 1500Р - достигнута. Новый ориентир: 2000Р. Все полученные купоны реинвестируются обратно.

Наш телеграм канал

На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#новости #мегановости #облигации #портфель #инвестиции #доход #пассивныйдоход #аналитика #биржа #рынок #вклады #депозит #новичкам #мнение #фондовый_рынок

'Не является инвестиционной рекомендацией

0 комментариев

посты по тегу

#новости

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ В июле рубль ослаб к доллару на 5,8%, к евро — на 4,6%, к юаню — на 5,5%.
ЦБ связал динамику с отложенным влиянием июньского сокращения стоимостного объема экспорта и спросом отдельных участников рынка.
Реальный эффективный курс рубля снизился на 2,9% месяц к месяцу, но остался на 12,1% выше медианы за январь 2015 года — июнь 2026 года.

Ослабление рубля может поддержать рублевую выручку экспортеров, одновременно усиливая инфляционные риски для компаний с высокой долей импорта.

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Фонд "Горизонт", представляющий наследников сооснователя Самолета $SMLT Михаила Кенина, продал 17,58% акций девелопера структуре казахстанской Fonte Capital.
Сделка получила одобрения регуляторов, переход прав зарегистрирован, а стоимость пакета по цене закрытия пятницы составляла около 4 млрд ₽.
После новости акции компании поднимались почти на 20%, а по итогам торгов выросли на 14,9%.

Уход крупного пакета с рынка снижает риск навеса предложения, хотя слабые продажи девелопера сохраняют давление на оценку бизнеса.

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ СПБ Биржа $SPBE на годовом собрании акционеров 7 августа заявила о проработке запуска торгов производными финансовыми инструментами на заблокированные иностранные акции — гендиректор Евгений Сердюков назвал такую модель более целесообразной, чем прямые торги блокированными бумагами, из-за низкой ликвидности и большого дисконта на аналогичных площадках у коллег.
Там же Сердюков сообщил, что биржа может вернуться к обсуждению дивидендов в течение двух-трех лет — с момента IPO в ноябре 2021 года компания их не платила, направляя доходы на рост бизнеса.
СПБ Биржа находится под санкциями OFAC с ноября 2023 года, из-за чего торги иностранными бумагами на площадке приостановлены, а активы части инвесторов заблокированы.

Возврат к теме дивидендов без конкретных сроков говорит, что менеджмент пока приоритизирует капитал над выплатами акционерам, а запуск торгов заблокированными активами через деривативы остается на стадии проработки, а не решения.

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Объем сделок слияний и поглощений в России во II квартале вырос почти в 1,7 раза год к году, до 18,8 млрд$ — рекорд для отчетного периода с 2020 года, а по итогам первого полугодия рынок M&A увеличился на 32%, превысив 24 млрд$, подсчитало агентство AK&M.
Крупнейшей сделкой стало приобретение государством агрохолдинга Русагро $RAGR, оцененного для суда в 7,7 млрд$; в конце мая акции компании были переданы в управление "РСХБ-Финанс", дочерней структуре Россельхозбанка.
В сегменте ритейла крупнейшей стала консолидация доли маркетплейса Озон $OZON структурами Александра Чачавы, который довыкупил 7,25% акций примерно за 983 млн$ и увеличил пакет почти до 35%.
Среди других крупных сделок полугодия — продажа золотодобытчика Южуралзолото $UGLD холдингу "БТС-Мост" Руслана Байсарова за 1,2 млрд$.

Без учета сделки с Русагро рынок M&A вырос бы куда скромнее, что говорит о сохраняющемся дефиците обычных коммерческих сделок из-за высокой ключевой ставки.

комментариев