Новые санкции.

💡Новые санкции должны ударить по Газпромнефти, Сургутнефтегазу, Софкомфлоту, Роснефти, Новатэку, танкерам, теневому флоту, страховым компаниям...
Всё должно падать, но растёт). Такой вот интересный сейчас рынок.
Нефть при этом выросла. Хотели сделать хуже, а получилось наоборот. 🤷‍♂️

"Газпром нефть продолжит работу, несмотря на санкции США, ограничения уже учтены в операционных процессах" — так утверждают представители компании.
Есть мнение что дисконт на российскую нефть может вырасти, так что совсем списывать влияние санкций не стоит.

Лукойл намерен продать активы в Болгарии. Сумма - $ 4,3 млрд. Покупателями могут выступить казахстанская «КазМунайГаз», и венгерская «Mol». Компания получит деньги, но возможно придётся продать активы дешевле.
Куда пойдут деньги? Если на дивиденды, то это хорошо для акционеров. Ориентировочно это 620 рублей на акцию. Можно сказать, что это почти как дивиденды за полугодие.
Если деньги пойдут на инвестиции, то тоже хорошо.

#санкции #лукойл #сургутнефтегаз #совкомфлот

Лукойл

Сургутнефтегаз

Совкомфлот

0 комментариев

посты по тегу

#санкции

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Скорректированная чистая прибыль "Аэрофлота" $AFLT по МСФО в 2025 году упала на 64,8% до 22,6 млрд ₽.
В IV квартале компания получила убыток 2,8 млрд ₽ против прибыли годом ранее.
Выручка выросла на 5,3% до 902,3 млрд ₽, но EBITDA снизилась на 22,1% до 185 млрд ₽.
Расходы увеличились из-за роста затрат на обслуживание пассажиров, зарплаты и ремонт самолетов.

Рост издержек начал съедать прибыль компании, что усиливает давление на финансовые результаты.

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Аэрофлот $AFLT получил в "мокрый лизинг" четвертый Airbus A330 от iFly.
Самолет выполняет рейсы из Москвы во Владивосток и Хабаровск.
Часть дальнемагистральных бортов в России не летает из-за проблем с запчастями и обслуживанием.

Лизинг помогает сохранить объем перевозок, но дефицит исправных самолетов остается.

комментариев

🪓 Где заканчивается запас прочности Сегежи ⁉️

💭 Разберём, какие факторы нужны для возврата былой устойчивости…

💰 Финансовая часть (9 мес 2025)

📊 Выручка достигла отметки в 68,32 млрд рублей, продемонстрировав снижение на 10% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. OIBDA составил 3,1 млрд рублей, сократившись существенно — почти на две трети 63%. Из-за значительного падения OIBDA рентабельность бизнеса по этому показателю уменьшилась до уровня всего лишь 4,6%.

📛 Скорректированный чистый убыток вырос на 31%, достигнув значения в 19,52 млрд рублей. Основной причиной роста чистого убытка стали уменьшение операционной прибыли и повышение затрат на обслуживание долга.

🧐 А вот размер чистого долга снизился значительно — практически вдвое, составив 61,2 миллиарда рублей. Такое значительное сокращение стало возможным благодаря успешному размещению дополнительного выпуска акций во втором квартале.

✔️ Операционная часть (9 мес 2025)

🪓 Заготовка круглого леса показала отрицательную динамику, уменьшившись на 8% по сравнению с аналогичным периодом 2024 годом и остановившись на отметке 5,7 млн кубических метров. При этом доля заготовленного собственными силами сырья увеличилась, составив 73% итогового объема лесозаготовок. Важно отметить, что уровень самодостаточности по древесному сырью стабильно удерживается выше 90%.

📄 Продажа готовой продукции демонстрирует смешанные тенденции. Так, продажи бумаги увеличились на 4% относительно показателей, а реализация топливных пеллет и брикетов продемонстрировала значительный рост, увеличившись сразу на 87%. Однако ситуация в сегментах пиломатериалов и упаковки оказалась негативной: объем продаж пиломатериалов упал на 7%, а упаковочной продукции — на 14%.

❇️ Развитие

🇨🇳 Компания подписала договор с властями китайской специальной экономической зоны Линьган о запуске промышленного комплекса, включающего производство потребительской упаковки и создание распределительно-производственного центра для фанеры из березы и обработанной древесины. Китайские власти положительно оценили инициативу, считая её важным вкладом в привлечение инвесторов и развитие экономики региона. Для самой группы этот проект укрепит сотрудничество с китайскими партнерами в лесной отрасли, оптимизирует затраты на транспортировку товаров и улучшит процессы оплаты поставок через границу.

🫰 Оценка

💭 Рассматривая рыночную стоимость, вспоминаются успешные годы 2021-го, когда компания демонстрировала прибыль в размере 15–20 млрд рублей. По данной оценке коэффициент P/E достигает 6–8, что значительно превышает приемлемые значения для современного рынка.

📌 Итог

🤷‍♂️ Ожидаемые меры по улучшению ситуации включают оптимизацию логистики и программы повышения операционной эффективности. Несмотря на значительный объем долга, привлечение финансирования позволило существенно сократить кредитную нагрузку и увеличить устойчивость бизнеса.

🧐 Дополнительная эмиссия акций не устраняет фундаментальные трудности бизнеса. Финансовое состояние остаётся нестабильным, что неизбежно приведет к дальнейшему росту долгового бремени. Дополнительная эмиссия акций не устраняет фундаментальные трудности бизнеса. Ежегодный прирост задолженности составит от 6 до 10 млрд рублей.

🎯 ИнвестВзгляд: Такие бумаги следует обходит стороной. Только для спекуляций.

📊 Фундаментальный анализ: ⛔ Продавать - текущая оценка не отражает реальных перспектив компании. Присутствует вероятность дальнейшего ухудшения финансового состояния.

💣 Риски: ⛈️ Высокие - несмотря на усилия по стабилизации финансовой ситуации, высокий уровень задолженности и внешние условия делают компанию уязвимой.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Запаса прочности нет. Для возвращения прежних показателей необходимы отмена санкций, благоприятная экономическая обстановка и падение курса национальной валюты.

Лес возможностей: вырубаем прибыль, оставляем убытки 🤷‍♂️

$SGZH #SGZH #Сегежа #ЛПК #деревообработка #бизнес #инвестиции #китай #акции #санкции #риски

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ "ФосАгро" $PHOR в 2025 году увеличила поставки удобрений в страны БРИКС на 20% до 4,8 млн тонн.
Экспорт в Индию более чем удвоился, в Африку вырос на 23%, в Бразилию снизился на 26% к рекордному 2024 году.
Компания сохранила лидерство на ключевых развивающихся рынках.
Рост поставок в БРИКС и Африку частично компенсирует слабость отдельных направлений и поддерживает экспортную выручку.

Рост поставок в БРИКС и Африку может компенсировать снижение отдельных рынков и поддерживать устойчивость экспортной выручки компании.

комментариев