Поиск

Эра цифрового Ньютона: почему создатели ИИ массово пересаживаются за труды философов

За последние годы искусственный интеллект прошел путь, который со стороны кажется чудом. Нейросети пишут код, генерируют фотореалистичное видео и спорят с нами о смысле жизни. Этот взрыв технологий случился благодаря простому и понятному подходу: инженеры брали терабайты данных, загружали их в гигантские нейросети и разгоняли процессоры. Это был чистый триумф прикладной инженерии.

Но сегодня этот подход «грубой силы» (или закон масштабирования — scaling law) начинает упираться в невидимую стену. Нейросети стали невероятно начитанными и эрудированными, но они по-прежнему не умеют мыслить. Они остаются цифровыми попугаями — пусть и с феноменальной памятью. Чтобы совершить качественный скачок и подойти к созданию AGI (общего искусственного интеллекта, способного понимать мир на уровне человека), ведущие лаборатории планеты совершили неожиданный маневр. Разработчики и дата-сайентисты отложили учебники по программированию и открыли труды по философии науки и методам научного познания.

Оказалось, что код будущего пишется не на Python. Он пишется на языке эпистемологии (раздел философии, который изучает природу знания, его возможности, границы и условия достоверности). Чтобы сделать ИИ по-настоящему умным, разработчикам пришлось заставить алгоритмы пройти путь, который человечество преодолевало последние 500 лет: от слепого накопления фактов к строгому научному методу.

Проблема «цифрового мороженого»: ловушка корреляций

Современное машинное обучение — это абсолютный триумф индукции (когда мы выводим общее правило из кучи частных примеров). ИИ смотрит на миллионы картинок и понимает, как выглядит стул или собака. Он стал гениальным статистиком, умеющим находить скрытые взаимосвязи. Но здесь его подстерегает классическая ловушка, описанная философом Давидом Юмом еще в XVIII веке: то, что события происходят одновременно, не значит, что одно создало другое.

ИИ катастрофически путает совпадение (корреляцию) и причину (каузальность).
Представьте, что ИИ проанализировал статистику приморского города и выдал вывод: «Продажи мороженого напрямую вызывают нападения акул, их графики идеально совпадают!».

Любой человек рассмеется: дело в лете и жаре. Но для стандартной нейросети этой связи не существует — она видит только пломбир и зубы хищника. Чтобы вырваться из этого тупика, ученые сегодня внедряют в ИИ алгоритмы каузального вывода (Causal Inference), основанные на работах современных философов науки. Они учат машину не просто зубрить данные, а строить модель мира и задавать глубокие философские вопросы: «Что изменится, если я вмешаюсь в систему?» и «Что было бы, если бы этого события не произошло?». Без этого ИИ навсегда останется калькулятором, запертым в прошлом опыте.

Вскрытие «Черного ящика»: ИИ заставляют защитить диссертацию

Вторая большая беда нейросетей — их непрозрачность. Нейросеть обучается сама, перестраивая миллиарды виртуальных связей. На выходе получается «черный ящик». Медицинский ИИ может с феноменальной точностью обнаружить опухоль на снимке, но на вопрос врача: «Какова логика твоего решения?» — компьютер ответить не может. Он просто выдает финальный результат как оракул. В сферах, где на кону стоят человеческие жизни (медицина, авиация, суды), доверять такой «техномагии» смертельно опасно.

И здесь инженеры снова обратились к философии, а именно к эпистемологии (теории познания). Великие методологи науки, такие как Карл Поппер, давно сформулировали железное правило: настоящее знание не может быть просто угадыванием; оно обязано быть объяснимым и проверяемым.

Именно этот философский базис лег в основу новейших «рассуждающих» моделей (вроде нашумевших архитектур с Chain-of-Thought — цепочками рассуждений). Теперь ИИ, получив сложную задачу, не выплевывает ответ мгновенно. За доли секунды под капотом разворачивается классический научный совет:

1. ИИ генерирует внутри себя несколько гипотез.
2. Запускает мысленный эксперимент, просчитывая последствия каждой догадки.
3. Проводит жесткий критический фильтр, отсекая ложные варианты.
4. Выдает пользователю не просто ответ, а пошаговое логическое объяснение своего вывода.

Рождение цифрового ученого

Мы незаметно перешагнули черту, за которой ИИ перестал быть просто инструментом автоматизации. Системы вроде AlphaFold, предсказавшие структуры всех известных белков, доказали: ИИ превращается в самостоятельного исследователя. Он способен моделировать реальность, создавать абстрактные латентные пространства (миры чистых смыслов) и проводить миллионы виртуальных экспериментов в секунду, проверяя свои теории на прочность.

ИИ больше не копирует человека. Он копирует научный метод.

Период, когда для прогресса ИИ было достаточно просто нанять больше программистов и купить больше видеокарт, официально завершился. Математика дала машинам феноменальную память и сверхчеловеческую скорость. Но только философия науки оказалась способна дать им то, что мы называем разумом — критическое мышление, понимание сути вещей и способность совершать осознанные открытия.

Похоже, главный секрет создания искусственного интеллекта будущего звучит так: чтобы научить компьютер думать как человек, его сначала нужно научить думать как ученый.

комментариев

Институциональный портфель: почему управляющие портфелями не используют стоп-лосс и тейк-профит

В среде начинающих инвесторов и розничных трейдеров использование ордеров стоп-лосс (stop-loss) и тейк-профит (take-profit) возведено в ранг непреложного закона. Профильная литература и курсы утверждают: торговля без жестких ограничителей — это прямой путь к потере капитала.
Однако если заглянуть в торговые терминалы крупных инвестиционных фондов и семейных офисов, мы практически не увидим там классических защитных приказов. Управляющие крупными портфелями сознательно отказываются от стоп-лоссов и тейк-профитов, поскольку в масштабах институционального капитала эти инструменты не просто неэффективны, но и несут в себе скрытые риски.

Ниже подробно разобрано, почему профессионалы игнорируют розничные методы ограничения убытков и как они защищают миллиардные портфели на самом деле.

1. Ловушка ликвидности и проскальзывание (Slippage)

Размер позиции розничного инвестора позволяет ему выйти из любого ликвидного актива за доли секунды. У портфельного управляющего такой роскоши нет. Когда фонд управляет сотнями миллионов или миллиардами долларов, его позиция в одной компании может составлять миллионы акций. Попытка выставить автоматический стоп-лосс на такой объем приводит к катастрофическим последствиям:

Крах цены при исполнении. Как только цена касается уровня стоп-лосса, огромная заявка превращается в рыночную. Из-за нехватки встречной ликвидности (покупателей) ордер начинает «продавливать» стакан вниз. В итоге средняя цена закрытия позиции оказывается гораздо хуже, чем уровень, на котором стоял стоп-лосс. Это называется жестким проскальзыванием.

Охота за стопами (Stop-hunting). Крупные отложенные заявки в той или иной степени видимы для маркетмейкеров и высокочастотных алгоритмов (HFT). Зная, где сосредоточены стопы крупных игроков, алгоритмы могут искусственно дотянуть цену до этого уровня, чтобы выкупить объем по дешевке.

2. Диверсификация как встроенный предохранитель

Главный защитный механизм портфельного менеджмента — это не экстренный выход из актива, а математически выверенная аллокация активов (Asset Allocation).Вместо того чтобы контролировать риск каждой отдельной акции с помощью стоп-лосса, управляющий контролирует риск всего портфеля через диверсификацию. Типичный институциональный портфель состоит из 30–50 слабокоррелированных инструментов из разных секторов экономики и географических зон.

Если доля одной акции в портфеле составляет 2%, то даже ее мгновенное падение на 20% принесет всему портфелю убыток лишь в 0,4%. Риск изначально «зашит» в размер позиции, что делает автоматические приказы на продажу бессмысленными.

3. Фундаментальный анализ против технического шума

Частные трейдеры ставят стоп-лоссы на основе технического анализа: за уровнями поддержки, линиями тренда или скользящими средними. Портфельные менеджеры мыслят категориями бизнеса. Если управляющий приобрел долю в компании после глубокого изучения ее бизнес-модели, долговой нагрузки и рыночных перспектив, то краткосрочное падение котировок на 10–15% на фоне общих рыночных колебаний — это не повод для паники. Напротив, если фундаментальные показатели бизнеса не изменились, падение цены — это возможность докупить качественный актив с дисконтом. Автоматический стоп-лосс в таком случае просто зафиксировал бы убыток на ровном месте, лишив фонд будущей прибыли.

4. Почему тейк-профит искусственно ограничивает доходность

На Уолл-стрит популярно правило: «Позволяй прибыли расти и вовремя режь убытки». Жесткий тейк-профит напрямую нарушает первую, самую важную часть этого принципа.
Если аналитики фонда нашли недооцененную компанию, которая за 3–5 лет способна вырасти на 500%, фиксация прибыли при росте на 20–30% по автоматическому тейк-профиту — это профессиональная ошибка.

Вместо тейк-профитов управляющие используют механизм ребалансировки портфеля. Если в результате бурного роста доля одной акции превышает установленные внутренним регламентом лимиты риска (например, выросла с 3% до 8% от всего портфеля), управляющий продает избыточную часть. Деньги направляются в другие, недооцененные на данный момент активы. Таким образом, прибыль фиксируется плавно и системно, без ограничения потенциала роста.

5. Как фонды контролируют риски на самом деле?

Отказ от классических стоп-ордеров не означает, что крупные фонды торгуют без контроля рисков. Их инструментарий устроен гораздо сложнее:

Хеджирование деривативами: Риск падения защищается не продажей самих акций, а покупкой опционов (Put) на эти акции или короткой позицией по фьючерсу на индекс (например, S&P 500). Это позволяет переждать шторм на рынке, сохранив базовые долгосрочные позиции.

Ментальные стопы и Комитет по рискам: У каждого управляющего есть инвестиционный тезис по каждому активу. Если цена акции падает, триггером к действию становится не компьютерный алгоритм, а созыв аналитиков. Они заново оценивают бизнес компании. Если выясняется, что стратегия компании сломалась или менеджмент совершил критическую ошибку, позицию закрывают вручную — аккуратно, частями, в течение нескольких дней или недель.

Модели VaR (Value at Risk): Риск-менеджеры фондов ежедневно рассчитывают показатель VaR — математическую оценку того, какую максимальную сумму портфель может потерять за определенный отрезок времени с заданной вероятностью (например, 99%). Если риск превышает лимиты, снижается нагрузка на весь портфель, а не ликвидируются отдельные акции по случайным ценам.

Резюме для инвестора

Стоп-лосс и тейк-профит — это полезные костыли для розничных спекулянтов. Они защищают частного трейдера от его собственных эмоций, нехватки дисциплины и чрезмерного кредитного плеча.

Для институционального портфельного управляющего эти ордера неэффективны, вредны и технически неисполнимы. Крупный капитал защищает себя на более глубоком уровне: через тщательный выбор активов, глобальную диверсификацию, инструменты хеджирования и гибкую ребалансировку.

Как работает институциональный капитал на примере стратегии автоследования Алгебра

комментариев

Главным активом будущего станет пакет акций, а не профессия

Есть одна старая иллюзия, которая работала почти сто лет. Если хочешь жить лучше - учись, работай, повышай квалификацию, становись ценным специалистом. Все логично.

Искусственный интеллект, друзья, решил переписать этот сценарий. Продолжаю читать исследование Anthropic и думаю: они вообще не столько о технологии пишут, сколько о собственности. Мы вот обсуждаем, какие профессии исчезнут/останутся, кто заменит кого. Почему не спрашиваем, кому достанутся деньги, которые заработает ИИ?

Представьте яблоневый сад, где сто человек собирали яблоки вручную. Потом появился трактор, затем автоматизированная линия сортировки. Теперь появился ИИ, который управляет всей системой почти без участия человека. Яблок стало больше, их вовремя срывают, прибыль стала больше. А работников - меньше. Какая прекрасная новость для экономики! Сам-то трактор зарплату не получает (а тракторист минималочку), алгоритм зарплату тоже не получает (правда, надо обслуживать). Как ни крути, основные деньги остаются у владельца сада.

Экономисты говорят о возможном росте доли капитала в экономике (владельцы активов получают всё больший кусок общего пирога). И если раньше главным способом "разбогатеть" была успешная карьера, то в мире ИИ - владение активами. Какими? Да любыми - акциями, бизнесом, инфраструктурой, технологиями, правами на интеллектуальную собственность, в конце концов.

Возможно, самый богатый человек не будет самым талантливым сотрудником компании. Он будет владельцем компании, где работу выполняют алгоритмы.

Каким боком эта история интересна инвестору, спросите вы. Да таким, что пока мы обсуждаем IPO, мультипликаторы, отчетность, корпоративное управление, всю эту “скучную бухгалтерию”, рынок капитала превращается в механизм распределения богатства (если Anthropic хотя бы наполовину права). ИИ не покупает квартиры и не открывает брокерские счета, не получает дивиденды - все это достается владельцам.

Конечно, мы не проснемся завтра в экономике, где людей заменили алгоритмы, но направление уже видно. И хотя глобалисты еще поют нам песни о том, как хорошо ничего не иметь, быть свободным от материального, мы же умные, и спрашиваем себя - не "кем работать", а “чем владеть." Вот увидите, в ближайшие десять лет второй вопрос будет намного важнее первого.

В следующей статье - о том, почему рынок труда изменится быстрее, чем адаптируются университеты, HR-департаменты и сами сотрудники.

#рынокБудущего
https://t.me/ifitpro

комментариев

Какие обновления получил сервис «Интеллект»?

Продолжаем с вами тестировать сервис «Интеллект» от ВТБ Мои Инвестиции. В прошлой статье я напомнил вам об основных параметрах моего эксперимента и сделал обзор ИИ-стратегии. Сегодня хочу пробежаться по новым фичам и последним обновлениям сервиса. Поехали.

🏦 Интеллект - это сервис, который использует ИИ для анализа данных и принятия решений по активам. Все сделки осуществляются на вашем счете автоматически и не требуют дополнительного вмешательства от инвестора. Это прямо мастхэв для пассивных инвесторов, которым некогда самостоятельно торговать.

Сервис получил в последнее время ряд важных обновлений. Во-первых, теперь появился расчет ожидаемой доходности стратегий «Интеллекта» на горизонте одного года. Инвесторам важно понимать, на какую доходность можно рассчитывать и логику принятия решений.

Во-вторых, была расширена наглядная аналитика портфеля. В разделе Интеллект пользователям сервиса стал доступен выбор периода построения графика накопленной прибыли.

В-третьих, в обновленном приложении ВТБ Мои Инвестиции появились развернутые пояснения к каждой рекомендации.

💰 Также инвесторы могут увидеть ожидаемые купоны и дивиденды, которые разбиты по периодам. Для тех, кто формирует портфели для создания постоянного денежного потока, такая возможность улучшит взаимодействие с сервисом.

Алгоритмы и модель прошли аккредитацию Банка России и НАУФОР, что вызывает определенное доверие. Мой эксперимент как раз и призван проверить все вышеупомянутые тезисы. Рекомендую следить за его обновлениями. Скоро вернусь с итоговыми результатами.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

♥️ Тестируем стратегию дальше. Ставьте лайк!

комментариев

Автоследование в Т-Банке: сервис сделал большой шаг к улучшению

Наконец-то с сервиса автоследования в Т-Банке исчезли миражные доходности. Это событие, которого многие копирующие инвесторы ждали годами.

Миражи XXX доходности ушли

Раньше мы видели сочные зелёные графики с годовыми процентами под 300–500%, но при попытке повторить их на своих счетах реальные цифры расходились в разы. Причины были стары как мир: во-первых, в расчёт доходности не включались комиссии управляющего, а во-вторых, сделки исполнялись для каждого копирующего отдельно, с диким проскальзыванием на волатильных инструментах. В итоге стратегия-«звезда» показывала фантастику, а подписчики получали лишь бледную тень.

Сейчас же, по всей видимости, алгоритмы пересмотрены. Скальперские роботы и другие агрессивные стратегии отработали уже в новых условиях — с реальным учётом всех издержек. Теперь отчётность строится на основе средневзвешенного исполнения ордеров по всей массе копирующих, а не по идеальным условиям одиночного счёта ведущего. Это значит, что доходность, которую мы видим в карточке стратегии, стала близка к тому, что получит среднестатистический подписчик. Красивые рекламные картинки, которые так манили новичков, наконец канули в Лету — и это огромный плюс для рынка.

Остались более-менее реальные цифры: с вычетом комиссий управления и с учётом средней задержки при исполнении, а также с поправкой на разницу в размерах счетов. Это автоматически отсеивает стратегии, которые зарабатывали только на бумаге за счёт идеального проскальзывания, но были неприменимы в реальной торговле.

Что это значит для инвесторов

Для инвесторов такой шаг означает сразу несколько вещей.

Во-первых, стало проще выбирать: теперь можно сравнивать стратегии по честной доходности, а не по накрученным циферкам.

Во-вторых, уходят иллюзии — многие прежние «лидеры» рейтинга могут серьёзно просесть, зато по-настоящему качественные скальперы и внутридневщики, которые работали в реальных условиях, выйдут на первый план.

В-третьих, повышается доверие к самому сервису: люди перестанут разочаровываться и бросать автоследование, когда увидят, что итоговый результат совпадает с обещанным.

Т-Банк действительно сделал большой шаг вперёд в улучшении сервиса. Причём шаг не технологический, а, скорее, этический — они выбрали прозрачность вместо маркетинговой уловки. Теперь остаётся подождать пару недель-месяцев, чтобы увидеть обновлённые рейтинги и понять, кто из ведущих на самом деле умеет зарабатывать, а кто просто рисовал красивые графики.

Лично я уже заметил, что некоторые бывшие топ-стратегии «похудели» на 20–30% по годовой доходности, зато стабильные консервативные стратегии почти не изменились — теперь они выглядят гораздо привлекательнее на фоне очищенной картины. В общем, перемены к лучшему. Хочется верить, что это новый стандарт работы сервиса. Если так пойдёт и дальше, автоследование в Т-Банке станет действительно взрослым инвестиционным инструментом, а не казино с разноцветными картинками.

По стратегии &Algebra торгующей $NAU6 $NGQ6 $SiU6. По прошествии 3 лет она по всей видимости станет одной из самых старых и высокодоходных на платформе ТБанка.

На длинной дистанции останутся с премией рынку только лучшие стратегии. И избыточная доходность 3 — 5% к индексу ММВБ полной доходности это большой успех и труд. Особенно если ещё и по волатильности удалось быть ниже бенчмарков $SBMX $TMOS

комментариев

Разработчик ПО для компьютерного зрения создает ИИ-решения при поддержке МСП Банка

Разработчик технологий компьютерного зрения «ТЕХНОЛОГИИ ВИДЕОАНАЛИЗА» расширяет возможности для реализации перспективных проектов в области искусственного интеллекта благодаря поддержке по специальной программе Минэкономразвития России и Корпорации МСП (группа ВЭБ.РФ) для малых технологических компаний (МТК). Компания привлекла в МСП Банке 180 млн рублей на пополнение оборотных средств, что позволит направить больше ресурсов на исследования и разработку технологий.
Компания специализируется на прикладных научных исследованиях и разработке программных продуктов в области компьютерного зрения.
Решения Tevian используются для распознавания лиц, силуэтов, транспортных средств, товаров и документов. Программные продукты компании востребованы в проектах государственных структур, банковского сектора, розничной торговли, промышленности и других отраслей, где требуется интеллектуальный анализ изображений и видеопотока.

«Малые технологические компании формируют значительную часть отечественных разработок в сфере искусственного интеллекта и других высокотехнологичных направлений. Льготное кредитование позволяет таким предприятиям сохранять финансовую устойчивость, ускорять внедрение инноваций и концентрировать собственные ресурсы на исследованиях и создании новых продуктов. Поддержка компаний, разрабатывающих отечественные технологии, остается одним из ключевых направлений работы МСП Банка», — отметил Александр Исаевич, генеральный директор Корпорации МСП, председатель наблюдательного совета МСП Банка.

В мае 2026 года продуктовую линейку пополнило специальное решение для автоматического распознавания номеров вагонов. Оно предназначено для железнодорожной логистики и промышленной инфраструктуры и может использоваться для учета подвижного состава, контроля въезда и выезда, а также автоматизации взвешивания. Еще одно направление разработки – антифрод при дистанционной идентификации. Алгоритмы Tevian выявляют поддельные документы, следы редактирования изображений и дипфейки.

«Разработка технологий компьютерного зрения и искусственного интеллекта — это наукоемкое и капиталоемкое направление, требующее постоянных инвестиций в исследования, вычислительную инфраструктуру и работу высококвалифицированных специалистов. Льготное финансирование позволяет нам поддерживать текущую деятельность без сокращения вложений в R&D. Благодаря этому мы можем одновременно выполнять действующие контракты, развивать новые технологии и выводить на рынок востребованные отечественные решения» — отметил генеральный директор ООО «ТЕХНОЛОГИИ ВИДЕОАНАЛИЗА» Вадим Конушин.

В рамках специальной льготной программы для МТК, реализуемой Минэкономразвития России и Корпорацией МСП, кредитные средства доступны по ставке «ключ минус 7%» при значении ключевой ставки Банка России более 10% годовых. Оператором программы выступает МСП Банк. Подать заявку можно на цифровой платформе МСП.РФ.

комментариев

Как работает умное управление маршрутами подземной техники на Яковлевском ГОКа?

🔷 На Яковлевском ГОКе ввели обновленную интеллектуальную систему диспетчеризации горных работ. Теперь она в реальном времени отслеживает загрузку пунктов приема руды и помогает выбирать оптимальные маршруты для техники под землей.

🔷 Система объединяет данные о технике и пунктах накопления руды. Если один из них заполнен или недоступен – программа автоматически предлагает другой маршрут. Это сокращает лишние перемещения и ожидания, повышая темпы добычи руды.

🔷 Раньше диспетчеры и машинисты координировали действия по телефону. Теперь основная информация выводится на графические интерфейсы. В систему также встроена обратная связь от машинистов.

🔷 Сотрудники могут оценить предложенный им маршрут или сообщить о препятствии на пути. На основе этих данных алгоритмы корректируются и повышается точность рекомендаций.

🔷 Для быстрой коммуникации также запустили единый цифровой чат. Через него диспетчеры, горные мастера и машинисты быстрее получают задания и оперативно реагируют на изменения. «Сегодня система в режиме реального времени помогает управлять порядка 50-ти пунктами сбора руды и более чем 60 единицами техники. Раньше для координации этих процессов требовалось гораздо больше ручной работы и телефонных переговоров. Теперь часть решений система принимает автоматически. Для нас это прямой путь к эффективности – с помощью этого проекта мы сократили организационные потери, связанные с перемещением техники и увеличили объемы добычи руды на более чем 25 тысяч тонн за 7 месяцев 2026 года»,– прокомментировал генеральный директор Яковлевского ГОКа Андрей Игнатьев.

Обновление системы диспетчеризации – часть проекта «Цифровая шахта», который реализуется на комбинате с 2018 года. Сегодня в подземном руднике уже установлено более 300 камер, свыше 150 из них подключены к ИИ-платформе СОВА для автоматического выявления нарушений требований охраны труда и промышленной безопасности. Активно развивается и система Pitram – она отслеживает статус подземной техники в течение смены и помогает оперативно реагировать на неисправности. В 2025 году на развитие ИТ-систем Яковлевского ГОКа направили более 129 млн рублей.

#СеверстальПроизводство#СеверстальЦифровизация

комментариев

Грааль или Альфа? Часть 1

Как-то на конференции ко мне подошел один из участников: “Алексей, что делать? Отдал сотруднику брокера управление своим портфелем... и уже приличный убыток, но он говорит - не переживай, сейчас рынок развернется, все отыграем…”

За мои тридцать лет работы на рынке технологии изменились до неузнаваемости, появились мобильные приложения, алгоритмы, искусственный интеллект, но не изменилось только одно: желание людей верить, что где-то существует Грааль, что кто-то принесет ему деньги на блюдечке с голубой каемочкой.

Когда-то Грааль искали рыцари Круглого стола, сегодня его ищут инвесторы в секретных стратегиях, закрытых чатах и клубах. Поиски управляющих, которые обещают стабильно обыгрывать рынок, не прекращаются. Есть только один нюас! Если человек действительно умеет десятилетиями получать альфу, зачем ему обзванивать клиентов или продавать свою подписку? Он уже давно сказочно богат…

За тридцать лет я видел тысячи трейдеров, которые год или два показывали фантастическую доходность и каждый был уверен, что наконец-то “разгадал” рынок. Но людей, которые стабильно обыгрывали его 20-30 лет подряд, можно пересчитать по пальцам.

Это не значит, что альфы не существует... Существует, иногда ее дает уникальная экспертиза или глубокое понимание бизнеса. Но рассчитывать, что именно вы окажетесь среди этих единиц - примерно то же самое, что строить планы регулярно выигрывать в лотерею.

Настоящий Грааль инвестора выглядит удивительно скучно: дисциплина, диверсификация и длинный горизонт. И, как это часто бывает в жизни, самые скучные решения почему-то приносят самые интересные результаты.

#альфа
https://t.me/ifitpro

комментариев

Торговые роботы Trading Time: как я автоматизировал торговлю и освободил время

В два часа ночи я сидел перед открытым терминалом и ждал, когда валютная пара наконец выйдет из узкого диапазона. Сделка была открыта ещё вечером. Стоп-лосс стоял на месте, тейк-профит тоже, но закрыть ноутбук я не мог.

Мне казалось, что именно после моего ухода рынок обязательно развернётся.
За два часа цена почти не изменилась. Я несколько раз передвинул стоп, уменьшил тейк-профит, прочитал десяток сообщений в трейдерских чатах и в итоге закрыл позицию с небольшой прибылью.

Утром выяснилось, что первоначальный сценарий был правильным. Если бы я ничего не менял, сделка принесла бы почти втрое больше.

Тогда я впервые серьёзно задумался о торговых роботах.

Не потому, что хотел найти программу, которая угадывает рынок и ежедневно печатает деньги. Мне нужен был инструмент, способный выполнять правила без усталости, страха и желания вмешаться в каждую сделку.

Именно с этого началось моё знакомство с автоматической торговлей и роботами Trading Time.

Почему ручная торговля оказалась сложнее, чем я ожидал

Сначала мне казалось, что для торговли достаточно освоить технический анализ

Я изучил уровни поддержки и сопротивления, свечные модели, скользящие средние, RSI и несколько вариантов входа по тренду. На исторических графиках всё выглядело логично: цена пробивает уровень, возвращается на тест, после чего продолжает движение.
Проблемы начинались после открытия реальной сделки.

Когда позиция выходила в плюс, мне хотелось немедленно зафиксировать прибыль. Когда появлялся убыток, я искал причины оставить сделку открытой. После нескольких неудачных входов возникало желание увеличить объём и быстрее восстановить потери.
Получалось, что торговал я не по системе, а по настроению.

Самым дорогим ресурсом были даже не деньги, а время. Чтобы не пропустить сигнал, приходилось регулярно проверять терминал. Вечером я открывал графики на несколько минут, а закрывал через два часа. Работа, отдых и общение постоянно прерывались уведомлениями.

Торговая стратегия может состоять из пяти понятных правил. Однако человеку приходится соблюдать их сотни раз подряд. Робот решает именно эту задачу: получает рыночные данные, проверяет заданные условия и автоматически открывает или закрывает позиции.
Он не устает, не пытается отыграться и не переносит стоп-лосс только потому, что ему жалко закрывать сделку.

Что такое торговый робот

Торговый робот — это программа, выполняющая торговый алгоритм.

Внутри неё заранее прописываются условия:
по каким инструментам можно торговать;
при каких сигналах открывается позиция;
каким объёмом совершается сделка;
где устанавливаются стоп-лосс и тейк-профит;
сколько позиций разрешено держать одновременно;
в какие часы алгоритм работает;
при какой просадке торговля приостанавливается.

Робот не знает будущего и не понимает рынок так, как человек понимает текст или разговор. Он сравнивает текущую ситуацию с заложенными правилами.

Если условия выполнены, программа отправляет торговый приказ. Если сигнала нет, робот ничего не делает.

В этом и заключается его главное преимущество. Автоматизация убирает разрыв между стратегией и её исполнением.

MetaTrader позволяет заранее тестировать советников на исторических данных, запускать их с разными настройками и смотреть, как алгоритм совершал бы сделки в выбранный период. Для круглосуточной работы робота можно использовать виртуальный хостинг: тогда терминал продолжает работать даже при выключенном домашнем компьютере.

Почему я начал изучать Trading Time

Случайных торговых роботов в интернете много. Можно скачать бесплатный советник, купить программу в магазине MetaTrader или заказать разработку собственного алгоритма.

Однако у готового файла обычно нет понятного сопровождения.

Не всегда ясно, для какого рынка создан робот, какой депозит ему требуется, как настроить риск и что делать после обновления терминала. Человек получает набор параметров, запускает его на реальном счёте и начинает экспериментировать собственными деньгами.

В Trading Time меня заинтересовала другая модель.

Проект специализируется на алгоритмической торговле и публикует материалы о роботах для валют, криптовалют, сырья и других инструментов.

В линейке упоминаются EA Smart Prime, EA Smart Machine, Profit Hunter, Gold Master, NightEcho FX и другие алгоритмы. В официальном канале также публикуются торговые идеи, аналитика и результаты отдельных счетов.

Главное отличие заключалось не в количестве роботов. Мне понравилось, что перед реальным запуском предлагалось протестировать алгоритм на демо-счёте.

По схеме, описанной на сайте Trading Time, пользователь оставляет заявку, общается с менеджером, получает помощь с подбором и установкой робота, а затем проверяет его работу без риска для собственного капитала. Решение о переходе на реальный счёт принимается уже после теста.

Для новичка это намного понятнее, чем покупка неизвестного файла с инструкцией на одну страницу.

Как выбирают торгового робота

До знакомства с автоматической торговлей я думал, что лучший робот — тот, у которого выше доходность.

Позже понял: выбирать нужно не доходность, а сочетание стратегии, риска, инструмента и размера депозита.

Один алгоритм может торговать часто и брать короткие движения. Другой открывает несколько сделок в неделю и удерживает их дольше. Третий специализируется на золоте, четвёртый работает с валютными парами, пятый адаптирован под отдельную криптовалюту.

Например, Trading Time описывает Gold Master как среднесрочный трендовый алгоритм, работающий с золотом на нескольких таймфреймах. Для него команда рекомендует более крупный стартовый капитал. В той же подборке упоминаются Profit Hunter, EA Smart Machine и NightEcho FX, результаты которых могут отличаться из-за используемых инструментов и торговой логики.

Поэтому вопрос «какой торговый робот самый прибыльный» почти бесполезен.

Полезнее задать четыре других вопроса:
Какую просадку я готов выдержать?
Какой капитал могу выделить без ущерба для личного бюджета?
Нужна ли мне спокойная среднесрочная торговля или более активная стратегия?
Понимаю ли я, что происходило со счётом в худший период?

Доходность показывает результат. Просадка показывает цену, которой этот результат был получен.

Почему я начал с демо-счёта

Запуск на демо-счёте часто воспринимают как формальность. Деньги ненастоящие, поэтому человеку хочется быстрее перейти к реальной торговле.
Но демонстрационный период нужен не только для проверки доходности.

За несколько недель можно понять:
как часто робот открывает позиции;
сколько сделок он способен держать одновременно;
как меняется плавающий результат;
насколько активно используется депозит;
что происходит во время новостей;
приходят ли уведомления;
сохраняются ли настройки после перезапуска;
удобно ли контролировать систему.

Я решил не оценивать робота по нескольким удачным сделкам. Короткий результат может зависеть от конкретного движения рынка.

Гораздо полезнее было посмотреть на поведение алгоритма.

Робот мог несколько часов не совершать никаких действий, если условия стратегии не выполнялись. Сначала это вызывало беспокойство: мне казалось, что программа что-то пропускает.

Потом я увидел в этом преимущество.

При ручной торговле человек постоянно ищет повод открыть позицию. Робот не испытывает скуки и не обязан совершать сделку каждый день. Нет сигнала — нет операции.

Какие боты Trading Time привлекли моё вниманиеПервым я изучил EA Smart Prime.

Trading Time называет его флагманским роботом и публикует несколько примеров работы на разных инструментах. В одном из представленных командой кейсов робот работал с XRP: стартовый депозит составлял 2 000 долларов, было совершено 300 сделок, доля прибыльных операций достигла 65,33%, profit factor — 1,97, а максимальная просадка — 17,70%. Эти показатели опубликованы самим проектом и должны рассматриваться как пример конкретного счёта, а не прогноз будущей доходности.

Этот пример понравился мне тем, что в нём была указана просадка.

Цифра прибыли без просадки почти ничего не говорит. Можно заработать 50%, но в процессе пережить снижение счёта на 70%. Такая стратегия подойдёт далеко не каждому.

Следующим был EA Smart Machine.

В материалах Trading Time он описывается как автоматизированный советник с гибкими настройками, который может работать на разных валютных парах. Проект предлагает сначала протестировать его на демо-счёте и только затем выбирать параметры для реальной торговли.

Profit Hunter заинтересовал меня специализацией. В одном из опубликованных кейсов алгоритм торговал тремя валютными парами: EURAUD, EURCAD и EURCHF. Узкая специализация может быть преимуществом, если логика робота создавалась под конкретное поведение инструментов, а не пытается одинаково торговать всем рынком.

Я не пытался подключить всех роботов одновременно. Несколько алгоритмов могут открыть похожие позиции и незаметно увеличить общий риск.

Правильная автоматизация начинается не с количества программ, а с понимания совокупной нагрузки на депозит.

Как прошёл первый реальный запускПосле демо-теста я выбрал консервативные настройки и небольшой объём

Это было принципиально. Первый реальный месяц нужен не для максимальной прибыли, а для проверки различий между демонстрационной и настоящей торговлей.
На реальном счёте появляются спред, комиссия и проскальзывание. Исполнение может отличаться от исторического теста или демо-среды. Поэтому начинать с агрессивных параметров было бы бессмысленно.

После подключения робота изменился мой обычный день.

Раньше я начинал утро с графиков.
Теперь сначала смотрел отчёт:
какие позиции открыты;
сколько сделок завершено;
как изменился баланс;
какова текущая просадка;
не возникли ли технические ошибки.

На это уходило несколько минут.

Я больше не пытался искать входы между рабочими задачами. Не приходилось держать терминал открытым весь вечер. Робот контролировал сигналы и исполнял правила самостоятельно.

Это не означало, что торговлю можно полностью забыть. Автоматизация сокращает операционную нагрузку, но контроль остаётся на владельце счёта.

Что торговый робот делает лучше человека

Первое преимущество — дисциплина.

Если стратегия требует закрыть позицию при определённом убытке, робот выполняет команду. Человек начинает сомневаться, читать новости и искать подтверждение, что цена скоро вернётся.

Второе — скорость.

Программа может одновременно следить за несколькими инструментами и таймфреймами. Человеку для этого приходится переключать графики и постоянно удерживать в памяти множество условий.

Третье — повторяемость.

Каждый одинаковый сигнал обрабатывается одинаково. Результат не зависит от усталости, настроения или предыдущей сделки.
Четвёртое — экономия времени.

Робот не требует сидеть перед монитором весь торговый день. Владелец контролирует систему, но не обязан вручную сопровождать каждое движение.

Пятое — возможность тестирования.

Стратегию можно прогнать на истории, сравнить разные параметры и оценить, как менялись прибыль, количество сделок и просадка. MetaTrader поддерживает многократные тесты с разными настройками и позволяет визуально посмотреть, как советник совершал операции на графике.

Какие показатели я начал смотреть

После подключения робота я перестал оценивать торговлю только по заработанной сумме.

Первым показателем стала максимальная просадка. Она показывает, насколько сильно счёт снижался относительно предыдущего максимума.

Второй показатель — profit factor. Он рассчитывается как отношение общей прибыли от успешных сделок к общей сумме убытков. Значение выше единицы означает, что валовая прибыль превышает валовой убыток, но оценивать его нужно вместе с количеством сделок и просадкой.

Третий — средняя прибыль и средний убыток.

Высокий процент успешных сделок ещё не гарантирует положительного результата. Если робот часто зарабатывает понемногу, но иногда теряет крупную сумму, одна неудачная операция может забрать прибыль нескольких недель.

Четвёртый показатель — количество сделок.

Результат из десяти операций менее убедителен, чем статистика из нескольких сотен сделок, потому что сильнее зависит от случайности.

Пятый — разница между балансом и equity.

Баланс учитывает уже закрытые сделки. Equity показывает состояние счёта вместе с текущими открытыми позициями. Если баланс растёт, а equity заметно ниже, на счёте может накапливаться плавающий убыток.

Почему бесплатный робот всё равно имеет экономику

На сайте Trading Time указано, что доступ к роботам предоставляется бесплатно, а проект получает часть комиссионного дохода от брокеров-партнёров. Такая модель снижает первоначальный порог: пользователю не требуется сразу покупать лицензию за крупную сумму.

Но слово «бесплатно» не означает отсутствие расходов.

Торговля может включать:
спред;
брокерскую комиссию;
свопы за перенос позиции;
расходы на VPS;
проскальзывание;
конвертацию валюты счёта

Поэтому результат нужно считать после всех издержек.

Например, если робот заработал за месяц 20 000 рублей, а спреды, комиссии, свопы и сервер обошлись в 6 000 рублей, фактический финансовый результат составляет 14 000 рублей.
Такая арифметика выглядит менее эффектно, зато показывает реальную экономику автоматической торговли

Что изменилось через несколько месяцевГлавным результатом стало не конкретное число на счёте.

Я вернул себе время.

Вечерами больше не нужно было ждать сигнал, следить за каждой свечой и принимать решения в состоянии усталости. Торговля превратилась из постоянного эмоционального процесса в контролируемую систему.

Я проверял отчёты, следил за просадкой, корректировал допустимый риск и не вмешивался в отдельные сделки без причины.

Робот Trading Time не сделал рынок предсказуемым. Он сделал предсказуемыми мои собственные действия.

Именно этого мне не хватало в ручной торговле.

Когда человек открывает позицию самостоятельно, он каждый раз может изменить правила. Когда работает алгоритм, стратегия исполняется последовательно.

Можно ли считать торговых роботов пассивным доходомПолностью пассивным инструментом я бы их не называл.

Роботу требуется:
первоначальная настройка;
контроль соединения;
наблюдение за просадкой;
обновление параметров;
проверка после изменений у брокера;
периодическая оценка результатов.

Сам Trading Time в своих материалах подчёркивает, что робот не устраняет риск, не должен оставаться без контроля и может требовать адаптации к изменившимся рыночным условиям.
Но по сравнению с ручным трейдингом нагрузка снижается значительно.

Вместо десятков решений в течение дня человек принимает несколько решений более высокого уровня: какого робота использовать, какой риск установить, когда увеличить капитал и при каких условиях остановить алгоритм.

Робот занимается операционной работой. Пользователь управляет системой.

Кому могут подойти роботы Trading Time

В первую очередь — людям, которые уже интересуются торговлей, но не могут постоянно находиться перед терминалом.

Второй сценарий — трейдеры, которым сложно соблюдать собственные правила. Робот убирает импульсивные входы и преждевременные закрытия, если эти действия не заложены в алгоритм.

Третий — пользователи, желающие протестировать автоматическую торговлю без самостоятельной разработки программы.

Создание собственного советника требует формализовать стратегию, написать код, подключить торговую платформу, провести тестирование и исправить ошибки. Готовый робот с поддержкой снижает технический порог.

Четвёртый сценарий — распределение капитала между несколькими подходами. Часть средств может находиться в долгосрочных инструментах, а ограниченная доля использоваться для алгоритмической торговли.

При этом торговый капитал не должен состоять из денег, необходимых для аренды, обучения, лечения или обязательных расходов. Даже протестированный алгоритм может показать убыточный период.

Как правильно начать

Мой главный вывод после знакомства с торговыми роботами Trading Time — не нужно начинать с максимальной доходности.

Лучше двигаться последовательно.

Сначала выбрать понятную стратегию и выяснить, на каких инструментах работает робот.
Затем запустить демо-счёт и посмотреть, как алгоритм ведёт себя в реальном времени.
После этого определить допустимую просадку и подобрать объём позиции.

Первый реальный запуск провести с минимальным капиталом, который не страшно временно увидеть в минусе.

Увеличивать депозит только после того, как накопилась статистика и стало понятно поведение робота в разных рыночных условиях

На сайте Trading Time этот путь фактически заложен в саму механику подключения: консультация, подбор робота, демо-тест и только затем активация на реальном счёте.

Что в итоге дали мне торговые роботыЯ пришёл к автоматической торговле из-за нехватки времени.

Остался из-за дисциплины.

Роботы Trading Time показали мне, что алгоритмический трейдинг — это не соревнование человека и машины. У них разные роли.

Человек выбирает рынок, оценивает риск и решает, сколько капитала готов задействовать.
Робот следит за сигналами, выполняет расчёты и совершает сделки по заданным правилам.
При ручной торговле я постоянно пытался предсказать следующее движение цены. После автоматизации начал думать о другом: насколько устойчива стратегия, как контролируется просадка и какие условия должны привести к остановке торговли.

Это более зрелый подход.

Торговый робот не обязан превращать небольшой депозит в состояние. Его практическая ценность может заключаться в другом: убрать эмоциональные ошибки, освободить время и превратить хаотичные сделки в измеряемый процесс

Для меня именно это стало главным результатом.

Теперь терминал может работать без моего постоянного присутствия. Я вижу статистику, контролирую риск и занимаюсь своими делами, пока алгоритм выполняет ту работу, для которой он был создан.

И впервые торговля перестала управлять моим расписанием.

комментариев

Стоит ли покупать акции «Норникеля» в июне 2026 года

Недавно акции ГМК «Норильский никель» (тикер GMKN на Мосбирже) несколько раз за июнь показывали мощные дневные рывки — +5–6% за сессию при повышенных объёмах. Цена колеблется в районе 125–131 рубля (данные на конец июня 2026). На фоне заметного снижения цен на нефть многие инвесторы задаются вопросом: не пора ли перекладываться из нефтегазового сектора в цветную металлургию? Может ли «Норникель» и другие металлурги стать относительно более устойчивым или даже «защитным» активом в портфеле?

Разберём ситуацию максимально понятно, с разных сторон — от новостей и цен на металлы до фундаментальных перспектив и рисков. Это не индивидуальная рекомендация, а аналитический разбор.

Что произошло с акциями в июне 2026?
Июнь выдался волатильным. Были дни настоящего «взрывного» роста:

2 июня — +5,95% за день (до ~134 руб.).
Середина месяца — ещё один скачок около +5,5%.
26 июня — сильный день с объёмом выше среднего и ростом порядка +4,5–5%.

Такие движения часто происходят не из-за одной громкой новости, а из комбинации факторов:

Рост или отскок цен на ключевые металлы компании (медь, иногда никель и палладий).
Ослабление рубля — выручка «Норникеля» в основном валютная (экспорт), а затраты — рублёвые. Слабый рубль автоматически улучшает маржинальность.
Технический отскок после просадок. Акции периодически становятся перепроданными, и крупные игроки или алгоритмы начинают откупать.
Общий позитивный фон на commodities или ожидания снижения ключевой ставки ЦБ РФ (это снижает стоимость заёмных денег и повышает привлекательность акций).

Цена сейчас находится в широком диапазоне. Сильные дни чередуются с коррекциями — типичная картина для сырьевой компании.

Кто такой «Норникель» простыми словами?
«Норильский никель» — один из крупнейших в мире производителей палладия (лидер), значимый игрок по никелю, платине, меди и другим металлам. Компания добывает руду в сложных условиях Заполярья (Норильск и Таймыр), обогащает, выплавляет и продаёт продукцию по всему миру.
Зачем миру эти металлы?

Никель — нержавеющая сталь + ключевой компонент батарей для электромобилей и систем хранения энергии.
Палладий и платина — катализаторы в выхлопных системах автомобилей (пока ещё много бензиновых и дизельных машин), ювелирка, инвестиции в физический металл, водородная энергетика.
Медь — провода, электромобили, возобновляемая энергетика, строительство.

По сути, это ставка на реальную экономику и долгосрочные тренды (электрификация, «зелёный» переход, инфраструктура), а не только на текущую конъюнктуру.
Почему падает нефть и как это влияет на «Норникель»?
В июне 2026 года цены на нефть (Brent) испытывали заметное давление — были периоды сильных снижений из-за ослабления геополитических рисков (восстановление поставок через Ормузский пролив и т.п.), ожиданий более слабого спроса и пересмотра прогнозов аналитиков в сторону понижения.

Для «Норникеля» это имеет двойной эффект:

Позитив:

Слабый рубль (следствие дешёвой нефти) — прямой плюс для экспортёра.
Дешёвая энергия и топливо снижают операционные затраты (добыча и переработка в Арктике — энергоёмкие процессы).

Негатив (или риск):

Падение нефти часто сигнализирует о замедлении глобальной экономики → меньше спроса на промышленные металлы (никель, медь).
Общий негативный фон на российском рынке и давление On бюджет (меньше нефтегазовых доходов).Реклама

Таким образом, дешёвая нефть — это не однозначно плохо для металлургов, но и не «спасательный круг». Всё зависит от того, что именно стоит за падением цен на энергоносители.

Могут ли металлурги стать новым «защитным кластером»?
Классические защитные активы — это золото, облигации высокого качества, коммунальные услуги, продукты первой необходимости. Их выручка относительно стабильна даже в кризисы.
Металлургия (и «Норникель» в частности) — это скорее циклический сектор с элементами долгосрочной привлекательности. Вот нюансы:

Аргументы «за» идею «нового защитного кластера»:

Диверсификация экономики России и портфелей инвесторов. Меньше зависимости только от нефти и газа.
Долгосрочный структурный спрос на «критические минералы» для энергоперехода. Никель и платиноиды нужны миру на десятилетия вперёд.
В отдельные периоды (слабый рубль + низкие энерготарифы) маржинальность может даже улучшаться, когда нефтяники страдают.
Высокие барьеры входа и огромная ресурсная база у «Норникеля».

Аргументы «против»:

Цены на никель, медь и палладий сильно зависят от Китая (главный потребитель) и глобального промышленного спроса. В рецессии они падают резко.
Переход на электромобили снижает потребность в палладии для катализаторов (хотя инвестиционный и промышленный спрос частично компенсирует).
На рынке никеля ожидается профицит (по оценкам самой компании и аналитиков на 2026–2027 гг.).
Палладиевый рынок в 2026 году, по последнему обзору «Норникеля» (23 июня 2026), близок к балансу, с возможным небольшим профицитом до учёта инвестиционного спроса.
Высокая волатильность акций. Это не «тихая гавань».

Вывод по этому вопросу: Металлурги могут выступать как альтернативный циклический кластер и инструмент диверсификации от чисто нефтегазовых бумаг. Но называть их полноценной «защитой» было бы преувеличением. В сильном глобальном спаде они скорее пострадают вместе со всеми рисковыми активами.

Фундаментальные перспективы и риски на конец июня 2026
Позитивные факторы:

Компания остаётся одним из самых эффективных и масштабных игроков в своей отрасли.
Потенциал от слабого рубля и возможного снижения ключевой ставки.
Долгосрочный спрос на металлы платиновой группы и никель в «зелёных» технологиях.
Некоторые аналитики видят потенциал роста акций до 140–180+ рублей на горизонте года при благоприятном сценарии по металлам (консенсус разный, но upside в 10–40% в оптимистичных прогнозах).

Негативные факторы и риски:

Отмена дивидендов за 2025 год (рекомендация совета директоров в мае 2026). Для многих инвесторов это было важным источником дохода. Сейчас фокус компании, видимо, на сохранении ликвидности, снижении долга или capex.
Профицит на рынке никеля → давление на цены.
Геополитические и санкционные риски (хотя компания адаптировалась).
Высокая капиталоёмкость и операционные риски в Арктике.
Зависимость от цен на металлы, которые остаются волатильными.

Стоит ли покупать акции «Норникеля» прямо сейчас?
Короткий ответ: Это может быть интересной идеей для средне- и долгосрочного портфеля (горизонт 1–3+ года) в рамках диверсификации, особенно если вы верите в commodities и относительную устойчивость российского экспортёра. Но это не «лёгкие деньги» и не защитный актив в чистом виде.
Для кого может подойти:

Инвесторы, ищущие альтернативу нефтегазу.
Те, кто готов держать волатильные бумаги и усредняться на просадках.
Портфели с горизонтом несколько лет, где есть место для циклических историй.

Для кого лучше воздержаться или быть очень осторожным:

Короткий горизонт (меньше 6–12 месяцев).Реклама

Любители стабильных дивидендов (сейчас их нет).
Консервативные инвесторы с низкой толерантностью к риску.

Практические соображения:

Следите за ценами на никель, палладий, медь и курсом рубля.
Технически интересно рассматривать покупки ближе к сильным поддержкам (около 120–123 руб. в текущих условиях — зона, за которой стоит наблюдать).
Используйте риск-менеджмент: не вкладывайте больше 5–10% портфеля в одну историю, ставьте стоп-лоссы или хеджируйте.
Альтернативы/дополнения: другие металлурги (если ищете секторную диверсификацию), золото как более классический защитный актив, или глобальные ETF на critical minerals (если доступны).

Итог
Резкий рост акций «Норникеля» в отдельные дни июня 2026 года — это в первую очередь реакция на сочетание металлов + рубль + технический фактор. Падающая нефть создаёт смешанный фон: с одной стороны, слабый рубль и низкие энерготарифы помогают компании, с другой — сигнализирует о возможном замедлении мировой экономики.
Металлурги могут стать хорошей альтернативой и элементом диверсификации для российского инвестора, но вряд ли превратятся в полноценный «защитный кластер» вроде золота. Это ставка на реальные промышленные металлы с долгосрочным спросом, но с высокой цикличностью и волатильностью.
Перед любым решением тщательно изучите актуальные цены на металлы, отчётность компании, геополитический фон и собственную готовность к просадкам. Рынок предлагает возможности — но всегда с рисками. Удачных и взвешенных инвестиций!

Читать оригинальную статью по ссылке

комментариев

🧠 Три спикера на Смартлабе сказали одно и то же… хотя говорили о разном 📊

Иногда самое интересное на конференции — не то, что говорят со сцены, а то, где неожиданно сходятся мысли совершенно разных людей.

20 июня были на Смартлабе в Санкт-Петербурге. За день выступлений особенно запомнились три человека.

Агаев — про теханализ и объёмы.

Олейник — про макроэкономику и денежные потоки.

Радченко — про ИИ и алгоритмическую торговлю.

Казалось бы, темы вообще разные. Но в итоге все трое пришли к одной и той же мысли.

комментариев

Почему рынку нужны мегаватты, а не биткойн

Майнеры значительно опережают биткойн по доходности

Главный вопрос к майнерам долгое время звучал так: сколько биткойнов они добудут и с какой себестоимостью. В 2026 году рынок сменил фокус. Теперь его интересует другое: сколько у компании мегаватт, где они законтрактованы, насколько быстро их можно подключить и можно ли на этой базе развернуть дата-центр.

Судя по котировкам, ответ на этот новый вопрос рынок сейчас ценит выше, чем саму экспозицию на биткойн. Цифры выглядят почти парадоксально. С начала года биткойн через крупнейший биржевой прокси — фонд IBIT — потерял 27,5%, тогда как корзина из девяти публичных майнеров за тот же период выросла в среднем на 94,1%, а медианная доходность составила 75,1%. Разрыв — 121,6 процентного пункта в пользу компаний, которые добывают именно тот актив, который падает.

В разрезе отдельных бумаг картина еще нагляднее: лидер роста Hut 8 прибавил 178,1%, TeraWulf — 127,9%, Riot — 116,8%. Даже MARA, замыкающая корзину, выросла на 54,6% и также значительно обогнала биткойн.

комментариев

RENI представила опыт в сфере ИИ на ПМЭФ 26 и заключила партнерство с «Билайн»

Генеральный директор Группы Ренессанс страхование Юлия Гадлиба приняла участие в двух сессиях ПМЭФ: «ИИ-трансформация 2026: от хайпа к окупаемости» и «Рынок труда 2.0: как ИИ перевернул рынок труда?».

Юлия рассказала об опыте внедрения ИИ в страховом бизнесе и о влиянии новых технологий на внутренние процессы компании. ИИ уже перестал быть экспериментом и становится частью ежедневной работы компаний. Произошедший в последние месяцы технологический скачок сделал ИИ-инструменты доступными не только для IT-специалистов, но и для всех сотрудников компании.

На сессии, посвященной ИИ-трансформации бизнеса, Юлия Гадлиба рассказала, что компания давно использует технологии искусственного интеллекта в скоринге, андеррайтинге и оценке рисков. Сейчас в компании реализуется масштабная программа ИИ-трансформации, около 300 лидеров компании проходят обучение, чтобы самостоятельно находить возможности для автоматизации процессов и внедрения ИИ-решений.

Говоря о практических результатах, Юлия выделила три основных направления, где ИИ уже приносит ощутимый эффект: снижение операционных расходов, повышение качества клиентского сервиса и совершенствование моделей оценки рисков. В частности, в ДМС до 65% клиентских обращений уже обрабатываются с помощью ИИ без участия человека.

В ходе дискуссии о будущем рынка труда Юлия Гадлиба подчеркнула, что главная задача бизнеса сегодня не просто внедрять новые технологии, а менять корпоративную культуру и подходы к работе. По ее мнению, навыки использования ИИ должны становиться обязательной компетенцией руководителей и сотрудников независимо от их функционала. При этом в сферах, где цена ошибки остается высокой, человек продолжит играть ключевую роль в принятии решений. В страховом бизнесе это касается прежде всего выплат и других критически важных процессов. Подводя итог, Юлия отметила, что победителями новой технологической эпохи станут компании, которые смогут найти эффективный микс человеческой экспертизы и возможностей ИИ.

Кроме того, Группа Ренессанс страхование и Билайн на полях ПМЭФ-2026 заключили договор о стратегическом партнерстве, который охватывает целый ряд направлений развития digital-обслуживания клиентов на базе технологий искусственного интеллекта и больших данных. Вместе компании планируют разрабатывать и применять голосовых LLM-агентов и интеллектуальных чат-ботов на их основе, развивать онлайн- и офлайн- каналы обслуживания клиентов на базе экосистемы больших данных и технологий речевой аналитики Билайна, внедрять предсказательные и поведенческие алгоритмы с использованием ИИ-инструментов Билайна, совершенствовать механизмы антифрода в клиентских коммуникациях. Всё это позволит сторонам повышать качество и скорость обслуживания клиентов, оптимизировать нагрузку на контакт-центры, делать работу с клиентами эффективнее и безопаснее.

Ранее Группа заключила стратегическое партнерство с «Сбером». Сервисы на базе генеративного искусственного интеллекта Сбера помогут сократить время ожидания клиентов, обеспечат быстрые и точные ответы, а также освободят специалистов «Ренессанс страхование» от рутинных задач и будут внедрены в случае успеха пилотного проекта. Также стороны запланировали пилот голосовых ИИ-ассистентов, в дополнение к уже используемым, в колл-центре страховой компании.

комментариев

Эволюция тарифа «Акционер»: залоговая защита портфеля и повышенная доходность

Мы объявляем об обновлении стратегии «Флагманская» в рамках тарифа «Акционер». Изменения направлены на долгосрочное повышение доходности инвестиций и увеличение доли сделок с твердым залоговым обеспечением.

Ключевые изменения в структуре стратегии и порядке обслуживания дефолтов:
• Помимо традиционных займов с рейтингами 1–12, инвестиционный капитал в рамках тарифа будет направляться в высокодоходные сделки, обеспеченные ликвидным залогом: коммерческой недвижимостью, транспортом и спецтехникой. Покрытие по таким сделкам всегда превышает 100% от суммы обязательств заемщика.
• В случае возникновения дефолта по залоговому займу весь процесс взыскания (судебное сопровождение, изъятие и реализация имущества) полностью осуществляется специалистами Платформы. Выкуп прав требования и возврат средств на счета инвесторов осуществляются по факту поступления денежных средств от реализации предмета залога на расчетный счет Платформы. При этом выкуп производится в полном объеме, вне зависимости от итоговой суммы реализации залогового имущества.
• Обновленные алгоритмы автоматического распределения средств будут отдавать главный приоритет сделкам с твердым залогом. Это обеспечивает ускоренное распределение капитала и повышает общую эффективность работы средств, минимизируя простои ликвидности на счетах.

Переходные положения и доступ к сделкам:
• Все беззалоговые займы, уже сформированные в портфелях участников тарифа до вступления изменений в силу, продолжат обслуживаться по прежним правилам до их полного планового погашения.
• Действующим и новым участникам тарифа «Акционер» предоставляется приоритетный доступ к инвестированию в новые залоговые активы. Текущий потенциал ближайших выдач с твердым обеспечением на первичном рынке составляет более 100 млн рублей.

Новая редакция правил тарифа «Акционер» утверждена и вступает в силу с 04.06.2026. Ознакомиться с полным текстом оферты можно по ссылке.

комментариев

JetLend на Московской неделе трейдинга

Московская неделя трейдинга объединила тех кто прямо сейчас создает новые финансовые инструменты. Платформа JetLend приняла активное участие в этом масштабном событии.

В ходе круглого стола, где платформу JetLend представлял Артем Терпячий, эксперты подвели черту под этапом становления рынка. Участники констатировали, что инвестиционные платформы стали эффективной стартовой площадкой для подготовки компаний к выходу на публичный рынок.

Индустрия закрепила фундаментальный стандарт работы: инвестиционная платформа не является доской объявлений. Защита прав инвестора признана основой всей модели рынка, а не дополнительной функцией. Для преодоления инфраструктурных барьеров лидеры рынка сформулировали единый вектор необходимых законодательных изменений.

За последние пять лет краудинвестинг прошел путь от смелой гипотезы до надежного моста между реальным бизнесом и капиталом. Объем привлеченного финансирования вырос с 10 млрд рублей в 2021 году до 49,4 млрд рублей в 2025 году.

Мы продолжим совершенствовать алгоритмы и строить прозрачный рынок где бизнес получает импульс к росту а инвестор обретает уверенность.

комментариев

🌲Взвешивание мэра и коррупция.

Традиция зародилась в английском городе Хай-Уиком (High Wycombe). Её суть заключалась в ежегодном публичном взвешивании мэра: если чиновник набирал вес, это воспринималось как доказательство его обогащения за счёт казны, что встречалось народным осуждением.

Это скорее символическая, шуточная процедура, а не полноценный инструмент борьбы с коррупцией. Она служила формой публичного отчёта и укрепляла связь горожан с властью, но не могла выявить реальные финансовые нарушения.

⚖️ Современные методы поиска коррупционеров.

Сегодня для выявления злоупотреблений используется комплексный подход, основанный на технологиях и правовых механизмах:

· Анализ данных и ИИ. Алгоритмы анализируют данные о госзакупках, активах и транзакциях, чтобы выявлять аномалии и коррупционные схемы.
· Использование блокчейна. Создание неизменяемых регистров для госзакупок и финансовых операций повышает прозрачность и усложняет подделку данных.
· Правовые ограничения. Запрет чиновникам на владение активами за рубежом, контроль над крупными расходами и проверка деклараций о доходах. Напомню, что сейчас чиновники могут владеть активами за рубежом, а декларации о доходах засекречены.
· Прозрачность и цифровизация. Создание открытых онлайн-порталов госзакупок, публичных реестров имущества чиновников, а также механизмов анонимного информирования.
· Институциональный контроль. Регулярные независимые аудиты, постоянный мониторинг коррупционных рисков и наличие специализированных антикоррупционных органов.
· Общество и эксперты. Деятельность общественных организаций и содействие журналистов-расследователей помогают предавать нарушения огласке.

🌲Причём здесь фото Игоря Чайки?
Вначале увидел фото, вспомнил что это вроде Чайка. Дальше произошёл полёт фантазии...

Во-первых, политический вес данного гражданина стабильно растёт. Пожелаем ему крепкого здоровья и всего хорошего.

Во-вторых, никто, абсолютно никто не может упрекнуть его в нечестности и коррупции. Можно вспомнить фильм "Чайка".
+ Участие в различных бизнесах, связанных с гос подрядами... С 22 лет. Вспомните себя в 22 года. Вспомнили? А теперь представьте, что вам в этом возрасте передают большой подряд от государства. Возможно после этого и начались проблемы с весом. Аппетит приходит во время еды)
Участие в мусорной реформе, работа заместителем руководителя Федерального агентства по делам Содружества Независимых Государств, соотечественников, проживающих за рубежом, и по международному гуманитарному сотрудничеству.
Человек реально очень способный и много где поучаствовал.

🌲Причём здесь коррупция?
Уровень коррупции в России остается крайне высоким. По данным Индекса восприятия коррупции (ИВК) от организации Transparency International, Россия набрала 22 балла из 100, заняв 157-е место из 180 возможных. РФ делит позиции с Чадом, Гондурасом и Зимбабве.

Экономический ущерб от коррупции в России носит комплексный характер. Оценки прямых финансовых потерь (взятоки и хищения) по уголовным делам составляют от 16 млрд до 37 млрд рублей в год, тогда как оценки общих макроэкономических потерь, включая упущенную выгоду и теневой сектор, варьируются экспертами от 1,5 трлн до 10 трлн рублей ежегодно.

То есть ущерб от коррупции может быть сопоставим с бюджетом самой страны. А это не созданные рабочие места, не купленное оборудование, не построенные заводы, фабрики, пароходы, низкие зарплаты, отсутствие школ и детских садов, дорог и низкая экономическая активность, слабые инвестиции и слабое развитие. Или вообше отрицательный рост. А инвестировать в такое совсем нет желания. 0 желающих.

🌲Можно ли связать набор политического и физического веса отдельных чиновников и бизнесменов ( и их детей) с тем, что Россия делит позиции с Чадом, Гондурасом и Зимбабве по уровню коррупции?

комментариев

Новостной дайджест

Ключевые новости прошедшей недели из нашего Новостного дайджеста:
🔹VK обновила алгоритмы для авторов ВКонтакте.
🔹Одноклассники опубликовали итоги за 1 квартал 2026 года.
🔹VK Tech запустил сервис для автоматизации маркетинговых исследований VK AI Researcher.
🔹Почта Mail запустила новый рекламный мультиформат, благодаря которому пользователи смогут видеть актуальные предложения, не отвлекаясь от основного контента.

Полную версию Новостного дайджеста за прошедшую неделю вы можете увидеть здесь 👉 https://corp.vkcdn.ru/media/files/vk_news-digest-ir_01-june-2026-rus.pdf

$VKCO

комментариев

Первый в России: «Северсталь» представила макет рентгеновского профилемера на ЦИПР — 2026

На площадке выставки «Цифровая индустрия промышленной России» (ЦИПР) «Северсталь» продемонстрировала макет рентгеновского профилемера. Проект реализуется на базе разработанных комплектующих и собственного программного обеспечения (ПО). Вчера в рамках ЦИПРа с проектом ознакомился Михаил Мишустин, Председатель Правительства Российской Федерации.

О разработке
Профилемер позволяет измерять ширину и толщину горячего металлопроката в поперечном и продольном направлении по всей длине листа в процессе производства. Измерения используются для автоматической корректировки технологических параметров, в том числе для корректировки усилия прокатки или положения валков. Сегодня на стане 2000 Череповецкого металлургического комбината — самом производительном в России — установлены зарубежные профилемеры. Отсутствие технической поддержки и трудности с оперативной доставкой запчастей представляют риск для производства. Поэтому было принято решение разработать аналог на отечественных комплектующих.

комментариев

Как Nasdaq наказал шортистов за дерзость

Пока диванные аналитики пророчили крах империи, попивая сок у себя в квартале, Nasdaq показал, кто здесь настоящий батя. Несмотря на геополитический ад, санкции, торговые войны и вечные разговоры про «пузырь», индекс просто развернулся на пятке и всадил шортистам бычий рог прямо под ребра, обновив исторический максимум.

Геополитика? Не смешите мои фьючерсы.
Мир может трещать по швам, но Apple и Microsoft давно играют не в границы, а в денежные потоки.

ИИ — это новый нефтяной стандарт. NVIDIA плевать на ракеты, потому что у неё есть чипы.

Америка остаётся тихой гаванью: когда везде пахнет жареным, капиталы бегут в доллар и технологический сектор.
Алгоритмы не боятся. Роботы выкупают каждый пролив быстрее, чем толпа успевает нажать копку Sell.

Шортить технологический сектор — это стоять против ветра. Шортисты Nasdaq — это люди, которые пытаются остановить локомотив, выставив вперёд ладошку. Результат обычно один: кровавое месиво на торговом счёте.

Поэтому стоит напомнить подзабытые уроки:
Каждое обновление максимума — это топливо из стоп-лоссов тех, кто верил в «справедливую цену».

Против ФРС не воюют. Это база. История снова и снова показывает, что Nasdaq умеет возвращаться. Но хейтеры предпочитают наступать на одни и те же грабли. Мораль истории, не грози Южному Централу, читай — Уолл-стрит, если не готов остаться без штанов. Шортить американский техсектор в 2026-м — это не смелость, а попытка спорить с поездом на полном ходу. Nasdaq пережевал геополитику и выплюнул её в виде новых рекордов.

По стратегии Алгебра продолжаю удерживать лонги в Nasdaq через фьючерсы. Несмотря на незначительное сокращение позиций в начале месяца — косметическую фиксацию прибыли — 35% портфеля осталось во фьючерсах на Насдак. Спасибо импортозамещению.

комментариев

🏔 Автопилот включается… но цена за это выше, чем кажется ⚙️

Сначала ты просто хочешь "чуть упростить жизнь".

Потом автоматизируешь одну стратегию.
Потом вторую.
А потом ловишь себя на мысли — назад дороги уже нет.

📊 Что происходит сейчас

До конца апреля мы полностью переводим на автопилот все 5 стратегий автоследования.

Без полуавтомата.
Без "подправить руками".
Чистая система.

И это не просто про удобство.

Это про скорость.
Про дисциплину.
Про отсутствие человеческого фактора там, где он мешает.

🤖 Усиливаем команду

Следующий шаг — ИИ-агенты.

Не как игрушка.
А как полноценные участники процесса.
— анализируют
— проверяют
— спорят между собой
— готовят решения

Рутину — в цифру.
Себе — только контроль и стратегия.

Мы начинаем двигаться быстрее рынка.

🏔 Параллельно случилось кое-что личное

Никогда не думали, что окажемся в горах.

Но в эти выходные оказались.

Гора Терскол, Приэльбрусье.
Высота — 3150 метров.

И самое странное:
мы шли, не понимая куда именно и зачем 😅

Просто маршрут.
Просто движение вперед.

комментариев