Поиск

Проверяем математику КарМани (ПСБ Финанс). Ребрендинг + развитие = взрывной рост ⁉️

Пост станет доступен после оплаты

комментариев

Геополитика, санкции, распродажа активов: как собрать пазл рынка

Несмотря на сохранение геополитических рисков и снижение цен на нефть до $63 за баррель, российский рынок акций продемонстрировал умеренный рост. Стимулом для инвесторов стали обнадеживающие данные Росстата о замедлении инфляции.

По итогам основной сессии индекс МосБиржи прибавил 0,28%, до 2543,36 пункта, а индекс РТС вырос на 1,13%, до 994,05 пункта.

Потенциальные покупатели активизируются вокруг зарубежных активов «Лукойла» по всему миру — от Египта до Казахстана. Причина — сжатые сроки до введения санкций США. Уже сейчас санкционный режим ударил по проектам компании в Ираке, Финляндии и Болгарии.

Видя, как Лукойл теряет позиции на международной арене, правительства и партнёры рассчитывают выкупить его иностранные активы по низкой цене.

Печально, но факт: Роль нефтегазового сектора на российском рынке кардинально изменилась. Из рыночного локомотива, рост которого определялся ожиданиями дивидендов, он превратился в инструмент бюджетного наполнения. В текущих реалиях — санкций и умеренных цен на нефть — компании сектора лишены финансовой возможности поддерживать прежний уровень дивидендов и инвестиций.

📍 По геополитике продолжается обмен мнениями без какой-либо конкретики:

• Американский госсекретарь Марко Рубио констатировал, что круг потенциальных целей для новых санкций против России сужается, указав, что основные последствия уже введённых ограничений проявятся в будущем. Он также допустил встречу лидеров двух стран при условии реального прогресса в урегулировании украинского кризиса.

• Со своей стороны, пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков подтвердил готовность Москвы к быстрой нормализации отношений с Вашингтоном и выразил надежду на вовлечённость Дональда Трампа в мирный процесс.

На вечерних торгах рост запустила новость о интересе американской инвесткомпании Carlyle к зарубежным активам Лукойла. Хотя переговоры только начались и итог неясен, но даже сам факт такого внимания снижает неопределенность.

Что по ожиданиям: Индекс МосБиржи продолжает консолидацию в диапазоне 2525–2600 пунктов. Закрепление выше уровня 2550п станет сигналом продолжения локального восходящего тренда. Если индекс не пройдет эту отметку, вероятно движение в боковике до появления новых драйверов.

📍 Из корпоративных новостей:

МТС Банк отчет МСФО за 9М 2025 года: Чистая прибыль за 9М — ₽9,5 млрд (–20,2% г/г), Чистая прибыль за III кв — ₽6 млрд (+46,8% г/г)

Икс 5 СД рекомендовал дивиденды по итогам девяти месяцев 2025 года в размере ₽368 на акцию. Дивдоходность — 13,7%. Последний день для покупки акций под дивиденды — 5 января

Генетико РСБУ 9 мес 2025г: Выручка ₽408,1 млн (+37,4% г/г), Убыток ₽23,11 млн против убытка ₽5,41 млн годом ранее

Ростелеком отчет МСФО за III кв и 9М 2025 года: Чистая прибыль за III кв составила ₽5,6 млрд против убытка в ₽6,7 млрд годом ранее, Чистая прибыль за 9М ₽18,5 млрд (–4,2% г/г)

НПО Наука СД рекомендовал дивиденды за 9 мес 2025г в размере 4,07 руб/акция (ДД 0,9%), отсечка - 28 декабря

МТС отчет МСФО за III кв 2025 года: Выручка ₽213,8 млрд (+18,5% г/г), OIBDA ₽71,8 млрд (+16,7% г/г), Чистый долг/LTM OIBDA составил 1,6

• Лидеры: Пермэнергосбыт #PMSB (+6,95%), Селигдар #SELG (+2,38%), Икс 5 #X5 (+1,85%).

• Аутсайдеры: Ростелеком #RTKM (-2,68%), Ростелеком-ап #RTKMP (-2,19%), Эталон #ETLN (-2,11%).

14.11.2025 - пятница

• #IRAO - Интер РАО отчет МСФО за 9 месяцев 2025 года
• #FLOT - Совкомфлот финансовые результаты МСФО за 9 мес. 2025 г.
• #SVCB - Совкомбанк финансовые результаты МСФО за 3 кв. 2025 г.
• #HEAD - Хэдхантер МСФО за 3к 2025 г.
• #PIKK - ПИК ВОСА по обратному сплиту 100:1
• #CARM - КарМани отчет МСФО за 9 месяцев 2025 года
• #YDEX - Яндекс СД определит цену размещению допэмиссии акций

Наш телеграм канал

✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#акции #обзор_рынка #аналитика #новости #инвестор #инвестиции #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Топ-5 дивидендных акций на 2026 год + готовый список выплат до конца зимы

Для инвесторов осенний дивидендный сезон уже принес ощутимые результаты — на счета поступили выплаты от ряда компаний, включая ФосАгро, Новатэк, Татнефть и Новабев. Но сезон еще не закрыт, и впереди нас могут ждать новые интересные возможности.

Брокеры ожидают, что до нового года акционеры получат до 480 млрд рублей, причем львиную долю этих денег выплатят два нефтяных гиганта: Лукойл и Роснефть.

Российский рынок переживает коррекцию, и индекс Мосбиржи обновляет годовые минимумы. На этом фоне целый ряд бумаг подешевел более чем на 20%, создав привлекательную возможность для покупки перспективных дивидендных акций.

Аналитики «Цифра Брокер» выделяют топ-3 дивидендные компании на ноябрь:

• Лукойл #LKOH (прогноз: 402 руб./акция, доходность 7,2%) как единственную стоящую внимания дивидендную акцию в нефтянке. Хотя решение по выплатам перенесено из-за санкций, ожидается, что дивиденды все же заплатят после продажи зарубежных активов.

• Икс 5 #X5 демонстрирует качественный рост и финансовую устойчивость, но это вряд ли приведет к сюрпризам в виде повышенных дивидендов. Ожидания скромнее — 160–180 рублей на акцию, однако и это обеспечивает высокую для рынка доходность около 7%.

• Европлан #LEAS несмотря на тяжелый кризис в лизинговой отрасли, менеджмент намерен выплатить около 7 млрд рублей по итогам девяти месяцев. Это составит 58,33 рубля на акцию с доходностью около 10,6%.

Компании, готовые выплатить дивиденды:

• ОГК-2 #OGKB
Акции необходимо приобрести до 3 ноября 2025 года. Выплаты будут произведены 19 ноября. СД рекомендовал к утверждению дивиденды в размере ₽0,0598167018 на акцию. Дивдоходность: 14,4%.

• КарМани #CARM
Дивиденды за девять месяцев 2025 года в размере ₽0,08 на акцию. Необходимо купить акции до 9 декабря, дата фактического зачисления средств — 24 декабря. Дивдоходность: 4,4%.

• Мордовэнергосбыт #MRSB
Дивиденды за девять месяцев 2025 года в размере ₽0,104087 на акцию. Чтобы получить выплату, нужно успеть купить акции до 11 декабря. Выплата: 26 декабря. Текущая дивдоходность: 11,3%.

• Циан #CNRU
СД рекомендовал выплатить специальные дивиденды в размере ₽104 на акцию. Акции должны быть куплены до 11 декабря. Выплата: 26 декабря. Дивдоходность: 16,9%.

• Займер #ZAYM
Дивиденды за третий квартал 2025 года в размере ₽6,88 на акцию. Необходимо приобрести акции до 12 декабря. Выплата: 29 декабря. Дивдоходность: 4,7%.

• Светофор Групп #SVET
Дивиденды по итогам 2024 года в размере ₽0,1 на одну обыкновенную акцию и ₽4,22 на одну привилегированную акцию. Акции должны быть куплены до 29 декабря. Выплата: 23 января 2026 года. Дивдоходность: 0,7% для обыкновенных и 13,2% для привилегированных акций.

• Ренессанс Страхование #RENI
Дивиденды за девять месяцев 2025 года в размере ₽4,1 на акцию. Акции необходимо приобрести до 19 декабря. Выплата: 14 января 2026 года. Дивдоходность: 4,2%.

• Henderson #HNFG
Дивиденды по итогам девяти месяцев 2025 года в размере ₽12 на акцию. Дата закрытия реестра будет определена дополнительно, ориентировочная дата выплаты — 10 декабря. Дивдоходность: 2,3%.

Топ-5 дивидендных акций на следующий год:

• Транснефть: прогноз дивидендов по итогам 2025 года — ₽192 на акцию, дивдоходность 15,6%
• Интер РАО — ₽0,38, дивдоходность 13,8%
• X5 — ₽340, дивдоходность 13,6%
• Ленэнерго — ₽33, дивдоходность 13,2%
• Сбербанк ао — ₽37, дивдоходность 12,5%

Если говорить о формировании дивидендного портфеля на 2026 год, то, помимо уже озвученных идей, я бы лично обратил внимание на акции МТС и Ростелекома. Их потенциал связан не только со стабильными выплатами, но и с предстоящими в обозримом будущем IPO дочерних организаций, что может создать дополнительный катализатор для роста котировок.

А какие дивидендные компании, на ваш взгляд, будут наиболее интересны в следующем году? Будет интересно узнать ваше мнение. Всех благодарю за внимание и поддержку автора.

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, ставьте реакции, подписывайтесь на канал - поддержка каждого очень важна!

#акции #аналитика #новости #дивиденды #новичкам #инвестор #инвестиции

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Испугать Трампа не вышло. Почему падение до 2380 пунктов — лишь вопрос времени?

Оптимизм тает на глазах под грузом растущего давления на экономику. Процесс напоминает сход лавины — с каждым мгновением она набирает массу, скорость, и остановить её становится почти невозможно.

Казалось бы, рынок уже сложно удивить и большая часть негатива заложена в текущие котировки, но отсутствие решения нависших проблем имеют накопительный эффект и так просто их не купировать.

Ключевые факторы, сдерживающие рынок, остаются без изменений:

• Геополитическая напряженность: Негативный фон сохраняется, а перспективы деэскалации выглядят туманными. Предпринятые дипломатические усилия не принесли ощутимых результатов. Вероятность резкого изменения ситуации сохраняется, однако пока предпосылок для этого нет.

• Решение ЦБ: Снижение ключевой ставки регулятором не вселило оптимизма в отношении будущего. Сохранив жесткую риторику, ЦБ дал понять, что цикл снижения может быть приостановлен, что породило новые вопросы о траектории монетарной политики.

• Санкции на нефтегазовый сектор: На рынок давит настоящий тяжеловес — «Лукойл», чья доля в индексе ММВБ приближается к 15%. А в тандеме с «Роснефтью» они формируют гирю весом в 18%, под которой индексу крайне сложно устоять. Вечером этот груз стал еще тяжелее после новости о планах компании распродать зарубежные активы на фоне санкций.

• Напугать Трампа "буревестником" не вышло: вместо того чтобы посеять страх в Вашингтоне, она спровоцировала гневную реакцию Трампа. Он парировал испытание ракеты угрозой навести подлодки на российские берега и язвительно заметил, что Путину лучше бы закончить провалившийся «недельный» конфликт, а не устраивать показательные пуски.

На фоне ожиданий, что ОПЕК+ увеличит добычу нефти, её цена снизилась почти на процент. Агентство Reuters, ссылаясь на свои источники, сообщает, что альянс в ближайшее воскресенье может договориться о дополнительных 137 тысячах баррелей в сутки с декабря.

Что по технике: Падение может продолжиться, так как ни технические индикаторы, ни новостной фон не указывают на скорый разворот. Следующая важная цель для рынка — уровень 2380 пунктов, который был достигнут в прошлом декабре.

Из корпоративных новостей:

Аренадата РСБУ 9 мес 2025 г: Выручка ₽665 млн (-43,0% г/г), Чистая прибыль ₽774 млн (-32,2% г/г)

КарМани СД рекомендовал дивиденды за 9 мес 2025г в размере 0,08 руб/акция (ДД 4,4%), ВОСА - 20 ноября, отсечка - 10 декабря

Софтлайн продлил программу обратного выкупа акций ещё на год с сохранением объёма до 5% уставного капитала

Татнефть РСБУ 9 мес 2025г: Выручка компании упала на 9,7%, валовая прибыль — на 39%, а чистая — на 39%

Икс 5 отчитался за 3 квартал 2025 года по МСФО: Выручка составила 1,16 трлн рублей. Рост на 18,5%, Рентабельность по EBITDA составила 6,4%. Снижение с 7,5% годом ранее.

Ренессанс Страхования СД 31 октября решит по дивидендам за 2025 год

• Лидеры: Башнефть #BANE (+1,8%), ЭсЭфАй #SFIN (+1,5%), МКБ #CBOM (+0,5%).

• Аутсайдеры: Циан #CNRU (-5,5%), Мечел #MTLRP (-5,4%), Татнефть #TATN (-5,1%), Ростелеком #RTKM (-5,1%).

28.10.2025 - вторник

• #HNFG - День Инвестора Henderson, операционные результаты за 3 квартал 2025 года
• #TGKA - ТГК -1 отчёт РСБУ за 9 мес. 2025 года
• #SBER - Сбербанк финансовые результаты МСФО за 9 мес. 2025 г.
• #GAZP - Газпром СД по вопросу о перспективах развития отрасли сланцевого газа и СПГ
• #VTBR - ВТБ финансовые результаты 3 кв. 2025 г.

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, ставьте реакции, подписывайтесь на канал - поддержка каждого очень важна!

#акции #аналитика #новости #инвестор #инвестиции #новичкам #трейдинг #обзор_рынка

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Иллюзия дешевизны: почему акции Мосбиржи обречены на падение?

Всего за пару дней переговоры о встрече президентов России и США зашли в тупик. Несмотря на заявления о готовности прекратить боевые действия, стороны оказались далеки от поиска компромиссных решений.

Поскольку ключевые негативные заявления, касающиеся как отмены встречи с Путиным в Будапеште, так и санкционному удару по нефтяному сектору, прозвучали после завершения торговой сессии, можно говорить о том, что коррекция на Мосбирже еще даже не стартовала.

Общая негативная картина на рынке не дает оснований для рекомендаций по акциям. Моя позиция остается неизменной: в условиях продолжающегося конфликта и растущего налогового давления нельзя ожидать устойчивого роста бизнеса.

Все силы компаний уходят на банальное выживание, и лишь единицы пока могут позволить себе двухзначные выплаты акционерам. Боюсь, что после предстоящего сезона отчётностей дивидендные аппетиты на следующий год будут существенно урезаны.

Не стоит обманываться кажущейся дешевизной акций. Они могут годами торговаться на дне, потому что, пока банки дают больше, чем дивиденды, крупным инвесторам рынок неинтересен.

Что мы имеем в сухом остатке:

• США ввели санкции против «Роснефти» и «Лукойла». В Минфине США объяснили это отсутствием у России реальной готовности к миру на Украине. В санкционный список также включены дочерние компании этих гигантов.

• Новый пакет санкций ЕС содержит «жёсткие меры» против российских доходов, как заявил министр иностранных дел Нидерландов. Кроме того, Евросоюз намерен ускорить отказ от российского СПГ.

Поддержать котировки индекса МосБиржи от более глубокой коррекции может решение США не обучать применению «Томагавков», подчеркивая их монополию на это сложное и точное оружие.

Инфляция продолжает ускоряться: рост потребительских цен ускорился до 0,22% с 0,21% в предыдущий недельный период. Годовая инфляция также увеличилась до 8,19% с отметки 8,16%.

Также в среду вышли данные по инфляционным ожиданиям населения. В октябре показатель не изменился по сравнению с сентябрем и остался на уровне 12,6%. При этом оценка наблюдаемой населением годовой инфляции в октябре снизилась на 0,6 п.п., до 14,1%.

Инфляционные ожидания не выросли, несмотря на новые налоги, рост цен на бензин и другие негативные моменты, которые произошли в последнее время, и это хороший знак перед заседанием ЦБ в пятницу, но излишнего оптимизма я по этому поводу не испытываю.

Считаю, что она останется неизменной — 17%, из аргументов за ее сохранение: инфляция перестала замедляться, инфляционные ожидания и зарплаты продолжат рост из-за повышения с начала года налогов и бюджетных рисков.

Из корпоративных новостей:

Henderson выручка за 9 месяцев 2025 года выросла на 18,7% г/г до ₽16,5 млрд, выручка в сентябре выросла на 24,2% г/г до ₽2,1 млрд

Газпром СД 28 октября рассмотрит вопрос о перспективах развития отрасли сланцевого газа и СПГ

Мосбиржа с 31 октября допустит акции девелопера GloraX к торгам. У бумаг будет второй уровень листинга и тикер GLRX

ЭсЭфАй бизнесмен Михаил Гуцериев выиграл в Суде ЕС иск по отмене в отношении него санкций Евросоюза за 2024 год.

ОГК-2 акционеры утвердили дивиденды за 2024 год в размере 0,0598167018 руб/акция, отсечка - 5 ноября

КарМани СД 25 октября рассмотрит рекомендацию по дивидендным выплатам по итогам 9 мес. 2025 г.

• Лидеры: Делимобиль #DELI (+4,6%), Фикс Прайс #FIXR (+3,3%), ОГК-2 #OGKB (+3%), ЮГК #UGLD (+2,6%).

• Аутсайдеры: Хэдхантер #HEAD (-2,6%), Татнефть #TATN (-2,3%), Эн+ #ENPG (-1,8%), Новатэк #NVTK (-1,6%).

23.10.2025 - четверг

• #HYDR - РусГидро операционные результаты за 9 месяцев 2025 года
• #GMKN - Норильский никель итоги производственной деятельности за 9 месяцев 2025 года
• #ZAYM - Займер финансовые результаты 3 кв. 2025 г.
• #LKOH - Лукойл СД обсудит рекомендацию по дивидендам за 9 мес 2025 г.

✅️ Если хочешь получать своевременно новости по рынку и читать еще больше аналитики, то тебе пора в наш телеграм канал.

#акции #аналитика #новости #инвестор #инвестиции #обзор_рынка #трейдинг #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Рынок вырос, но способен ли он удержать рост? Основные риски и точки роста

Разговор Путина и Трампа дал мощный импульс российским акциям: на прошлой неделе: рынок показал лучший результат в 2025 году. В четверг, индекс Мосбиржи взлетел почти на 7%. Так сильно рынок не рос с декабря 2024 года, когда Центробанк неожиданно оставил ставку без изменений.

По итогам беседы Владимир Путин и Дональд Трамп договорились о личной встрече в Будапеште, которая, по словам американского лидера, может состояться в ближайшие две недели. Кроме того, на предстоящей неделе запланированы переговоры глав МИД России и США Сергея Лаврова и Марко Рубио. От результата этой встречи будет понятно, достаточно ли достаточно ли подготовлена почва для более масштабных переговоров.

Зарубежные медиа активно распространяют заявления о том, что Владимир Путин в разговоре с Дональдом Трампом обсуждал обмен Запорожской и Херсонской областей на полный контроль над ДНР. Это трактуется как уступка со стороны России после августовских переговоров в Анкоридже и было позитивно встречено Белым домом. Однако успех этого дипломатического манёвра зависит от готовности Владимира Зеленского пойти на территориальные уступки, чего он пока категорически отвергает.

Рынок снова наступает на те же грабли: как в феврале и августе, ажиотаж вокруг переговоров выстреливал ценовым взлётом, который тут же сменялся обвалом, когда инвесторам приходило понимание: за громкими заявлениями не стоит реальных договорённостей.

Неужели это долгожданный разворот? Индекс RGBI вторую сессию подряд показывает активный рост, прибавив 1,2% только за пятницу. Это яркий контраст на фоне месячного падения, вызванного ужесточением фискальной политики.

Переломным моментом стала риторика главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, которая намекнула на возможность снижения ставки благодаря сбалансированному бюджету. Этих слов оказалось достаточно, чтобы индекс оттолкнулся от локального дна.

Каким будет вердикт ЦБ 24 октября — пауза или все же снижение? Аналитический консенсус склоняется к первому варианту. Регулятору, вероятно, придется взять тайм-аут на фоне тревожных сигналов: инфляция в сентябре-октябре ускорилась, ситуация на рынке труда остается напряженной, а краткосрочные риски для цен только усиливаются.

Страны ЕС в ближайшие дни также продолжат попытки согласования 19-го пакета антироссийских санкций, который на фоне надежд на урегулирование отношений США и России могут не оказать сильного давления. Однако, локальной коррекции в область незакрытого гэпа 2720 пунктов вполне возможна.

Что по ожиданиям: Текущее ралли может продолжиться, возможно, с ложным преодолением отметки 2770 пунктов. Однако без конкретных дипломатических успехов дальнейший рост маловероятен. Ожидаю, что ажиотаж вскоре уляжется, и участники рынка займут выжидательную позицию. С этой точки зрения, моя стратегия предполагает повторное открытие лонга по фьючу на индекс от 2720 пунктов либо закрытие остатков позиции в районе 2765–2770 пунктов. Всем профита и удачной торговой недели.

Из корпоративных новостей:

ЛСР за 9 мес. 2025 г. сократил продажи на 7%, до 107 млрд руб. В 3 кв. 2025 г. продажи составили 39 млрд руб. (+ 30% г/г)

КарМани РСБУ 9 мес. 2025 г: Выручка ₽310 млн (за прошлый год цифр нет), Чистая прибыль ₽288 млн (против убытка ₽30 млн годом ранее)

Газпром установил новый рекорд суточных поставок газа в Китай по Силе Сибири.

• Лидеры: Позитив #POSI (+6,32%), Сургутнефтегаз-ап #SNGSP (+2,87%), СПБ Биржа #SPBE (+2,6%).

• Аутсайдеры: Novabev #BELU (-5,9%), Полюс #PLZL (-5,74%), Софтлайн #SOFL (-2,97%), Сегежа #SGZH (-2,13%).

20.10.2025 - понедельник

• #CHMF - Северсталь операционные и финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г.
• #EUTR - ЕвроТранс закрытие реестра по дивидендам 8,18 руб. (дивгэп)
• #MDMG - Мать и дитя закрытие реестра по дивидендам 42 руб. (дивгэп)

✅️ Если хочешь получать своевременно новости по рынку и читать еще больше аналитики, то тебе пора в наш телеграм канал.

#акции #аналитика #инвестор #инвестиции #трейдинг #новичкам #новости

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

КарМани на распутье: Сможет ли бизнес преодолеть замедление роста и оправдать амбициозные планы ⁉️

💭 КарМани представляет собой яркий пример компании, столкнувшейся с трудностями на пути реализации своих амбиций. Но это актуальная проблема современного российского бизнеса...

💰 Финансовая часть (2024 год)

📊 По итогам четвертого квартала выручка увеличилась на 1% относительно предыдущего года, общий годовой показатель вырос на 5%. Однако чистая прибыль сократилась на 80%, если учитывать влияние изменения отложенных налоговых обязательств. Процентная маржа продолжает испытывать давление. Одновременно с незначительным ростом активов наблюдался резкий скачок уровня заемных средств.

😎 Согласно официальным данным, совокупные активы группы увеличились до 8,3 миллиарда рублей (+29% за год). Основной причиной стали инвестиции в расширение IT-инфраструктуры и интеграцию решений с партнерами.

💼 Несмотря на увеличение общего объема активов на 1850 миллионов рублей, кредитный портфель увеличился лишь на 585 миллионов рублей. Значительная сумма была направлена на разработку информационных технологий, ожидаемый эффект от которой пока неясен. Компания планирует коммерциализацию своей платформы автокредитования и запуск новых финансовых продуктов.

💸 Дивиденды

🤑 Если предположить выплату половины чистой прибыли в виде дивидендов, то по прогнозам их можно ожидать с 2025 года с кратным увеличением в будущем.

✔️ Планы / Развитие

💭 К 2028 году компания ставит цель увеличить число активных клиентов на 10 тысяч человек. Точный временной интервал (когда именно будет достигнут этот показатель) не раскрыт. На сегодняшний день у компании насчитывается 113 тысяч уникальных клиентов.

🥸 Прогнозируя будущее состояние компании, заметно замедление темпов роста прибыли в 2025 и 2026 годах с последующим значительным ускорением в 2027-м.

🧐 Предположительно, исходя из планов компании, суммарная прибыль за период 2025–2028 годов составит около 5,3 миллиарда рублей. Добавляя сюда средства от дополнительной эмиссии акций, получаем собственный капитал примерно в размере 10,7 миллиарда рублей к концу 2028 года. Из этого следует, что 1,5 миллиарда рублей компания предполагает направить на выплату дивидендов.

🤔 Прогнозируя будущее состояние компании, заметно замедление темпов роста прибыли в 2025 и 2026 годах с последующим значительным ускорением в 2027-м. При этом остается непонятным, почему ROE в указанные годы будет оставаться таким низким, несмотря на традиционно высокую эффективность основного направления бизнеса, способного обеспечивать возврат капитала на уровне 15–20%.

🤷‍♂️ Непонятно, каким образом удается достичь показателя возврата на собственный капитал (ROE) свыше 30%, ведь ранее предприятие демонстрировало существенно меньшие значения. Следовательно, перспективы исполнения обозначенной стратегии остаются туманными.

📌 Итог

📛 Четвертый квартал показал низкие результаты, причем аналогичные негативные тенденции сохраняются и в ожиданиях компании на 2025 и 2026 годы. Однако, неожиданно звучит заявление о предстоящем многократном увеличении масштабов бизнеса и прибыли, начиная с 2027 года. Возникает закономерный вопрос: кому адресованы подобные заявления, ведь объективно такой взрывной рост маловероятен.

🎯 Инвестиционный взгляд: Долгосрочно актив имеет сильный потенциал, особенно в моменте рост котировок может быть взрывным. Добавляем в портфель.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Компании предстоит сложная задача, связанная с необходимостью эффективного управления ресурсами и успешным внедрением инноваций. Реализация заявленных планов потребует серьезных усилий и благоприятных внешних условий, без которых достижение целевых показателей представляется крайне затруднительным.

👇 А как вы оцениваете перспективы компании? Поделитесь своим мнением в комментариях!

$CARM #CARM #Инвестиции #Анализ #Бизнес #Стратегия #КарМани #Финансы #Инновации #ФинТех

комментариев