Что ждёт капитализм? Нервный срыв
Классический капитализм трещит. Частная собственность и свобода рынка остались, но к ним добавились контроль, данные и государство с длинными руками.
Раньше капитализм развивался по этапам: производство → банки → корпорации → глобальная конкуренция. Сегодня к этому добавился информационный империализм: тот, кто контролирует данные и внимание, тот и главный.
Свободный рынок всё больше напоминает рынок с пропуском и камерами. Государства усиливают контроль, корпорации усиливают влияние, а человек между ними стал объектом статистики.
Говорят: посмотрите на Китай. Да, смотрим. Тот же уголь, только с другим флагом.
Мы живём в переходной эпохе. Старые правила не работают, новые не написаны. Баланс между свободой и контролем пока не найден, возможно, его вообще не существует.
Вывод простой и неприятный: капитализм не умирает, он меняет форму. И выживать в нём будут не самые умные, а самые дисциплинированные и долгосрочные.
Другого времени у нас нет. Поэтому остаётся одно — делать устойчивым хотя бы своё финансовое будущее.
@ifitpro
#будущее
Посты по ключевым словам
Анализ актива McDonald’s (MCD)
McDonald’s Corporation (тикер MCD) — мировой лидер в сфере быстрого питания, управляющий более чем 43 000 ресторанами в 115 странах и генерирующий около 60% дохода от франчайзинговых платежей. В феврале 2026 года компания готовится к публикации квартального отчета за Q4 2025, который состоится 11 февраля. Также ожидается объявление дивидендов и обновление аналитических прогнозов.
Новости
Основные события февраля 2026 года:
Дивиденды: Совет директоров утвердил квартальные дивиденды в размере 1.86 USD на акцию. Выплата запланирована на 17 марта 2026 года для акционеров, зарегистрированных на 3 марта. Годовая дивидендная доходность составляет 2.27%, что подтверждает надежность компании как дивидендного актива.
Апгрейды от аналитиков: BTIG повысил рейтинг акций до Buy с целевым уровнем 360 USD. Это связано с ростом трафика благодаря стратегии ценовых акций и запуску новой платформы напитков CosMc’s в первом полугодии 2026. Guggenheim оставил рейтинг Neutral, но повысил целевой уровень до 325 USD, ожидая роста сопоставимых продаж в США на 6% в четвертом квартале. Oppenheimer повысил рейтинг до Outperform с целевым уровнем 355 USD, видя потенциал для роста.
Отчет за Q4: Прогнозируется прибыль на акцию (EPS) в размере 3.04 USD, что на 7.4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка ожидается на уровне 6.83 млрд USD, что также на 7% больше. Восстановление сопоставимых продаж произошло благодаря ценовым акциям, однако компания сталкивается с инфляционным давлением и погодными факторами в январе.
Другие события: ProShare Advisors увеличила свою долю в компании на 8.1% в третьем квартале 2025 года. В Канаде MCD заморозила цены на value meals на один год. В социальных сетях обсуждают рост трафика и инновации компании, но также обращают внимание на проблемы с преступностью в Чикаго.Общий тон новостей — позитивный, с акцентом на стратегии ценности и инновации, несмотря на давление на низкодоходные сегменты рынка.
Финансовая сводка
McDonald’s демонстрирует стабильность благодаря своей франчайзинговой модели, которая обеспечивает операционную маржу на уровне около 47% в 2025 году. Ключевые финансовые показатели:
Выручка: 26.26 млрд USD (TTM), прогноз на 2026 год — 25.38 млрд USD (-3.35%).
EPS: 11.71 USD (TTM), прогноз на 2026 год — 13.55 USD (+15.7%).
P/E Ratio: 27.94.
ROE: Не указан, но исторически высокий, около 40%.
Debt/Equity: Не указан, но умеренный, около 2-3x.
Прибыльная маржа: 32.04%, ожидается рост до среднего уровня 40%
.Дивидендная доходность: 2.27% (годовая выплата 7.44 USD).
Рыночная капитализация: 233.46 млрд USD.
Beta (5Y): 0.53 (низкий риск).Компания генерирует значительный свободный денежный поток (FCF), что позволяет поддерживать дивиденды и программу обратного выкупа акций. В 2025 году сопоставимые продажи выросли на 3.6%, а ресторанная маржа превысила 4 млрд USD впервые. Прогноз на 2026 год предполагает рост за счет увеличения числа заказов, а не объема продаж, при этом ожидается давление на маржу из-за промо-акций.
Аналитика и рекомендации
Консенсус аналитиков — Moderate Buy, средний целевой уровень — 335-340 USD, что предполагает потенциал роста на 3-4% от текущей стоимости. Из 30-36 аналитиков:
17 рекомендуют Strong Buy/Buy,17 — Hold,1-2 — Sell.
Ключевые аналитики и их рекомендации:
BTIG (Peter Saleh): Buy, целевой уровень 360 USD (2 февраля 2026 года).
Guggenheim (Gregory Francfort): Neutral, целевой уровень 325 USD (3 февраля 2026 года).
Oppenheimer: Outperform, целевой уровень 355 USD (январь 2026 года).
Mizuho (Nick Setyan): Neutral, целевой уровень 325 USD (6 февраля 2026 года).
UBS (Dennis Geiger): Buy, целевой уровень 350 USD (февраль 2026 года).
Barclays (Jeffrey Bernstein): Overweight, целевой уровень 372 USD (январь 2026 года).
Аналитики отмечают устойчивость компании (низкая бета, стабильные дивиденды), но предупреждают о рисках, связанных с инфляцией и усилением конкуренции. На платформе Seeking Alpha также рекомендуется покупать акции, акцентируя внимание на свободном денежном потоке.
Метод Грэма
Бенджамин Грэм, основатель value-инвестирования, рекомендовал приобретать акции, когда их рыночная цена ниже внутренней стоимости. Формула для консервативных компаний:
Расчет:
EPS TTM = 11.71 USD.g = 6% (средний прогноз роста EPS до 13.55 в 2026, ~15% г/г, но консервативно снижаем за счет рисков).V = 11.71 × (8.5 + 2×6) = 11.71 × 20.5 ≈ 240 USD.Текущая рыночная цена составляет 327 USD, что выше расчетной внутренней стоимости (327 > 240), что указывает на переоценку акции на 36%.
Дополнительные критерии Грэма:
P/E < 15 (текущее значение — 27.94, не соответствует критерию),долг < собственного капитала (MCD имеет умеренный уровень долга, соответствует критерию),стабильные дивиденды (соответствует критерию, 50+ лет роста).Вывод: акция не подходит для строгих value-инвесторов, но может быть интересна инвесторам, ориентированным на рост (DCF-модель показывает переоценку на 51.8%).
Технический анализ
На основе данных с Investing.com и Elliott Wave:
Японские свечи: В последние дни наблюдался бычий паттерн engulfing (5-6 февраля), когда цена выросла с 323.48 до 327.16 USD. Длинные зеленые свечи указывают на покупательский импульс, отсутствуют медвежьи паттерны (например, shooting star). Общий тренд — восходящий канал с уровнем поддержки на 315 USD.
Индикаторы и осцилляторы: Сигнал Strong Buy.Все скользящие средние (MA 5-200) выше цены (например, MA50 = 320.27 USD).RSI (14) = 66.5 (Buy, не перекуплено).MACD (12,26) = 1.85 (Buy, сигнал на рост).Stochastic (9,6) = 78.8 (Buy), но близок к уровню перекупленности.CCI (14) = 130.8 (Buy), ATR = 1.96 (низкая волатильность).Ultimate Oscillator = 63.5 (Buy).
Теория волн Эллиота: Акция находится в возможной пятой волне восходящего импульса или в треугольнике. Завершена пятиволновая структура с низов 2024 года (243 USD), за которой следует двойная коррекция (A-B-C). Прогноз: рост к 336 + USD (новые highs), но возможен откат к 287-277 USD, если волна (5) завершится. Структура волн: волна (1) на уровне 317 USD, волна (2) на уровне 276 USD, волна (3) на уровне 326 USD, волна (4) на уровне 283 USD, волна (5) в процессе.
Фигуры Гартли: На данный момент нет четких паттернов Гартли. Исторически компания показывала гармонические паттерны во время боковиков, но сейчас наблюдается клин в финальной пятой волне. Ключевые уровни: поддержка на 316-320 USD (MA50), сопротивление на 330-336 USD (исторический максимум).
Пивот-поинты: Pivot = 326.39 USD, S1 = 326.11 USD, R1 = 326.77 USD.Общий технический сигнал: бычий, с потенциалом достижения уровня 330 + USD, но необходимо следить за уровнем перекупленности.
Рекомендация
На 1 день: Покупать. Позитивные новости и сильные индикаторы указывают на импульсный рост перед публикацией отчета 11 февраля. Цель: 330 USD, стоп-лосс: 325 USD.
На неделю: Покупать. Ожидается сильный отчет за четвертый квартал и восстановление после погодных условий; технический анализ поддерживает рост к 335-340 USD.
На месяц: Держать/Покупать с осторожностью. Консенсус аналитиков — Buy, но по методу Грэма акция переоценена; риски — инфляция и слабый трафик.
В случае разочаровывающего отчета возможен откат к 315 USD. Долгосрочно компания остается привлекательной благодаря своей устойчивости, дивидендам и свободному денежному потоку.Сегодня в 11:31
Анализ актива PepsiCo, Inc. (тикер PEP)
PepsiCo — глобальный лидер в производстве напитков и снеков с портфелем брендов, включая Pepsi, Lay's, Doritos, Gatorade и другие. Акции компании торгуются на NASDAQ, а её рыночная капитализация составляет около 233 млрд долларов. В анализе рассматриваются новости, финансовая сводка, общая аналитика, рекомендации аналитиков, метод Бенджамина Грэма, технический анализ и моя рекомендация по покупке/продаже на разные временные горизонты. Данные взяты из надёжных источников, таких как Yahoo Finance, TradingView, Polygon API и новостные агрегаторы.
1. Новости о PepsiCo
В начале февраля 2026 года PepsiCo опубликовала сильные результаты за IV квартал 2025 года и полный год, что вызвало рост акций. Основные новости:
Отчет за IV квартал 2025 года: Выручка увеличилась на 5,6% до 29,34 млрд долларов, превысив ожидания аналитиков на 5,38 млрд. Чистая прибыль выросла на 67% по сравнению с прошлым годом, но статутарный EPS составил 1,85 доллара, что ниже прогнозов. Core EPS достиг 2,26 доллара, превысив ожидания на 0,02. Органический рост выручки составил 2,1%. Компания отметила рост продаж напитков, но снижение спроса и инфляционное давление на рынке снеков. В США PepsiCo планирует снизить цены на такие снеки, как Lay's и Doritos, на 15%.
Дивиденды и buyback: Совет директоров повысил квартальные дивиденды на 5%, до 1,4225 доллара на акцию, с выплатой 31 марта 2026 года. Годовые дивиденды увеличены на 4%. Также объявлен buyback на 10 млрд долларов, что составляет около 4,7% акций. Это 54-й год подряд увеличения дивидендов.
Прогноз на 2026 год: Ожидается органический рост выручки на 2–4%, а core EPS — на 4–6% (до 8,55–8,71 доллара). Рост будет достигнут за счет инноваций, таких как Doritos Protein, снижения цен и повышения продуктивности.
Другие события: Акции компании выросли на 12% за неделю после публикации отчета, достигнув 13-месячного максимума в 170,49 доллара. Аналитики повышают свои прогнозы, а JPMorgan улучшил рекомендацию до "buy". PepsiCo адаптируется к новым трендам, включая влияние GLP-1 препаратов на потребление снеков. В социальных сетях обсуждают сильные результаты и предстоящий buyback, но также указывают на риски маржи из-за снижения цен.
Общий тон новостей положительный: компания демонстрирует восстановление роста и возврат капитала акционерам, однако существуют риски, связанные с инфляцией и конкуренцией. Coca-Cola занимает доминирующую позицию на рынке с долей 46%, в то время как у PepsiCo — 25%.
2. Финансовая сводка
На основе данных за 2025 год (завершен 27 декабря) и прогнозов на 2026 год:
Ключевые метрики (TTM):
Выручка: 93,92 млрд долларов (+2,3% по сравнению с предыдущим годом).
Чистая прибыль: 8,24 млрд долларов, что на 14% меньше, чем в предыдущем году, из-за разовых факторов.
Статутарный EPS: 6 долларов; core EPS: 8,14 доллара.
Дивидендная доходность: 3,34%, с стабильными дивидендами и коэффициентом выплаты около 70%.
ROE: 57,92%; ROA: около 8%.
Баланс:
Денежные средства: 9,53 млрд долларов.
Общий долг: высокий (соотношение debt/equity 258%), но управляемый за счет сильного денежного потока (levered FCF: 8,23 млрд).
Активы: около 100 млрд долларов; обязательства: около 80 млрд.
Прогноз на 2026 год:
Выручка: около 98 млрд долларов (+4,4% органически).
EPS: 8,15–8,71 доллара (+35% для статутарного и +4–6% для core).
Налоговый rate: 22%; капитальные затраты (CAPEX): менее 5% от выручки; конверсия FCF: ≥80%.
Сравнение с отраслью: Рост выручки PepsiCo (4,4%) соответствует среднему уровню по отрасли (4,1%). Маржа прибыли составляет около 9%, что выше среднего показателя по сектору напитков, благодаря диверсификации в категории снеков.
Компания демонстрирует высокую стабильность, но рост замедляется из-за инфляции. Основное внимание уделяется повышению маржи за счет повышения продуктивности (+100 базисных пунктов за 3 года).
3. Общая аналитика и метод Грэма
PepsiCo является defensive-активом в секторе потребительских товаров первой необходимости: устойчив к рецессиям, но чувствителен к инфляции и изменениям потребительских предпочтений, например, к трендам на здоровое питание. Сильные стороны: глобальный бренд, диверсификация (напитки — 60%, снеки — 40%), сильный денежный поток. Риски: конкуренция со стороны Coca-Cola, рост долговой нагрузки, давление на объемы продаж (-2–3% в сегменте снеков).
Метод Бенджамина Грэма (value investing): Формула для расчета внутренней стоимости (intrinsic value) defensive-акций: V = EPS × (8,5 + 2g) × 4,4 / Y, где EPS — ожидаемый EPS, g — ожидаемый рост EPS (5-летний), Y — доходность по AAA-облигациям (около 4,5% в 2026 году).
EPS (2026 прогноз): 8,55 доллара.
g: около 5% (на основе исторического среднего 5,3% и прогнозируемого роста на 4–6%).
Y: 4,5% (текущая доходность US-облигаций).
Расчет: V = 8,55 × (8,5 + 2 × 5) × 4,4 / 4,5 ≈ 8,55 × 18,5 × 4,4 / 4,5 ≈ 158,175 × 0,977 ≈ 154,5 доллара. Текущая цена составляет 170,49, что выше V, что указывает на переоценку акции примерно на 10%. По Грэму, PEP не является "дешевой" для покупки (низкий margin of safety), но подходит для долгосрочного удержания из-за высокого качества (дивиденды, стабильность). Альтернативно, по P/E: исторический средний показатель составляет 22x, текущий — 28x, что указывает на премию за defensive-статус.
4. Рекомендации от аналитиков
Консенсус 20–21 аналитиков: "Hold" (11 "hold", 9 "buy", 1 "sell"). Средний целевой уровень: 165–170 долларов (+0–3% от текущей цены 170,49). Диапазон прогнозов: 120–191 доллар.
Позитивные: JPMorgan улучшил рекомендацию до "Overweight" с целевым уровнем 164 (ранее — 151), ссылаясь на ожидаемый рост в 2026 году. Citigroup рекомендует "Buy" с целевым уровнем 182, а UBS — "Buy" с целевым уровнем 190. BofA рекомендует "Neutral" с целевым уровнем 164. Аналитики ожидают рост EPS на 5–7% и повышение маржи на 100 базисных пунктов.
Негативные: Rothschild рекомендует "Sell" с целевым уровнем 120, указывая на риски снижения маржи из-за ценовых снижений. Seeking Alpha отмечает, что текущий рост акций обусловлен мультипликаторами, а не фундаментальными показателями. P/E 19x на 2026 год — ниже среднего, но существуют риски снижения объемов продаж.
Общий взгляд: Аналитики ожидают стабильный рост, но не взрывной. Основное внимание уделяется дивидендам и buyback для поддержания цены.
5. Технический анализ
На основе данных TradingView (закрытие 6 февраля 2026: 170,49, +1,77%). Тренд: сильный бычий (strong buy по MA и осцилляторам). Акция находится в восходящем тренде с января, рост на 12% за неделю.
Японские свечи: Последние сессии показывают бычий engulfing и hammer на дневном графике (после отчета), что указывает на возможный разворот вверх от уровня поддержки 147. Нет явных медвежьих паттернов (doji или shooting star), однако RSI находится в зоне перекупленности, что может привести к коррекции.
Индикаторы и осцилляторы:
RSI (14): 85,09 (перекупленность, >70; сигнал на продажу/коррекцию).
MACD (12,26): 5,57 (buy, линия выше сигнальной).
Stochastic %K: 96,69 (перекупленность, нейтрально).
CCI (20): 186,78 (sell).
Momentum (10): 25,91 (buy).
Осцилляторы в целом: Нейтрально (3 buy, 1 sell, 7 нейтрально).
Moving Averages: Все EMA/SMA (10–200) buy, кроме Hull MA (sell). VWMA buy. В целом: нейтрально (13 buy, 1 sell, 1 нейтрально).
Теория волн Эллиотта: На недельном графике акций PEP наблюдается возможная волна 3 восходящей импульсной волны (с низов 2025 года). Волна 1: рост с 128 до 150 (2025 год), волна 2: коррекция до 140, волна 3: текущий рост до 170+. Целевой уровень волны 3 — 180–190 (161,8% от волны 1). Однако перекупленность RSI может указывать на подволну 4 (коррекция 10–20%).
Фигуры Гартли (гармонические паттерны): На месячном графике возможен бычий Gartley: точка X (низ 2025 года, около 128), A (150), B (140, около 0,618 XA), C (160, около 0,786 AB), D (текущая цена 170, около 0,786 XA). При подтверждении паттерна цель — 190 (1,618 AD). Однако паттерн не идеален; альтернативно возможен bat pattern с поддержкой на уровне 150.
Поддержка/сопротивление: Поддержка: 147,84 (pivot), 141,80 (S1). Сопротивление: 183,60 (R3), 165,72 (R2). Тренд: бычий, но перекупленность может привести к откату.
Рекомендация
На основе проведенного анализа: PEP — сильный defensive-актив с хорошим потенциалом роста в 2026 году за счет снижения цен, инноваций и программы buyback. Однако текущая цена переоценена по Грэму, а технический анализ показывает перекупленность.
На 1 день: Продавать. RSI в зоне перекупленности (85+), что указывает на возможную коррекцию после ралли (+12% за неделю). Рекомендуется дождаться отката к уровню 165 и затем принимать решение о покупке.
На неделю: Держать/продавать. Ожидается высокая волатильность из-за новостей. Если акции пробьют уровень 172, рекомендуется покупать, иначе — продавать на уровне сопротивления 166.
На месяц: Покупать. Прогнозируется рост EPS на 5–7%, что поддержит цену. Дивиденды и buyback также будут способствовать росту. Целевой уровень — 175–180, при условии сохранения восходящего тренда.7 февраля
Драма в трех актах: "Шум. Эмоции. Дисциплина". Акт 3
Акт 1, акт 2
Дисциплина – это не жёсткость и не аскеза. Это умение не реагировать.
Дисциплина выглядит скучно. Мы действуем редко, по заранее определенным правилам. + при полном отсутствии суеты. Но именно дисциплина защищает нас от ошибок и сохраняет наш капитал. А самое главное – позволяет нашей стратегии работать.
Долгосрочный инвестор выигрывает не потому, что умнее рынка. А потому, что он реже мешает своему плану.
Минимальный набор:
– Чёткий горизонт;
– Понятные критерии пересмотра решений;
– Информационная гигиена.
Фиксация
✅ Рынок вознаграждает не скорость реакции, а выдержку.
✅ Дисциплина – это конкурентное преимущество, которое доступно каждому.
Финал!
#дисциплина
t.me/ifitpro30 января
🔌 Почему акции Мосэнерго больше не привлекательны для инвестиций ⁉️
💭 Разберём, почему акции Мосэнерго утратили привлекательность для инвесторов...
💰 Финансовая часть
⚡ Положительным моментом для компании стало повышение тарифов на газ с 1 июля, что привело к росту цен на электроэнергию и благоприятно отразилось на финансовых результатах за 2025 год.
❌ Акции потеряли привлекательность из-за прекращения публикации полной финансовой отчетности начиная с конца 2022 года, что делает оценку текущего состояния компании затруднительной. И как сказалось повышение тарифов на финансовых результатах неизвестно.
✔️ Операционная часть (2025 год)
📊 Электростанции произвели 64,77 млрд киловатт-часов электричества, что представляет собой снижение на 2% относительно соответствующего периода 2024 года (66,10 млрд кВт·ч). Причина уменьшения объема производства заключается в уменьшении потребности в электроэнергии среди потребителей в рассматриваемый временной отрезок, а также наличии лишнего дня в високосном 2024 году.
🔆 Отпуск тепла от теплоэлектроцентралей, районных и квартальных котельных компании Мосэнерго составил 78,79 миллиона гигакалорий, что является падением на 5,6% по сравнению с предыдущими показателями (83,43 млн Гкал). Уменьшение объемов передачи тепловой энергии объясняется повышением средней температуры наружного воздуха.
💸 Дивиденды
🤔 Ограниченная прозрачность корпоративной политики и низкая предсказуемость будущих платежей существенно снижают положительное влияние самих дивидендов.
📌 Итог
❗ Инвесторы лишены возможности получить объективную картину финансового положения предприятия, вследствие чего возникают серьёзные сомнения относительно реальной деятельности компании.
⚡ Электроэнергетика является важным инфраструктурным сектором экономики, и даже незначительные изменения объемов производства не оказывают значительного влияния на общую ситуацию. Компания представляет собой зрелый бизнес, демонстрирующий высокую стабильность функционирования. Тем не менее, перспективы существенного увеличения прибыли и иных ключевых финансовых показателей являются весьма ограниченными. Рост активов и доходов происходит преимущественно естественным образом, через органическое развитие и поддержание текущей инфраструктуры. Значительных прорывов или масштабных инвестиционных проектов ожидать не приходится.
🎯 ИнвестВзгляд: Инвестирование в компанию, чья финансовая прозрачность оставляет желать лучшего, сопряжено с высокими рисками. Реальные экономические проблемы серьёзно влияют на принятие взвешенных инвестиционных решений — в том числе и предсказуемость дивидендов. Идеи здесь нет.
📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - стабильность компании заключается в работе в защитном секторе, но говорить о потенциале, когда результаты в финансовой части скрыты, невозможно.
💣 Риски: ⛈️ Высокие - ограниченный естественный потенциал и отсутствие полной отчетности создают лишь лишние вопросы.
💯 Ответ на поставленный вопрос: Акции стали непривлекательными для инвестиций из-за прекращения публикации полной финансовой отчетности, но Мосэнерго снова привлечёт инвесторов, когда обеспечит прозрачность своей деятельности.
А вы готовы инвестировать в компанию, которая не предоставляет результатов своей деятельности ❓
$MSNG #MSNG #Мосэнерго #электроэнергетика #инвестиции #акции #дивиденды #Бизнес #Аналитика #идея #прогноз29 января
Банк не спасает от бедности
Если вы не найдете способ делать деньги, когда спите, то обречены работать до конца жизни."
(Уоррен Баффет)
Для этого нужно чтобы деньги работали на вас, а не просто лежали в банке!
👋 Привет, если мы еще не знакомы - меня зовут Илья Макар. Я финансовый эксперт, инвестирую с 2013 года и помогаю людям управлять деньгами разумно, без риска и быстрых схем.
✅ Автор курса “Криптовалюты от А до Я”
✅ Пишу для РБК, Lenta, Investing.com (30+ статей)
✅ Консультирую известных людей и помогаю им навести порядок в финансах.
У меня можно многому научиться.
Я щедро делюсь фишками, опытом и инсайтами в этом канале — бесплатно. Поэтому оставайтесь, читайте, внедряйте.
А если хотите глубже, с результатом и под ваши задачи — вот мои основные продукты:
🧠 1. Обучение инвестициям с нуля
Для тех, кто хочет понять, как работают инвестиции и перестать бояться за свои деньги.
Кому подойдёт:
— Надоело держать деньги на вкладе, а что-то более умное — страшно.
— Хочется контролировать, куда уходят средства, а не слепо доверять “советам” из интернета.
— Слышали про акции, облигации, криптовалюту — но непонятно, с чего начать и как не потерять
Что получите:
🔹 Простую систему: как выбирать активы, когда входить, когда фиксировать прибыль.
🔹 Разбор инструментов — от акций и облигаций до TON и USDT.
🔹 Как устроены рынки, где ловушки, где реальные возможности.
🔹 Бонус: как использовать нейросети для анализа и планирования.
Это не очередной курс на 2 недели— это 6 месяцев личной работы и знание, которое останется с вами на всю жизнь.
📩 Если хотите научиться думать как инвестор — напишите в ЛС “Обучение”, расскажу подробнее.
📊 2. Персональная консультация по инвестициям
Для тех, кто уже инвестирует, но не уверен, правильно ли делает.
Кому подойдёт:
— У вас есть портфель, но он растёт нестабильно, и вы не понимаете почему.
— Не знаете, какие активы стоит держать, а какие — фиксировать.
— Хотите защитить капитал, платить меньше налогов, и перестать дергаться из-за новостей.
— Появилось свободное время или деньги — но не хочется ошибиться с выбором.
Что делаю на консультации:
🔹 Анализирую ваш текущий портфель: что работает, что тянет вниз.
🔹 Даю рекомендации под ваши цели: консервативно, сбалансировано или агрессивно.
🔹 Отвечаю на любые вопросы — без заумных терминов, только по сути.
🔹 Помогаю выстроить стратегию: с чем заходить, как диверсифицировать, когда выходить.
💬 “Это как ТО для ваших денег” — говорил один клиент. Всё по делу, с фокусом на результат.
📩 Хотите разобрать портфель и понять, как улучшить? Напишите в ЛС “Консультация”.
В чем моя сила?
Я не теоретик. За 10+ лет на практике прошёл взлёты, падения, хайпы и кризисы.
Я даю знания, которые приносят спокойствие.
А не сигналы “купи тут, продай там”.
💼 Финансы — это свобода. И я могу научить, как её достичь.
Выбирайте формат — обучение или консультация — и напишите мне в личные сообщения в телеграмм @imafinance28 января
Драма в трех актах: "Шум. Эмоции. Дисциплина". Акт 1
Рынок производит шум постоянно. Новости, прогнозы, «мнения экспертов», срочные алерты – всё это создаёт ощущение, что что-то нужно делать прямо сейчас.
Но шум – это не информация. Это поток сигналов без иерархии и без привязки к вашей стратегии. Большинство новостей не меняют фундамент и не влияют на цели на горизонте 5–10 лет. Они существуют, просто чтобы удерживать внимание, а не помогать решениям.
Когда инвестор живёт внутри новостного шума, он начинает реагировать, а не действовать. А мы помним, что реакция всегда хуже стратегии.
Фиксация
✅ Если событие не меняет ваш инвестиционный тезис – это шум.
✅ Шум не требует действий.
Продолжение после антракта
#шум
t.me/ifitpro28 января
Анализ компании Amazon.com Inc. (AMZN)
Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN) продолжает лидировать в технологическом секторе, уделяя особое внимание электронной коммерции, облачным вычислениям (AWS), рекламе и искусственному интеллекту. Несмотря на глобальные экономические трудности, такие как инфляция и усиление конкуренции, компания демонстрирует устойчивость, хотя и сталкивается с вызовами, включая высокие капитальные затраты и регуляторные ограничения. Этот обзор включает финансовые показатели, последние новости, аналитические прогнозы, оценку по методу Бенджамина Грэма и технический анализ с акцентом на японские свечи, индикаторы, теорию волн Эллиотта и фигуры Гартли. Информация актуальна на 26 января 2026 года, когда цена акций составляет около $239 (колебания за день от $237.50 до $240.95). Рыночная капитализация превышает $2.55 трлн, что подтверждает доминирующее положение компании в "Великолепной семерке" (Magnificent Seven).
Финансовые показатели и ключевые метрики
Amazon завершил 2025 год с впечатляющими результатами. За последние 12 месяцев выручка составила $691.33 млрд, что на 11.48% больше по сравнению с предыдущим годом. Чистая прибыль достигла $76.48 млрд, а прибыль на акцию (EPS) составила $7.08. Коэффициент P/E равен 33.79, указывая на высокую оценку по сравнению со средними показателями по отрасли, но оправданную устойчивым ростом. Book value per share (BVPS) на сентябрь 2025 года составила $34.59, увеличившись на 40.3% по сравнению с предыдущим годом.
В третьем квартале 2025 года выручка выросла на 12%, достигнув $180.2 млрд, при этом AWS внес значительный вклад, составив $27.5 млрд (рост на 19%). Ожидается, что в четвертом квартале 2025 года продажи достигнут $187.8 млрд, что на 10% больше по сравнению с предыдущими показателями, при этом ожидается однозначный рост прибыли благодаря инвестициям в искусственный интеллект. Полные результаты за четвертый квартал и финансовый год 2025 будут опубликованы 5 февраля 2026 года. Годовая выручка за 2024 год составила $637.96 млрд, и ожидается, что в 2025 году она вырастет до $750 и более миллиардов благодаря увеличению расходов на рекламу и облачные услуги.
Ключевые финансовые показатели (на январь 2026):
Выручка: $691.33 млрд
Чистая прибыль: $76.48 млрд
EPS: $7.08
P/E: 33.79
Рыночная капитализация: $2.557 трлн
BVPS (на сентябрь 2025): $34.59
Риски включают снижение темпов роста EPS (с 49% в третьем квартале до ожидаемых 15-20% в 2026 году) и значительные капитальные затраты на развитие искусственного интеллекта, что может оказать давление на денежный поток.
Последние новости и аналитика
Последние новости сосредоточены на операционных изменениях и стратегических инвестициях. 26 января были опубликованы данные о массовых увольнениях, затронувших 14,000 сотрудников, что вызвало временное снижение акций, несмотря на общий рост на рынке. Эти изменения направлены на оптимизацию, но аналитики видят в них положительные перспективы. Roth Capital назвал Amazon одним из лидеров 2026 года, повысив целевую цену до $295, что связано с ростом AWS и рекламы. Ожидается, что расходы на рекламу увеличатся на 60% к 2026 году. Amazon активно инвестирует в дата-центры для развития искусственного интеллекта, что ускорит рост AWS, прогнозируемый на уровне 20-25%.
Другие значимые новости включают статью "Amazon's Valuation Makes No Sense", где авторы утверждают, что акции компании переоценены, но при этом дают рекомендацию "Strong Buy" из-за улучшения маржинальности. Jefferies также повысил целевую цену до $300, ссылаясь на импульс от AWS. Однако существуют и контраргументы: существует риск падения акций на 30% из-за усиления конкуренции со стороны таких компаний, как Temu и Walmart. В социальных сетях, таких как X (Twitter), активно обсуждаются цели и финансовые результаты компании, при этом аналитики @KOStocksCom и @MarketsBlock выражают позитивный настрой.
Аналитические прогнозы
59 аналитиков дали консенсус "Moderate Buy": 54 рекомендации "Buy", 4 "Hold" и 1 "Strong Buy". Средняя целевая цена составляет $295.86, что предполагает потенциал роста на 23%. Высокая целевая цена — $360 (по мнению Wedbush), а низкая — $218. Среди недавних рекомендаций: Royal Bank (26 января) — "Buy"; Scotiabank (20 января) — "Outperform" с целью $300; Goldman Sachs (14 января) — "Buy" с целью $300. Bernstein видит Amazon лидером 2026 года после некоторого отставания в 2025 году. В то же время, Zacks дал рекомендацию "Hold" (1 января).
Оценка по методу Бенджамина Грэма
Метод Грэма оценивает внутреннюю стоимость компании для value-инвестиций. Используемая формула: Graham Number = sqrt(22.5 EPS BVPS). С учетом EPS $7.08 и BVPS $34.59, значение составляет около $74 (по данным GuruFocus: $66.31; Finbox: $79.38). Текущая цена акций $239 значительно превышает это значение, что указывает на переоценку. Хотя альтернативная формула (EPS (8.5 + 2growth)) с ожидаемым ростом 15-20% дает похожий результат, Amazon является компанией роста, и метод Грэма в данном случае менее применим, так как основной акцент делается на будущих доходах от AWS.
Технический анализ
Японские свечи и паттерны: За последние 30 дней (с декабря 2025 по январь 2026) графики показывают бычий тренд: цена выросла с $226.50 (2 января) до $239.13 (26 января). 16 января был зафиксирован доджи (open $239.09, close $239.12), что указывает на нерешительность рынка. Явных медвежьих или бычьих паттернов, таких как hammer или engulfing, не наблюдалось, но пеннант-паттерн предполагает возможный прорыв вверх.
Индикаторы и осцилляторы: RSI (14) находится в диапазоне 55-61, что указывает на нейтральный-положительный сигнал (рекомендация к покупке, не перекупленность). MACD положительный с гистограммой выше нуля, что также подтверждает сигнал к покупке. Стохастик (%K/%D) находится в нейтральной зоне, но имеет потенциал для роста. Moving Averages: 50-дневная скользящая средняя выше 200-дневной, что образует золотой крест и является бычьим сигналом.
Теория волн Эллиотта: Amazon находится в восходящей волне 3 из 5-волнового импульса, начавшегося в августе 2025 года. С июня 2025 года акции выросли на 17%, и ожидается пик текущего цикла, с потенциалом роста до $300.
Фигуры Гартли: На данный момент явные гармонические паттерны, такие как bull Gartley, не сформировались. Однако гармонические модели могут проявиться на уровнях Фибоначчи (0.618-0.786). Пеннант-паттерн подтверждает возможность прорыва.
Общий технический анализ: Бычий тренд с поддержкой на уровне $230 и сопротивлением на уровне $250. Волатильность может усилиться перед публикацией финансовых результатов.
Рекомендация по торговле
С учетом фундаментальных факторов (рост AWS, увеличение расходов на рекламу) и технического анализа (бычий тренд), но с учетом рисков (увольнения, высокие капитальные затраты):
На 1 день — удерживать позиции, избегая волатильности.
На неделю — рекомендуется покупать на откате ниже $235 в ожидании положительных финансовых результатов.
На месяц — рекомендуется покупать с целью достижения $260-280, учитывая общий рост сектора.26 января
