Крах доллара США. BRICS против $

Спойлер: ниже моё мнение. Напишите в комментариях своё.

Изменит ли BRICS мировую экономику и гегемонию доллара США?

За 30 лет работы на рынке я неоднократно слышал предсказания о крахе экономики США и падении доллара в самом ближайшем будущем. Конечно, эти прогнозы от армагедонщиков не были оправданы: большой корабль долго тонет. Думаю, ещё несколько десятилетий слухи так и будут оставаться слухами. На сегодняшний день США по-прежнему экономически и финансово – первая экономика мира с глобальной резервной валютой.

Так может ли что-то измениться в ближайшее время?

BRICS как термин придумал один аналитик с Уолл-стрит. В союз входят Бразилия Россия, Индия, Китай и ЮАР. Это развивающиеся и разрозненные географически экономики. Недавно к ним добавились Иран, ОАЭ, Эфиопия и Египет. Как видим, в BRICS входят страны с разным политическим строем и состоянием экономики. И вместе они не образуют ни экономический, ни политический союз. Соглашения о свободной торговле тоже нет.

А еще страны эти невероятно разные: сравните мощный по промышленному производству Китай и остальных - экспортеров сырья. По сути, единственным объединяющим эти государства фактором является недовольство существующим состоянием дел. Но чтобы изменить ситуацию, недостаточно просто назваться союзом. Необходимо пройти длинный путь финансового и торгового сотрудничества, создания единых бирж и клиринга, платежной системы как альтернативы доллару. По сути надо повторить историю ЕЭС. Отличие лишь в том, что там страны изначально были близки в географическом и идейном смысле.

На последней встрече BRICS не поднимали тему единой валюты, хотя раньше это был настоящий хайп. Кажется, это хороший знак: лучше обсуждать реальные и практичные вещи, простые в исполнении. До единой валюты еще слишком далеко. Доля BRICS в мировом ВВП – 25%. Это уже блокирующий пакет, но до контрольного еще очень и очень далеко.

Реальность такова, что ликвидность, которая нужна центральным банкам стран и крупным инвесторам, по-прежнему в долларах. И это останется неизменным еще долгое время. Мировые валютные резервы тоже в долларах - почти 60%, евро – только 20, а юань, самая большая валюта BRICS – только около 3%. Положительный момент в том, что доля доллара все же медленно сокращается. Однако пока этого снижения на себе не ощутили ни банки, ни мировые экономики. Если же говорить о международной торговле, то почти 90% сделок проводится в долларах США, и лишь 7% в юанях, остальное - во всех остальных валютах.

Эти фантастические цифры в пользу доллара на самом деле не приносят США сильной выгоды. Да, мир торгует в долларах, но комиссии получают те, кто торгует, а не бюджет Соединенных Штатов Америки. Вы удивитесь, но США занимает дороже, чем французы, японцы и даже итальянцы!

Когда я думаю об экономике США, на ум всегда приходит любимый сериал - “Карточный домик". (Если не смотрели, настоятельно рекомендую.) Экономическая система, выстроенная в США после второй мировой войны, - это карточный домик или огромный корабль? Корабль, который будет тонуть очень-очень долго, или хрупкая конструкция из карт, которая рассыплется в один миг?

Конечно, гегемония США однажды падёт, как рухнули все империи в истории. Когда это произойдёт? Не думаю, что в ближайшее время, по крайней мере вероятность этого (а именно в вероятностях мы оцениваем инвестиции) ничтожна мала. О сроках придётся гадать… и делать ставки!

Делайте Ваши ставки, господа! И обязательно напишите своё мнение …

#брикс
https://t.me/ifitpro

0 комментариев

последнее в импульсе

💡 Только что завершился мой двухчасовой телефонный разговор с президентом России. Я считаю, что он прошел очень хорошо. Россия и Украина немедленно начнут переговоры о прекращении огня и, что более важно, о прекращении конфликта, — Трамп.
Условия этого будут согласованы двумя сторонами, как это только возможно.

💡России и Украине необходимо найти компромиссы, которые устроили бы все стороны, — Путин.
Главное — устранить первопричины украинского кризиса.
Путин заявил о готовности России работать с Украиной над документом о будущем мирном договоре.

💡СД Сегежа 20 мая рассмотрит вопрос о дивидендах за 2024 год.
Скорее всего будет 0.

💡СД Т-Технологии 21 мая рассмотрит вопрос о дивидендах за 1 кв 2025 г.

💡 В Альфа-банке прогнозируют дивиденды на сумму около 4,6 трлн. руб. за 2025 г. и выделяют самые привлекательные по ДД акции — РБК

- X5. Прогнозируемый дивиденд — ₽1166 (ДД — 33,57%);
- ЮГК. Прогнозируемый дивиденд — ₽0,15 (ДД — 23,89%);
- Газпром. Прогнозируемый дивиденд — ₽22,95 (ДД — 16,01%);
- БСПБ. Прогнозируемый дивиденд — ₽59,4 (ДД — 15,59%);
- МТС. Прогнозируемый дивиденд — ₽35,24 (ДД — 15,87%).

#дивиденды #новости

комментарий

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ "Яндекс" $YDEX хочет признать своих роботов-доставщиков участниками дорожного движения.
Им разрешат ездить по тротуарам и велодорожкам, но не быстрее 10 км/ч. На переходах — до 6 км/ч.
Появятся номера, QR-коды и страховка на 500 тыс. ₽. Отвечать за роботов будет компания.

Минэкономразвития поддерживает идею. Роботы уже работают в Москве. "Яндекс" также планирует создать человекоподобных роботов и вложит в проект 330 млн ₽ в 2025 году.

комментариев

«Астра» намерена «застолбить» серьезную нишу на рынке роботов

Группа «Астра» и компания Techored договорились о стратегическом партнерстве, направленном на разработку и внедрение роботов. Они планируют выстроить полную цепочку, включающую в себя проектирование и создание роботов и их интеграцию в информационное пространство предприятий с управлением их производствами в режиме реального времени. Базироваться их альянс будет на программном обеспечении группы «Астра».

Одновременно контрольная доля в уставном капитале Techored будет приобретена фирмой «Вартон», связанной с мажоритарными акционерами группы «Астра»: по сути, речь идет о сделке в интересах последней, свидетельствуя о ее намерении войти и закрепиться на рынке промышленных роботов.

Данная идея выглядит стратегически привлекательной - Techored недавно запустил предприятие по выпуску роботов и хочет их изготовить до 2030 года 25 тыс. штук. Одновременно государство будет стимулировать развитие робототехники – согласно национальному проекту «Средства производства и автоматизации» через пять лет число роботов в нашей стране должно составить 145 штук на 10 тыс. человек.

В качестве мер поддержки в нем предусмотрено выделение для предприятий кредитов с льготными процентными ставками на покупку промышленных роботов и субсидирование их лизинга, создание центров робототехники и др.

Стоит отметить, что группа «Астра» - не единственный игрок, смотрящий на благоприятные перспективы внутреннего рынка роботов. Ранее, к примеру, группа «Элемент» учредила «дочку», которая займется выпуском роботов. Правда, ей еще предстоит на него войти, тогда как Techored на нем уже работает и партнерство с ним группы «Астра» поможет ей занять на нем приличную долю, заодно и увеличив свои доходы.

комментариев

Наступление синтетических алмазов стало необратимым

Южноафриканская De Beers попала в грандиозный скандал - ее обвинили в тайной реализации алмазов со скидкой 10-20% к официальным ценам для узкого круга избранных клиентов.

В общем-то неудивительно: у De Beers накопились запасы драгоценных камней суммарной стоимостью 2 млрд долларов и итоги ее работы в январе-марте текущего года неутешительные - добыча алмазов обвалилась на 11,5% (относительно аналогичного периода 2024 года) до 6,1 млн карат, их продажи уменьшились на 3,2% до 4,7 млн карат.

Причем спад добычи драгоценных камней фиксируется почти во всех странах присутствия De Beers - в ЮАР она сократилась на 19,2% до 483 тыс. карат, в Ботсване - на 8,3% до 4,6 млн карат, в Канаде - на 40% до 389 тыс. карат. Исключение составила Намибия, в ней добыча фактически осталась неизменной на уровне 631 тыс. карат.

Плохие операционные результаты De Beers напрямую связаны с затяжной стагнацией спроса, проявляющейся в динамике индекса International Diamond Exchange, - он двигается вниз с марта 2022 года и сейчас находится в районе 94,4 пунктов. В свою очередь ослабление потребления природных алмазов обусловлено наступлением их искусственных аналогов, которому способствовала, как ни странно, сама De Beers: она давно занималась синтезом алмазов и долгое время не планировала приступать к их сбыту, не видя к нем особых перспектив. Ситуация изменилась в 2018 году, когда руководство De Beers наконец-то заметило, как искусственные камни набирают популярность, и было принято решение о выводе на глобальный рынок собственного бренда Lightbox. Реализация велась с приличными скидками с целью формировании в сознании покупателей разницы между природными и синтетическими алмазами.

Продажи шли в течение нескольких лет и в 2024 году De Beers заявила о прекращении их выпуска для изготовления ювелирных украшений, оставив лишь производство для промышленных целей. В качестве причины был назван обвал цен на искусственные алмазы и нанесенный ими ущерб (очевидно, имелась в виду luxury-индустрия).

Цены на них, действительно, на протяжении многих лет идут вниз и немудрено - технологии развиваются. На сегодняшний день алмазы синтезируются двумя способами - под большими температурой и давлением и химическим осаждением из газовой среды.

В-первом случае затравку вместе с графитом помещают в центр камеры, создавая в ней высокую температуру и давление. Под их воздействием графит плавится и осаждается на затравке, формируя кристалл.

Во-втором затравку также располагается в камере с большой температурой. В нее подаются водород и метан, и их смесь ионизируется. Атомы углерода «высвобождаются» из метана и слой за слоем присоединяются к затравке.

Обе описанные технологии постоянно совершенствуются и в настоящее время позволяют получать камни, практически идентичного качества с природными алмазами и подчас превосходящими их (в них нет бора, азота и иных примесей, влияющие на оптические свойства камней). Издержки же на их производство уменьшаются и в результате дисконт по отношению к природным алмазам уже достигает 80-85%, их доля на мировом рынке ювелирных украшений - порядка 20%.

Усиливающиеся предложение искусственных алмазов приводит к вытеснению природных и в сочетании с экономическими проблемами в Европейском Союзе, США и Китае, изменениями в предпочтениях разных поколений, избыточные запасы на складах гранильных предприятий Индии - к ослаблению спроса на камни, добываемые из недр.

Как следствие, ключевые игроки вынуждены урезать объемы добычи и сбыта алмазов. Впрочем, они продолжают надеяться на подъем потребления природных камней - слова о его близком наступлении не раз озвучивались их представителями и российская «Алроса» тому не исключение: в ней похоже искренне верят, что рост спроса не за горами и говорят о нем словно повторяя магическое заклинание.

В ее случае ситуация обстоит еще труднее, нежели у De Beers, - «Алроса» находится и под санкциями США, и Европейского Союза, и снимать их с нее явно никто не собирается. Вместе с тем «Алроса», вероятно, не восприняла всерьез бум синтеза алмазов и недавно ей пришлось объявить о приостановке разработки низкорентабельных месторождений и уменьшении добычи на 1 млн карат (ее план на 2025 год - 29 млн карат, для сравнения в 2022 году «Алроса» добыла рекордные 35,6 млн карат).

Теперь же масла в огонь подлило введение США базовых 10%-ных пошлин на ввоз товаров из всех стран, и еще придачу к ним индивидуальных, зависящих от конкретного государства, например, для ЮАР они были установлены в размере 30%, Канады - 25%, Индии - 26%, Израиля - 17%, Китая - 125%. Под них попали и драгоценные камни.

Пошлины стали подлинным ударом под дых всей глобальной индустрии по добыче алмазов. De Beers и остальные игроки попросту не смогут поднять цены - потенциальные клиенты вряд ли станут их покупать, имея альтернативу в виде дешевых синтетических алмазов. Аналогичным образом придется поступить и индийским огранщикам. Это в свою очередь способно вызвать разрыв складывавшихся десятилетиям логистических цепочек и дестабилизацию мирового рынка (по сути, она уже идет полным ходом - из-за американских пошлин застопорилась глобальная торговля алмазами и неслучайно власти Европейского Союза обсуждают возможность введения ответных 25%-ных пошлин на бриллианты, ввозимые из США). Объявленный в середине апреля 90-дневный мораторий на запуск в действие американских пошлин существенной роли не играет, он предоставил только небольшую передышку.

Но пошлины, установленные в США, способны придать мощный импульс развитию индустрии выращивания алмазов - их выпуск никак не связан с наличием в той или иной стране кимберлитовых трубок, для него определяющим является снабжение графитом (его можно при необходимости можно получить из нефти или угля) и природным газом.

Как следствие, емкость мирового рынка искусственных алмазов по итогам 2025 года вполне может достичь 17 млрд долларов против 14,5 млрд в минувшем году и к 2030 году выйти на уровень 30 млрд долларов. И будет неудивительно, если в ближайшие пять-десять лет мы увидим новости о банкротстве лидеров алмазодобывающей отрасли планеты - экспансия синтетических алмазов стала необратимой.

комментариев