Важность стратегии

Как мы с вами можем инвестировать (или инвертировать) сейчас, когда геополитика вносит дополнительный хаос в без того трудноуправляемый процесс кризиса глобальной экономики?

В любой точке кризиса мы определим те стратегии, которые являются "смертельными". И оставим только те, которые позволят пережить этот шторм. Не слиться. А а возможно, и увеличить капитал.

Я жестко стою на пути долгосрочного инвестора, ничто меня с него не свернет. Но помню совет Голдмана Сакса: 90% времени мы соблюдаем самую строгую дисциплину. Но есть моменты в жизни инвестора, когда ты обязан рисковать! Кризис – как раз такой момент. Это период, когда даже человек без крупного стартового капитала может относительно быстро заработать свой первый миллион.

Конечно, мы не забываем о правилах. Скажем, вы можете выделить 50 тысяч для торговли. Вас такая сумма не напрягает. Изучаете матчасть и заходите в рынок на эти 50 тысяч.

Обычно в кризис бывают такие сильные движения, что их проще увидеть и торговать. Если все сделаете правильно + повезет – сделаете 500 тысяч или миллион. Эти деньги станут основой для вашего следующего шага как инвестора. Если вы начинаете с большей суммы и ее потеря для вас ощутима – то тогда, однозначно, ищите наставника, минимизируйте риски.

Это тоже стратегия инверсии. В сложные моменты обычные люди боятся, советуют друг другу держать наличку, деньги “под матрацем”. Говорят, не лезьте на большую волну! И тому подобное.

А я говорю – учитесь у профессионалов соблюдать риски, читайте книги и рискуйте небольшой суммой. Сделайте начальный капитал – и вот тогда строго инвестируйте, чтобы получить действительно ощутимый доход.

Алексей Примак

https://t.me/ifitpro
#риск

0 комментариев

посты по тегу

#риск

Облигации Славянск ЭКО БО 001Р-04. Купон USD до 13,00% на 3 года с ежемесячными выплатами

ООО "Славянск ЭКО" - нефтеперерабатывающее предприятие, осуществляющее первичную и вторичную переработку нефти. Компания поставляет нефтепродукты как на экспорт, так и на внутренний рынок.

Ключевой актив компании - Славянский нефтеперерабатывающий завод (текущая мощность переработки - до 4,5 млн тонн в год), который расположен в городе Славянск-на-Кубани (Краснодарский край).

Местоположение позволяет экспортировать продукцию с наименьшими транспортными издержками. Компания реализует нефтепродукты в России и странах Африки и Азии.

📍 Параметры выпуска Славянск ЭКО БО 001P-04:

• Рейтинг: BBB- (RU) от АКРА с негативным прогнозом, BBB (RU) от НКР со стабильным.
• Номинал: 100$
• Минимальный размер участия: 30 000Р
• Объем: не менее 20 млн USD
• Срок обращения: 3 года
• Купон: не более 13,00%
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Сбор заявок: до 08 августа 15:00
• Дата размещения: 12 августа

Ориентир по ставке — 13% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне около 13,8% годовых. Расчёты будут осуществляться в рублях по официальному курсу ЦБ РФ — на дату размещения, купонной выплаты или погашения.

Финансовые результаты за 2024 год:

• Выручка – 134,9 млрд руб. (+22,7% г/г);
• EBITDA – 14,8 млрд руб. (+40,9% г/г);
• Рентабельность по EBITDA – 11% (9,6% ранее);

• Чистый долг скорр. RMI / EBITDA – 2,39x (2,46x ранее).

Результаты за 1 квартал 2025 года (РСБУ):

• Выручка выросла по сравнению с 1 кв. 2024, но рост плавный, без резких колебаний.
• Маржа остаётся стабильной, однако влияние нефтяных цен начинает сказываться.
• Чистая прибыль сохраняется в плюсе, но в силу сезонных факторов ниже среднегодовых показателей.

Аналитическое агентство АКРА снизило кредитный рейтинг ООО «Славянск ЭКО» и его облигаций с BBB(RU) до BBB-(RU) и пересмотрело прогноз со «стабильного» на «негативный». Основная причина – ухудшение показателей долговой нагрузки, что повлияло на способность компании обслуживать свои обязательства.

В настоящее время в обращении находится выпуск биржевых облигаций компании объемом 3 млрд руб. и выпуск бондов на 160,94 млн юаней:

• Славянск ЭКО выпуск 1 $RU000A103WB0 Доходность — 20,94%. Купон: 11,00%. Текущая купонная доходность: 11,97% на 1 год 2 месяца, выплаты 4 раза в год.

• Славянск ЭКО 001Р-03Y $RU000A1080Z9 Доходность — 9,23%. Купон: 11,00%. Текущая купонная доходность: 10,69% на 7 месяцев, выплаты 4 раза в год.

📍 Похожие выпуски облигаций по параметрам и по сопоставимому уровню риска:

• Инвест КЦ 001P-01 $RU000A10BQV8 (А-) Доходность: 10,43% на 2 года 10 месяцев
• Полипласт П02-БО-06 $RU000A10BU07 (А-) Доходность: 10,64% на 2 года 3 месяца
• Уральская Сталь БО-001Р-04 $RU000A10BS68 (А) Доходность: 11,10% на 2 года 3 месяца
• МКБ ЗО-2027 $RU000A108NQ6 (А+) Доходность: 13,84% на 2 года 2 месяца

С меньшими рисками есть смысл рассмотреть:

• Новатэк оббП05 $RU000A10C9Y2 (ААА) Доходность: 7,00% на 4 года 4 месяца
• Совкомбанк 2В03 $RU000A0ZYWZ2 (АА-) Доходность: 8,40% на 3 года 6 месяцев
• Газпром Капитал БО-003Р-14 $RU000A10BPP2 (ААА) Доходность: 6,80% на 3 года 8 месяцев
• ГТЛК ЗО28-Д $RU000A107CX7 (АА-) Доходность: 6,80% на 2 года 6 месяцев, выплаты 2 раза в год.
• ТМК ЗО-2027 $RU000A107JN3 (А+) Доходность: 7,80% на 1 год 5 месяцев
• ПИК-Корпорация выпуск 5 $RU000A105146 (А+) Доходность: 7,20% на 1 год 3 месяцев

Что по итогу: Риск в данной истории пропорционален потенциальной доходности. Если верите в лучшее и готовы рискнуть, то при выходе на биржу возможен хороший апсайд, так как предложение выше рыночных цен. Я же предпочту роль наблюдателя.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#облигации #валюта #доллар #инвестор #инвестиции #трейдинг #обучение #риск #фондовыйрынок #обзор_рынка #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Облигации Сегежа 003Р-06R. Купон до 26,00% на 2,5 года без оферт и амортизации

ПАО «Сегежа Групп» $SGZH - один из крупнейших российских вертикально-интегрированных лесопромышленных холдингов с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины.

Специализируется на выпуске широкой линейки высокомаржинальной продукции. Компания является одним из крупнейших лесопользователей в мире. Контрольный пакет акций принадлежит АФК Система $AFKS

Параметры выпуска Сегежа 003Р-06R:

• Рейтинг: ВВ+ Эксперт РА, прогноз "Развивающийся"
• Номинал: 1000Р
• Объем: не менее 1 млрд рублей
• Срок обращения: 2,5 года
• Купон: не выше 26,00% годовых (YTM не выше 29,34% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 05 августа
• Дата размещения: 08 августа

Финансовые результаты за первый квартал 2025 года:

• Выручка — 24,6 млрд рублей, что на 8% больше, чем за тот же период прошлого года.
• OIBDA — 2,1 млрд рублей, выросла на 50% квартал к кварталу.
• Рентабельность по OIBDA — 8,6%.
• Капитальные затраты компании сократились на 64% квартал к кварталу и составили 0,9 млрд рублей.

Продажи ключевой продукции:

• Бумаги — 82 тыс. тонн, что на 81% больше год к году;
• Берёзовой фанеры — 44 тыс. кубических метров, на 5% больше;
• Бумажной упаковки — 175 млн штук, упали на 12%;
пиломатериалов — 0,5 млн кубических метров, упали на 4%.

• Чистый убыток — 6,8 млрд рублей, вырос почти на треть.
• Собственный капитал компании впервые ушёл в отрицательную зону и составил -5,7 млрд рублей.

В июне 2025 г. Сегежа успешно завершила крупнейшую на рынке дополнительную эмиссию акций, привлекла 113 млрд рублей и снизила финансовый долг, решив на время риски более серьезных последствий.

На вторичном рынке находятся 10 выпусков биржевых облигаций на 82,7 млрд рублей и выпуск биржевых бондов на 500 млн юаней.

На 2025 год приходится самый значительный объем выплат – 63 млрд рублей, в 2026 году – 34 млрд рублей, в 2027 году – 43 млрд рублей.

Похожие выпуски облигаций по параметрам и уровню риска:

• АБЗ-1 002Р-03 $RU000A10BNM4 (22,99%) ВВВ+ на 2 год 8 месяцев
• АйДи Коллект 07 $RU000A108L65 (24,79%) ВВ+ на 1 год 8 месяцев
• РОЛЬФ 1Р08 $RU000A10BQ60 (24,66%) ВВВ+ на 1 год 8 месяцев
• Спектр БО-02 $RU000A10BQ03 (27,80%) ВВ на 1 год 8 месяцев
• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (21,14%) А- на 1 год 8 месяцев.
• Антерра БО-02 $RU000A108FS8 (26,20%) ВВ- на 1 год 8 месяцев
• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (22,11%) ВВВ+ на 1 год 7 месяцев
• ЕвроТранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (21,90%) А- на 1 год 7 месяцев
• АФК Система 002P-03 $RU000A10BY94 (19,80%) АА- на 1 год 7 месяцев

Что по итогу: Новый выпуск Сегежи с фиксированным купоном до 26,00% на 2,5 года является привлекательным относительно уже торгующихся облигаций эмитента. Можно сказать, что риски тут сопоставимы с имеющимися проблемами у компании.

Однако, итоговый купон исходя из практики последних размещений может быть снижен. Шаг подобного сценария будет напрямую зависеть от действий регулятора по снижению ключевой ставке на ближайшем заседании 25 июля.

Поддержкой в сложный период может стать статус системообразующего предприятия российской экономики и активно используемые меры государственной поддержки. Скрывать не буду, мысли имеются спекулятивно зайти на размещении и как минимум посидеть до первого купона. Уровень риска подойдет не каждому, поэтому лучше лишний раз взвесить все за и против.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#облигации #фондовыйрынок #обзоррынка #инвестор #инвестиции #трейдинг #аналитика #риск #отчет #купоны #доход #финансы

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Подборка высокодоходных трехлетних облигаций с умеренным уровнем риска

Продолжаем в рамках подготовки инвестиционных портфелей к очередному снижению ключевой ставки формировать позиции в инструментах долгового рынка.

В первую очередь нам интересны долгосрочные бумаги с фиксированным купоном, которые позволят зафиксировать высокую купонную доходность на несколько лет вперед.

Подборка будет состоять из облигаций с фиксированным купоном без оферт и амортизации:

• Во-первых, они позволяют закрепить текущую высокую доходность на весь срок обращения бумаги.
• Во-вторых, при снижении ставок ЦБ их рыночная цена растет, что дает инвесторам дополнительный доход при продаже.
• В-третьих, в отличие от вкладов, при досрочной продаже инвестор сохраняет накопленный купонный доход.

Топ-11 облигаций с высоким рейтингом и сроком погашения до трех лет:

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (А-) Доходность — 21,04%. Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,60% на 2 года 10 месяцев, ежемесячно

• Газпром Капитал БО-001Р-06 $RU000A106AT1 (ААА) Доходность — 16,40%. Купон: 10,00%. Текущая купонная доходность: 11,32% на 2 года 10 месяцев, выплаты 4 раза в год

• Вымпелком 001Р-04 $RU000A105WK6 (АА-) Доходность — 16,93%. Купон: 8,85%. Текущая купонная доходность: 10,30% на 2 года 9 месяцев, выплаты 4 раза в год

• Группа Позитив 001P-03 $RU000A10BWC6 (АА-) Доходность — 19,56%. Купон: 18,00%. Текущая купонная доходность: 17,97% на 2 года 9 месяцев, ежемесячно

• ГК Самолет БО-П16 $RU000A10BFX7 (А) Доходность — 25,74%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 24,17% на 2 года 9 месяцев, ежемесячно

• Инарктика 002Р-02 $RU000A10B8R9 (А) Доходность — 18,36%. Купон: 19,00%. Текущая купонная доходность: 18,41% на 2 года 8 месяцев, выплаты 4 раза в год

• ГЛОРАКС оббП04 $RU000A10B9Q9 (ВВВ) Доходность — 26,58%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 24,29% на 2 года 8 месяцев, ежемесячно

• РЖД-28 обл $RU000A0JTU85 (ААА) Доходность — 16,84%. Купон: 18,10%. Текущая купонная доходность: 16,63% на 2 года 7 месяцев, выплаты 2 раза в год

• ВИС Финанс выпуск 1 $RU000A102952 (А) Доходность — 20,25%. Купон: 10,00%. Текущая купонная доходность: 11,63% на 2 года 3 месяца, выплаты 4 раза в год

• Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (ААА) Доходность — 23,43%. Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 15,70% на 2 года 1 месяц, ежемесячно

• РусГидро (ПАО) БО-П13 $RU000A10BNF8 (ААА) Доходность — 16,60%. Купон: 17,35%. Текущая купонная доходность: 16,71% на 2 года 1 месяц, ежемесячно

Облигационный рынок мы с вами успешно разобрали. Постарался найти максимально интересные варианты с высокой степенью надёжности. Впереди будут подборки акций под различные сценарии в стране и в мире.

Наш телеграм канал

На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#облигации #подборка #риск #доходность #пассивный_доход #инвестор #новости #мегановости #портфель #новичкам #фондовый_рынок

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

⚡️ Оферта или афера? История одной облигации ⚡️

Представьте: вы мирно держите облигацию с купоном 16 % и уже мысленно покупаете билет до моря. Но вот приходит день Х — дата оферты. Вместо шезлонга вас встречает сюрприз: купон падает до 0,1 %. Прибыль тает, цена летит вниз, а в календаре - только середина лета. Знакомьтесь, свежий кейс «Азбуки Вкуса» и её выпуска БО-П01 $RU000A100HE1 🤔

комментариев