🔍 ГК «Экзалтер» готовится к выходу на pre-IPO!

🔍 ГК «Экзалтер» готовится к выходу на pre-IPO!

Первопроходец 2025 года 😁 Вчера посетила ГК «Экзалтер» — растущую AdTech-компанию, которая является одним из лидеров рынка мобильного маркетинга, и сегодня объявила о намерении провести предварительное публичное размещение акций (pre-IPO).

Но давайте по порядку… Что под капотом у ГК «Экзалтер»❓

ГК «Экзалтер» объединяет несколько мощных брендов: флагмана — компанию Visible, занимающую ТОП-3 позицию на рынке мобильных агентств России с долей 7,6%, компанию «Экзалтер Диджитал», занимающуюся разработкой программного обеспечения, и маркетинговое агентство EXALTER, фокусирующееся на сфере недвижимости, но обладающее большим потенциалом развития travel-направления.

Если совсем коротко и просто, 👉 Группа активно развивает услуги онлайн-рекламы и инновационные цифровые технологии. Один из видов размещения рекламы — в мобильных приложениях (например, в тех, в которых вы играете и видите всплывающие рекламные видеоролики).

🤑 Прибыль и планы.

Выручка группы за 2023 г. — 1,7 млрд рублей. Прогнозная выручка Группы за 2024 год составит более 1,8 млрд рублей, значение EBITDA — более 0,4 млрд рублей. К 2029 году компания планирует масштабироваться до 9,5 млрд рублей выручки.

💼 Инвестиционное предложение.

- Оценка компании: 3,3 млрд ₽
- Сумма привлечения инвестиций: 660 млн ₽
- Доля компании на привлечение: 20%
- Цена акции: 1320 ₽
- Торговый код: VSBL
- Размещение пройдёт на платформе Московской биржи «MOEX START»

Размещение пройдёт в формате cash-in — инвесторам будут предложены акции, выпущенные в рамках допэмиссии. Прогнозируемый среднегодовой темп роста выручки составляет 40% до 2029 года.

Группа планирует направить привлечённые средства на запуск и обучение собственной платформы Visible AD. ГК «Экзалтер» предлагает бизнес-модель, готовую к масштабированию,и ожидает роста уровня рентабельности бизнеса. 😁 По мере роста Группа также рассматривает возможность выплаты дивидендов.

Платформа Visible AD:
будет предоставлять эксклюзивный источник трафика, например, как бесшовный доступ к иностранному рекламному инвентарю, и собственное SDK-решение, которое даст возможность получить доступ к кросс-платформенной рекламе (Smart TV to Mobile).

🧐 Вывод:

По данным за 2023 год, объём рынка цифровой рекламы составлял приблизительно 560 миллиардов рублей, и, по прогнозам, в ближайшие один-два года этот показатель вырастет до одного триллиона.

👆 Компания не просто замещает услуги, оставшиеся после ухода зарубежных игроков, а разрабатывает уникальные рекламные решения, способные изменить подход к digital-маркетингу. ГК «Экзалтер» позволяет оптимизировать рекламные проекты и улучшить взаимодействие с пользователями, а технология Smart TV помогает брендам точно отслеживать взаимодействие аудитории с рекламой.

👀 В данный момент в числе их клиентов уже имеется много звучных имён. (Яндекс, Мега маркет, Магнит, ЛСР...) Думаю, с выходом на pre-IPO узнаваемость станет ещё больше, что благоприятно отразится на показателях компании.

Ставьте 👍

#обзор_компании
©Биржевая Ключница

0 комментариев

посты по тегу

#обзор_компании

ГК «Цифровые привычки» анонсирует старт размещения акций в рамках pre-IPO 💪

Про ГК «Цифровые привычки» я вам рассказывала ещё осенью.
Если говорить кратко, то данная компания предлагает свои услуги в области цифровых решений. Она ориентирована на финтех-сектор, банки, страховые компании. Кроме того, группа занимается индивидуальной разработкой, консалтинговыми услугами и интеграцией, а также подбором IT-специалистов. На данный момент клиентами компании уже являются Сбер, ВТБ, Альфа и BК, но этот список далеко не полный.

Теперь про само Pre-IPO

✍️ Старт размещения и условия

Размещение стартует сегодня, с ожидаемой ценой не выше 30 руб. за акцию. Компания рассчитывает привлечь средства в диапазоне 600-900 млн рублей. В рамках размещения будет предложено до 30 млн обыкновенных акций, что составляет до 17% уставного капитала Группы. Итоговая цена будет определена после закрытия книги заявок, которое продлится до 13 февраля 2025 года. Указан ISIN ценной бумаги — RU000A10AAH3, тикер — DGTL.

Размещение будет проводиться для квалифицированных инвесторов, на площадке MOEX Start Московской Биржи.

😁Стоит отметить, что предложение ограничено. Тут, как говорится, "кто первый, того и тапки". Так что не советую тянуть, если примите решение по участию.

💸 Стратегия и использование средств

Процесс размещения будет осуществляться по схеме cash-in, что подразумевает полное использование привлеченных средств для развития компании. Основные направления инвестиций включают расширение продуктовой линейки под задачи корпоративных клиентов, разработку модульных решений и усиление команды. Группа стремится предоставить клиентам максимально полный спектр услуг и сервисов в формате «одного окна». И в этом контексте M&A — станет способом дополнить «мозаику» услуг недостающими элементами. Кроме того, Группа планирует нарастить присутствие на рынке за счёт новых востребованных продуктов, а также расширить свои границы на рынки стран СНГ и других регионов.

🔏 Новые методы защиты интересов инвесторов

В рамках размещения, инвесторам будет предложен уникальный защитный механизм: Пут-опцион. Это значит, что инвесторы смогут продать акции обратно эмитенту с доходностью 10% годовых, если эмитент не выйдет на IPO в срок до 31 декабря 2027 года и не будет выполнять ряд условий, прописанных в документе. 💪 Это создает дополнительные гарантии для миноритариев и является редкостью в практике российских pre-IPO.

И естественно, дополнительно, все действующие акционеры будут ограничены в продаже своих акций (локап) с момента проведения pre-IPO до выхода на IPO + 6 месяцев.

🤑Финансовые показатели

За 9 месяцев 2024 года Группа компаний показала впечатляющие результаты: выручка увеличилась на 68% год к году, достигнув 710 млн руб., а прибыль возросла на 87% до 41 млн рублей. На 30 сентября 2024 года у Группы наблюдается низкая долговая нагрузка с показателем Net debt/EBITDA около 0,46, а объем обязательств составляет 292 млн рублей, из которых 68,5% составляют субсидированные государством кредиты.

😉 Вывод:

Мне очень нравится этот кейс. Вчера удалось пообщаться с компанией лично, и особенно меня впечатлила динамика выручки и контрактной базы. Компания не просто с нуля врывается на рынок, а уже имеет контрактную базу на годы вперёд, а также уже заявлена на участие в тендерах. Брокеры оценивают стоимость компании в 6,4–7,2 млрд рублей, что по текущей цене выглядит неплохо. Думаю, эту компанию мы точно встретим как участника IPO в будущем, 🤭 но полагаю, цена будет значительно выше.

С тебя 👍

#обзор_компании
©Биржевая Ключница

комментариев

👛 Займер: Дивидендная политика, выплаты и успехи на микрофинансовом рынке.

Праздники прошли, а сюрпризы не закончились. Акционеры Займера утвердили дивиденды за 3 кв. 2024 г. Сумма дивидендов составила 1,051 миллиарда рублей, что соответствует 100% чистой прибыли компании за указанный период. На каждую акцию придется 10,51 рублей, что, в совокупности с ранее выплаченными 16,60 рублями за первые 2 квартала, 👀 дает общую дивидендную доходность в 20,5% за 9 месяцев 2024 года. 🤔Это замечательный результат, который, вероятно, стал рекордом среди российских компаний за аналогичный период. Казалось бы, не от такого сектора мы ждём звания дивидендного короля, но, как видим, компании это отлично удаётся.

Напомню, что впереди еще выплата за IV квартал. И несмотря на то, что дивидендная политика Займера предусматривает поквартальные выплаты на уровне не менее 50% чистой прибыли. 🙂Мы видим, насколько она щедра к своим акционерам.

✍️ Последний день покупки акций $ZAYM для получения дивидендов за III квартал 2024 года — 13 января 2025 года. Реестр по дивидендам будет закрыт 14 января.

🔷 Успешная адаптация к меняющимся условиям.

Рынок микрофинансовых организаций (МФО) продолжает испытывать давление со стороны ЦБ, который вводит новые регуляторные требования. Однако Займер демонстрирует впечатляющие успехи в адаптации к этим вызовам. Компания фокусируется на качественной оценке заемщиков, отклоняя запросы клиентов с повышенным риском дефолта. Это наглядно отражает стратегический подход Займера к обеспечению долгосрочной стабильности и роста.

Займер также активно наращивает объемы выдачи среднесрочных займов, которые составляют уже 41% от общего объема выдач (рост на 77% за год). Компания находится в выгодной позиции для привлечения клиентов, которые сталкиваются с отказами в заимствовании у традиционных банков. 📊 Спрос на микрозаймы в России в 2024 году вырос на 36% в годовом исчислении, что ещё раз подчеркивает растущую аудиторию для услуг компании, которая является лидером рынка.

🔷 Инновации и новые сегменты

Займер не останавливается на достигнутом и активно развивает новые продукты. К примеру, среди новинок — виртуальная кредитная карта и POS-займы, которые предоставляются при покупке товаров. Эта стратегия позволяет компании набирать аудиторию, которую не обслуживают многие банки.

Важно отметить, что Займер также развивает коллекторский бизнес. Это направление не только увеличивает доходность, но и гуманизирует процесс взыскания долгов, предоставляя услуги сторонним компаниям. Собственная технологическая платформа и автоматизированные системы взысканий становятся важными активами для роста.

🧐 Перспективы и взгляд

Займер демонстрирует впечатляющие финансовые результаты в виде высокой дивидендной доходности. Успешная реализация новых продуктов и стратегии по удержанию и привлечению клиентов делает компанию одним из лидеров на рынке микрофинансовых услуг.

Стоит отметить и тот факт, что адаптация и поиск новых возможностей, особенно в сложных экономических условиях, — это одно из преимуществ, которое инвесторы видят не сразу. Многие компании не выдерживают, и рынок отсеивает слабых конкурентов, что обеспечивает, помимо явного притока клиентов, ещё и возможности для интересных сделок M&A.

Ставьте 👍и пишите в комментариях, какие дивидендные компании есть у вас.

#обзор_компании
©Биржевая Ключница

комментариев

💊«Озон Фармацевтика» 👉Отвечает результатом. $OZPH

Компания «Озон Фармацевтика», лидер на российском фармацевтическом рынке, обнародовала свои результаты за 9 мес. 2024 года, продемонстрировав уверенный рост в ключевых показателях. Давайте рассмотрим достижения компании, а также сделаем прогнозы на будущее.

📊 Финансовые показатели

За 9 мес. 2024 г. компания зафиксировала рост выручки г/г на 33,6%, составившую 18,1 млрд руб. Значительное увеличение EBITDA на 44,2% до 6,8 млрд руб. и с рентабельностью 37,3% подтверждает эффективное управление затратами и высокую операционную эффективность компании. Чистая прибыль компании также выросла на 32,2%, составив 3,4 млрд руб., что подтверждает планы по росту к концу 2024 г. Долг у компании небольшой, соотношение чистого долга/EBIDA - 1,1х , средневзвешенная ставка около 18%, большая часть привлекалась ранее по фиксированной ставке.

🤑Дивиденды

Компания готова делиться с акционерами. Совет директоров рекомендовал распределить промежуточные дивиденды за 3 кв. в размере 197,7 млн руб. (0,18 руб. на акцию). Суммарный объем дивидендов за 9 мес. составил внушительные 1,2 млрд руб.(1,09 руб.)

🔼 Операционные показатели

На операционном уровне компания показала рост объемов продаж: было реализовано 223 млн упаковок, что на 12% больше по сравнению с тем же периодом 2023 года.
Средняя стоимость упаковки возросла на 19,3%, что может свидетельствовать как о повышении цен, так и об увеличении доли более дорогих препаратов в общем объеме продаж.

Общая номенклатура реализованной продукции увеличилась на 8%, достигнув 803 товарных позиций, что подтверждает стремление компании расширять ассортимент. 👉Немаловажно и то, что компания увеличила представленность в аптечных сетях на 6 п.п., достигнув 18%. Это указывает на успешную маркетинговую стратегию и развитие дистрибьюции.

Что важно ❓️

Результаты 3 кв. 2024 г. показали некоторые изменения по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что обусловлено как высокой базой предыдущего года, так и временными аспектами, связанными с размещением инвестиций на рынке.

Поставки готовой продукции в аптечные сети, в основном, осуществляются через дистрибьюторов, из-за этого происходит временный разрыв, что влияет на распределение расходов в отчетном периоде и искажает показатели, такие как средняя стоимость упаковки, выручка и процентные метрики по отношению к выручке. Потому очень важно смотреть именно на общие результаты 9 месяцев, которые являются более репрезентативными и исключают влияние временных факторов.

✅️ Прогнозы и тенденции.

Компания подтверждает среднегодовой прогноз роста выручки на уровне 28-32% в 2024 г. и ожидает, что рентабельность по EBITDA останется на уровне ≥37%. Не смотря на волатильный фармацевтический рынок, компания придерживается адаптивной модели и поддерживает высокий рост бизнеса, преимущественно предоставляя самый широкий портфель лекарственных препаратов.

Это очень важно, когда компания умеет трансформироваться и прогнозировать спрос рынка.
Так, рост в 2024 г. обусловлен тем, что в том году компания запустила две новые производственные линии, которые позволили значительно увеличить мощности и удовлетворить накопившийся спрос на препараты.

🧐 Вывод

Компания настроена на поддержание своей позиции на российском фармацевтическом рынке, что делает её привлекательным объектом для инвестиций. Тем более, что этот сектор на рынке очень мал и, как по мне, недооценён.
Устойчивые финансовые результаты, гибкая бизнес-модель и широчайший портфель продуктов позволяют предполагать, что «Озон Фармацевтика» будет успешно развиваться и в будущем. К тому же, как я уже рассказывала ранее, в ближайшие годы на многие препараты истекает патент, а это значит, что компания точно воспользуется этой возможностью, ещё больше увеличив линейку препаратов.

С ТЕБЯ 👍

#обзор_компании
©Биржевая Ключница

комментариев

💻 Цифровые привычки: Преобразование финансового сектора с помощью отечественного ПО

💻 Цифровые привычки: Преобразование финансового сектора с помощью отечественного ПО

В последние годы цифровизация не только изменила облик многих отраслей, но и подтолкнула к новому уровню конкуренции в сфере информационных технологий и финансов. 🙂 Недавно посетила конференцию Profit, где познакомилась с одним из участников этой революции. Речь о Группе компаний «Цифровые привычки», одном из ведущих вендоров системно-значимого программного обеспечения для банков и финтеха. Это вам не какой-то стартап 😁. С момента своего основания в 2016 году компания уже реализовала более 200 успешных проектов, заработав репутацию надёжного партнёра для самых крупных финансовых организаций страны.
Но давайте знакомиться ближе.

💼 Портфель продуктов и высокая конкурентоспособность

ГК «Цифровые привычки» включает в себя три ключевые компании: Финейтив, Цифровые привычки и КИНН. Эта интеграция позволила создать обширный портфель программных решений, включая решения в области корпоративного и розничного банкинга, кредитные конвейеры и инвестиционные платформы. Благодаря контрактам с такими гигантами, как Сбер, ВТБ и Альфа-банк, а также другими игроками, Группа уверенно занимает свою нишу.

Если вы думаете, что компания ещё один сотый игрок на этом рынке, то нет. 👉 Согласно рейтингу Tadviser, по объёму выручки от реализации ИТ-проектов для банков на базе собственных решений, Группа занимает 4-е место среди ИТ-вендоров в России. 👀 Это подчёркивает не только финансовую стабильность компании, но и её значимость для финансового сектора страны.

📈 Импортозамещение и устойчивый рост

Одним из факторов, стратегически способствующих успеху «Цифровых привычек», стало усиление программы импортозамещения в финансовом секторе. На фоне активного перехода наших банков на отечественное программное обеспечение, Группа смогла предложить эффективные решения, которые полностью соответствуют требованиям современных бизнес-процессов. В условиях повышенного спроса на высоконагруженное ПО, участие Группы в этом процессе открывает дополнительные возможности для роста и развития. 👉 Сейчас доля отечественного системного ПО в банках составляет ~ 30% 👉а это значит, что есть большой рынок где только этот сегмент может обеспечить ИТ-разработчикам 40-60 млрд руб. стабильной выручки в год.

✴️ Будущее компании

Отмечу, что Группа уже законтрактовала поставки готовых продуктов и ИТ-разработок на сумму 6 миллиардов рублей, что на 3 года вперёд подтверждает её финансовую устойчивость и стратегическое планирование. Ожидаемые результаты, такие как прибыль на уровне 439 миллионов рублей в 2024 году, подтверждают амбициозные планы.

🔺️Стратегия роста и планируемое IPO

К чему я это всё? 👉 По данным СМИ, в ближайшее время «Цифровые привычки» намерены выйти на pre-IPO с планируемым объёмом размещения от 700 миллионов до 1 миллиарда рублей. Эта сделка может стать крупнейшей в своём роде на российском рынке, несмотря на юридические ограничения, которые не позволяют компании привлечь более значительные средства.🤔 С одной стороны, кажется, что амбициозно, но, ныряя глубже, понимаешь, что это может стать действительно интересным размещением.
На данный момент эксперты оценивают компанию в диапазоне 5–7 млрд руб.

За последний год Группа значительно укрепила свои позиции, увеличив выручку за 9 мес. до 710 миллионов рублей, что на 68% больше по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что к концу 2024 года выручка может достичь 1,4 миллиарда рублей, а через три года — увеличиться в три раза. Получается заманчиво 👀 в основе бизнеса лежит устойчивый рост и успешная финансовая модель.

✍️ Вывод :

Ещё до выхода на pre-IPO, ребята обещают показать первую после регистрации акционерного общества консолидированную отчетность за 9 месяцев 2024 года. 🤔 Но а пока будем будем ждать подробностей, компания уже находится в центре внимания как среди инвесторов, так и среди специалистов в области финансовых технологий.

С ТЕБЯ 👍

#обзор_компании
©Биржевая Ключница

комментариев