Лукойл – крупнейшая частная компания в России. Добывает нефть и газ, часть которых продает в сыром виде, а остальное использует для производства готовых продуктов: дизельного топлива, бензина и мазута. 

Компания в цифрах:

• 2% мировой добычи нефти или 80 млн тонн в год
• #2 в России по объемам добычи нефти с долей рынка 16%
• Топ-5 компаний по выручке в РФ
• 18 лет - обеспеченность доказанными запасами нефти и газа
• 5 200 АЗС в управлении в России и 19 странах
• Основной бенефициар - Вагит Алекперов (28%), #1 в российском списке Форбс

Структура выручки:

• 51% добыча нефти
• 38% нефтепереработка
• 11% производство моторных масел

Добыча нефти

У Лукойла есть запасы углеводородов в девяти странах мира - 15 млрд баррелей нефтяного эквивалента. Основная часть запасов относится к категории традиционных. Это важнейшее конкурентное преимущество, обеспечивающее Компании низкие удельные расходы на разработку и добычу.

Группа «ЛУКОЙЛ» ведет добычу нефти и газа в восьми странах мира - Россия, Казахстан, Азербайджан, Ирак, Туркменистан, Узбекистан, Румыния, Габон.

95% добычи - в России. Около половины всей нефти добывают в Западной Сибири, также есть крупные проекты по добыче в Предуралье (20%) и Тимано-Печоре (19%).

Крупнейшее месторождение Лукойла: Тевлинско-Русскинское в районе Сургута с запасами нефти 1,5 млрд тонн. В год пиковой добычи добывали 11 млн тонн нефти.

Себестоимость добычи барреля нефти составляет $12. Это дороже, чем у Роснефти, но дешевле чем у менее крупных российских компаний.

Многие месторождения являются зрелыми, то есть нефть из них не фонтанирует, а добывается с применением современных технологий. В западносибирских месторождениях средний уровень обводненности составляет 93%. Это значит, что на каждый добываемый баррель нефти приходится 13 баррелей воды.

Почти вся нефть идет на экспорт.

Нефтепереработка

В Группу Лукойл входят 4 НПЗ в России: Волгоградский, Пермский, Нижегородский и Ухтинский, 2 НПЗ в Европе: в Румынии и Болгарии, а также доля в НПЗ в Нидерландах 45%. В 2023 году продали НПЗ ISAB в Италии.

Суммарная мощность переработки НПЗ: 65 млн т в год.

Российские НПЗ перерабатывают 70% нефти. Они высокотехнологичны: глубина переработки 92%, выход светлых нефтепродуктов 75%.

Мазута в выручке всего 9%. Его продают энергетическим компаниям и судоходным компаниям.

Производство моторных масел

Для Лукойла важным бизнес-сегментом является производство моторных масел. Как готовых масел, так и полуфабрикатов: базовых масел и компонентов.

75% масел производится на собственных предприятиях в России (4 площадки), Финляндии, Австрии, Турции, Румынии, Казахстане, 25% - на сторонних мощностях.

Для производства готовых масел Лукойл открыл лабораторию присадок в Волгограде и научно-исследовательский центр (НИЦ) по разработке смазочных материалов в Торжке. В НИЦ проводят 12 тыс. испытаний продукции всех сегментов ежегодно.

С 2024 года производят трансмиссионные жидкости для электрокаров. Они обеспечивают смазку, охлаждение, защиту от коррозии и стабильную работу трансмиссии электродвигателя.

В конце 70-х годов молодой уроженец Баку Вагит Алекперов приехал работать на нефтепромыслах Западной Сибири. Он начинал свою карьеру инженером, а в 1983 году возглавил «Повхнефть» в Когалыме. В 1990 году Алекперов стал заместителем Министра нефтяной и газовой промышленности СССР.

Стремясь объединить все этапы нефтяной промышленности — от разведки месторождений до сети заправок, в 1991 году он создал первый в России вертикально интегрированный нефтяной концерн — «Лукойл». В состав компании вошли 18 нефтяных предприятий, добывающие активы, два нефтеперерабатывающих завода и сбытовая сеть.

В 2000 году Лукойл приобрел топливную компанию Getty, владеющую 1300 заправками в США. Лукойл стал первой в России компанией, которая владеет американской фирмой.

В 2004 году «Лукойл» стал полностью частным, когда нефтяная компания ConocoPhillips приобрела 8% акций у государства.

В 2012 году Лукойл первым в России перешел на топливо стандарта Евро-5.

С 2014 года Лукойл постепенно выходил из американских и европейских активов.

В 2017 году продали сеть АЗС в Польше, Чехии, Словакии и на Украине. Компания сосредоточивается на развитии месторождений в Западной Сибири, Тимано-Печорской провинции и на Каспии.

В 2025 году Лукойл получил права на добычу нефти в Суэцком заливе, в Египте. Компания инвестирует более $22 млн в добычу и пробурит 6 или более скважин.

1. Низкие издержки на добычу
   Среди Российских компаний по издержкам Лукойл проигрывает только Роснефти. Лукойл тратит на добычу барреля нефти $12, Роснефть - $8.
   
2. Высокая эффективность нефтепереработки
   НПЗ Лукойла - одни из самых технологичных в России. Это позволяет компании производить больше дорогих и прибыльных нефтепродуктов (бензин, дизель, керосин)
   
3. Лидерство на рынке смазочных материалов
   Доля Лукойла на рынке России - 35%. Автомобильное масло Лукойл используется для заливки на заводах Volkswagen, Ford, Renault, а судоходное масло компании применяет каждое восьмое судно в мире.

1. Истощение запасов
   Половину нефти Лукойл добывает в Западной Сибири. Добыча в этом регионе снижается и становится дороже из за высокой выработанности месторождений. За последние 5 лет добыча в Западной Сибири сократилась на 10%, а затраты на добычу выросли на 35%.
   
2. Налоговое давление
   В 2020 году государство отменило налоговые льготы для месторождений с вязкой нефтью. Из за этого добыча вязкой нефти для Лукойла стала невыгодной и компания прекратила инвестиции в ее добычу. Возможны новые отмены льгот по налогам.
   
3. Зависимость от экспорта
   Почти всю нефть продают за границу, при этом внешние рынки менее предсказуемы, чем внутренний: на них чаще применяются дисконты, могут внезапно вводиться санкции. Перестройка цепочек поставок в таких условиях требует времени и больших затрат, а результат не всегда гарантирован.

1. Будет ли дальнейшее ужесточение налоговой политики РФ?
2. Сможет ли компания удержать спрос на свои продукты на фоне роста электромобилей и зелёной энергетики?
3. Будут ли нефтяные страны договариваться для поддержания высоких цен на нефть?
4. Сможет ли Лукойл замедлить падение добычи в зрелых месторождениях?