Группа Астра — лидер рынка российских операционных систем (ОС) с долей 76% и инфраструктурного программного обеспечения (ПО) с долей 20%.

У компании 23 тысячи клиентов. Большую часть выручки Астре обеспечивают корпоративные клиенты. В компании работают 2,5 тысячи сотрудников, большинство из них — IT-специалисты.

Деятельность компании можно условно разделить на три сегмента: операционная система, продукты экосистемы и техподдержка. О них расскажем подробнее.

ОС Astra Linux (67% выручки)

Свою операционную систему компания продает в форме лицензий (67% выручки). ОС Astra Linux была установлена более чем 2,5 млн раз.

Есть две основные версии этой операционной системы:

• бесплатная Common Edition (CE). Она есть в открытом доступе, но предназначена для домашнего использования и считается неактуальной, поскольку не получает обновлений и не лицензируется для использования компаниями;
• Special Edition (SE). Это коммерческая версия со встроенными средствами защиты информации. В Special Edition доступно три режима защищенности: Орел (базовая, компания не рекомендует использовать его в коммерческих и государственных IT-инфраструктурах), Воронеж (усиленная, с большим количеством механизмов защиты) и Смоленск (максимальная версия).

Продукты экосистемы (19% выручки)

Предлагаются клиентам как пакетное решение при покупке ОС Astra Linux. Почтовый сервер, резервное копирование, облачная виртуализация и другие продукты и сервисы, которые заменяют западные аналоги, покинувшие российский рынок. Всего — 22 продукта.

Компания активно использует M&A стратегию: только с 2020 по 2022 год в экосистему было добавлено 12 продуктов. Новые сервисы интегрируются в ОС и получают эффект синергии — наращивание продаж. Но на данный момент малое количество пользователей ОС приобретают продукты экосистемы. На конец 2023 года уникальных клиентов по продуктам было 3,5 тысячи.

Техническая поддержка (15% выручки)

Компания оказывает услуги техподдержки пользователям ОС Astra Linux.

В 2008 году Астра (тогда она называлась РусБИТех) начала работать над созданием отечественной ПО на базе Linux. Уже через год состоялся релиз бесплатной версии ОС — Common Edition, которая прошла сертификацию в Минобороны РФ. А спустя еще два года компания представила платную версию ОС — Special Edition.

В 2017 году предприниматель Денис Фролов выкупил 80% акций РусБИТеха, оставшиеся 20% приобрел его партнер Илья Сивцев.

В 2019 году Astra Linux стала первой ОС, допущенной в России к гостайне высшей секретности.

А в 2021 году компания представила несколько режимов защищенности платной версии ОС: Орел, Воронеж и Смоленск.

В 2023 году Астра провела IPO на Мосбирже.

1. Астра — лидер на рынке ОС в России с долей 76%. И это вряд ли изменится, ведь переходить на другую ОС для организаций чересчур дорого и сложно.
2. Astra Linux — единственная на рынке ОС, у которой есть все сертификаты по требованиям безопасности: от Минобороны, Федеральной службы по техническому и экспортному контролю (ФСТЭК) и ФСБ России. Конкуренты Astra Linux имеют только сертификат ФСТЭК.
3. Уникальные продукты экосистемы на рынке отечественных ПО. К тому же экосистема Астры шире, чем у конкурентов, что позволяет ей закрывать все потребности заказчиков, а тем, в свою очередь, не нужно прибегать к услугам других IT-компаний.
4. Астра может рассчитывать на господдержку. Отечественные разработчики ПО пользуются налоговыми преференциями, грантами, субсидиями и льготными займами. А с 2025 года все госкомпании должны перейти на отечественное ПО.

Риски

1. Иностранное ПО все же доступно российским компаниям из-за параллельного импорта.
2. Высокий объем займов — 1,1 млрд рублей на конец 2023 года, а это 8% от активов. А также рост резервов под эти займы до 0,1 млрд рублей (+115% г/г).
3. Рост конкуренции, если иностранные игроки решат вернуться в Россию.

1. Насколько интенсивно и как долго государство будет поддерживать отечественный IT-сектор?
2. Как будут развиваться экосистемные продукты компании?
3. Какими темпами будут развиваться облачные технологии и хранилища баз данных?