НаписатьВойти

Отчёты сегодня.

Анализ финансовых результатов "Инарктики" и "Группы Астра". Отчёты компаний сегодня.

"Инарктика" #AQUA: Рекордная выручка несмотря на снижение объемов

"Инарктика" опубликовала операционные результаты за 2024 год, продемонстрировав рекордную выручку в размере ₽31,5 млрд (+10,5% г/г). Параллельно с этим наблюдается снижение объемов продаж на 8,9% (до 25,7 тыс. тонн) и биомассы рыбы на 33,5%. Компания объясняет это сдвигом зарыбления в 2023 году и биологическими рисками в первом полугодии 2024 года. Несмотря на снижение объемов, устойчивые результаты обусловлены стратегией вертикальной интеграции и уникальностью продукта на российском рынке. Важно отметить, что несмотря на внешние вызовы (изменение цепочек поставок и биологические риски), компания показала рост выручки.

"Группа Астра" #ASTR: Стремительный рост отгрузок

"Группа Астра" также представила свои результаты, продемонстрировав впечатляющий рост отгрузок на 78% г/г до 20 млрд рублей. Этот рост связан с масштабированием бизнеса, увеличением клиентской базы и развитием экосистемы. Компания увеличила число совместимых партнерских решений на 28% (до 3229). Более 29 000 клиентов используют продукты "Группы Астра", включая крупных игроков из B2G и B2B сегментов (Сбер, ВТБ, Алроса, Европлан, Вило Рус).

Аналитики Т-Инвестиций позитивно оценивают результаты "Группы Астра", отмечая высокие темпы роста, несмотря на сложную макроэкономическую ситуацию. Цель компании утроить выручку к 2025 году, судя по динамике отгрузок, выглядит достижимой, хотя для окончательного вывода необходимо дождаться финансовой отчетности в начале апреля. Целевая цена акций - 610 рублей (+16% потенциала роста).

Результаты обеих компаний демонстрируют разные подходы к росту в сложной рыночной ситуации. "Инарктика" показала устойчивость за счет уникальности продукта и вертикальной интеграции, несмотря на снижение объёмов, а "Группа Астра" - за счет масштабирования и расширения экосистемы. Обе компании демонстрируют потенциал для дальнейшего развития.

#it_акции #инвестиции #идеи #отчеты #хочу_в_дайджест

Инарктика
Инарктика
Астра
Астра
0 комментариев
    посты по тегу
    #AQUA

    Инарктика - рыбы стало больше, а денег меньше

    Компания работает в весьма непростых условиях, выращивая тысячи тонн красной рыбы в ледяных водах Заполярья. Но на столе у меня сегодня не бутерброд с семгой, а операционные результаты за Инарктики $AQUA за полный 2025 год. Посмотрим, удалось ли менеджменту восстановить бизнес после экологических ударов и стоит ли инвесторам ждать «жирных» дивидендов в 2026-м.

    🐟 Итак, биомасса рыбы в воде на конец года составила 30,1 тыс. тонн, что на 33% выше показателей прошлого года. Производственная база практически полностью восстановлена - рыбы в садках много. Компания старательно наращивала будущие объемы реализации, пытаясь закрыть дыры, которые нанесла ей природа в прошлых сезонах.

    Однако текущие продажи выглядят все еще слабо. Объем реализации упал на 14% до 22,2 тыс. тонн, а выручка просела сразу на 22% до 24,6 млрд рублей. Мало того, что «выпавшая» ранее биомасса не доехала до прилавков, так еще и рыночная конъюнктура подкачала. По данным отраслевых источников, оптовые цены на семгу и форель в течение года снижались, в отдельные периоды падая почти на треть год к году.

    🐟 Но не спешите ставить крест на «рыбной» идее. В аквакультуре биомасса в воде - это ключевой опережающий индикатор. Рыба достигает товарного веса с лагом в 1,5–2 года. То есть сегодняшний рост биомассы - это гарантированная выручка 2026–2027 годов. Задел на будущее создан мощный.

    Чего ждать от 2026 года?
    🔹 Оптимистичный сценарий: Если рынок развернется и цены восстановятся на 20%, а реализация достигнет 26–28 тыс. тонн, выручка может улететь в диапазон 35–38 млрд рублей. В этом случае EBITDA восстановится кратно быстрее за счет агрессивного операционного рычага.

    🔹 Базовый сценарий: Реализация 24–25 тыс. тонн и рост цен на 10% вернут выручку к уровням 2024 года (30–33 млрд руб.). Это крепкий возврат в строй.

    🔹 Пессимистичный сценарий: Цены остаются под давлением из-за импорта и дешевого дикого лосося, а издержки на корма и логистику продолжают расти. Тогда выручка застрянет на уровне 26–28 млрд рублей, а маржа останется низкой.

    📊 Инвестиционная идея здесь - классический recovery play (игра на восстановление). Котировки сейчас торгуются почти в два раза ниже пиков 2023 года. С одной стороны, есть шанс на взрывной рост прибыли при восстановлении цен. С другой - вечные риски в виде штормов, болезней рыбы и «морских вшей», которые могут обнулить садки в любой момент.

    Лично я считаю, что Инарктика - это история для терпеливых оптимистов. Бизнес работает на объем, а финансовый результат сейчас полностью зависит от мировых цен на лосось и курса рубля (который пока дает дорогу импорту). Я за бумагой наблюдаю, но покупать по текущим до появления четкого тренда на рост цен в опте не спешу. Понаблюдаем за динамикой биомассы в первом квартале 2026 года.

    ❗️Не является инвестиционной рекомендацией

    ❤️ Рыбка наша на этот раз не поплыла. Болтается вблизи уровней 2021 года. Ее поддержут лишь цены, а мне для поддержки достаточно будет вашего лайка. Спасибо!

    Инарктика - рыбы стало больше, а денег меньше
    0

    комментариев

    2800 не сдаётся: разбираем триггеры, которые держат рынок. Обзор событий

    Российский рынок закончил день в плюсе, но так и не смог взять психологический барьер в 2800 пунктов по индексу МосБиржи. По итогам основной сессии индекс вырос на 0,23%, остановившись на отметке 2782,6 пункта. Индекс РТС прибавил почти 1%, достигнув 1144,06 пункта.

    Уровень 2790–2800 вновь оказался непреодолимым. Это лишний раз подтверждает: для уверенного роста выше 2800 рынку нужны уже не просто ожидания, а реальные подвижки в переговорном процессе. Абстрактные надежды больше не работают.

    📍 Сегодня в Женеве пройдут трехсторонние переговоры России, США и Украины. Главные темы — энергетическое перемирие и территориальные вопросы. Российскую делегацию возглавит Владимир Мединский (он не участвовал в раундах в Абу-Даби, так как там речь шла о безопасности). Также в Женеву прибудет Кирилл Дмитриев для контактов по экономической линии с США.

    Российская делегация будет расширена до примерно 20 человек. Сергей Рябков в свою очередь сообщил, что делегация отправляется в Швейцарию с установками действовать в рамках договоренностей Анкориджа.

    Суть этих договоренностей заключается в двух ключевых пунктах: установление контроля России над всей территорией Донбасса и заморозка линии соприкосновения на остальных участках.

    📍 Российский долговой рынок переживает подъём: индекс RGBI пробил уровень 118 пунктов впервые за месяц. Причина — неожиданное снижение ключевой ставки ЦБ до 15,5%, которое застало рынок врасплох, но придало ему сил.

    Теперь инвесторы ждут подтверждения, что инфляция и правда замедляется — это позволит индексу закрепиться на достигнутых высотах и двинуться к декабрьским максимумам.

    📍 Похоже, намечается важный диалог: наши депутаты собираются лично встретиться с американскими конгрессменами. Переговоры пройдут в США. Договаривались об этом еще с октября, но мешали санкции — не всех наших законодателей пускают.

    Главная интрига: смогут ли политики договориться о главном — чтобы потом дали зелёный свет экономике и культуре, а не только пафосным речам.

    Текущая рыночная ситуация характеризуется наличием уровня сопротивления, преодоление которого требует фундаментальных оснований. Инвесторам рекомендуется занять выжидательную позицию, открывая новые сделки только при появлении подтвержденных позитивных сигналов.

    Сегодня разберем компании, которые в перспективе года могут дать хорошую прибыль благодаря предстоящим IPO своих «дочек». И, конечно, не обойдем вниманием эмитентов долгового рынка. Не пропустите.

    📍 Из корпоративных новостей:

    Банк Санкт-Петербург     #BSPB РСБУ за январь 2026 года: Выручка ₽6,9 млрд (–15% г/г), Чистая прибыль ₽3,6 млрд (–29,4% г/г). Также менеджмент может выплатить 50% чистой прибыли за 2025 год в виде дивидендов.

    Инарктика     #AQUA рыбопромышленники обратились к властям с просьбой сохранить субсидии на компенсацию части транспортных расходов при экспорте рыбной продукции.

    Fix Price     #FIXR переносит сроки консолидации акций — объединения 1000 старых акций в 1 новую. Точная дата будет объявлена после всех регуляторных процедур.

    Совкомбанк     #SVCB акционеры одобрили присоединение Витабанка.

    • Лидеры: Банк Санкт-Петербург     #BSPB (+4,82%), ТГК-1 #TGKA (+4,05%), Мосэнерго #MSNG (+3,55%).

    • Аутсайдеры: ЮГК     #UGLD (-3,2%), Полюс #PLZL (-2,98%), Интер РАО #IRAO (-1,98%), Мечел #MTLR (-1,8%).

    17.02.2026 — вторник

    •     #YDEX Яндекс отчёт по МСФО за 4 кв. и 2025 год + онлайн‑звонок
    •     #DIAS Диасофт дата фиксации лиц для участия во внеочередном заочном собрании акционеров
    •     #DELI Интервью с Делимобилем 17:00 по мск

    • Женева — старт нового раунда трёхсторонних переговоров Россия–Украина–США; важен фон и риторика по безопасности и санкциям.

    ✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

    'Не является инвестиционной рекомендацией

    2800 не сдаётся: разбираем триггеры, которые держат рынок. Обзор событий
    0

    комментариев

    🐟 Почему Инарктика не может быстро нарастить продажи ⁉️

    paywall
    Пост станет доступен после оплаты
    0

    комментариев

    Почему я не покупаю акции даже после отката? К чему готовиться инвестору

    На фондовом рынке наблюдается давление со стороны продавцов. Инвесторы распродают акции на фоне неопределённых перспектив разрешения конфликта. Несмотря на заявление госсекретаря США Марко Рубио о существенном прогрессе в переговорах по Украине, ключевые и самые сложные вопросы остаются нерешёнными, что поддерживает пессимизм на рынках.

    Падение сырьевых товаров стало дополнительным фактором давления на российский рынок. Индекс МосБиржи просел на 1,5% до 2737 пунктов, следуя за снижением нефти (более -3%) из-за снижения иранских рисков, а драгметаллы показали коллапс (серебро -13%, платина -7%). Даже облигации не устояли: индекс ОФЗ просел на 0,2%, реагируя на инфляционные данные.

    📍 Дополнительные факторы давления:

    • Ситуация с санкциями продолжает ужесточаться: К ожиданиям 20-го пакета ЕС добавилось заявление главы Минфина США о готовности крупнейшего набора мер против России. Однако их введение поставлено в зависимость от хода переговоров по Украине.

    • Инфляционная статистика также усилила негативный фон: Несмотря на скромный рост недельных и годовых данных, общая картина в совокупности с жёсткой риторикой ЦБ последних дней снижает вероятность смягчения денежно-кредитной политики на предстоящем заседании.

    На вечерних торгах рынок отыграл часть падения на новостях о возможном продлении ДСНВ. Главным камнем преткновения для США было отсутствие в договоре ограничений для Китая, чей ядерный арсенал хоть и меньше, но быстро растёт.

    📍 Итоги саммита в Абу-Даби уложились в предсказуемый шаблон: В публичном поле — лишь общие фразы о конструктивном диалоге. Единственным предметным комментарием стало заявление Уиткоффа о том, что обсуждались процедуры прекращения огня и способы его мониторинга.

    Главный практический итог — анонс следующего раунда. Зеленский заявил, что новая трехсторонняя встреча (Украина, США, Россия) может состояться в ближайшее время на территории США.

    📍 Каковы мои действия: Сильный уровень поддержки в 2750 пунктов вчера не удержали и прошли вниз. Теперь он автоматически становится сильной преградой на пути роста. Правда, расти сейчас не на чем. По техническому анализу, если пройдём ближайшую трендовую поддержку 2730–2735, то следующий уровень — 2700–2690. Опять же, рынок очень остро реагирует на геополитические триггеры и в любой момент может развернуться, но пока я больше ожидаю боковое движение с планомерным снижением.

    По индексу увидели хороший откат, но я пока не готов покупать. Имеющиеся сильные позиции можно удерживать, а вот заходить в новые без весомой причины не хочется. Да и в следующую пятницу — решение ЦБ по ставке, которое добавляет неопределённости. Ключевое сейчас — дисциплина: не поддаваться импульсам и быть готовым к волатильности, удерживая выбранные активы.

    📍 Из корпоративных новостей:

    Инарктика     #AQUA операционные показатели за 2025 год: Выручка снизилась на 22% г/г, до ₽24,6 млрд, Продажи во II полугодии выросли на 47% г/г в натуральном выражении и составили 13,8 тыс. тонн.

    Делимобиль     #DELI операционные результаты за 2025 год: Количество зарегистрированных клиентов выросло на 15% г/г, Менеджмент вынесет на СД вопрос о выкупе облигаций с рынка.

    МД Медикал     #MDMG МСФО Выручка за IV кв 2025 года увеличилась на 38,5% г/г и составила ₽12,58 млрд. Выручка за 2025 год выросла на 31,2% г/г и составила ₽43,45 млрд.

    РусАгро     #RAGR операционные результаты 2025 год: Выручка выросла на 16% г/г до 423,8 млрд руб, Выручка 4кв 2025г выросла на 11% г/г до 156,75 млрд руб.

    • Лидеры: РусАгро     #RAGR (+3,8%), ЭсЭфАй #SFIN (+1,4%), Ростелеком #RTKM (+1,1%).

    • Аутсайдеры: ТГК-14     #TGKN (-3,4%), Норникель #GMKN (-2,9%), Полюс #PLZL (-2,8%).

    06.02.2026 — пятница

    •     #POSI Позитив - предварительная дата публикации отгрузок за 4 квартал 2025 года.
    •     #DIAS Диасофт - СД по дивидендам

    ✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

    'Не является инвестиционной рекомендацией

    Почему я не покупаю акции даже после отката? К чему готовиться инвестору
    0

    комментариев