💡 Начнём с того, что всё этот не является инвест рекомендацией.
В прошлый раз писал про долги. Лучше их избегать, как в личной жизни, так и при покупке акций. Значит нам подходят компании с деньгами на счету или хотя бы низким долгом.
А если есть деньги, то можно зарабатывать на депозитах. Условно 200 млрд на счету могут принести 40 млрд рублей за год ( или даже больше) , учитывая текущую ставку.
Неплохо, можно вообще бизнес закрывать)
Так же хорошо, если компания зарабатывает, причём выше среднерыночных показателей.
Какие акции безопасно покупать?
💡На что смотрим? Можно на ROE.
ROE показывает отношение чистой прибыли к собственному капиталу компании. Позволяет оценить эффективность и потенциальную доходность бизнеса. По-другому, коэффициент показывает, насколько эффективно компания использует деньги инвесторов для получения прибыли.
Другими словами, это процентная ставка, под которую в компании работают средства акционеров. И хорошо, если эта ставка выше ключевой, а то получается, что вклады то выгоднее.
Самая простая формула:
ROE (return on equity) = чистая прибыль (net income) / собственный капитал (equity)
🍏Кто из российских крупных компаний может похвастаться низким долгом и высоким ROE?
Возьмем за отправную точку показатели чистый долг/EBITDA ниже 1 и ROE выше 20 процентов.
1. Роснефть. Долг/EBITDA - 0,96. В отчёте за 1 полугодие 2024 года пишут, что меньше 1.
ROE - 20. На грани. Для примера добавил картинку. Где это смотреть? На сайте компании. Можно на Смартлабе, но там не всегда актуальная информация.
2. Лукойл. Долг/EBITDA - минус 0,3. ROE - 22.
3. Газпромнефть. Долг/EBITDA - 0,45. ROE - 22.
4. Новатэк. Долг/EBITDA - 0,24. ROE - 25.
5. Татнефть. Долг/EBITDA - минус 0,3. ROE - 24.
6. Сургутнефтегаз. Долг/EBITDA - минус 4. ROE - 22.
7. Северсталь. Долг/EBITDA - минус 0,2. ROE - 23.
8. НЛМК. Долг/EBITDA - минус 0,4. ROE - 23.
9. Х5. Долг/EBITDA - 0,8. ROE - 51.
10. Хедхантер. Долг/EBITDA - минус 1,2. ROE - 73.
11. Positive. Долг/EBITDA - 0,9. ROE - 42.
12. Fix price. Долг/EBITDA - минус 0,5. ROE - 38.
13. НМТП. Долг/EBITDA - минус 0,5. ROE - 23.
Многие компании едва переходят планку в 20 процентов ROE.
Есть так же компании с большим количеством денег на счетах, но у них есть некоторые проблемы с рентабельностью. Пример: ММК, Интер РАО, Распадская, Юнипро и другие.
Так же стоит сделать дополнение, что при дальнейшем повышении ставки эти компании вполне могут чувствовать себя спокойно, пусть даже их ROE и не 20-30-40%. Компании - да, а инвесторы - нет. Просто те же самые банковские вклады в таком случае будут интереснее для инвесторов.
Да и занимать под такой процент не очень интересно для бизнеса, особенно если бизнес зарабатывает меньше, чем платеж по кредиту.
Для оценки компании только этих параметров не достаточно. Это скорее просто список тех, кому точно будет хорошо (или нормально, но не смертельно) при любой ставке.
Ставьте ваши 👍 и будет продолжение.
0 комментариев
посты по тегу
#акции
Юнипро: акции растут на очередных дивидендных ожиданиях?
📈 Уже не в первый раз за последние два года котировки акций Юнипро (
#UPRO) внезапно начинают раллировать, без каких-то громких и значимых новостей, касательных компании. Год назад, например, была в точности такая же история. При этом любопытно отметить, что этот ноябрьский рост точно совпал с победой Трампа на американских выборах в США, из чего можно сделать вывод о том, что участники рынка уже сейчас закладывают возможное снижение геополитической напряжённости в мире, проецируя это в конечном счёте на долгожданное возвращение дивидендов Юнипро на повестку дня.
Утро с Aromath🎪 - обзор рынка акций. 13.11.2024
Вчера активность и обороты торгов стали меньше предыдущих пузырящихся дней отскока в виде шортокрыла, возвращаемся для начала закрывать Трамп гэп на 2616 по индексу, а там посмотрим.
Вся волновая конструкция на графике ничего хорошего сейчас не обещает на любом тайм-фрейме. Пока не обещает. Может ли измениться — может, но я пока не знаю, как это будет.
А потому я продолжаю быть очень активным медведем по рынку, вчерашний день вывел огромный шорт
#MXZ4Вся волновая конструкция на графике ничего хорошего сейчас не обещает на любом тайм-фрейме. Пока не обещает. Может ли измениться — может, но я пока не знаю, как это будет.
А потому я продолжаю быть очень активным медведем по рынку, вчерашний день вывел огромный шорт
в прибыль.
Лидер по обороту торговли стал
#TCSGЛидер по обороту торговли стал
— что-то там явно происходит, а вот график говорит, что может быть все не совсем к добру — в последнем Ароматном вечере я показывал нерадужные перспективы, цели могут быть очень сильно ниже, это будет очень-очень больно для многих.
Ни в коем случае мы не покупаем падения, мы не усредняемся, мы не сидим в убытках.
Мы не терпим красные портфели и не имеем убыточных позиций.
Вчера вдруг ожила, похороненная ранее рынком полностью,
#UGLDВчера вдруг ожила, похороненная ранее рынком полностью,
ЮГК, аж на +11% сразу, вот это динамика.
Куплена ее небольшая позиция в
#ПИФ за день до роста — чисто везение, покупки акций сейчас на отскок были в целом вынужденные и удачные.
А вот далее..
В целом, если вы — не фонд акций, то покупать акции сейчас нет оснований — либо графики совсем не очень, либо соотношения апсайд/риск неинтересные совсем. Покупать ради 10% апсайда с риском 4% в текущей ситуации? А зачем?
Мы подождём, успеем.
Стоит заметить, что
#криптаВ целом, если вы — не фонд акций, то покупать акции сейчас нет оснований — либо графики совсем не очень, либо соотношения апсайд/риск неинтересные совсем. Покупать ради 10% апсайда с риском 4% в текущей ситуации? А зачем?
Мы подождём, успеем.
Стоит заметить, что
страшно провалилась после моего зеленого вчерашнего поста — коррекция ожидаемая, движение вверх пошло, в этом месте именно сейчас отличная точка входа в топ20 активов всего рынка, по факту достаточно и четырёх из двадцати, что и делаю рано утром — докупаю.
Вчера Aromath снимал первый, полный, авторский, предметный курс — премьера этой осени 🏆 Анонс скоро.
Сегодня снимаем подкаст со мной — обсудим опыт, важные и сверхконтронтуитивные для большинства детали стратегии, поведение рынка и его участников, будет интересно.
Медведим дальше 🐻
AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.
#обзоррынкаВчера Aromath снимал первый, полный, авторский, предметный курс — премьера этой осени 🏆 Анонс скоро.
Сегодня снимаем подкаст со мной — обсудим опыт, важные и сверхконтронтуитивные для большинства детали стратегии, поведение рынка и его участников, будет интересно.
Медведим дальше 🐻
AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.
Нефтяной переполох на пороге - готовим суперфишку
Сегодня ночью на официальном! сайте нефтяной компании номер один в стране вышел пресс-релиз с кодовым и прямым посланием всем.
Кому надо - тот понял,
а кто не понял - тому и не надо.
Вот допустим, что в американской газете написана полная или хотя бы частичная правда. У нас ведь блумберги реально знают все и первыми, а значит - нет шума без оснований, если уж в тех газетах такое пишут. Очень глупо участникам рынка игнорировать снова всю поступающую информацию, не сопоставлять с графиками и никак не относиться к такому, никак не реагировать, не быть готовым.
Значит это уже торг, либо условия торга на фоне очередного и намечающегося давно ценового кошмаринга в самой нефти. Лишь бы не до отрицательных значений... Все, что касается нефти и газа - это дела государственной важности и безопасности экстра класса без допущений.
Первая мысль - всегда ищи, кому выгодно. С одной стороны, напрашивается понятный бенефициар -
#ROSNВот допустим, что в американской газете написана полная или хотя бы частичная правда. У нас ведь блумберги реально знают все и первыми, а значит - нет шума без оснований, если уж в тех газетах такое пишут. Очень глупо участникам рынка игнорировать снова всю поступающую информацию, не сопоставлять с графиками и никак не относиться к такому, никак не реагировать, не быть готовым.
Значит это уже торг, либо условия торга на фоне очередного и намечающегося давно ценового кошмаринга в самой нефти. Лишь бы не до отрицательных значений... Все, что касается нефти и газа - это дела государственной важности и безопасности экстра класса без допущений.
Первая мысль - всегда ищи, кому выгодно. С одной стороны, напрашивается понятный бенефициар -
Роснефть.
Зачем так делать? Тут другой вопрос, значит так надо, потом узнаем.
С другой стороны, акции
#LKOHС другой стороны, акции
ЛУКойла с огромным фрифлоат имеют шанс обвалиться очень сильно в моменте, график такое орёт давно, акции были и есть сейчас на раздаче аккуратно по 7000+, оценены более, чем адекватно.
При таком событии продажи точно будут что называется "в пол", там никто не будет разбираться, что к чему.
Сначала маржин-коллы, потом детали.
А все разговоры про дешевизну компании оставьте, пожалуйста, при себе - так и кэш накопленный надо тогда не учитывать совсем, вот уже дисконт явный нарисовался.
А как оно там будет/не будет- это ещё разбираться надо, а рынок будет в массовом шоке и истерике при таком же, это понятно.
Поэтому продолжаем думать усиленно сразу и сейчас.
Далее
#GAZPДалее
Газпром идет, обязательно, т.к. отдает акции
#SIBN Газпромнефти в таком случае и получает ...
акции большой компании, проблема с долгом решена в моменте, но не с самим бизнесом.
Сургут, скорее всего, останется просто обособленным в стороне, никакого раздела кубышки не будет, хотя спекуляции на этот счёт могут быть очень сильные. И вот тут как раз таки смотрим за стаканом и графиком пристально и внимательно, акция обыкновенная в случае применения накопленных средств иксанет несколько раз мгновенно, как доджкойн со всей криптой. Живые деньги капитала компании наконец-то будут как-то оценены. Фантастика.
Татарстан и
#TATNСургут, скорее всего, останется просто обособленным в стороне, никакого раздела кубышки не будет, хотя спекуляции на этот счёт могут быть очень сильные. И вот тут как раз таки смотрим за стаканом и графиком пристально и внимательно, акция обыкновенная в случае применения накопленных средств иксанет несколько раз мгновенно, как доджкойн со всей криптой. Живые деньги капитала компании наконец-то будут как-то оценены. Фантастика.
Татарстан и
Татнефть не тронут, лично моё такое мнение.
На
#BANEP Башнефть никак пока не влияет.
Далее нужно подумать о транспорте и логистике, ведь все изменится. Кто там станет бенефициаром таких изменений? Возможно, на вскидку, что-то улучшится у
#NMTPДалее нужно подумать о транспорте и логистике, ведь все изменится. Кто там станет бенефициаром таких изменений? Возможно, на вскидку, что-то улучшится у
НМТП, но это лишь догадка, нужно уточнить.
Соответственно, самой
#TRNFP Транснефти тоже достанется,
#FLOT Совкомфлот непонятно, чем может тут выиграть, но порасти за компанию может.
Итого.
План снижения цены акций согласно целям
#LKOHИтого.
План снижения цены акций согласно целям
ЛУКойла по графику может быть выполнен легко, быстро и обоснованно.
Кэш огромный за периметром есть, это будет и есть гипер парашют.
Бизнес-климат - ну так есть вещи поважнее фондового рынка, всем объясняли неоднократно и совсем недавно. При дальнейшей распродаже акций ЛУКойла весь рынок устоять не сможет, слишком большое влияние и вес имеет Царь рынка сейчас, доля в народном портфеле 17%, акция - любимая у всех управляющих и есть у большинства фондов.
Не удивлюсь, если в сделке будут ещё каким-то боком акции
#TCSGБизнес-климат - ну так есть вещи поважнее фондового рынка, всем объясняли неоднократно и совсем недавно. При дальнейшей распродаже акций ЛУКойла весь рынок устоять не сможет, слишком большое влияние и вес имеет Царь рынка сейчас, доля в народном портфеле 17%, акция - любимая у всех управляющих и есть у большинства фондов.
Не удивлюсь, если в сделке будут ещё каким-то боком акции
Т-банка, да и вообще сам Тбанк участвовать.
График не очень, кстати, у него, есть совсем плохой сценарий там, не хотелось бы.
В акциях нереальные обороты последнее время уже чуть ли не в четверть капитализации всей, без его главного акционера великие комбинации с биржевыми и депозитарными активами не проведут наверное, тут опыт нужен.
#aromathУтро с Aromath🎪 - обзор рынка акций. 08.11.2024.
Сейчас будет очень кратко и метко.
Крайне странная перекладка и объёмы в
#TCSGКрайне странная перекладка и объёмы в
ТКС Холдинге — с учетом графика мне такое очень сильно давно не нравится.
Если покупают инвесторы под растущий рынок, Трампа и разворот ставок — почему
#OZONЕсли покупают инвесторы под растущий рынок, Трампа и разворот ставок — почему
Озон на таких огромных оборотах тогда не растёт совсем при небольшой капитализации и скромном фрифлоате?
#OZON Озон,
#TCSG ТКС Холдинг,
#SMLT Самолет,
#AFKS Система торгуются как
#LKOH ЛУКойл и
#SBER Сбер, оборотом в разы больше,
чем голубые фишки рынка
#GMKN ГМК,
#PLZL Полюс и
#TATN Татнефть.
Это нонсенс!
Народная любовь так проявляется?
#CHMF Северсталь,
#NVTK Новатэк и
#MGNT Магнит торгуются вообще в 4-8 раз оборотом каждая менее Озона — нет предела лудомании, это безумие в одном ряду с торговлей мемкойнами и любой криптой.
Крипта отправлена в космос, это понятно, о ней отдельно было и еще будет.
#CHMFКрипта отправлена в космос, это понятно, о ней отдельно было и еще будет.
Северсталь с низов отскочила на +18,4%, не участвовали совсем в этот раз.
И теперь главное.
Почему-то сдули
#LKOHИ теперь главное.
Почему-то сдули
ЛУКойл на таком типа великом росте рынка.
А где закупы в Царе рынка то, как же так и без него?
#SNGS Сургуты торгуются совсем кисло оба.
#SIBN Газпромнефть также забыли, совсем не отскочила с низов — нефть не в моде совсем, хотя сверхпопулярный в кругах инвесторов
#POSI Позитив едет уверенно вниз по целям Aromath, дождёмся, осмотрим, оценим —
там есть точно еще кому продавать даже в существенную прибыль.
Будем крайне внимательны на таком рынке, апсайда крайне мало или совсем нет, а рисков очень-очень много. AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.
#обзоррынкаБудем крайне внимательны на таком рынке, апсайда крайне мало или совсем нет, а рисков очень-очень много. AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.